¿Qué es Liquid Stake? ¿Se convertirá Liquid Staking en una nueva tendencia?

¿Qué es Liquid Stake? ¿Es esta una nueva tendencia en el futuro? ¿Cuáles son los puntos clave para encontrar un excelente proyecto de Liquid Staking?

Liquid Stake es una palabra clave que se ha mencionado desde el verano de 2020, y recientemente hemos comenzado a ver crecer algunos proyectos en este sector. En este artículo, averigüemos qué es Liquid Staking con Coin98. ¿Es este un sector sostenible y puede desarrollarse en el futuro?

¿Qué es Liquid Stake?

Liquid Staking se utiliza para describir protocolos que permiten la creación de activos sintéticos en forma de tokens fungibles de activos apostados en una red descentralizada.

Por lo tanto, el Protocolo de participación líquida permite comprar y vender activos de participación, líquidos en otros mercados, y puede usar activos sintéticos como garantía en aplicaciones Finanzas descentralizadas ( DeFi ).

Por ejemplo, la función "Stake Liquidity" de Acala permite a los usuarios Stake KSM y recuperar LKSM. 

Además de recibir recompensas de participación de KSM apostado, los usuarios también pueden usar LKSM en otros protocolos en Acala para acuñar kUSD, o participar en la agricultura de liquidez y liquidez.

¿Por qué Liquid Staking tiene la oportunidad de prosperar en el futuro?

La prueba de participación (PoS) ahora se ha convertido en un estándar popular para asegurar redes descentralizadas, PoS tiene muchas ventajas sobre PoW - Prueba de trabajo , incluido un tiempo de generación de bloques más rápido, costos operativos más bajos, mayor rendimiento y menor impacto ecológico,... 

Coin98 tiene un artículo que explica por qué la Prueba de participación es más segura y más utilizada que la Prueba de trabajo. ¡Puede consultarlo para comprenderlo mejor!

Por lo tanto, la mayoría de las nuevas cadenas de bloques optan por PoS, o personalizaciones de PoS, para proteger la red. Para aquellos de ustedes que no saben, la segunda red descentralizada más grande del mundo, Ethereum , también está en proceso de pasar gradualmente de PoW a PoS y convertirse en Ethereum 2.0 .

En las redes de PoS y en la mayoría de las personalizaciones de PoS, los tokens nativos se utilizan como garantía para identificar a los participantes ("validadores") en el proceso de consenso ("replanteo"). 

Para garantizar que los validadores no hagan trampa en la confirmación y validación de transacciones, los protocolos de PoS bloquearán la cantidad de tokens nativos que se están apostando y pueden confiscar o quemar los tokens que el validador ha apostado en caso de detectar un comportamiento engañoso.

Liquid Staking permite a los validadores o delegadores utilizar el capital de manera más eficiente. Cuando los usuarios depositan activos nativos en protocolos de participación, los usuarios pueden participar en la seguridad de la red y recibir recompensas en bloque.

Además, los usuarios reciben activos sintéticos en forma de tokens fungibles que representan tokens apostados, que los usuarios pueden usar en protocolos compatibles para obtener ganancias adicionales.

Por ejemplo: deposite ETH en Lido para recibir stETH y bloquear la recompensa. Luego, use stETH provisto de liquidez en Curve o Saddle para obtener una bonificación de minería de liquidez adicional .

Resumen:

• Cuando no hay un protocolo de participación líquida, los usuarios pueden elegir: participar en el protocolo para participar en la seguridad de la red y recibir recompensas en bloque, o unirse a DeFi para obtener ganancias ⇒ elegir 1 de 2.
• Con Liquid Staking Protocol, los usuarios pueden hacer 2 ⇒ 2 en 1.

Proyectos destacados de Liquid Staking Protocol

Actualmente, Liquid Staking se ha desarrollado en varios ecosistemas destacados, en particular Ethereum, Polkadot y Kusama.

