Coinbase Ventures چیست؟ دروازه ورود به بازار ارزهای دیجیتال ایالات متحده

Coinbase Ventures در سرتاسر سرزمین کریپتو سرمایه گذاری زیادی انجام داده است. این شرکت یک نمونه کار قوی با بیش از 200 پروژه رمزنگاری ایجاد کرده است که توسط بزرگترین CEX در ایالات متحده پشتیبانی می شود.

ایالات متحده یکی از کشورهای پیشرو است که به سرعت ارزهای رمزنگاری شده را پذیرفته و رشد صنعت جدید را تسهیل می کند، اما همچنین از همه نهادهای رمزنگاری می خواهد که از قانون و همچنین سیاست گذاران پیروی کنند. این امر ایالات متحده را به مقصدی مناسب برای هر کارآفرین ارز دیجیتال تبدیل می کند.

برترین سرمایه های خطرپذیر در کریپتو

Coinbase بهترین و سریع ترین دروازه برای افراد خارجی ارز دیجیتال برای دسترسی به بازار ایالات متحده است. بازوی مخاطره آمیز آن، Coinbase Ventures، به عنوان شکارچی رمزارز در جنگل بازی می کند. و در این مقاله، شما را از طریق Coinbase Ventures، از جمله مرور کلی، نمونه کارها، پایان نامه و همه چیز در مورد سرمایه گذاری های آن راهنمایی می کنیم.

Coinbase Ventures چیست؟

Coinbase Ventures بازوی سرمایه گذاری مخاطره آمیز شرکت Coinbase است که به دنبال و سرمایه گذاری در استارت آپ های مرتبط با رمزنگاری در سراسر جهان است. این شرکت در سه ماهه دوم 2018 تأسیس شد و اولین سرمایه گذاری آن Compound در ماه می همان سال بود.

Coinbase بزرگترین صرافی متمرکز ارز دیجیتال در ایالات متحده از نظر حجم معاملات است که فقط به شهروندان ایالات متحده اجازه می دهد تا پلت فرم را ثبت کنند. این صرافی در سال 2012 توسط مهندس سابق Airbnb، برایان آرمسترانگ تأسیس شد. مدتی بعد، فرد اهرسام به عنوان یکی از بنیانگذاران Coinbase به آن ملحق شد، اما پس از آن تصمیم گرفت یک VC به نام Paradigm راه اندازی کند . قابل ذکر است، این اولین شرکتی است که از راه دور بدون دفتر مرکزی در ایالات متحده کار می کند و در سال 2021 در نزدک ثبت شد. 

وب سایت Coinbase Ventures: https://www.coinbase.com/ventures

برخلاف سرمایه‌گذاری‌های مخاطره‌آمیز مستقل، Coinbase Ventures توسط Coinbase تأمین می‌شود که درآمد خالص 7.4 میلیارد دلاری در سال 2021 ایجاد کرد. در نتیجه، بیشتر شبیه آزمایشگاه‌های Binance است که توسط Binance پشتیبانی می‌شوند.

سرمایه گذاری مخاطره آمیز بر اساس دسته بندی منبع: کوین بیس

علاوه بر این، Coinbase Venture رکورد سرمایه گذاری را شکست زیرا تنها در سال 2021 در نزدیک به 150 شرکت سرمایه گذاری کرد و از تعداد سرمایه گذاری ها در 3 سال گذشته (2018 - 2020) پیشی گرفت.

Coinbase Ventures Team

برایان آرمسترانگ

برایان آرمسترانگ، مدیر عامل و یکی از بنیانگذاران صرافی ارز دیجیتال در USCoinbase است. او نقشی فراگیر در شرکت ایفا می کند و مسئولیت تمام فعالیت های مربوط به بورس را بر عهده دارد. هدف معرفی ارز دیجیتال به هر شهروند ایالات متحده است.

