¿Qué es Framework Venture? Tendencias de inversión de los fondos marco en 2021

¿Qué tiene de especial el Fondo Marco de Inversión? ¿Cuál es su teoría de inversión y cuál es la tendencia de inversión en 2021 del Marco? ¡Descúbrelo aquí!

A pesar de tener una ventaja del 44 % en rondas de financiación en su cartera, los acuerdos de Framework no son realmente sobresalientes en 2021. Pero, ¿es por eso que su ROI no es alto? ¿O hay algo en su cartera que no está de moda en 2021? Todas están respondidas en el siguiente artículo.

Descripción general de los fondos de inversión ¿Qué es el Marco?

Framework Investment Fund (o Framework Venture) se estableció en 2019. Framework es una reunión de un grupo de tecnólogos, investigadores e inversores en Crypto. Framework no solo busca e invierte en proyectos de Crypto, sino que también participa en la creación de productos y servicios para respaldar estas redes. .

La estrategia de inversión de Framework es adoptar un enfoque de bajo volumen; por lo general, Framework Venture compra un porcentaje de los tokens de la red para facilitar la participación en las actividades de validación o replanteo de la red.

Al mismo tiempo, Framework Venture también participa en la gestión de protocolos, trabajando con la comunidad para desarrollar conjuntamente herramientas y servicios para respaldar la red. Un buen ejemplo es que antes del lanzamiento de Kava, Framework Ventures asesoró al proyecto sobre la inflación de tokens de Kava, así como el soporte técnico para el equipo de Kava. O la administración a largo plazo de Synthetix, que explicaré a continuación.

Miembros notables de Framework

Framework Venture tiene dos fundadores, Michael Anderson y Vance Spencer, ambos con amplia experiencia en consultoría de banca de inversión, gestión de estrategias y desarrollo de productos.

Michael Anderson: cofundador de Framework Ventures

• Michael Anderson se graduó de la Universidad de Yale, con especialización en Ciencias de la Computación, y trabajó como analista en el banco de inversión Barclays Capital.
• Después de dejar Barclays, comenzó a trabajar en Dropbox y Snapchat, dos empresas de tecnología en Silicon Valley, con casi 5 años de experiencia en la gestión de productos de Internet.

Vance Spencer: cofundador de Framework Ventures

• Vance Spencer se graduó de la Universidad del Sur de California en economía, con especialización en economía. Solía ​​trabajar como consultor de gestión empresarial en Deloitte.
• Antes de fundar Framework, Spencer y Anderson también fundaron una compañía de juegos llamada Hashists. Más tarde fue adquirida por JDS Sports (una empresa deportiva).

Descripción general de la cartera del marco

A continuación se muestra una descripción general de la cartera del Framework.

Portafolio de Framework

A continuación, daremos un vistazo a algunos proyectos destacados de algunos Sectores. Todos los proyectos mencionados a continuación tienen artículos informativos sobre Coin98 Insights, si está interesado en algún proyecto, ¡puede buscar el nombre del proyecto para obtener más información!

Sintético

• Synthetix: El protocolo hace posible emitir y comercializar activos sintéticos a través de garantías. Synthetix tiene 2 rondas de financiación:
  • Desconocido (octubre de 2019): Framework compra 5M SNX del Tesoro de la Fundación Synthetix y mantendrá este SNX durante 24 meses a través de Staking. En el anuncio, Framwork dijo que también participa en el gobierno de Synthetix.
  • Desconocido (2/2021): Paradigm, Coinbase Ventures e IOSG también compran SNX directamente del Tesoro por un total de $12 millones

⇒ Comentario: Desde el anuncio al comprar SNX de Framework, vemos que realmente quieren ir con Synthetix a largo plazo. No solo compran con fines de lucro, sino que también contribuyen a construir Synthetix no solo a través de la gobernanza, sino también desde la cartera misma, de la que hablaré a continuación.

monedas estables

• Fei Protocol: Fei Protocol es un proyecto para hacer Stablecoins (FEI) según el modelo PCV .
  • Serie A (marzo de 2021): a16z, Framework, Coinbase, ParaFi,...
  • Desconocido (4/2021): 17 000 miembros de Fei Genesis Group con un aumento de 639 000 ETH.

