اثر شبکه چیست؟ چگونه از Network Effect برای سرمایه گذاری در Crypto استفاده کنیم؟

اثر شبکه چیست؟ چه نوع اثرات شبکه وجود دارد؟ چگونه از Network Effect برای یافتن فرصت های سرمایه گذاری در Crypto استفاده کنیم؟

برخی از برترین پروژه‌های Crypto بر اساس اثرات مثبت شبکه بسیار سریع و قوی رشد کرده‌اند. در این مقاله همه چیز را در مورد جلوه های شبکه یاد خواهیم گرفت:

• اثر شبکه چیست؟ چه نوع اثرات شبکه وجود دارد؟
• چرا اثرات شبکه می تواند پروژه های ارزشی عظیمی در بازار کریپتو ایجاد کند؟
• نحوه اعمال Network Effect برای یافتن فرصت های سرمایه گذاری در Crypto

بیایید با Coin98 دریابیم!

اثر شبکه چیست؟

اثر شبکه یک اثر اقتصادی است که این پدیده را توصیف می کند که افزایش سطح استفاده از یک محصول یا خدمات باعث افزایش ارزش محصول برای سایر کاربران می شود. بنابراین:

• یک اثر مثبت شبکه به پروژه کریپتو کمک می کند تا کار کمی انجام دهد.
• یک اثر منفی شبکه، ایجاد جذابیت برای محصولات خود را برای پروژه ها بسیار دشوار خواهد کرد.

شبیه سازی اثر شبکه

به عنوان مثال، اتریوم یک اثر شبکه قوی ایجاد کرده است، به ویژه:

در جریان Bullrun 2017، بسیاری از پلتفرم‌های قرارداد هوشمند با نوید فناوری بهتر از اتریوم عرضه شدند، اما اکثر این پروژه‌ها زمانی که بازار وارد یک روند نزولی واقعی شد، کارایی نداشتند.

در مقابل، جامعه اتریوم و توسعه دهندگان هنوز آنجا هستند و در حال ساخت هستند. آنها مشکلی را که اتریوم با آن مواجه است تجزیه و تحلیل می کنند، سپس راه حلی برای رفع آن ارائه می کنند و برای انجام آن برنامه ریزی می کنند.

علاوه بر این، در سازنده، جعبه‌های ابزاری که از Protocol & dApp building پشتیبانی می‌کنند، بیشتر و بیشتر توسعه می‌یابند، که باعث می‌شود اتریوم به تدریج به استانداردی برای توسعه پروتکل‌ها و dApps در چارچوب قراردادهای هوشمند دیگر تبدیل شود.

بنابراین، ما می توانیم اثر شبکه اتریوم را ببینیم: 

همانطور که توسعه دهندگان بیشتر و بیشتر از اتریوم برای توسعه برنامه ها استفاده می کنند.

⇒ توسعه دهندگان بعدی می توانند از کار شخص قبلی استفاده کنند و برنامه های کاربردی مفید دیگری بسازند.

⇒ توسعه دهندگان بیشتری را تشویق کنید تا روی اتریوم بسازند.

طبقه بندی اثر شبکه

جلوه های شبکه را می توان به سه دسته اصلی تقسیم کرد و دینامیک آنها بسته به کاربرد متفاوت است. یک محصول یا خدمات می تواند انواع مختلفی از اثرات شبکه داشته باشد:

جلوه های مستقیم شبکه - جلوه های مستقیم شبکه

اثر شبکه مستقیم افزایش مصرف را توصیف می کند که منجر به افزایش مستقیم ارزش می شود.

به عنوان مثال، Uniswap v2 استاندارد AMM یک ابتکار عالی برای انحلال هر ERC20 در اتریوم بدون مارکت میکر است. در این مدل دو جزء مهم وجود دارد:

• LP (ارائه‌دهنده نقدینگی) نقدینگی را تامین می‌کند، در مقابل LP بخشی از کارمزد معامله را دریافت می‌کند.
• مبادله کنندگان در AMM معامله گران هستند و در ازای آن باید 0.3% کارمزد بپردازند.

در اینجا مشاهده می شود که اگر کاربر در یک موقعیت LP شرکت کند، مستقیماً نقدینگی بیشتری برای جفت معاملات ایجاد می کند و به مبادله کمک می کند تا با قیمت پایین تر معامله کند. این یک اثر شبکه زنده است.

اثرات غیر مستقیم شبکه

اثر شبکه غیرمستقیم توضیح می دهد که چگونه افزایش استفاده از یک محصول باعث افزایش تولید کالاهای مکمل با ارزش فزاینده می شود که منجر به افزایش ارزش محصول اصلی می شود.