Etéreo

Ethereum es la cuna de DeFi y actualmente también es uno de los lugares DeFi de más rápido crecimiento. Esto hace que se bloqueen grandes cantidades de ETH en los protocolos DeFi.

Liquid Staking Protocol ayuda a desbloquear una gran cantidad de liquidez bloqueada en los protocolos DeFi y Staking en PoS ETH 2.0, lo que hace que el flujo de capital sea más eficiente.

Lido se considera el protocolo de participación líquida más poderoso en Ethereum. El proyecto tiende a expandirse horizontalmente cuando admite el sistema Terra y pronto Solana.

Kusama y lunares

Tokenomic de Kusama & Polkadot hace que los proyectos necesiten mucho KSM & DOT para subastar tragamonedas de paracaídas, lo que hace que Liquid Staking sea la solución perfecta para este ecosistema.

Debido a las limitaciones técnicas de la plataforma Kusama & Polkadot, los proyectos anteriores actualmente no pueden lanzar la red principal en la cadena de retransmisión de Kusama & Polkadot. Pero en los próximos 6 a 12 meses, es probable que la imagen de Liquid Staking en este ecosistema crezca mucho más fuerte de lo que es ahora. Se pueden mencionar algunos proyectos destacados como: Karura & Acala, Bifrost, Stafi, ...

Cómo Liquid Staking aporta beneficios sostenibles a las partes interesadas

El modelo de negocio en Crypto no es muy diferente en comparación con las finanzas tradicionales, es un marco que describe de manera breve, intuitiva y sistemática cómo aportar valor a largo plazo a un proyecto, el uso del usuario y la captura de valor a través de estrategias sólidas de monetización.

En cuanto a Liquid Staking Protocol, me doy cuenta de que este equipo de proyecto proporciona un producto de red que beneficia a muchas partes, entre ellas:

• Usuario: el más intuitivo, que ayuda a los usuarios a obtener más ganancias de ambas fuentes: bloquear la recompensa + incentivo del Protocolo DeFi ⇒ Aumentar la eficiencia del capital.
• Red: cuando muchos usuarios hacen staking de tokens en el Liquid Staking Protocol, significa unirse a la red común, aumentando indirectamente la seguridad de la red y haciendo que la red sea más descentralizada.
• Otro protocolo DeFi: los usuarios que usan tokens de sintetizador de Liquid Staking Protocol aumentan TVL y volumen para esos proyectos.

⇒ En general, al aumentar el uso por parte de los usuarios, también aumentan los beneficios para las partes interesadas. Este es el efecto de red positivo.

Actualmente, la única aplicación utilizada para este equipo de proyecto es Gobernanza, que participa en la gobernanza del ecosistema del proyecto Liquid Staking. Pero hay otras 2 aplicaciones mucho más destacables que es probable que los proyectos de este grupo se apliquen a la red principal en el futuro:

• Tasas de protocolo compartido.
• Gobernanza - Participar en la gobernanza del ecosistema del proyecto Liquid Staking y L1 relacionados.

Tarifa de protocolo compartido

La mayoría de los proyectos de Liquid Staking calculan la tarifa del protocolo cobrando una parte de la tarifa sobre las ganancias obtenidas por los usuarios; en mi opinión, esta es una forma razonable de cobrar, basada en el principio de beneficio mutuo.

El proyecto puede compartir la totalidad o parte de la tarifa del protocolo con los poseedores de fichas o participantes de alguna manera.

Ejemplo: usuario apostando 1,000 ETH en Lido con APR de 4.4%. Después de un año, esa persona retira capital de Lido, recibirá su capital de vuelta más las ganancias de la recompensa del bloque, equivalente a:

1000 + 1000*4,4%*90% = 1039,6 ETH

Por el lado del Lido, el proyecto recibe a cambio una tarifa de protocolo:

1000*4,4 %*10 % = 4,4 EUR

De hecho, el producto Liquid Staking de Lido se lanzará en dos L1, Ethereum y Terra, haga un cálculo rápido con los datos anteriores (suponiendo que TVL y APR no cambien), luego la tarifa de protocolo que Lido gana cada año en el rango de $ 25 millones.

