¿Qué es Tether (USDT)? Todo lo que necesitas saber sobre USDT

Tether (USDT) es la moneda estable más grande del mercado de criptomonedas. A pesar de las numerosas turbulencias del mercado, ha construido su sólida posición en criptografía como una moneda estable bien adoptada. Sin embargo, genera muchas preocupaciones entre la comunidad sobre cómo se respalda. Exploremos todo sobre Tether (USDT) en este artículo.

Stablecoin es una parte lego indispensable del espacio criptográfico. Tiene la ventaja de eliminar los problemas concurrentes de las monedas fiduciarias. USDT también facilita a los usuarios y mejora la liquidez en todo el espacio DeFi.

d¿Qué ​​es Tether (USDT) y cómo se convierte en un medio de intercambio? Profundicemos en este artículo sobre Tether y su moneda estable, USDT.

¿Qué es Tether (USDT)?

Tether (USDT) es la primera moneda estable vinculada 1:1 al dólar estadounidense, lo que significa que 1 USDT equivale a $1. En 2014, Tether Holdings Limited lo emitió por primera vez. Al momento de escribir este artículo, Tether es la moneda estable más grande en el espacio criptográfico por capitalización de mercado.

¿Qué es Tether (USDT)?

La mayoría de las monedas estables basadas en blockchain están vinculadas al dólar estadounidense. El dólar estadounidense es la moneda fiduciaria más poderosa del mundo. Por lo tanto, muchas organizaciones se esfuerzan por crear versiones blockchain del dólar estadounidense.

USDT está vinculado 1 a 1 con el dólar estadounidense (1 USDT = 1 USD), respaldado por la reserva de Tether. Según la empresa Tether, todos los USDT y otros tokens Tether en circulación pueden canjearse por las reservas.

Ha habido una controversia de que Tether no tenía claro cómo se respalda y garantiza la moneda estable. En el pasado, Tether declaró que usaba monedas y activos fiduciarios para respaldar sus monedas estables. Hoy utiliza reservas donde los usuarios pueden depositar efectivo para recibir monedas estables basadas en blockchain.

Principales Stabelcoins en Crypto. Actualizado: 16 de mayo de 2022

Además de USDT, hay otros competidores que siguen la tendencia de las monedas estables, como USDC, DAI, MIM, FRAX, etc. Pero todos están detrás de USDT por la capitalización de mercado. Sin embargo, USDT tiene algunas limitaciones que son abordadas por otras monedas estables descentralizadas. 

Suministro total de monedas estables

En el momento de escribir este artículo, el USDT emitido por Tether sigue dominando el mercado de las monedas estables.

Entendiendo USDT

¿Para qué se usa USDT?

Tether lanzó USDT con el objetivo de ser un medio de intercambio en el mundo de las criptomonedas. Puede brindar comodidad al espacio criptográfico al satisfacer las necesidades de los usuarios. Por el momento, USDT se adopta ampliamente en criptografía. Exploremos sus principales utilidades.

• Almacenamiento: los criptoinversionistas necesitan un tipo de activo que pueda hacer que su cartera sea segura durante las liquidaciones. USDT puede abordar este problema actuando como un medio para ahorrar valor. Además, será rápido implementar inversiones con USDT ya que se emite en la cadena de bloques .
• Transferencia de token : USDT es un token fungible sobre blockchains. Se puede transferir de una dirección de blockchain a otra. Blockchains registrará todas las transacciones y actividades de USDT para que los usuarios puedan buscar exploradores .
• Pago : los usuarios prefieren las monedas estables a las criptomonedas de alta volatilidad para el pago. El USDT emitido por Tether puede ser un medio de intercambio al estabilizar el precio en $1. Puede ser utilizado para pago de servicios o donación, dependiendo de las necesidades de los usuarios.
• Aplicaciones DeFi : USDT es una de las monedas estables más adoptadas en el espacio DeFi . Muchos protocolos permiten a los titulares de USDT comerciar, proporcionar liquidez y prestar en sus plataformas. Creemos que DeFi es un lugar ideal para que USDT prospere.

