برنامه تشویقی چیست؟ آیا واقعاً به DeFi کمک می کند؟

برنامه تشویقی چیست؟ چگونه برنامه تشویقی بر سکه پلت فرم و اکوسیستم تأثیر می گذارد؟ آیا آنها واقعاً به DeFi کمک می کنند؟

از حدود ژوئیه 2021، اکوسیستم ها روند بسیار جالبی دارند، یعنی مجموعه ای از بسته های برنامه تشویقی در اکوسیستم ها قرار می گیرند، بنابراین این مقدار و هدف آنها چیست؟ این مقاله به شما کمک می کند تا در مورد این جریان نقدی و اینکه برنامه تشویقی چیست، چگونه بر اکوسیستم تأثیر می گذارد و برخی از پیش بینی های ما برای برنامه تشویقی بیشتر بدانید.

توجه: این مقاله جدول زمانی آخرین بسته های تشویقی را برای سال 2022 به روز کرده است.

برنامه تشویقی چیست؟

برنامه‌های تشویقی بسته‌های حمایتی پولی هستند که برای توسعه اکوسیستم از طرق مختلف در اکوسیستم قرار می‌گیرند، خواه توسعه زیرساخت‌ها، تشویق پروژه‌های دیگر برای ایجاد اکوسیستم خود، ... منبع پولی که به اکوسیستم سرازیر می‌شود نیز بسیار متنوع است. این یک صندوق سرمایه گذاری، تیم خود آن بلاک چین، یا پروژه های دیگری که کمک مالی می کنند، ...

در واقع می توان به برنامه تشویقی به نوعی به عنوان یک سرمایه گذاری نگاه کرد. اگر قبلاً فقط می دیدید که پول به یک پروژه سرازیر می شد، اکنون همان است، فقط شیء اکوسیستم است.

برنامه های تشویقی فعلی

از اواخر آگوست 2021، بلاک چین ها توسط بسیاری از طرف ها شروع شد. در شکل زیر آمار در طول زمان به همراه مقدار هر بسته نشان داده شده است:

جدول زمانی برنامه های تشویقی

که در آن، چند بلاک چین وجود دارد که بیش از یک بار در آن سرمایه گذاری شده است، آن Algorand با 3 بار است که در زیر نشان داده شده است:

رویدادهای قابل توجه Algorand از 6/2021 - 9/2021

یا  اکوسیستم Avalanche با یک بسته برنامه تشویقی دوم به ارزش 230 میلیون دلار از صندوق های بزرگ مانند Polychain، Three Arrow Capital، Dragonfly Capital و غیره.

دومین سرمایه گذاری صندوق در بهمن در 16 سپتامبر 2021

تاثیر برنامه تشویقی

در این بخش، من در 2 جنبه تحلیل خواهم کرد: سکه بلاک چین و به طور کلی اکوسیستم.

برای سکه های بلاک چین

ساده ترین راه برای یافتن ارتباط بین برنامه های تشویقی و سکه های بومی بلاک چین، نگاه کردن به نمودار است. پس از انتشار خبر:

• سلو: قیمت CELO تا 155 درصد رشد داشت، اما پس از آن تقریباً به همان سطح قیمتی بازگشت و به سمت فعلی برگشت.
• Terra: قیمت LUNA در روز بعد حدود 40٪ رشد می کند و یک ATH جدید با 60٪ ایجاد می کند.
• بهمن: قیمت AVAX نیز حدود 40% افزایش یافت، سپس به تدریج افزایش یافت و ایجاد ATH جدید با 220% افزایش یافت.
• الگوند: اگر از 10 شهریور محاسبه شود، قیمت ALGO نوسان زیادی ندارد، اما 2 روز قبل از آن حدود 100 درصد افزایش یافته است. دومین اعلامیه صندوق تفاوت چندانی ایجاد نکرد.
• هارمونی: قیمت ONE حدود 40 درصد افزایش یافت.
• Fantom: FTM حدود 55٪ در روز افزایش می یابد، اما سپس با 240٪ یا 4 میلیارد دلار به ATH می رسد.