⇒ Comentario: Fei Protocol es uno de los primeros proyectos en utilizar PCV para Stablecoins. En diciembre de 2021, Fei Protocol lanzó la versión V2, y se combinó con Ondo Finance, convirtiéndose en un potencial "Olympus DAO" + "Tokemak". Además, con la comunidad solicitando una gran cantidad de 639,000 ETH, muestra que Fei Protocol es un proyecto que la comunidad apoya con entusiasmo.

Tablero

• Zapper: como Dapp, ayuda a administrar, monitorear e implementar activos criptográficos en múltiples protocolos Defi en una transacción, ahorrándole tiempo. Zapper tiene 2 rondas de financiación:
  • Seed (agosto de 2020): Framework, LAO, CoinGecko,...
  • Serie A (mayo de 2021): Protagonistas de Framework, Mark Cuban,...

⇒ Comentario: Zapper es el proyecto ganador del Kyber DeFi Hackathon realizado en noviembre de 2019. Aunque no ha emitido tokens y no tiene ingresos, Framework también acompañó a Zapper en dos rondas de financiación, e incluso lideró la siguiente ronda.

Gestión de activos

• dHEDGE: un protocolo de gestión de activos descentralizado que permite que cualquier persona cree su propio fondo de cobertura o invierta en un fondo administrado por otros de una manera completamente no custodial utilizando activos sintéticos en Synthetix. dHEDGE tiene 2 rondas de financiación:
  • Desconocido (11/2020): Framework y otros inversores invierten dinero en administradores en dHEDGE
  • Desconocido (octubre de 2021): Synthetix lidera, junto con otros inversores.

⇒ Comentarios: dHEDGE se basa en Synthetix. Aunque este Deal Framework no invierte directamente, sino que usa dinero para usar los productos de dHEDGE. Esto demuestra que también apoyan el proyecto en el ecosistema Synthetix.

Liquidez

• Tokemak: El proyecto agrega liquidez y despacha proyectos que necesitan liquidez. Framework lideró la ronda Seed en abril de 2021, junto con otros inversores como Coinbase, Delphi Digital, Consensys,...

⇒ Comentario: Tokemak es un proyecto innovador en el uso de liquidez. Anteriormente, los proyectos debían tener incentivos para que los usuarios obtuvieran liquidez, pero no sostenibles. Pero con Tokemak, los proyectos pueden disfrutar de una liquidez más saludable sin temor a que se descarguen sus tokens.

Juego de azar

• Fancy Birds: juego de gráficos de 8 bits, con una temática de pájaros que parecen Angry Birds. Framework lideró la ronda Seed en noviembre de 2021.
• ArenaX Labs: la empresa que crea el juego Arena AI, donde los jugadores pueden entrenar y luchar contra personajes impulsados ​​por IA. Framework para invertir en Seed round en octubre de 2021, junto con Paradigm (líder). Este dinero se utiliza para desarrollar Arena AI.
• Polemos: Gaming Guild, admite a los novatos para jugar juegos similares a Yield Guild Game, GuildFi. Marco de inversión semilla de marzo de 2021, junto con Delphi Digital y otros fondos.
• Illuvium: Immutable RPG Battle basado en X. Framework lideró la ronda Seed en marzo de 2021, junto con Delphi Digital, Yield Guild Game,...

⇒ Comentario: El marco invierte bastantes proyectos en el campo de los juegos, tanto Game como Guild. En términos de juegos en particular, aunque la tendencia Play to Earn comenzó alrededor de mayo de 2021, solo un proyecto es Illuvium para atrapar la tendencia, el resto se ubica a fines de 2021.

NFT

• AlchemyNFT: Una plataforma para NFT, recaudando capital para construir Autograph.io, ayudando a los usuarios a firmar NFT con ID de red social como Twitter. Framework invirtió en Autograph.io en julio de 2021, junto con Crypto.com, Okex, Huobi, Mark Cuban,...
• UpshotOne: un producto de Upshot que ayuda a los usuarios a obtener respuestas honestas de expertos gracias a los incentivos. Marco de Inversión Serie A en mayo de 2021.
• Szns: SZNS es un protocolo descentralizado para índices multi-NFT. Framework codirigió la ronda Dragonfly Capital Seed en septiembre de 2021.
• Stardust: plataforma de creación e implementación de NFT en el juego. Framework lidera la ronda Seed en septiembre de 2021.