USDT ha creado muchas utilidades a su alrededor, consolidando la posición de liderazgo en el criptomercado. Cada vez más empresas y protocolos adoptan USDT, ya que brinda comodidad a los usuarios.

¿En qué cadena está USDT?

Tether (USDT) está disponible en múltiples plataformas de blockchain. Apareció por primera vez en Omni Layer en Bitcoin, luego Tether pasó a ser multicadena. Por el momento, USDT se emite en casi todas las cadenas de bloques, incluidas Ethereum, Tron, Algorand, Solana, EOS, Liquid, etc.

Suministro de USDT por Blockchain

Como se muestra en el gráfico, USDT se emite principalmente en Tron y Ethereum, $41B y $39B USDT, respectivamente. Por otro lado, el suministro de USDT en Bitcoin, Algorand, EOS y Liquid está funcionando lateralmente sin una señal de crecimiento considerable.

Suministro de USDT por Blockchain

Además de eso, USDT también existe en Solana, Avalanche y otras cadenas de bloques compatibles con EVM. Además, el USDT que usa el estándar ERC20 de Ethereum ha resultado en muchos L2 escalables como Arbitrum y Optimism .

USDT Supply en las principales plataformas blockchain. Fuente: DeFiLlama

Sin duda, la estrategia de Tether de volverse multicadena ha solidificado la influencia de su moneda estable. 

Los lectores pueden explorar más sobre los contratos de USDT  aquí .

Además de USDT

Tether también emite otras monedas basadas en blockchain, incluidas EURT (vinculadas a EURO) y CNHT (vinculadas a CNH). Además, también emitió un activo vinculado al oro llamado Tether Gold (XAUT). Aquí están los suministros para cada uno:

Suministro de monedas estables de Tether (USDT, CNHT, EURT y XAUT)

Sin embargo, los otros 3 activos de Tether no son tan ampliamente adoptados como la moneda estable USDT, vinculada al dólar estadounidense. Esto es comprensible porque USDT existe en numerosos CEX y DEX como Binance, Coinbase y Uniswap, SushiSwap. 

XAUT puede considerarse un índice de oro para la inversión. En lugar de comprar oro en onzas, los inversores pueden comprar directamente XAUT en intercambios como Coinbase con el par comercial XAUT/USD para invertir en oro.

¿Cómo funciona Tether (USDT)?

Tether Holdings Limited es una empresa que controla el suministro de USDT y sus otras monedas estables. Esto significa que puede acuñar USDT nuevo o sacarlo de circulación. Exploremos el principio de funcionamiento de las monedas estables de Tether.

Los usuarios verificados por KYC depositan la moneda fiduciaria de EE. UU. en la reserva de Tether. Luego reciben la cantidad de tokens USDT emitidos por Tether que es equivalente a la cantidad depositada. El token recién emitido se enviará a las direcciones de los usuarios.

Desglose de las reservas de Tether

El token en blockchain tiene utilidades similares a otras criptomonedas. Los usuarios pueden transferir y almacenar la moneda estable de Tether en billeteras blockchain. Como se mencionó, Tether está disponible en varias de las principales plataformas de blockchain. Como resultado, puede satisfacer la demanda de los usuarios en todo el espacio criptográfico.

Si los usuarios desean canjear sus monedas fiduciarias, pueden depositar monedas estables en el sitio web de Tether. Al hacer esto, Tether eliminará las monedas estables fuera de circulación y enviará la misma cantidad en monedas fiduciarias a los usuarios.

Cuotas de acuñación de Tether

Como podemos ver, el proceso gira en torno a las reservas de Tether. Este mecanismo de emisión ha generado controversia entre la criptocomunidad ya que se considera centralizado y contiene riesgos potenciales. Sin embargo, cada acto tiene sus pros y sus contras. En la siguiente sección, hablaremos más sobre Tether (USDT).