مثال: پس از اینکه Uniswap V2 برای مدتی در حال بهره برداری بود، تیم Uniswap V3 را راه اندازی کرد که ارتقاء V2 است، تمام مزایای V2 را دارد و بسیاری از ویژگی های دیگر را برای بهبود کارایی سرمایه LP اضافه می کند، از جمله ویژگی های کلیدی زیر. :

• نقدینگی متمرکز به LP ها کنترل دقیقی بر محدوده قیمتی که سرمایه آنها به آن تخصیص داده می شود، می دهد.
• کارمزدهای انعطاف‌پذیر به LP‌ها اجازه می‌دهد که به‌طور مناسب برای پذیرش سطوح مختلف ریسک، جبران شوند.
• V3 Oracles قادر است قیمت‌گذاری میانگین زمانی (TWAP) را بر حسب تقاضا برای هر دوره‌ای در 9 روز گذشته ارائه دهد.

ویژگی های Uniswap V3 توسط چندین پروژه برای ساخت سایر محصولات DeFi استفاده می شود. اگر تنها V3 را در نظر بگیریم، در حال حاضر بیش از 43 پروژه در بسیاری از زمینه‌های مختلف مانند مدیریت موقعیت LPs، ابزارهای معاملاتی، استخراج نقدینگی، بهره‌وری سرمایه، فعالیت می‌کنند.

در مورد بالا، می بینید که برخی از اثرات مستقیم شبکه مربوط به Uniswap V3 وجود دارد، اما علاوه بر آن، اثرات شبکه غیرمستقیم ناشی از پروژه های Build on top Uniswap V3 نیز وجود دارد که محاسبه را دشوارتر می کند. کاربرد و در دسترس بودن V3 روز به روز در حال افزایش است.

جلوه های شبکه دو طرفه

اثر شبکه دو طرفه افزایش استفاده توسط یک گروه کاربری را توصیف می کند که ارزش یک محصول مکمل را به مجموعه متمایز دیگری از کاربران افزایش می دهد و بالعکس.

به عنوان مثال، در DeFi می توانیم اثر شبکه دو طرفه را از Dex Aggregator پیدا کنیم. 

هنگامی که کاربران زیادی از Dex Aggregator مانند Coin98 Exchange ، 1Inch ، Paraswap ، ... استفاده می کنند، داستان های زیر را ایجاد می کنند:

تجربه کاربر از استفاده از محصول لزوماً بهبود نمی یابد. با این حال، آن کاربران کمک خواهند کرد: 

• کارمزد تراکنش بیشتری برای DEX ایجاد کنید.
• افزایش درآمد برای تامین کنندگان نقدینگی و بازارسازان.

⇒ به طور غیر مستقیم حساب های جدید را تشویق کنید. 

⇒ اینها به خودی خود با ایجاد منبع غنی تر نقدینگی به بهبود تجربه کاربر کمک می کنند.

قدرت اثر شبکه در کریپتو

یک راه شهودی برای درک اینکه چرا اثرات شبکه قدرتمند هستند این است که می‌توانیم اثرات آنها را از نظر رابطه بین ارزش و هزینه بررسی کنیم.

این تصویر به ما نشان می دهد که قدرت اثر شبکه در این واقعیت نهفته است که هزینه نگهداری شبکه به سرعت ارزش شبکه افزایش نمی یابد. ارزش با افزایش اندازه شبکه افزایش می یابد ⇒  ارزش نمایی - هزینه به صورت خطی افزایش می یابد.

در کریپتو، ما شاهد تاثیر قوی Network Effect مانند: 

• اثر شبکه بیت کوین از آنجا ناشی می شود که بسیاری از مردم آن را به عنوان یک ذخیره ارزش می بینند ، بنابراین ماینرها را تشویق می کند تا شبکه را با وجود کاستی های تکنولوژیکی بیت کوین در مقایسه با سایر گزینه ها ایمن کنند.
• اثر شبکه اتریوم از توسعه‌دهندگانی که برنامه‌ها را پیاده‌سازی می‌کنند سرچشمه می‌گیرد ، هر توسعه‌دهنده به یک بلوک لگو تبدیل می‌شود که توسعه‌دهندگان دیگر می‌توانند از کار خود برای ایجاد برنامه‌های کاربردی مفید دیگر استفاده کنند، در طول زمان باعث می‌شود اتریوم به تدریج به استاندارد توسعه پروتکل‌ها و dApps تبدیل شود.

استحکام اثر شبکه را می توان به وضوح در سطوح برنامه، به ویژه تکامل AMM مشاهده کرد.