⇒ Comentario: los proyectos NFT en la cartera de Framework son todas aplicaciones NFT. No siguen los NFT habituales o los Marketplaces de NFT, sino características bastante actuales que son muy útiles para los usuarios, como registrarse en NFT, animar a los usuarios a responder preguntas, etc.

Derivados

• SynFuture: plataforma de comercio de derivados descentralizada en Ethereum. SynFuture tiene 2 rondas de financiación:
  • Semilla (2/2021): Libélula y otros inversores.
  • Serie A (junio 2021): Polychain, Framework, Bybit,...
• Tracer DAO: plataforma de negociación de derivados descentralizados en Arbitrum. Marco de inversión semilla en junio de 2021.
• Futureswap: plataforma de negociación de derivados descentralizados V4 actualmente en Arbitrum y Uniswap V3. Futureswap tiene 2 rondas de financiación:
  • Semilla (3 de marzo de 2020): Marco con otros inversores.
  • Desconocido (octubre de 2021): Liderado por Ribbit Capital, Framework, True y Placeholder.

⇒ Comentario: El comercio de derivados no es demasiado prominente en la cartera del Marco, cuando 2/3 de los proyectos con tokens de Tracer DAO y Futureswap tienen un ROI de solo aproximadamente x10 en comparación con los precios ATH y ATL. dYdX actualmente lo está haciendo muy bien en el comercio de derivados, además de seguir el Protocolo Perpetuo.

Por lo tanto, las "caras representativas" del Marco son difíciles de explotar.

Gestión de riesgos

• Certora: Certora proporciona herramientas de análisis de seguridad para contratos inteligentes. Certora tiene una tecnología única llamada Certora Prover que es capaz de verificar si un contrato inteligente cumple con un conjunto de reglas de seguridad. Marco de inversión de la ronda semilla en mayo de 2021, junto con Stani Kulechov de Aave, Coinbase,...
• Risk Harbor: Mercado de gestión de riesgos para proyectos DeFi. Framework lidera con la ronda Pantera Seed en junio de 2021, además de que Coinbase también invierte.
• Immunefi: Bug Bounty Platform, donde Bug Bounty se reúne para que los hackers encuentren errores y reciban recompensas. Marco de inversión de Immunefi en octubre de 2021.

⇒ Comentarios: En 2020, Hacker tiene "ingresos" de aproximadamente $ 120 millones de proyectos DeFi. Esta cifra en 2021 asciende a más de $1.7B. Sin embargo, esta es un área donde no hay demasiados fondos de inversión, en parte porque proyectos similares en el segmento de seguros antes, aunque exitosos, no tuvieron demasiadas ganancias.

Sin embargo, aquí Framework invierte en una perspectiva diferente: no eligen el proyecto de seguro, sino que encuentran otras formas de prevenir problemas directamente desde las líneas de código. Aunque todavía no ha visto ganancias inmediatas, también muestra que Framework no sigue el camino anterior.

Estos proyectos son extraños, pero muchos grandes nombres del mercado confían en ellos. Los socios de Risk Harbor son Terra, Yearn, Uniswap, Compound,... o los de Certora son Coinbase, Aave, Balancer, MakerDAO,...

Comunidad

• RabbitHole: Incentive a los usuarios a usar aplicaciones en Ethereum o Polygon recompensándolos. Marco de inversión semilla en junio de 2021.
• Endaoment: Community Foundation & Public Charity basada en Ethereum que permite a cualquier persona donar activos digitales a cualquier organización sin fines de lucro calificada 501(c)(3) de EE. UU. Ky. Framework lidera la ronda Seed en junio de 2021.
• Commonweath: El proyecto ayudará a los inversionistas a seguir las discusiones de gobernanza en varias cadenas. Marco para invertir en Seed round en mayo de 2021, junto con ParaFi, Dragonfly,...

