تجزیه و تحلیل مدل عملیاتی پایه نقدی - ادامه چشم انداز پروتکل پایه

• مروری بر پایه نقدی
• تحلیل مدل عملیاتی Basis Cash
• پایان

استیبل کوین ها یک قطعه بسیار مهم و ضروری در بازار ارزهای دیجیتال هستند. علاوه بر این، توسعه DeFi مستلزم نیاز به استفاده از Stablecoins برای سرمایه گذاری بیشتر و بیشتر است. علاوه بر استیبل کوین های با پشتوانه فیات و رمزارز، نوع دیگری از استیبل کوین به نام استیبل کوین الگوریتمی (استیبل کوین الگوریتمی) وجود دارد که بر اساس مکانیسم کشش عرضه و تقاضا کار می کند. Basis Cash معمولی ترین پروژه در نوع خود است و از مکانیزم Seignorage 3 Token استفاده می کند. بنابراین، مدل عملیاتی Basis Cash چه ویژگی خاصی دارد؟

مروری بر پایه نقدی

پول نقد اساسی چیست؟

Basis Cash (BAC) یک استیبل کوین منبع باز و کاملاً غیرمتمرکز است، ارزش BAC برای پیروی از ارزش DAI طراحی شده است - یک استیبل کوین Maker DAO، معادل 1 USD. Basis Cash بر روی پلتفرم اتریوم با هدف به ارث بردن چشم انداز پروتکل پایه ساخته شده است - این پروژه قبلاً متوقف شده بود. 

بیشتر بخوانید: اتریوم 2.0 چیست و چرا اتریوم 2.0 مهم است؟

ایده این پروژه استفاده از مدل عملیاتی یک بانک مرکزی است که توسط یک الگوریتم برای متعادل کردن تغییرات عرضه و تقاضا برای اطمینان از ثبات ارزش توکن‌ها در بازار ارز دیجیتال عمل می‌کند. 

بیشتر بخوانید: رشد استیبل کوین می تواند تهدیدی برای بازارهای اعتباری باشد.

سازوکار امضای رمز پایه نقدی 3

Basis Cash (BAC): این رمز اصلی سیستم است، ارزش آن به USD گره خورده است و از ارزش DAI تبعیت می کند و به عنوان وسیله ای برای معامله در نظر گرفته می شود.

اشتراک پایه (BAS): این توکن ارزش پروتکل را نشان می‌دهد، دارندگان BAS می‌توانند سهام در اتاق هیئت را از بین ببرند تا سکه‌های BAC را در نسخه‌های جدید دریافت کنند. هنگامی که قیمت 1 BAC بیشتر از 1 DAI باشد، پروتکل مقدار اضافی توکن BAC را برای افزودن به عرضه صادر می کند. هنگامی که عرضه و تقاضا در تعادل هستند، قیمت BAC تنظیم می شود تا نزدیک به ارزش DAI (نسبت 1:1) باشد. سکه های BAC در این شماره بین سهامداران BAS در اتاق هیئت توزیع می شود. این مکانیزم توسعه نامیده می شود - یکی از مکانیسم های عملیاتی برای اطمینان از اینکه قیمت 1 BAC در حدود 1 DAI در نوسان است.

بیشتر بخوانید: Staking چیست و هنگام سرمایه گذاری در Staking به چه نکاتی باید توجه داشت.

Basis Bond (BAB) : این نیز نشانه ای از پروتکل است، نشانه BAB به منظور خرید یا بازخرید BAC در نسبت 1:1 عمل می کند. یعنی زمانی که قیمت 1 BAC کمتر از 1 DAI باشد، کاربران می توانند از BAC برای خرید BAB ارزان استفاده کنند (در حال حاضر قیمت BAB برابر با قیمت BAC ^2 است). BAC های به دست آمده برای کاهش عرضه سوزانده می شوند، همراه با تحریک تقاضا از خرید BAB در ازای BAC، قیمت BAC را به نزدیک به 1 DAI می رساند. به این مکانیسم انقباض عرضه (Contraction) می گویند.

