Synthetix چیست؟ درباره پروژه Synthetix و توکن SNX بیاموزید

• Synthetix چیست؟
• چه کسی Synthetix را تأسیس کرد؟
• Synthetix چگونه کار می کند؟
• چگونه Synths میخ خود را حفظ می کنند
• تجارت آربیتراژ
• SETH Liquidity Pool در Uniswap
• حراج SNX
• توکنومیکس
• قرار دادن SNX به نعناع Synths
• اداره Synthetix
• چه چیزی Synthetix را منحصر به فرد می کند؟
• اکوسیستم سنتتیکس
• SNX - ضرب sUSD
• Kwenta - Synthetix DEX
• Lyra - Options Trading ارائه شده توسط Synthetix
• نتیجه گرفتن

Synthetix چیست؟

Synthetix یک پروتکل مالی غیرمتمرکز (DeFi) است که صدور و تجارت دارایی های مصنوعی در اتریوم را تسهیل می کند. مشابه مشتقات در امور مالی سنتی، دارایی های مصنوعی دارایی هایی هستند که ارزش را از ارزهای دیجیتال و دارایی های دنیای واقعی به دست می آورند. توکن بومی Synthetix (SNX) وثیقه با دارایی های مصنوعی فراهم می کند. علاوه بر این، SNX برای ایمن سازی شبکه Synthetix از طریق staking استفاده می شود.

شما می‌توانید با ایجاد دارایی‌های انبوهی که قیمت‌های بلادرنگ آن‌ها را از طریق خوراک اوراکل دنبال می‌کند، در دنیای واقعی دارایی‌ها را بخرید و بفروشید. برخلاف سایر سیستم‌ها، Synthetix از شما نمی‌خواهد اطلاعات شخصی خود را ارائه دهید یا از طریق فرآیند شناخت مشتری خود (KYC) و مبارزه با پولشویی (AML) خود را طی کنید. علاوه بر این، شما حتی نیازی به ایجاد یک حساب کاربری ندارید.

از طریق پلتفرم Synthetix، می توانید به سهام، بازارهای فارکس، مواد خام و سایر دارایی های دنیای واقعی دسترسی داشته باشید. شما می توانید این کار را به سادگی با قفل کردن رمز SNX روی پروتکل انجام دهید. از طرف دیگر، می‌توانید دارایی‌های مصنوعی را برای ایجاد درآمد غیرفعال از هزینه‌های پرداخت شده توسط خریداران قرار دهید. یکی دیگر از ویژگی‌های جالب پلتفرم Synthetix این است که می‌توانید تریلیون‌ها دلار دارایی را از بازارهای قدیمی از طریق قرار گرفتن در معرض قیمت دارایی در دنیای واقعی در بلاکچین نقد کنید.

چه کسی Synthetix را تأسیس کرد؟

کین وارویک موسس و مدیرعامل Synthetix است. او قبل از تأسیس Synthetix، درگاه‌های پرداخت کریپتو بسیاری از جمله Blueshyft را در استرالیا ایجاد کرد. علاوه بر این، وارویک به عنوان عضو هیئت مشاور در Blockchain استرالیا و عضو هیئت مشاوران در The Burger Collective فعالیت می کند. در ابتدا، وارویک Synthetix را به عنوان Havven راه اندازی کرد و در سال 2018 30 میلیون دلار از طریق یک عرضه اولیه سکه (ICO ) به دست آورد.

علاوه بر وارویک، دو عضو اصلی تیم Synthetix وجود دارد - جاستین موزس و کلینتون انیس. موزس مدیر ارشد فناوری (CTO) در Synthetix است و از زمان تاسیس آن با این شرکت بوده است. پیش از این، او مدیر فنی MongoDB با تجربه گسترده در سیستم‌های مقیاس بزرگ، به ویژه در طراحی و پیاده‌سازی بود. از سوی دیگر، Ennis دارای 18 سال تجربه در زمینه مهندسی نرم افزار است. او پیش از این معمار ارشد در JPMorgan Chase بود.

