تحلیل بنیادی چیست؟ چگونه می توان تحلیل فاندامنتال را به طور موثر در کریپتو انجام داد

تحلیل بنیادی چیست؟ چگونه تجزیه و تحلیل بنیادی را برای ارزیابی پروژه های کریپتو یاد بگیریم؟ مزایا و معایب تحلیل بنیادی چیست؟ اکنون دریابید!!!

هنگام ورود به این بازار، حتماً جایی شنیده اید که دو مکتب تحلیل وجود دارد، آنالیز بنیادی (PTCB) و تحلیل تکنیکال (PTKT). تحلیل فنی تعریفی است که در مورد سرمایه گذارانی صحبت می شود که بیشتر وقت خود را صرف ترسیم نمودارها با استفاده از شاخص ها می کنند. پس تحلیل بنیادی چیست؟ تحلیل بنیادی چگونه کار می کند؟ مزایا و معایب آن چیست؟ این مقاله به شما کمک می کند به این سوالات پاسخ دهید!

تحلیل بنیادی چیست؟

تحلیل بنیادی (FA) تجزیه و تحلیل عناصر اساسی یک پروژه، از عوامل داخلی گرفته تا عوامل خارجی، ارزیابی تاثیر آن عامل بر ارزش پروژه است.

هدف نهایی تحلیل بنیادی این است که تعیین کند آیا ارزش فعلی بالاتر است یا کمتر از آنچه در حال حاضر توسط بازار ارزش گذاری می شود، در نتیجه تصمیمات سرمایه گذاری صحیح تری اتخاذ می شود.

تحلیل بنیادی چیست؟

تجزیه و تحلیل بنیادی و فنی (FA و TA)

هنگام سرمایه گذاری، همیشه باید یاد بگیریم که احتمال برنده شدن خود را افزایش دهیم و یادگیری در سرمایه گذاری دو نوع اصلی خواهد بود و تفاوت های آنها عبارتند از:

• یادگیری تجزیه و تحلیل تکنیکال (TA): یادگیری تجزیه و تحلیل مهم ترین عوامل در سرمایه گذاری که تجزیه و تحلیل قیمت، نحوه حرکت قیمت ها در بازار، قوانین حرکت قیمت است.
• یادگیری تحلیل بنیادی (FA): یاد بگیرید که تمام عوامل باقیمانده (به جز قیمت) را تجزیه و تحلیل کنید، مانند فناوری، جریان نقدی، تیم، جامعه، ... آن عوامل را تجزیه و تحلیل کنید، چگونه بر قیمت تأثیر می گذارد؟

با این حال، هیچ روش تجزیه و تحلیل درست مطلق وجود ندارد ، هر روشی مزایا و معایب خاص خود را دارد و شما باید روشی را انتخاب کنید که متناسب با شخصیت، اهداف و استراتژی سرمایه گذاری شما باشد.

برای درک مفهوم، ویژگی ها و نحوه تجزیه و تحلیل آن می توانید به مقالات بیشتری در زمینه تحلیل تکنیکال مراجعه کنید تا متوجه شوید برای کدام مکتب تحلیل مناسب هستید.

در این مقاله، من به شما نشان خواهم داد که چگونه یک پروژه کریپتو را تحلیل بنیادی انجام دهید.

تحلیل بنیادی برای چه کسانی مناسب است؟

تحلیل فاندامنتال برای کسانی مناسب است که عناصر کسب و کار، تکنولوژی، داستان های پشت پروژه و... سرمایه گذاری مانند انتخاب یک معشوق است، هرکس معیارهای خود را خواهد داشت، خود شما، و تحلیل بنیادی به شما کمک می کند آن معیارها را پیدا کنید. .

به عنوان مثال، من شخصاً پروژه هایی با جامعه قوی را دوست دارم و فعالانه در ساخت پروژه مشارکت می کنم. بنابراین، من اغلب به اتاق‌ها یا انجمن‌های Discord می‌روم تا ببینم جامعه چگونه بحث و ارزیابی می‌کند. 