بیشتر بخوانید: تجزیه و تحلیل داده های زنجیره ای آمپلفورث (AMPL) – تقاضا برای استیبل کوین های الگوریتمی چیست؟

سازوکار امضای رمز پایه نقدی 3

تحلیل مدل عملیاتی Basis Cash

Basis Cash دارای 4 فعالیت اصلی است:

پول نقد پایه استخر: نقدینگی را در Uniswap برای بازگرداندن توکن BASv2 فراهم کنید . 

کاربران نقدینگی را در Uniswap برای دریافت توکن های LP و سهام توکن های LP برای دریافت توکن های BAS ارائه می کنند - پاداش هایی برای کاربرانی که نقدینگی را به پروتکل ارائه می کنند.

من آن را در 4 مرحله ساده شرح خواهم داد:

مرحله 1: در Uniswap نقدینگی را به استخر اضافه کنید. در حال حاضر از 2 جفت (BAC-DAI و BASv2-DAI) پشتیبانی می کند.

مرحله 2: پس از تکمیل مرحله یک، توکن LP مربوط به استخری را که نقدینگی ارائه می کنید دریافت خواهید کرد.

مرحله 3: سپس به Pool of Basis Cash می روید تا توکن LP مربوطه را به اشتراک بگذارید. 

مرحله 4: توکن BASv2 را دریافت خواهید کرد.

پول نقد پایه استخر

بیشتر بخوانید: تجزیه و تحلیل زنجیره ای Uniswap (UNI) Uniswap V3 را راه اندازی کرد چه داده هایی نشان می دهد؟

Vault Basis Cash: BAC را در Vault واریز کنید تا به BAC کمک کنید تا به سطح پایدار بازگردد.

دارندگان BAC می توانند توکن های BAC را به Basis Cash Vault سپرده گذاری کنند تا به بازگرداندن مقدار BAC به سطح پایدار کمک کنند. Basis Cash Vault بر اساس 2 مورد زیر کار می کند:

وقتی BAC کمتر از ثبات است: از BAC به عنوان وثیقه استفاده کنید، سپس DAI و BAS را از Basis Lending قرض بگیرید. بخشی از BAS از استقراض به هیئت مدیره منتقل می شود تا پاداش BAS را دریافت کند و بقیه به همراه DAI از استقراض قبلی به استخر اضافه می شود تا نقدینگی برای BAS-DAI LP افزایش یابد و BAS بیشتری دریافت شود.

هنگامی که BAC بالاتر از سطح پایدار است: بخشی از BAC به DAI تبدیل می‌شود، سپس نقدینگی را در اختیار استخر BAC-DAI قرار می‌دهد و از BAC-DAI LP به عنوان وثیقه برای استقراض DAI استفاده می‌کند و اهرمی برای افزایش نقدینگی معکوس نقدینگی به استخر ایجاد می‌کند.

وجه نقد پایه خزانه

نقدی پایه هیئت مدیره: دارندگان توکن BASv2 می‌توانند برای مشارکت در نظارت بر پروتکل و دریافت جوایز، به اتاق هیئت مدیره Basis Cash سپرده گذاری کنند .

برای اینکه خیال پردازی را برای شما راحت تر کنم، در 2 مرحله به طور خلاصه شرح می دهم:

مرحله 1: هنگامی که BASv2 را از تامین نقدینگی استخر دریافت کردید، می توانید BASv2 را در Boardroom V2 شریک کنید.

مرحله 2: بسته به 2 مورد زیر، توکن BASv2 و توکن BAC را دریافت خواهید کرد:

اگر انقباض اتفاق افتاد: 15٪ BASv2 بسته به سهام BASv2 خود در اتاق هیئت دریافت می کنید.

اگر Expansion اتفاق بیفتد: بسته به نسبت BASv2 Stake in Boardroom و نشانه BAC بسته به تعداد توکن های BAC صادر شده، 5٪ BASv2 دریافت می کنید.