اکثر کاربران فعلی DeFi عمدتا Uniswap V2 و V3 را می شناسند، اما Uniswap V1 چطور؟

در اصل، Uniswap پروتکلی برای تجارت توکن ها به صورت غیرمتمرکز و بدون مجوز در اتریوم است. اولین نسخه Uniswap در نوامبر 2018 راه اندازی شد و کاربران زیادی را جذب نکرد.

در می 2020، Uniswap نسخه دوم پروتکل خود را به نام Uniswap V2 راه اندازی کرد که به ERC20 - ERC20 نقدینگی اجازه می دهد، و BÙM، Uniswap V2 وارد دوره توسعه سهموی شد و به سرعت تبدیل به یک برنامه کاربردی شد. محبوب ترین کاربرد در اتریوم. همچنین به استانداردی برای AMM تبدیل شده است و پروتکل های زیادی بر روی Uniswap v2 ساخته شده اند.

به طور کلی، Uniswap V1 حدود 1 تا 2 ماه طول می کشد تا به حجم کل معاملات 100 میلیون دلاری برسد، اما V2 تنها به حدود 1 ماه نیاز دارد تا به حجم کل معاملات 1 میلیارد دلاری برسد.

نحوه اعمال Network Effect در تحلیل و سرمایه گذاری کریپتو

کریپتو یک بازار بسیار سریع در حال تغییر است، روند صعودی می‌تواند در عرض چند ماه به پایان برسد، روندها می‌توانند در عرض 1 تا چند هفته شروع و به پایان برسند، اما می‌تواند روندهای بلندمدتی را که به‌عنوان مثال تا 5 واحد طول می‌کشد، به صورت ترکیبی وجود داشته باشد. پلت فرم قرارداد هوشمند گروه پروژه، دیفای، .... 

بنابراین چگونه می توان Super Trend را در ترندهای بی شماری که در بازار ظاهر می شود شناسایی کرد؟

اکنون می‌توانیم دانش خود را از Network Effect برای تجزیه و تحلیل و بررسی کنیم که آیا آن بخش می‌تواند اثر شبکه مثبت ایجاد کند؟

این سوال را بپرسید: آیا افزایش استفاده کاربران از پروتکل‌ها در آن بخش، مزایای دیگر کاربران را افزایش می‌دهد؟ اگر پاسخ مثبت است، احتمال زیادی وجود دارد که گرایش هایی را پیدا کرده باشید که پتانسیل توسعه بلندمدت در آینده را دارند.

هنگامی که درک کلی پیدا کردید، می توانید شروع به یادگیری جزئیات بیشتر کنید، برای بررسی زیرمجموعه در یک دسته بندی بزرگ تر، به عنوان مثال در DeFi زیر شاخه های زیادی وجود دارد مانند:

• DEX ⇒ AMM، دفتر سفارش، مدل هیبریدی،...
• وام ⇒ بازار پول، بهینه ساز بازده،...
• مشتق ⇒ Perp، Option، Synthetic،...
• ...

هنگامی که زیرمجموعه ای را که می خواهید کاوش کنید شناسایی کردید، می توانید عمیق تر به جزئیات پروژه های درون آن بپردازید تا فرصت های سرمایه گذاری با بازگشت سرمایه بالا را بیابید.

خلاصه

در بالا اطلاعات اولیه در مورد Network Effect و همچنین نحوه اعمال Network Effect برای تجزیه و تحلیل و سرمایه گذاری Crypto آورده شده است. اگر سوال دیگری در رابطه با موضوع بالا دارید، لطفاً در زیر نظر دهید تا Coin98 فوراً پشتیبانی کند! 

فراموش نکنید که بخش دانش سرمایه گذاری Coin98 را دنبال کنید تا با آخرین دانش در بازار کریپتو و دستورالعمل های استفاده از صرافی ها، کیف پول ها یا ابزارها برای خدمت به فرآیند سرمایه گذاری به روز شوید. سرمایه گذاری بلند مدت در کریپتو!

لطفا ثبت نام کنید و به گروه ها و کانال های Coin98 Insights در زیر بپیوندید تا با مدیران و سایر اعضای انجمن گفتگو کنید:

• با مدیران و اعضا در: t.me/Coin98Insights_Chat چت کنید
• به روز رسانی اطلاعات و بسیاری از بینش های جالب در: t.me/Coin98Insights
• آموزش های ویدئویی، به اشتراک گذاری تجربیات سرمایه گذاری در: youtube.com/coin98
• به روز رسانی و بحث درباره اطلاعات در: www.facebook.com/groups/Coin98.Net
• اینفوگرافیک های جالب در مورد بازار: twitter.com/Coin98Insights