Synthetix چگونه کار می کند؟

Synths توکن‌های بلاک چین هستند که برای نشان دادن دارایی‌های دنیای واقعی در بازار، تعامل با آنها و به حداکثر رساندن ویژگی‌های دارایی‌های اساسی بدون نگهداری آن‌ها صادر می‌شوند. آنها تلاش می کنند تا در معرض طیف گسترده ای از دارایی ها (کالاها، ارزهای ثابت، اوراق قرضه و غیره) قرار بگیرند، موانع ورود را از بین ببرند و نقدینگی دارایی های واقعی را بهبود بخشند. Synths همه اینها را بدون قربانی کردن پتانسیل دارایی‌های زیربنایی، مانند ارزش، نقدینگی و پذیرش جهانی، به دست می‌آورد.

هر Synth توسط سیستمی از تضمین ها، مشارکت، کنترل تورم، هزینه ها و حاکمیت پشتیبانی می شود. بنابراین، اگر می خواهید Synth نماینده مس باشد، پروتکل یک توکن مانند sCOPPER برای شما صادر می کند. از آنجایی که توکن در زنجیره Synthetix صادر می شود، توسط کل زیرساخت Synthetix پشتیبانی می شود و توسط قراردادهای هوشمند اداره می شود.

این زیرساخت به عنوان یک سیستم تضمین، کاهش آسیب ناخواسته، کنترل تورم، نرخ ارز، معجزه و حکومت برای آن Synth عمل می کند. رمز بومی پروتکل Synthetix (SNX) این پارامترها را کنترل می کند زیرا برای ایجاد یک Synth باید برخی از SNX ها را در پروتکل قفل کنید. علاوه بر این، Synthetix مشابه MakerDAO کار می کند . تفاوت این است که در MakerDAO می‌توانید از دارایی‌های مختلف برای ضرب کردن DAI استفاده کنید، اما در Synthetix فقط می‌توانید Synth‌های مختلف را با استفاده از SNX ضرب کنید. 

بنابراین، استفاده از اوراکل‌ها برای عملکرد عادی شبکه Synthetix ضروری است، زیرا آنها دارایی‌های دنیای واقعی را با ویژگی‌های Synths در بلاک چین پل می‌کنند. مثال: اگر قیمت مس در بازار جهانی کاهش یابد، اوراکل این اطلاعات را به پروتکل Synthetix ارسال می کند و sCOPPER را به بازار جهانی تغییر می دهد.

چگونه Synths میخ خود را حفظ می کنند

از آنجایی که Synths ارزش دارایی های دنیای واقعی را دنبال می کند، باید اطمینان حاصل کند که ارزش آنها با ارزش دارایی های دنیای واقعی یکسان است. سه راه وجود دارد که از طریق آن Synths قفل خود را حفظ می کند:

تجارت آربیتراژ

هنگام ایجاد Synths، سهامداران SNX بدهکار بودند. اگر نرخ کاهش یابد، آن‌ها می‌توانند با خرید مجدد sUSD با قیمت پایین‌تر و سوزاندن آن برای به حداقل رساندن بدهی خود، وضعیت را مدیریت کنند، زیرا این پروتکل همیشه معادل 1 sUSD به 1 دلار آمریکا است.

SETH Liquidity Pool در Uniswap

هنگامی که کاربران SNX را شرط بندی می کنند، سیستم کارمزد مبادله ای ایجاد می کند و آن را به یک استخر نقدینگی که توسط سهامداران SNX قابل دسترسی است اختصاص می دهد. این فرآیند به کاربران اجازه می دهد تا Synths را برای اهداف مختلف سرمایه گذاری خریداری کنند.

حراج SNX

Synthetix با dFusion برای فروش توکن های SNX با تخفیف در یک حراجی برای ETH شریک شده است. ETH هایی که در آن زمان برای خرید Synths مورد استفاده قرار می گرفتند، پایین تر از حد خود قرار گرفتند.

توکنومیکس

SNX از پروژه Havven و ICO سرچشمه گرفت که 30 میلیون دلار با 100 میلیون توکن Havven جمع آوری کرد. با این حال، زمانی که Havven نام خود را به شبکه Synthetix تغییر داد، توکن‌های Havven نیز به Synthetix (SNX) تغییر نام دادند.