4.085.572.316*0,44% + 1.994.361.835*0,34% = $24.757.348,4294

Gobernancia

Básicamente, al tener una cierta cantidad de tokens de participación en las redes, los protocolos de participación líquida tienen derecho a participar en la gobernanza de ese proyecto L1. 

Suponiendo que los protocolos Liquid Stake otorguen esta autoridad a los titulares de LDO, creo que este es un caso de uso sobresaliente del equipo del proyecto. Entonces, tener el token nativo de Liquid Staking Protocol es equivalente a poder participar en la gobernanza de los ecosistemas relacionados.

El futuro del staking líquido

En mi opinión personal, creo que Liquid Staking prosperará en los siguientes ecosistemas:

Kusama / lunares

La subasta de tragamonedas de Parachain hará que una gran cantidad de KSM y DOT se bloqueen y no hagan nada. Liquid Staking es un producto muy adecuado para el ecosistema Kusama / Polkadot, ya que libera una gran cantidad de activos al mercado secundario.

Los L1 tienen DeFi en pleno apogeo

Algunas L1 tienen proyectos DeFi activos como Ethereum, Terra, Solana.

En teoría, todos los PoS de cadena de bloques son un mercado potencial para que crezca Liquid Staking, pero si el ecosistema DeFi de esas cadenas de bloques no se desarrolla, ¿cómo se pueden usar los activos sintéticos emitidos?

Entonces, de hecho, solo las cadenas de bloques con un ecosistema DeFi próspero pueden desarrollarse de manera sostenible, basándose en piezas fundamentales de DeFi como AMM, préstamos, etc.

Oportunidad de inversión con Liquid Staking

En crypto , cuando aparece una nueva tendencia, además de los proyectos centrales orientados al desarrollo a largo plazo en el mismo sector, también surgirán nuevos proyectos a seguir, a corto plazo. Entonces, ¿cómo identificar proyectos potenciales que pueden generar un alto ROI en el equipo del proyecto que trabaja en Liquid Staking? ¿Dónde está el punto clave?

Desde la perspectiva de un usuario de Liquid Staking Protocol, querrá hacer un mejor uso de su capital para obtener el mayor rendimiento posible. Si bien la tasa de interés de la recompensa por bloque es bastante baja, generalmente por debajo del 10%, el rendimiento restante proviene de los protocolos DeFi (minería de liquidez, participación unilateral,...).

Entonces, a medida que un activo de sintetizador lanzado por un Liquid Staking Protocol es adoptado por más y más protocolos DeFi, más opciones y tácticas están disponibles para los usuarios combinados. 

Entonces, en mi opinión personal, la adopción y adopción de activos sintéticos es uno de los puntos clave para el éxito a largo plazo de los proyectos en el equipo de Liquid Staking Protocol.

En general, al considerar invertir en un proyecto bajo Liquid Staking, debe considerar los siguientes 3 factores:

• ¿En qué ecosistema operas? - ¿Están floreciendo los ecosistemas DeFi como Ethereum, Terra, Solana,...
• ¿Cómo captura el valor del proyecto el token nativo? - Casos de uso actuales y futuros, cómo capturar valor para el token nativo.
• ¿En qué protocolos y ecosistemas DeFi se utilizan los activos sintéticos emitidos por el proyecto?

resumen

Por lo tanto, Coin98 le presentó lo que es Liquid Staking, si Liquid Staking se desarrollará en el futuro y los puntos clave para encontrar un excelente proyecto de Liquid Staking. ¿Qué opinas sobre el staking líquido? ¡Por favor comente a continuación para discutir con Coin98!