La controversia en torno al valor de Tether (USDT)

Después de años de desarrollo, Tether y sus monedas estables han pasado por muchos desafíos. La mayoría de ellos están arraigando en las reservas. Esto genera una gran preocupación entre la comunidad criptográfica, a pesar de que Tether ha hecho algunos anuncios.

La última noticia sobre la reserva es la multa de $ 41M de CFTC (Futuros de productos básicos de EE. UU.) para Tether. Tether afirmó que USDT está totalmente respaldado por el dólar estadounidense. Sin embargo, luego de investigaciones y auditorías, la autoridad estadounidense descubrió que las reservas solo contenían una fracción de dólares estadounidenses en lugar del monto total.

Informe de garantía del primer trimestre de 2022 de Tether

En el informe de garantía del primer trimestre de 2022 de Tether, Tether tenía un total de $ 82.4B en varios tipos de activos. En ese momento, la capitalización de mercado de USDT era de alrededor de $ 80 mil millones. Esto significa que Tether (USDT) está respaldado al 100% por sus reservas, como afirmó anteriormente.

Tether no siempre es transparente sobre cómo se respalda el USDT. En el momento de redactar este informe, sigue siendo una preocupación entre los inversores. Otras monedas estables descentralizadas han usado este argumento para golpear a Tether.

USD vs USDT: ¿Cuál es la diferencia?

Comparación

Tether (USDT) hereda muchas características del dólar estadounidense (USD), y también difieren mucho en varios criterios. 

USD es la moneda fiduciaria oficial de los EE. UU. y algunos otros países. Por otro lado, USDT es una moneda estable vinculada al USD emitida por la empresa Tether. Puede fluctuar según el sentimiento del mercado criptográfico. A diferencia del dólar estadounidense, el USDT puede tener un valor cero cuando la empresa Tether quiebra. 

USDT es una criptomoneda emitida por Tether utilizando tecnología blockchain. Existe en forma de muchos estándares de blockchain como ERC-20 en Ethereum, BEP20 en BNB Chain, SPL en Solana, etc. Por otro lado, el dólar estadounidense existe en papel en siete denominaciones: $1, $2, $5 , $10, $20, $50 y $100.

USD es la moneda fiduciaria más grande del mundo, mientras que USDT es la moneda estable más grande en el mercado criptográfico. En el momento de escribir este artículo, la capitalización de mercado total de todas las criptomonedas es de alrededor de $ 1500 mil millones, que es comparativamente pequeña en comparación con el mercado de valores de EE. UU. ($ 48 000 mil millones de capitalización de mercado).

USDT y USD difieren en unidades. El signo de dólar $ se coloca antes de la cantidad como $1, y un dólar estadounidense equivale a 100 centavos. Por otro lado, USDT es un token fungible, y los titulares de USDT pueden enviar un número decimal de USDT, como 0,5 USDT, a otra dirección. 

Tether acuña USDT cuando los usuarios verificados depositan moneda fiduciaria (USD) para recibir monedas estables basadas en blockchain. Según Tether Holdings Limited, USDT está 100% respaldado por las reservas de Tether. El dólar estadounidense es uno de los activos almacenados en las reservas.

¿Por qué usar USDT en lugar de USD?

Por el momento, USDT se utiliza para comprar y comercializar criptoactivos en intercambios centralizados y descentralizados. Elimina la incomodidad del dinero fiduciario tradicional, ya que existe en la cadena de bloques.

Muchos reguladores están investigando los criptoactivos, especialmente las monedas estables. La tabla criptográfica puede cambiar en cualquier momento, lo que genera una ligera preocupación entre la comunidad.

¿Qué es la billetera USDT?

Dado que USDT es una criptomoneda , se puede almacenar en billeteras criptográficas que admitan estándares compatibles. Existe en numerosas cadenas de bloques con diferentes tipos de estándares de token. Como resultado, presentaremos dónde guardar su USDT.