انجمن سوشی یک انجمن بسیار فعال با یک جریان مداوم از توصیه ها است

اگر اغلب یک معشوقه را به عنوان همسر برای بقیه عمر خود انتخاب می کنید، سرمایه گذاری که از تحلیل بنیادی استفاده می کند اغلب برای استراتژی های بلندمدت نیز کاربرد دارد.

از آنجا که عوامل اصلی اصلی: افراد، فناوری، مدل کسب و کار، ... عواملی هستند که تغییر آنها بسیار دشوار است و به ندرت تغییر می کنند، با نگاهی به آنها باید آینده 5 سال بعد، 10 سال بعد را حدس بزنید، بنابراین تحلیل بنیادی این است که مناسب برای کسانی که مایل به سرمایه گذاری طولانی مدت هستند.

نحوه انجام تحلیل بنیادی پروژه کریپتو

تحلیل بنیادی مانند مطالعه چیزی است، ما می توانیم تجزیه و تحلیل کنیم:

• از بالا به پایین: از بازار عمومی ⇒ صنعت ⇒ پروژه بروید.
• پایین به بالا: تجزیه و تحلیل پروژه ⇒ مروری بر صنعت ⇒ ارزیابی کلی بازار.

هر جهت مزایای خاص خود را خواهد داشت، من شخصا ترجیح می دهم از بالا به پایین بروم، زیرا این امر کلیات را درک می کند، مقایسه های بیشتری انجام می دهد و دیدگاه های بیشتری خواهد داشت.

تجزیه و تحلیل از بالا به پایین 2 مرحله اصلی خواهد داشت:

• با شناسایی عوامل خارجی، پروژه در تصویر کلی کجاست؟
• تجزیه و تحلیل عمیق پروژه

پروژه را در تصویر بزرگ شناسایی کنید

هدف پاسخ به 2 سوال است:

• آیا پروژه تکه ای از پازلی است که بازار به آن نیاز دارد؟
• پتانسیل رشد پروژه چقدر است؟

ابتدا ببینید آیا پروژه همان قطعه ای است که بازار به آن نیاز دارد یا خیر. 

در این مرحله، 2 عامل خارجی اصلی وجود دارد که باید به آنها توجه کنید:

• پروژه در چه صنعتی است؟
• پروژه در کدام اکوسیستم است؟

همچنین می دانید، در حال حاضر بازار کریپتو به بلاک چین های بسیاری با اکوسیستم های بسیار تقسیم شده است - به طور خاص، اقتصادهای جداگانه، هر اقتصاد صنعت و رقابت خاص خود را خواهد داشت.

با تعیین دو عامل فوق، متوجه می شوید که آیا پروژه برای آن تصویر مناسب است یا خیر: 

• هر چقدر هم که یک پروژه خوب باشد، اما در یک اکوسیستم توسعه نیافته، بالا رفتن پروژه برای آن دشوار خواهد بود.
• برعکس، یک پروژه معمولی، فقط یک انشعاب اما در یک اکوسیستم در حال رشد، انتظارات زیادی خواهد داشت.

آیا پروژه قطعه گمشده در تصویر بزرگ است؟

به عنوان مثال، ABC AMM جدید در Blockchain Near است.

• نزدیک یک بلاک چین خرد با پتانسیل رشد زیاد است.
• AMM on Near در حال حاضر فقط 1 Ref Finance دارد، هنوز فرصت های زیادی برای پروژه های دیگر وجود دارد.

⇒ ABC یک پروژه قابل توجه است.

دوم، تعیین موقعیت پروژه در تصویر بزرگ، در نتیجه به ما در شناخت پتانسیل رشد (بالا) پروژه کمک می کند.

به عنوان مثال، من در بیت کوین (BTC) سرمایه گذاری می کنم ، بیت کوین در تصویر کلی همراه با ابزارهای معاملاتی و ارزهای موجود در بازار است، همتراز با نقره، طلا، دلار، یورو و...

