¿Qué es un contrato de opciones? Características del comercio de opciones

¿Qué es un contrato de opción? ¿Cómo funcionan las operaciones de opciones? ¿Cuáles son sus características y opciones de estrategia?

Las opciones son un tipo popular de producto derivado en las finanzas tradicionales y Crypto. En el artículo de hoy aprenderemos qué es un contrato de opciones, cómo funciona y algunas de sus aplicaciones, pros y contras.

¿Qué es un contrato de opción?

Un contrato de opción (o Contrato de Opciones) es un acuerdo en el que un inversor que celebra el contrato tiene derecho a comprar o vender un activo a un precio predeterminado , que puede ocurrir antes o en un momento determinado .

Si bien el concepto puede parecer un contrato de futuros, los inversores que compran opciones no están obligados a ejercer sus posiciones. Los contratos de opciones a menudo se usan para cubrir los riesgos que pueden ocurrir en las posiciones existentes o se usan para la especulación de precios.

Clasificación de Opciones (Opciones)

Hay dos tipos básicos de opciones, conocidas como opciones de venta y de compra:

• Las opciones de compra otorgan al titular del contrato el derecho a comprar activos de valores futuros a un precio predeterminado.
• Las opciones de venta otorgan al titular el derecho de vender un activo garantizado en el futuro a un precio predeterminado.

Por lo tanto, los inversores a menudo: 

• Compre una opción de compra cuando pronostique que el precio del activo subyacente aumentará . 
• Compre una opción de venta cuando pronostique que el precio del activo subyacente caerá .

Además, los inversores también combinan a su favor ambos tipos de contratos en función de las predicciones de los movimientos del mercado.

Componentes de un contrato de opciones

Un contrato de opciones consta de al menos cuatro componentes: tamaño, fecha de vencimiento, precio de ejercicio y prima de la opción:

• El tamaño de la orden está relacionado con el número de contratos negociados.
• La fecha de vencimiento es la fecha después de la cual el inversor ya no podrá ejercer la opción.
• El precio de ejercicio es el precio acordado al que se comprará o venderá el activo (en caso de que el comprador del contrato decida ejercer la opción).
• La prima es el precio de compra del contrato de opción. Es la cantidad que el inversionista debe pagar para obtener la opción. Así, el comprador obtiene el contrato del vendedor por el valor de la prima de la opción. Esta tarifa fluctuará a medida que se acerque la fecha de vencimiento.

Cómo funciona el comercio de opciones

Básicamente, tendremos 2 casos cuando hayamos comprado un contrato de opciones:

• Si el precio de ejercicio es <price="" market=""> , el inversor puede comprar el activo subyacente a un precio barato y, después de incluir la prima de ejercicio, puede optar por ejercer el contrato para obtener beneficios.
• Si el precio de ejercicio > precio de mercado , el inversor no tiene motivos para ejercer la opción y el contrato se considera inútil. Cuando el contrato no se ejerce, el comprador sólo pierde la prima de la opción que tuvo que pagar para comprar la posición.

Es importante señalar que si bien un comprador puede optar por ejercer o no su opción de compra o venta, el vendedor debe ejercer su posición si el comprador decide ejercerla.

Entonces, si el comprador de una opción de compra decide ejercer su contrato, el vendedor está obligado a vender el activo subyacente. Asimismo, si un inversor compra una opción de venta y decide ejercerla, el vendedor está obligado a comprar el activo subyacente a la persona que compró el contrato.

Esto significa que el vendedor de la opción asume un mayor riesgo que el comprador . Si bien las pérdidas del comprador de una opción se limitan al valor de la prima que pagó para comprar el contrato, el vendedor de la opción podría perder más dependiendo del precio de mercado de la propiedad.

Algunos contratos permiten que un inversionista ejerza su opción en cualquier momento antes de la fecha de vencimiento. A menudo se refieren a contratos como estos como opciones americanas . Por el contrario, los contratos de opciones de estilo europeo solo se pueden ejercer en la fecha de vencimiento del contrato.

Características del contrato de opciones

Ventajas 

• Los inversores pueden utilizar la sindicación de opciones para cubrir el riesgo de mercado de las posiciones existentes.
• La sindicación de opciones brinda a los inversores más flexibilidad para especular sobre el precio del activo subyacente .
• Permite múltiples estrategias comerciales y combinaciones , con distintos mecanismos de riesgo/recompensa.
• Potencial para beneficiarse de todas las tendencias del mercado hacia arriba, hacia abajo o planas.

Defecto

• La mecánica de trabajar y calcular las tarifas de los contratos no siempre es fácil de entender .
• Hay muchos riesgos , especialmente para el vendedor.
• Las estrategias comerciales son más complejas en comparación con las alternativas convencionales.
• Los mercados de opciones a menudo están plagados de bajos niveles de liquidez , lo que los hace menos atractivos para la mayoría de los comerciantes.
• El valor de la prima de las opciones es muy volátil y tiende a disminuir a medida que se acerca la fecha de vencimiento del contrato.

La diferencia entre opciones y contratos de futuros

Tanto las opciones como los futuros son derivados populares en las finanzas tradicionales y las criptomonedas . A pesar de las similitudes, existe una gran diferencia en el mecanismo de liquidación de los dos tipos de contratos.

A diferencia de un contrato de opciones, un contrato de futuros siempre se ejerce cuando se alcanza la fecha de vencimiento , lo que significa que el tomador de la póliza está legalmente obligado a intercambiar el activo subyacente (o su valor en efectivo correspondiente).

Mientras tanto, un contrato de opciones solo está sujeto a la decisión del titular del contrato. Si el titular del contrato (comprador) ejerce la opción, el vendedor del nuevo contrato está obligado a negociar el activo subyacente.

Estrategias básicas de comercio de opciones

Cobertura - Cobertura

Los contratos de opciones se utilizan comúnmente como instrumentos de cobertura. Los inversores compran opciones de venta sobre las posiciones que ocupan. Si el valor total de la posición que tienen disminuye debido a la caída del precio, pueden ejercer una opción de venta para ayudar a reducir su pérdida.

Por ejemplo:

Duy compró 100 ETH a $3000 por ETH con la esperanza de que el precio de mercado aumentara. Sin embargo, para cubrir el riesgo de caída del precio de ETH, Duy decidió comprar una opción de venta con un precio de ejercicio de $2500 por ETH y pagar una tarifa de ejercicio de $100 por ETH.

Si el mercado baja y el precio baja a $2000 por ETH, Duy puede ejercer sus opciones para reducir su pérdida y vender cada ETH por $2500 en lugar de $2000. Pero si el mercado sube, Duy no necesita ejercer el contrato y solo perderá la tarifa de ejercicio de la opción ($100 por ETH).

Especulativo

Los contratos de opciones también se pueden utilizar para el comercio especulativo. Por ejemplo, si un inversor cree que el precio de un activo está a punto de subir, puede comprar una opción de compra. 

• Si el precio del activo sube por encima del precio de ejercicio, el inversor puede ejercer la opción y comprar el activo a bajo precio.
• Si el mercado no sale como quiere el inversor, éste puede renunciar al derecho a ejercer la opción y solo perder una comisión.

resumen

Así, hemos aprendido qué son las opciones, algunas aplicaciones, ventajas y desventajas de los Contratos de Opciones. Si tiene otras preguntas relacionadas con el tema anterior, comente a continuación para que Coin98 lo brinde soporte de inmediato.

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