En general, hay 3 formas principales de almacenar USDT en billeteras:

Hot Wallet : su USDT se almacenará en sus direcciones de blockchain. Esto significa que utilizará una frase de contraseña (frase semilla) para tener acceso a sus billeteras criptográficas, como las billeteras sin custodia, como MetaMask (Ethereum), Phantom (Solana), Coin98 Super App (Multichain), etc. Coin98 Super App es una aplicación todo en uno que admite USDT en múltiples plataformas de cadena de bloques. 

Cartera fría (cartera de hardware): su clave privada se almacenará en un dispositivo físico (puede parecer una unidad USB). Para usar la billetera criptográfica, deberá conectar el dispositivo a Internet a través de una computadora o dispositivo móvil. Este método mantiene su billetera criptográfica a salvo de los atacantes en línea.

Monedero de Exchange : sus criptoactivos se almacenarán en intercambios centralizados, lo que significa que no tendrá una clave privada para su monedero. Estos son algunos de los principales intercambios de volumen de operaciones: Binance, Coinbase, etc.

Los usuarios pueden mantener USDT en más de 40 cadenas de bloques, y se pueden unir entre ellas. Aquí está la lista de cadenas de bloques donde está disponible USDT.

• Cadenas de bloques EVM : Ethereum, BNB Chain, Heco, Avalanche, Fantom, Layer-2s, etc.
• Blockchains no EVM: Tron, Solana, Algorand, EOS, zkSync, Terra, etc.

Cómo comprar USDT

USDT es la moneda estable más grande con una capitalización de mercado de más de $ 70 mil millones. Sin duda, USDT está disponible para negociar en numerosos intercambios, incluidos CEX y DEX. Además, muchos estándares de tokens de blockchain admiten USDT. Esto mejora la disponibilidad de la moneda estable más grande.

Intercambios centralizados (CEX): los usuarios pueden comprar y vender USDT en CEX. Por ejemplo, USDT se puede negociar con más de 300 criptomonedas, mejorando USDT como medio de intercambio. Además de Binance, los usuarios pueden operar con USDT en Coinbase, FTX, etc. Por último, pero no menos importante, se acepta USDT como garantía para márgenes y comercio de futuros.

Intercambios descentralizados (DEX): USDT es ampliamente aceptado en DEX, ya que está disponible en diferentes cadenas de bloques, particularmente en más de 40 cadenas de bloques en este momento. USDT se utiliza para intercambiar otras criptomonedas en DEX. Podemos nombrar algunos DEX de alto volumen como: Uniswap, PancakeSwap, Curve Finance, Orca, SushiSwap, etc.

Minting on Tether: como se mencionó anteriormente, los usuarios verificados por KYC pueden acuñar nuevos USDT depositando dinero fiduciario en Tether. Sin embargo, el proceso KYC de Tether podría ser un obstáculo para muchos inversores internacionales, especialmente donde las criptomonedas están estrictamente prohibidas.

Over-the-Counter (OTC): los usuarios intercambian activos criptográficos directamente entre sí para evitar el impacto en los precios de los intercambios criptográficos. Sin embargo, este método puede contener riesgos potenciales de fraude ya que OTC es un trato entre dos entidades.

Cómo obtener USDT

Después de comprar USDT para poner en sus billeteras criptográficas, ¿qué podemos hacer para obtener más USDT? Hay toneladas de métodos para embolsar más. Sin embargo, debido a los riesgos, presentaremos algunas formas posibles de obtener ingresos pasivos con USDT.

replanteo

El staking es la actividad de depositar sus criptoactivos en cadenas de bloques para obtener ingresos pasivos pagados en criptografía. Esto mantiene el consenso de blockchain en funcionamiento y mejora la seguridad.

Los criptonativos pueden apostar su USDT en grupos de protocolo DeFi para obtener rendimientos con APY decentes. Para evitar la pérdida impermanente, los inversores deben seleccionar grupos que admitan grupos de apuestas de un solo lado o de monedas estables.