⇒ Comentario: Otra matriz extraña en la cartera. Estos proyectos tampoco han visto ninguna intención de emitir tokens. Sin embargo, la importancia de los proyectos es indiscutible.
RabbitHole: novatos motivados para experimentar nuevos proyectos; Los nuevos proyectos también llegan más fácilmente a la comunidad.

• Endaoment : Facilita a los usuarios la donación a la caridad, sin tener que ir a ningún lado ni hacer nada complicado. Además, las donaciones que utilizan Blockchain también contribuyen a una mayor transparencia.
• Commonwealth: a los inversores a largo plazo les resultará lento realizar un seguimiento de la Propuesta de proyectos, y Commonwealth lo tendrá todo en un solo lugar.

Por lo tanto, estos proyectos aún contienen mucho potencial. Pero el beneficio a corto y medio plazo está por verse.

DEX

• DODO: DEX nació hace mucho tiempo, luego integró muchas características como Launchpad, creación de tokens,... DODO tiene 2 rondas de recaudación de fondos:
  • Seed (agosto de 2020): liderado por Framework, junto con Bobby Ong (CoinGecko), Jason Choi (Spartan), DeFiance,...
  • Privado (octubre 2020): Binance, Pantera, Three Arrows Capital, Coinbase,...
• Slingshot: Intercambio en Polygon y Arbitrum, el volumen de negociación es mayor que QuickSwap. Framework lideró la ronda Seed de noviembre de 2020, junto con Coinbase,...
• Chainflip: el intercambio DEX admite Cross-chain Swap, lo que significa que los hermanos con activos en Ethereum pueden intercambiar a Solana o Binance Smart Chain sin convertir activos. Framework lideró la ronda de semillas de agosto de 2021, junto con Coinbase, Delphi Digital, ParaFi,...

⇒ Comentario: El marco lidera toda la ronda Semilla de los proyectos anteriores. Lo especial es bastante similar a algunos de los proyectos anteriores, es decir, Coinbase siempre está presente. En general, todos los proyectos tienen cierto potencial, pero solo DODO tiene una buena rentabilidad a corto plazo.

Aunque DODO tiene un crecimiento de x80 de ATH a ATL (es decir, x800 en comparación con el precio Seed del Framework), es bastante... desafortunado para el Framework, porque según la ronda Seed, tendrán un tiempo Cliff de un año, luego pagarán gradualmente a lo largo de dos años. El período de mayor crecimiento de DODO es de febrero a mayo de 2021, que es más de medio año desde el momento del anuncio de financiación. Pero en general sigue siendo bueno, ya que el precio actual de DODO es aproximadamente x90 en comparación con el precio de la semilla.

Préstamo

• Aave: Uno de los primeros proyectos de Lending en la dirección de Market Maker. Framework with Three Arrows Capital compró $ 3M AAVE (comprado como antiguo token LEND) por $ 0.1 en julio de 2020.
• Arce: permite a las instituciones pedir prestado sin garantía. Maple tiene 2 rondas de financiación:
  • Semilla (diciembre 2020): Marco, Alameda,...
  • Desconocido (3/2021): Liderado por Framework y Polychain.
• Yield Protocol: Una plataforma de préstamos con una tasa de interés fija. Yield Protocol tiene 2 rondas de financiación:
  • Semilla (mayo 2020): Paradigma.
  • Serie A (junio 2021): Paradigma, Marco,...
• Loda: Una plataforma de préstamos con una tasa de interés fija. Yield Protocol tiene 2 rondas de financiación:
  • Seed (abril 2020): Framework, Spartan, Mecanismo,...
  • Serie A (7/2021): Marco, Espartano, Mecanismo,...
• Teller: una plataforma de préstamos no garantizada mediante la conexión a una cuenta bancaria, una billetera que interactúa con DeFi, ... para otorgar un límite de préstamo determinado sin garantía. Framework lideró la ronda Seed en julio de 2020, junto con Parafi,...
• Rari Capital: protocolo de síntesis Yield Farming, que tiene la función de crear Lending Pool similar a Aave o Compound. No se encontró tiempo Marco invertido en Rari Capital.