بنابراین، پتانسیل بیت کوین برای رشد سرمایه چقدر است؟ این می تواند سرمایه گذاری طلا، دلار، یورو، ... یا تمام بازارهای فوق باشد. نمی‌دانم بیت‌کوین واقعاً تا کجا پیش خواهد رفت، اما «سقف» رشد بیت‌کوین را می‌دانم، جایی که قیمت آن قابل قبول است، قیمت چقدر می‌تواند افزایش یابد.

تحلیل عمیق پروژه

اگر تعیین موقعیت یک پروژه در تصویر بزرگ به ما کمک کند تا بدانیم "پروژه تا کجا می تواند پیش برود"، تجزیه و تحلیل عمیق پروژه به ما می گوید که پروژه به ما می گوید "در واقع پروژه چیست". پروژه برو» ، خواه 1/4، نصف، یا حداکثر، .. 4 عامل اصلی هنگام تجزیه و تحلیل عمیق یک پروژه وجود دارد.

اولین مورد Tokens است.

بنابراین، هنگام انجام تحلیل بنیادی، مطالعه توکن ها - یا Tokenomics بسیار مهم است. Tokenomics به عنوان ستون فقرات یک پروژه در هنگام راه اندازی یک توکن در نظر گرفته می شود. برای درک بهتر اهمیت Tokenomics و همچنین نحوه ارزیابی طراحی توکن یک پروژه، لطفا به مقاله زیر مراجعه کنید.

عملکرد برخی از توکن ها / سکه ها در بازار

دوم وضعیت توسعه فعلی پروژه است. 

در این مرحله به بررسی محصول و وضعیت توسعه آن می پردازیم. 

• درباره محصول: محصول پروژه چیست؟ چه مشکلاتی حل می شود؟ آیا این راه حل جدید است یا خیر؟
• درباره وضعیت توسعه: داده های زنجیره ای برای ارزیابی، مانند TVL، حجم، تعداد دارندگان، تعداد شرکا، درآمد تولید شده،...

به عنوان مثال، وقتی در مورد سوشی یاد می‌گیرم، به وب سایت می‌روم و مقالاتی را می‌خوانم تا با محصولات سوشی آشنا شوم. من می دانم که سوشی در حال توسعه یک اکوسیستم در اطراف محصول اصلی خود، AMM است، و نیازهای معاملاتی را در بازار حل می کند، سپس نرخ رشد شاخص های اساسی مانند TVL، حجم، نگهدارنده، استکر و... را برای ارزیابی می بینم. وضعیت فعلی توسعه سوشی. 

سومین رقبا در همان بخش هستند. 

مقایسه دید عینی تری از محصولات پروژه به شما می دهد، آیا خوب است، آیا می توان بر سهم بازار طرف مقابل، توسعه پروژه در مقایسه با رقبا غلبه کرد؟ چگونه،...

درآمد پروتکل ها را مقایسه کنید. منبع: Token Terminal

علاوه بر این، برخی عوامل دیگر نیز هنگام انجام تحلیل بنیادی باید در نظر گرفته شوند مانند: تیم توسعه، نقشه راه، پشتیبان، جامعه، ...  

با ترکیب همه عوامل فوق، تجزیه و تحلیل و مقایسه، ارزیابی خواهید کرد که پروژه واقعا به کجا می رود.

مزایا و معایب تحلیل بنیادی

مزایای

تجزیه و تحلیل بنیادی به شما کمک می کند تا قضاوت کنید، عوامل مهم یک پروژه را ارزیابی کنید و این عوامل چگونه بر ارزش توکن تأثیر می گذارند.

تجزیه و تحلیل عوامل اساسی به شما کمک می کند تا تصمیمات سرمایه گذاری بلندمدت بهتری بگیرید . با آگاهی، محکم‌تر نگه دارید، تحت تأثیر «FUD»های موجود در بازار قرار نگیرید، و همچنین می‌دانید چه زمانی باید رها شوید، نه کورکورانه نگه دارید.