با توجه به تخصیص توکن Synthetix، 60٪ از SNX به سرمایه گذاران و فروش توکن، 20٪ به تیم و مشاوران، 12٪ به بنیاد، 5٪ به مشارکت و 3٪ برای پاداش ها و مشوق های بازاریابی اختصاص داده می شود.

در مارس 2019، Synthetix یک مکانیسم ارائه توکن تورمی برای تشویق سرمایه‌گذاران ایجاد کرد. جدول زیر نمای کلی این مکانیسم را بر اساس کاهش 1.25 درصدی هفتگی تورم نشان می دهد.

مکانیسم تورم در سپتامبر 2023 با عرضه کل توکن در حدود 250 میلیون SNX پایان خواهد یافت. در این مرحله، پروتکل به نرخ انتشار سالانه 2.5٪ ثابت خواهد رفت. با این حال، پیشنهاد بهبود Synthetix (SIP) از Kain برای پایان دادن به تورم SNX با عرضه کل 300 میلیون توکن در 10 هفته وجود دارد.

SNX یک توکن ابزار ERC20 است که با پشتیبانی از دو هدف اصلی، بلاک چین Synthetix را تقویت می کند:

• از آن برای ضرب Synth استفاده می شود و امکان مشارکت، خرید و درآمد از توکن های مختلف Synth را فراهم می کند.
• این در مدیریت Synthetix DAO استفاده می شود. دارندگان SNX می توانند در مورد پیشنهادات Synthetix رأی دهند و آینده پروژه را شکل دهند.

قرار دادن SNX به نعناع Synths

همانطور که گفته شد، Synth توسط توکن های SNX تولید می شود. شما می توانید Synth را با قرار دادن SNX به عنوان وثیقه از طریق ویژگی شرط بندی آن استخراج کنید. در حال حاضر، Synths به نرخ 400٪ وام مسکن نیاز دارد، اما این می تواند در آینده از طریق حاکمیت اجتماعی اصلاح شود. اساسا، سهامداران SNX هنگام ایجاد Synths دچار بدهی شدند و برای باز کردن قفل SNX، باید با سوزاندن Synths بدهی را حذف می کردند.

علاوه بر این، Synthetix ETH را به عنوان یک توکن وثیقه جایگزین می پذیرد. این بدان معنی است که می توانید Synths را با استفاده از ETH خود برداشت کنید و به جای اینکه ابتدا ETH خود را به SNX تبدیل کنید، بلافاصله تجارت را شروع کنید. با این حال، شرط بندی ETH نیاز به وثیقه 150٪ دارد که باعث ایجاد بدهی در ETH می شود. در نتیجه، سهامداران ETH به جای sUSD با SETH صادر می شوند و برای بدهی ناخالص واجد شرایط نیستند. بدهی ادغام شده جایی است که سهامداران در خطر استخر بدهی سهیم هستند و برای آن نقش تشویق می شوند.

دارندگان SNX تشویق می شوند تا دارایی های خود را به روش های مختلف به اشتراک بگذارند.

ابتدا، زمانی که کاربر Synths را در صرافی غیرمتمرکز مصنوعی (DEX) - Kwenta - مبادله می‌کند، پاداش تبادل ایجاد می‌شود. برای هر معامله، کارمزد معامله اعمال می‌شود که به مجموعه‌ای از کارمزدها اختصاص می‌یابد که داوطلبان سهم منصفانه خود را به صورت هفتگی از آن مطالبه می‌کنند. کارمزدها از 10 تا 60 bps (0.1٪ تا 0.6٪) متغیر است و در تراکنش ها نمایش داده می شود.

انگیزه دوم، پاداش س��ام SNX است که نتیجه مکانیسم توکن تورمی شبکه است. در حال حاضر، این مکانیسم مبتنی بر نرخ تعیین هدف است که نرخ تعیین هدف 85٪ را اعمال می کند. سیاست افزایش یا کاهش هفتگی تورم بر اساس کمتر یا بالاتر بودن نرخ از هدف، مشوق سیاستگذاران برای رسیدن به هدف است. اگر کاهش در محدوده 80 تا 90 درصد باشد، سیاست کاهش تورم 5 درصد است.