• Exposición única (replanteo de un solo lado): APY suele ser un número de una cifra.
• Pool de Stablecoin: el APY suele oscilar entre el 3 % y el 15 %, según la participación total y el volumen de negociación. El rendimiento proviene de las tarifas comerciales cuando los usuarios proporcionan liquidez a los grupos. 

Apostar y prestar APY de stablecoin en algunos de los principales protocolos. Fuente: DeFiLlama

Préstamo

Prestar USDT en protocolos de préstamo en el espacio criptográfico puede brindarle un rendimiento mayor que el staking. Los usuarios prestan sus criptoactivos (USDT) a los protocolos para obtener intereses de los prestatarios.

El interés proviene de prestatarios que pueden ser inversores minoristas o comerciantes apalancados. Por lo tanto, los préstamos de monedas estables a menudo dan mayores rendimientos que las apuestas unilaterales.

Como se muestra en la tabla, prestar USDT en Aave da un APY del 2,6 %, más alto en comparación con una recompensa de participación del 2,38 % en USDT en Compound . Sin embargo, los números pueden cambiar con el tiempo. Y hay otros protocolos DeFi que brindan recompensas más jugosas.

Descargo de responsabilidad: Staking y Lending contienen riesgos de perder sus fondos. Debe hacer su propia investigación y ser responsable de sus inversiones.

Preguntas frecuentes sobre USDT

¿Qué respalda el USDT?

USDT está 100% respaldado por las reservas de Tether. En las Reservas, hay varios tipos de activos, incluidos efectivo, bonos, fondos, préstamos garantizados y criptoactivos. El efectivo y los equivalentes de efectivo constituyen la mayor parte de las reservas. Los usuarios pueden canjear las monedas estables de Tether por dinero en efectivo en cualquier momento.

Desglose de las reservas de Tether. Fuente: The Block Research

¿Es seguro el USDT?

El criptomercado es un mercado emergente que es extremadamente volátil y puede ser manipulado. En este momento, la capitalización de mercado total de todas las monedas estables en criptografía es de alrededor de $ 160 mil millones, solo el 12% del mercado criptográfico total. Como resultado, puede crecer rápidamente o reducirse a cenizas rápidamente.

A diferencia de las monedas estables algorítmicas, USDT está 100 % respaldado por las reservas de Tether, que están disponibles para canjearse en cualquier momento. Como inversores, debemos preparar nuestra mentalidad y ser conscientes de los riesgos potenciales.

Capitalización de mercado total de las principales monedas estables

¿Qué tan estable es el USDT?

Como nos muestra el precio histórico de USDT, ha enfrentado fuertes turbulencias desde 2017 hasta 2019. Desde 2020 hasta 2022, USDT ha estado en un rango estable de alrededor de $1. En las liquidaciones del mercado, la paridad de $1 puede cambiar y Tether debe tomar medidas para devolverla a la marca de $1.

Paridad del USDT a lo largo del tiempo. Actualizado: 16 de mayo de 2022

¿Qué pasaría si el USDT colapsara?

La última crisis de la moneda estable de UST provocó una liquidación caótica en el mercado de las criptomonedas. Como LUNA solía estar entre las 5 principales criptomonedas por capitalización de mercado, el impacto fue enorme. El TVL de todos los protocolos DeFi se desplomó alrededor del 40% (de $250 mil millones a $145 mil millones).

Como resultado, al proyectar el caso UST, podemos calcular lo que sucedería si el USDT colapsara. Crearía un mal escenario para el criptomercado. Muchos pares comerciales tienen USDT como token base. 

Sin embargo, todavía existe una controversia entre la comunidad sobre la transparencia de Tether (USDT). Por tanto, los inversores deberían gestionar los riesgos a un nivel duradero. Muchos eventos desafortunados sucedieron en el pasado, y nadie puede garantizar el futuro.

Conclusión

Eso es todo lo que debe saber sobre Tether y USDT. Esperamos que obtenga mucha información útil que lo ayudará en el viaje criptográfico. No olvide dejar sus comentarios a continuación y unirse a la discusión con muchos otros miembros de la comunidad de Coin98 Insights.