برای اکوسیستم

پس از انتشار خبر برنامه تشویقی، وضعیت اکوسیستم چگونه تغییر کرد؟

• بهمن: 18 اوت - 17 سپتامبر: TVL 800٪ افزایش یافت (312 میلیون دلار - 2.66 میلیارد دلار).
• Terra: از 9/9 تا 17/9، TVL 22% (6.93 میلیارد دلار - 8.15 میلیارد دلار) افزایش یافت.
• Fantom: از 30 آگوست تا 17 سپتامبر، TVL 65٪ افزایش یافت (760 میلیون دلار - 1.2 میلیارد دلار).
• سلو: از 30 آگوست تا 17 سپتامبر، TVL 27٪ افزایش یافت (397 میلیون دلار - 700 میلیون دلار).
• الگوراند: چیز زیادی تغییر نکرده است.
• هارمونی: از 30 آگوست تا 17 سپتامبر، TVL 22٪ افزایش یافت (66 میلیون دلار - 114 میلیون دلار).

به طور کلی این یکی از مراحل توسعه «تحریک اکوسیستم» است. اگر قبلاً فقط در مورد هکاتون ها برای جذب پروژه های جدید می دانستید، اکنون این برنامه های تشویقی نقش جذب پروژه های بزرگ قدیمی را که بر روی بلاک چین ساخته شده اند را بازی می کنند.

هنگامی که پروژه های معروف "پا" در این سرزمین جدید می گذارند، بسیاری از کاربرانی که با این پروژه آشنا هستند دنبال خواهند شد. علاوه بر این، این مشوق‌ها توسعه دهندگان بیشتری را تشویق می‌کنند که بیایند و پروژه را بسازند. اما در عین حال این یک جنبه منفی نیز دارد که در ادامه در مورد آن صحبت خواهم کرد.

این برنامه های تشویقی چه می گویند؟

از طریق اعداد TVL رشد فوق الذکر می توان دریافت که این بسته های پشتیبانی پتانسیل بالایی برای جذب کاربران دارند که تقریباً همه آنها نسبت به رقم قبلی هر سیستم حداقل 22 درصد رشد داشته اند.

در مورد روند اکوسیستم ، زمان شروع انفجار احتمالاً در اواسط سال 2021 است، با ظهور 4 نام علاوه بر اتریوم، که عبارتند از Solana، BSC، Terra و Polygon. یک مثال معمولی این است که TVLهای چهار اکوسیستم بالا همیشه در بالا هستند. اگر اتریوم را در نظر نگیریم، تنها 4 اکوسیستم بالا 22 درصد را تشکیل می دهند و اگر اتریوم را در نظر بگیرید، این رقم تا ... 93 درصد است.

ارزش کل اکوسیستم ها قفل شده است

از دو ایده فوق، می توان دریافت که اکوسیستم های دیگر شروع به بازیابی موقعیت خود و جذب جریان پول به سمت خود کرده اند. اما آیا این واقعا یک جریان سرمایه سالم است؟

آیا بسته های برنامه تشویقی به رشد اکوسیستم کمک می کند؟

اگر متوجه شده باشید، جریان فعلی سرمایه به کریپتو از ماه می 2021 تاکنون هیچ نشانه ای از سرازیر شدن پول جدید را نشان نمی دهد. بنابراین، من شخصاً این انگیزه‌ها را صرفاً یک « حمله خون‌آشام » می‌دانم که از طرفین به این سو و آن سو پول می‌گیرد.

علاوه بر این، DeFi اکنون تقریباً با مدل‌های پروژه قدیمی اشباع شده است، فقط AMM، وام‌دهی و غیره را می‌چرخاند. اگرچه دانستن این‌ها بخش‌های ضروری اکوسیستم هستند، اما همچنان اگر ثابت بماند، کاربران تفاوت را نخواهند دید و فقط مشوق‌ها را دنبال می‌کنند. در نتیجه منجر به ناپایدار شدن پول وارد اکوسیستم می شود.

جریان نقدی هنوز نمی تواند از اوج قبلی در می 2021 فراتر رود

میلیاردر پیتر تیل - بنیانگذار Paypal یک بار گفت: "رقابت فقط برای بازندگان است". 