اداره Synthetix

دومین نقش اصلی SNX دادن حق رای به دارندگان در Synthetix DAO است. دومین نقش اصلی SNX دادن حق رای به دارندگان در Synthetix DAO است. در مجموع، مدیریت Synthetix توسط دو جزء تسهیل می شود - SIP و SCCP. SIP مخفف Synthetix Proposal Improvement است و دارندگان SNX از آن برای ارائه پیشنهادات برای بهبود پروتکل استفاده می کنند. SCCP مخفف Synthetix Configuration Change Proposal است و پیشنهادات پروتکل را امکان پذیر می کند.

در ابتدا، مشارکت Synthetix در حکومت محدود بود، به این معنی که پروژه به طور کامل غیر متمرکز نبود. مثال: طراحی پروتکل اصلی، تنظیم مکانیسم پاداش و توسعه سیستم توسط بنیاد Synthetix مدیریت می‌شود و آنها را از رای‌گیری حکومتی مستثنی می‌کند. اما از سال 2020، این پلتفرم به سه DAO کاملاً غیرمتمرکز تقسیم شده است:

• پروتکل DAO – مدیریت بودجه برای ارتقاء پروتکل و اصلاحات قراردادهای هوشمند Synthetix.
• Grants DAO - مدیریت صندوق برای پیشنهادات کالاهای عمومی در Synthetix.
• Synthetix DAO - مدیریت سرمایه برای طرف هایی که در توسعه پروژه کار می کنند.

چه چیزی Synthetix را منحصر به فرد می کند؟

چندین ویژگی پروتکل Synthetix را از سایر پروژه های DeFi متمایز می کند. بارزترین آن توانایی کاربران برای انجام معاملات Synths بدون واسطه است. شما می توانید هر سینتی را با سینت دیگری در Kwenta معامله کنید و از نقدینگی بالایی برخوردار شوید. یکی دیگر از عملکردهای کلیدی Synthetix که آن را منحصر به فرد می کند، تجارت همتا به همتا (P2C) است که در آن تراکنش ها به سرعت و به راحتی بدون استفاده از دفترچه سفارش پردازش می شوند. یک مجموعه غیرمتمرکز از دارندگان SNX وثیقه لازم را فراهم می کند و ثبات کل مبادله را تضمین می کند.

Synth ها به اشکال مختلفی وجود دارند و با پیشوند "s" برچسب گذاری می شوند - برای مثال sUSD و sGOLD. نیازی نیست با همان Synth که در ابتدا ضرب کرده اید معامله کنید. تا زمانی که Synth که برای پرداخت استفاده می کنید دارای ارزش بازاری مشابه ارزشی است که شما ضرب کرده اید، توسط پروتکل پذیرفته می شود.

اکوسیستم سنتتیکس

SNX - استخراج sUSD

برای تسهیل فرآیند ایجاد Synths، Synthetix پلتفرمی را توسعه داده است که به کاربران اجازه می دهد تا با SNX به عنوان وثیقه، sUSD کسب کنند. هر زمان که برای ایجاد Synths با پلتفرم تعامل می کنید، با قرارداد هوشمند Synthetix که مسئول مدیریت فرآیندهای استخراج است تماس می گیرد. در اینجا روند گام به گام نحوه انجام آن آمده است:

ابتدا به سایت SNX minting بروید و کیف پول web3 خود را وصل کنید. مطمئن شوید که مقداری SNX را برای استفاده به عنوان کارمزد تراکنش نگه دارید.

دوم، شما می خواهید توکن های sUSD را با استفاده از مقدار مشخصی SNX تولید کنید. پروتکل SNX را قفل می کند.

در نهایت، می‌توانید با استفاده از sUSD که در مرحله 2 استخراج کردید، هر Synths را روی پلتفرم معامله کنید.