نقدی اولیه اتاق هیئت

Bondroom Basis Cash: توکن‌های BAB را برای دریافت پاداش‌های BAS زمانی که BAC کمتر از سطح پایدار است و تبدیل BAB به BAC زمانی که مقدار BAC بالاتر از سطح پایدار است، سپرده کنید.

برای سهولت درک مطلب برای شما مثالی می زنم:

من 10 BAC دارم و قیمت فعلی 1 BAC 0.15 DAI است، اکنون می توانم 444 BAB (10/0.15^2) بخرم و BAB را به سهام بیاورم تا BAS بیشتری دریافت کنم. پس از اینکه قیمت BAC از سطح پایدار (1.05 دلار) بالاتر رفت، می‌توانم آن را به 444 BAC تغییر دهم و برای کسب سود، BAC را بفروشم.

Bondroom اساس پول نقد

فرصت سرمایه گذاری برای کسب سود بر اساس پول نقد؟

اگر تا اینجا مطالعه کرده باشید، حتماً نحوه سرمایه گذاری و کسب سود از مدل عملیاتی Basis Cash را درک کرده اید. علاوه بر این فعالیت ها، فعالیت سرمایه گذاری نیز از خرید توکن های BAS برای ذخیره و منتظر افزایش قیمت وجود دارد، کاربران از معاملات آربیتراژ سود خواهند برد. در این راه برای بهینه سازی سود به چند نکته به شرح زیر اشاره می کنم:

افزایش ارزش توکن BAS متناسب با عرضه کل توکن BAC است: هر چه عرضه کل BAC بیشتر باشد، دارندگان BAS سود بیشتری خواهند داشت.

ارتقای ارزش توکن‌های BAS به توکن BAS بستگی دارد که سرمایه‌گذار در اختیار دارد: هر چه توکن‌های BAS بیشتر نگه داشته شود، BAC بیشتر گسترش می‌یابد، پاداش بیشتر می‌شود.

افزایش ارزش توکن BAS با توکن BAB نسبت معکوس دارد: یعنی زمانی که BAC عرضه خود را گسترش می‌دهد، پروژه به دارندگان BAB اولویت می‌دهد تا ابتدا از BAB در ازای BAC استفاده کنند. بنابراین، هر چه تعداد BAB کمتر باشد، پاداش BAC برای سرمایه گذاران BAS بیشتر می شود.

بیشتر بخوانید: تجزیه و تحلیل زنجیره ای Uniswap (UNI) Uniswap V3 را راه اندازی کرد چه داده هایی نشان می دهد؟

پایان

در بالا اطلاعاتی در مورد Basis Cash وجود دارد - پروژه ای که چشم انداز پروتکل پایه را از منابع بسیاری دنبال می کند که TraderH4 ترکیب و تحقیق می کند تا برای خوانندگان ارائه کند. امیدوارم به شما در درک بهتر پروژه و یافتن فرصت های سرمایه گذاری از مدل عملیاتی پروژه کمک کند. 

آیا فرصت سرمایه گذاری با Basis Cash در بازار مالی کریپتو واقعا ارزش امتحان دارد؟ با ما در گروه تلگرام TraderH4 گفتگو کنید. و فراموش نکنید که برای به روز رسانی سریع رویدادهای آینده پروژه، از وب سایت TraderH4 بازدید کنید. در شماره بعدی "تحلیل مدل فعال" TraderH4 دوباره شما را می بینیم.

توجه: تمام اطلاعات این مقاله برای ارائه آخرین اطلاعات بازار به خوانندگان است و نباید به عنوان مشاوره سرمایه گذاری در نظر گرفته شود. امیدواریم قبل از تصمیم گیری برای سرمایه گذاری اطلاعات فوق را به دقت مطالعه کرده باشید. 

• معاملات آتی Dogecoin پس از تغییر لوگوی توییتر به Shiba Dog رکورد زد
• کره جنوبی بیش از 100 میلیون دلار از بنیانگذار Terra (LUNA) ضبط کرد