این جمله در شرایط فعلی کاملاً درست به نظر می رسد، زمانی که بیشتر پروژه ها به نظر می رسد که کورکورانه رقابت می کنند، همه بدون ایجاد هویت منحصر به فرد یکسان هستند. ویژگی ای که می توانم مثال بزنم، Terra است:

اگر تا به حال Terra را مطالعه کرده اید یا مطالعه کرده اید، همه می دانید که "ستون فقرات" Terra UST است. بنابراین، برای رشد، Terra انتخاب کرده است که تقاضای UST را از دو طریق افزایش دهد:

• توسعه عمودی: افزایش تقاضا برای استفاده در خود Terra (1).
• توسعه افقی: افزایش تقاضا از طریق سیستم های دیگر (2).

در ایتالیا (1)، در حال ساخت Anchor به عنوان مرکز، سایر برنامه های قرض گرفته شده در بالا، با استفاده از UST به عنوان تنها Stablecoin است، ...

با توجه به (2)، همکاری با Solana، Harmony، Secret را گسترش می دهد و UST را به آن اکوسیستم ها می آورد.

"سرزمینی" که UST در زمان گذشته از آن بازدید کرده است

و در نهایت Project Dawn، یک صندوق جدید از خود تیم Terraform Labs است که برای ایجاد زیرساخت Terra برای برآورده کردن نیازهای کاربران استفاده می‌شود، نه به طور مستقیم Incentives.

پیش بینی های آتی برنامه تشویقی

اکوسیستم به طور کلی

همانطور که گفتم، جریان نقدینگی به اکوسیستم‌های دیگر ممکن است هنوز تا حدودی به رشد کمک کند، اما هنوز حدس و گمان است. و سپس تخلیه پمپ های مداوم وجود داشت.

علاوه بر این، زمانی که جریان نقدینگی به اکوسیستم‌های دیگر خیلی سریع باشد، منجر به پروژه‌های زیادی به سبک «نودل فوری» می‌شود و در نتیجه پیامدهای هک مداوم در BSC را ایجاد می‌کند که قبلاً ذکر کردم. در این مقاله ذکر شد .

و مورد بعدی که احتمالاً در راه است، این است که سایر بلاک‌چین‌ها نیز پول در جریان خواهند داشت. این بلاک چین ها می توانند Tezos، Flow، Secret Network، Crypto.com و غیره باشند.

روند جدیدی در راه است؟

هنوز احتمال دیگری وجود دارد که اگر جریان نقدینگی در اکوسیستم‌های سطح بالای بالا هنوز در DeFi چیز جدیدی نیست، وقتی صحبت از اکوسیستم‌های کوچکی مانند Avalanche، Celo، Algorand و... به میان می‌آید ناگهان روند دیگری ظاهر می‌شود و این نقطه عطفی است که یک پیشرفت جدید برای DeFi به طور خاص و Crypto به طور کلی ایجاد می کند.

برخی از روندها که من فکر می کنم احتمالاً در آینده نزدیک اتفاق می افتد:

• بیمه : زمان ظاهر شدن DeFi نه خیلی طولانی است و نه خیلی کوتاه، اما هنوز راهی برای رفع هک، سوء استفاده و ... که باعث ضررهای قابل توجهی شده اند وجود ندارد. در حال حاضر هیچ بیمه ای نمی تواند این مشکلات را حل کند، وقتی پروژه بیمه شده هک نشود پروژه بدون بیمه به طور مداوم هک می شود.
• NFT : NFT نسیم جدیدی را در زمان‌های اخیر به ارمغان می‌آورد، زمانی که بسیاری از مجموعه‌های خنده‌دار با ارزشی باورنکردنی عرضه می‌شوند. نقطه اوج بازی Loot است که می توان آن را اولین بازی دانست که از خود کریپتو بدون وام گرفتن ایده بازی دنیای سنتی می آید. آیا آینده چیز جالب تری خواهد بود؟

خلاصه

رقابت نه تنها در Crypto، بلکه در همه جا اجتناب ناپذیر است. اما اگر رقابت به گونه‌ای باشد که مسیر مشخصی نداشته باشد و تفاوتی ایجاد نکند، همه بازنده‌ها هستند.