⇒ Comentario: Hay dos proyectos de préstamos no garantizados en la cartera de préstamos, lo que demuestra que el Marco no es una inversión aleatoria. En términos del mercado actual, el proyecto de préstamo sin garantía más popular es probablemente el producto Cream Finance con Iron Bank. Aunque existe desde hace mucho tiempo, Cream en particular, o el segmento de préstamos no garantizados en general en DeFi, no ha sido popular entre muchas personas.

Quizás en parte porque no hay muchos proyectos disponibles para préstamos a usuarios comunes, pero su lista blanca solo tiene proyectos grandes. O otros necesitan conectarse a una cuenta bancaria, o el método de verificación hace que los usuarios sientan miedo en términos de seguridad de la información.

Para Aave, este es uno de los principales nombres en la matriz Lending actual. El precio de AAVE alcanzó brevemente los $661 en mayo de 2021, antes de que BTC cayera más del 50% al día siguiente. Un punto a tener en cuenta es que el token LEND se convirtió a AAVE en octubre de 2020 a razón de 100 LEND: 1 AAVE. Por lo tanto, si se refiere al precio LEND, es solo alrededor de $ 6.61 (ATH). Entonces, la ganancia real del acuerdo con Aave es aproximadamente 66x en comparación con ATH.

Infraestructura

• Chainlink: mercado de criptomonedas líder de Oracle en la actualidad. Framework invirtió en Chainlink desde 2017. Eran uno de los cuatro principales titulares de LINK en ese momento. Incluso tienen un artículo sobre Chainlink en su cartera.
• Kosen Labs: Antiguo equipo de investigadores de Google DeepMind AI. La misión de Kosen Labs es llevar los beneficios de la IA avanzada a la economía descentralizada. Noviembre de 2021 Marco de inversión de la ronda semilla, junto con a16z y otros inversores.
• The Graph: The Graph es un protocolo que permite indexar y consultar datos de Blockchain, ayuda a crear rápidamente aplicaciones descentralizadas en Ethereum e IPFS usando GraphQL. The Graph tiene 2 rondas de financiación:
  • Seed (febrero 2019): Multicoin,...
  • Estratégico (julio de 2020): Framework, ParaFi, Coinbase,...
• Kava: Blockchain Layer 1 en el ecosistema Cosmos, cuya aplicación principal es permitir a los usuarios pedir prestado USDX como el DAI de MakerDAO. Framework compra 1-5% del suministro total de KAVA en abril de 2020, por un valor de $ 750,000
• Ranger Protocol: El nombre original era Rocket Protocol. Ranger Protocol es una Blockchain intermediaria que conecta otras cadenas compatibles con EVM. Framework, Pantera y SevenX lideran la ronda Seed en mayo de 2021.

⇒ Comentario: A diferencia de otros fondos cuando invierten en plataformas extremadamente populares en 2021 como Solana, Terra, Avalanche, ..., Framework no tiene ninguna "tarjeta" de capa 1 en 2021 en la mano. Esta es una gran omisión, porque los proyectos antes mencionados han obtenido ganancias de al menos 100 veces desde el fondo.

Si otros fondos tienen una tesis de inversión en Internet de Blockchain con proyectos Cosmos, Polkadot, el Framework también… nada. Hasta ahora, la visión de Internet de Blockchain puede no ser cierta, pero con muchos fondos compartiendo el mismo pensamiento, es muy probable que sea la tendencia del futuro.

Opciones

• Thales: El proyecto Options se basa en la plataforma Synthetix. Thales tiene 2 rondas de financiación:
  • Semilla (mayo de 2021): SynthetixDAO.
  • Estratégico (7/2021): Liderado por Framework y Apollo Capital.
• Lyra: proyecto de opciones construido en la plataforma Synthetix. Framework y ParaFi lideran la ronda Seed en julio de 2021.
• Arrow DFM: Proyecto de opciones basado en mecanismo AMM. Marco de inversión semilla en noviembre de 2021, junto con Alameda, Delphi Digital,...
• Pods: el protocolo de derivados se basa en Ethereum, lo que permite la creación y el comercio de opciones en cadena.