Kwenta – Synthetix DEX

Kwenta یک DEX است که در آن می توانید Synths را معامله کنید. این در بالای شبکه Synthetix ساخته شده است تا به کاربران اجازه دهد به جای رفتن به مسیر خسته کننده و پرهزینه برداشت دارایی ها به کیف پول Web3 قبل از معامله آنها در پروتکل DeFi، به طور مستقیم با Synths معامله کنند. جالب اینجاست که Kwenta از دفترچه های سفارش استفاده نمی کند. در عوض، بر اساس تراکنش‌های P2C است، جایی که تراکنش‌ها با استفاده از قراردادهای هوشمند انجام می‌شوند. همچنین از شاهکارهای Chainlink برای تولید خوراک قیمت برای تعیین نرخ ارز برای توکن ها استفاده می کند.

برای استفاده از Kwenta، فقط باید کیف پول Web3 خود را متصل کنید، sUSD یا هر توکن Synth دیگری بخرید و تجارت را شروع کنید. این پلتفرم شامل سه ویژگی است:

• یک ویژگی داشبورد وجود دارد که در آن کاربران Synths ایجاد می‌کنند و توکن‌های موجود را مشاهده می‌کنند.
• یک ویژگی تبادل وجود دارد که در آن Synth را ردیابی و تجارت می کنید.
• تابع فروش کوتاه راهی سریع برای معامله توکن ها را فراهم می کند.

Kwenta نقدینگی نامحدود، بدون لغزش، و معاملات بدون مجوز و بدون نظارت را ارائه می دهد. در حال حاضر، از دسته های Synths زیر پشتیبانی می کند:

• ارزهای فیات، مانند sUSD، sEUR، sJPY…
• کالاهایی مانند طلای مصنوعی (sGOLD) و نقره مصنوعی (sSILVER).
• ارزهای دیجیتال، از جمله sBTC، seTH و sBNB.

علاوه بر این سه دسته، Kwenta از ارزهای دیجیتال معکوس و شاخص های رمزنگاری پشتیبانی می کند. در مقابل، ارزهای رمزپایه مانند iBTC، iETH و iBNB قیمت ارزهای دیجیتال را ردیابی خواهند کرد. به عنوان مثال، زمانی که قیمت ETH افزایش می یابد، قیمت iETH به همان اندازه کاهش می یابد و بالعکس. از سوی دیگر، شاخص‌های کریپتو و شاخص‌های رمزنگاری معکوس، مانند sDEFI/iDEFI و sDEX/iDEX، سبدی از توکن‌های DeFi و سکه‌های بومی DEX را دنبال می‌کنند.

Lyra – معاملات گزینه‌ها توسط Syntheix ارائه شده است

Lyra یک پلت فرم معاملات غیرمتمرکز است که توسط مکانیزم بازار خودکار (AMM) طراحی شده است. قابل ذکر است که از sUSD استیبل کوین Synthetix به عنوان رمز نقل قول اصلی خود استفاده می کند - معامله گران از sUSD برای پرداخت هزینه برای ایجاد موقعیت های طولانی یا کوتاه استفاده می کنند. علاوه بر این، Lyra از Synthetix به عنوان یک پروتکل یک مرحله ای برای دریافت جزئیات طولانی و کوتاه در مورد توکن های اساسی بازار، مانند پوشش دهی دلتا استفاده می کند.

نتیجه گرفتن

Synthetix یکی از ضروری ترین و سخت ترین پروتکل ها را در شبکه اتریوم ساخته است. این امکان قرار گرفتن در معرض طیف گسترده ای از دارایی های رمزنگاری و غیرکریپتو را به شیوه ای غیرمتمرکز، بدون مجوز و مقاوم در برابر سانسور فراهم می کند و مشارکت در فضای DeFi را تسهیل می کند. مشابه مشتقات در امور مالی سنتی، دارایی‌های Synthetix ابزارهای مالی به شکل توکن‌های ERC20 معروف به Synths هستند که بازدهی سایر دارایی‌ها را بدون نیاز به پرداخت هزینه برای نگهداری دارایی‌ها ارائه می‌کنند.

با این حال، پتانسیل دارایی های مصنوعی تا حد زیادی استفاده نشده باقی می ماند. باید دید که آیا پیشرفت‌های آینده به طور قابل توجهی باعث افزایش سودمندی و رشد Synthetix خواهد شد یا خیر.