کاستی

تجزیه و تحلیل بنیادی به شما نیاز دارد که دانش زیادی را از نظر فناوری، اقتصادی و مالی در اختیار داشته باشید.

در بازار کریپتو فرصت های سرمایه گذاری دیگری نیز وجود دارد که با تحلیل بنیادی قابل توضیح نیستند. به عنوان مثال ، مدل‌های پونزی ، ممکوین‌ها ، ... فقط از نظر سرمایه‌گذاری، این پروژه‌ها در صورتی سود بالایی به همراه دارند که به جای رفتن به تحلیل بنیادی، درست بازی کنند.

در بازار کریپتو، عوامل زیادی وجود خواهد داشت که قابل پیش بینی نیست، تنها یک توییت توسط الون ماسک باعث سقوط بازار می شود که نشان می دهد این بازار چقدر "شکننده" است. بنابراین، استفاده از تحلیل فاندامنتال یا هر روش تحلیل دیگری تضمین نمی شود که اثربخشی 100 درصدی را برای استراتژی های سرمایه گذاری به همراه داشته باشد.

بنابراین، در کنار تجزیه و تحلیل، باید یک برنامه «مدیریت ریسک» مؤثر نیز داشته باشید.

ابزارهایی برای پشتیبانی از فرآیند PTCB

وب سایت Coin98 Insights

Coin98 Insights همیشه سعی می کند اطلاعات و تحلیل کافی را ارائه دهد تا بتوانید خودتان تحلیل بنیادی را یاد بگیرید و همچنین از فرآیند سرمایه گذاری پشتیبانی کنید.

• برای قرار دادن پروژه در تصویر بزرگ: Coin98 دارای مقالاتی در مورد ارزیابی مدیر کل پروژه، نمای کلی اکوسیستم، تجزیه و تحلیل به روز رسانی هفتگی اکوسیستم،...
• برای تجزیه و تحلیل عمیق پروژه: Coin98 دارای سری هایی برای کمک به درک بهتر پروژه ها است، به عنوان مثال:
  • DeFi Legos - شکستن هر قطعه کلیدی در DeFi.
  • میکروسکوپ روی زنجیره - داده های روی زنجیره پروژه ها را تجزیه و تحلیل کنید.
  • چگونه کار می کند - تحلیل مدل عملیاتی پروژه ها،...

کانال اطلاع رسانی پروژه

خود پروژه همیشه می‌خواهد توجه سرمایه‌گذاران را به خود جلب کند، از آنها می‌خواهد روی خودشان سرمایه‌گذاری کنند، بنابراین پروژه‌ها همیشه اطلاعات کافی برای تصمیم‌گیری سرمایه‌گذاران را فراهم می‌کنند.

می توانید به: وب سایت پروژه، مدیوم، لایت کاغذ، دیسکورد، تلگرام، ... مراجعه کنید.

کانال جمع آوری داده ها

این کانال‌ها به شما کمک می‌کنند تا داده‌های خاصی داشته باشید و به تحلیل‌ها کمک می‌کنند تا عینی‌تر شوند.

می توانید به برخی از کانال ها مانند: DuneAnalytics، Token Terminal، Defillama، Glassnode، Coingecko، ... مراجعه کنید.

کانال تحقیق و تحلیل عمیق

همچنین می توانید به نظرات طرف های دیگر مراجعه کنید. در اینجا من برخی از کانال های یوتیوب مانند Coin98 Insights، Thuan Capital، Finematics، Economics Design، The Daily Gwei، و… را پیشنهاد می کنم.

نتیجه

در بالا به اشتراک گذاری من در مورد تجزیه و تحلیل بنیادی است، امیدوارم که به شما در فرآیند سرمایه گذاری کمک کند. اگر هنوز در تحلیل بنیادی مشکل دارید، لطفاً نظر خود را در زیر بگذارید تا بتوانیم با هم بحث کنیم و پاسخ دهیم.