⇒ Comentario: Las opciones (u opciones ) son una parte importante de las finanzas tradicionales, pero no muchas personas realmente necesitan opciones en Crypto. Otra característica es que ambos proyectos se basan en Synthetix. A partir de ahí, se puede ver que Framework está poniendo mucha fe en Synthetix.

agricultura de rendimiento

• Gro: Te ayuda a depositar Stablecoins para obtener ganancias. Framework lidera con Galaxy Digital en la ronda semilla en marzo de 2021.
• Yearn Finance: el famoso proyecto de Andre Cronje de Yield Aggregator, que inició el movimiento Fair Launch, lo que significa que nadie tiene derecho a poseer tokens primero, ni siquiera Andre. Por lo tanto, no encontré el tiempo que Framework invirtió en Yearn.

⇒ Comentario: No hay mucho que decir sobre el segmento de agricultura de rendimiento de Framework, porque Gro realmente no se destaca, y Yearn no pudo encontrar ninguna información sobre la granja de Framework desde el principio o a qué precio.

Revisiones y comentarios del marco

Al observar la cartera de Framework, puede ver las siguientes características a través de la cartera de Framework:

• Lideran una gran cantidad de Negocios (44% del Portafolio total).
• Los proyectos en la cartera del Marco son bastante "extraños", a diferencia de la mayoría de las tendencias de fondos. Estos proyectos todavía tienen cierta demanda, pero no tanta como la que se necesita en este momento.
• Framework no tiene ningún proyecto destacado en 2021 como Layer 1 o Gaming. Por supuesto, todavía tienen Gaming, pero ninguno de ellos tiene ningún logro, excepto Illuvium.
• Framework se centra en gran medida en Synthetix.

Ecosistemas en la cartera del marco

La cartera de Framework se centra principalmente en Ethereum. No hay posición en Polkadot, Cosmos como mencioné anteriormente, incluso Solana, uno de los ecosistemas rebeldes más poderosos en 2021.

Sin embargo, si considera que el "ecosistema" es algo más que proyectos de Capa 1, Synthetix es algo que vale la pena mencionar en esta sección.

Framework invirtió en todos los proyectos, desde Synthetix hasta los proyectos anteriores, como dHEDGE, Thales, Lyra, e incluso lideró la ronda de financiación de Thales y Lyra. Aunque actualmente los cuatro proyectos no tienen mucho protagonismo en 2021, el segmento de activos sintéticos (Synthetic) es una de las áreas con mucho potencial en el futuro.

Revisar la cartera de Framework

Actuación

Los 5 proyectos principales con los tokens de mejor rendimiento (precio de ATH en comparación con ATL) son:

• Yearn Finance (YFI): 292,858%
• Sintético (SNX): 95,100 %
• Eslabón de la cadena (ENLACE): 37.642%
• Rari Capital (RGT): 30,771%
• Iluvio ( ILV): 6,515%

Los 5 mejores proyectos de los 5 mejores con los tokens de mejor rendimiento desde principios de 2021 son:

• Rari Capital (RGT): 19,005%
• El Gráfico (GRT): 811%
• Aave (AAVE): 748%
• Eslabón de la cadena (ENLACE): 468%
• Yearn Finance (YFI): 397%

Tendencias de inversión del Marco en 2021

Al mirar la imagen a continuación, no verá casi ninguna diferencia con respecto a la cartera total de Framework al comienzo del artículo. En concreto, en 2021, el Marco ha invertido en unos 35 proyectos.

Portafolio de Framework en 2021

La cantidad de proyectos en las piezas del rompecabezas también es similar, por lo que es imposible indicar en qué áreas se enfocan principalmente. Pero debido a eso, se puede concluir que Framework tiene una jugabilidad uniforme en todo.

Desde 2020, Framework ha tenido la intención de construir Synthetix a largo plazo, porque en ese momento solo había Synthetix. En 2021, comenzarán a construir los proyectos anteriores para aumentar la demanda de sUSD de Synthetix. Entonces, en los próximos años, es muy probable que Framework invierta más en otros proyectos o en rondas de recaudación de fondos del ecosistema Synthetix.

resumen

Arriba hay una descripción general de la Cartera y algunos comentarios sobre las tendencias de inversión del Marco. Si tiene otras preguntas o comentarios, ¡coméntelos a continuación para discutir con Coin98!

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