او قبل از راه‌اندازی کوین‌بیس، در شرکت‌های مختلف فناوری مانند IBM، Airbnb و Consultant در Deloitte کار می‌کرد و در عین حال در سه مقطع تحصیلی (۲ لیسانس و ۱ کارشناسی ارشد) تحصیل می‌کرد. در فوریه 2021، نام او با ارزش خالص 6.5 میلیارد دلار در فهرست شماره 1 فهرست ثروتمند رمزارز توسط فوربس قرار گرفت.

برایان آرمسترانگ - مدیر عامل Coinbase

شان آگاروال

شان آگاروال، رئیس توسعه شرکت در Coinbase Ventures است و همچنین مسئول M&A است. قبل از پیوستن به کریپتو در اوایل سال 2017، او مدتی را برای Greycroft کار می‌کرد - یک شرکت سرمایه‌گذاری که به دنبال استارت‌آپ‌های اولیه است. 

شان آگاروال در کوین بیس:  https://twitter.com/shanaggarwal

امیلی چوی

Emilie Choi به عنوان COO در Coinbase کار می کند و به عنوان سرمایه گذار فرشته نیز شناخته می شود. او در فوربس در مورد اینکه چگونه Coinbase Ventures، بدون هیچ کارمند تمام وقت، به یکی از فعال ترین و تهاجمی ترین VC ها در رمزارزها تبدیل شد، به اشتراک گذاشت. همانطور که قبلا ذکر شد، Coinbase Ventures در سال 2021 شروع به سرمایه گذاری کرد، و Emilie Choi معتقد است که Ventures احتمالاً می تواند یک فرصت بزرگ باشد.

Emilie Choi در Coinbase: https://twitter.com/emiliemc

Coinbase Ventures Portfolio

نمای کلی نمونه کارها

قبل از تقسیم نمونه کارها به بسیاری از بخش های طبقه بندی شده، بیایید نگاهی به دو اینفوگرافیک اختصاصی بیندازیم. بیش از 200 سرمایه گذاری در سراسر سرزمین کریپتو توسط Coinbase Ventures انجام شد. ما معتقدیم که تعداد سرمایه‌گذاری‌ها در سال‌های بعد افزایش می‌یابد، زیرا کوین‌بیس قصد دارد در سال 2022 بیش از 2000 نفر را برای پیشبرد چشم‌انداز Web3 استخدام کند.

Coinbase Ventures Portfolio

جایگاه های سرمایه گذاری Coinbase Ventures:

• زیرساخت : Terra، Blocknative، Covalent، Matter Labs، Vega، ImmuatbleX، Moonbeam، Starkware، Polygon، Mina، Near، The Graph، Celo، Alchemy، Biconomy، Umee، Aztec، Connext و غیره.
• DEX/Liquidity : DODO، Orca، Saddle Finance، 0x، pSTAKE، LIDO Finance، Slingshot، TOKEMAK و غیره.
• کیف پول/پرداخت : Torus، Casa، Linen، Liquality، MobileCoin، Authereum و غیره.
• وام : Xmargin، Ledn، Compound، Tesseract، Goldfinch و غیره.
• تجزیه و تحلیل : Metrika، Dune Analytics، Messari، Nansen، Flipside Crypto.
• NFT/بازی : OpenSea، Dapper، Bitski، Animoca Brands، Rarible، GuildFi و غیره.
• سایر بخش ها : ابزار، داشبورد، ذخیره سازی، حریم خصوصی، مشتقات، مصنوعی، استیبل کوین، گزینه ها، بیمه، امنیت، اجتماعی و غیره.

Coinbase Ventures برای حفظ موقعیت پیشرو در ارزهای دیجیتال، به طور خستگی ناپذیری در هر گوشه از زمین سرمایه گذاری می کند. برای ارزیابی عمیق سبد کوین بیس، جزئیات سرمایه گذاری، مرحله فعلی و نتیجه هر سرمایه گذاری را بررسی خواهیم کرد.

زیر ساخت

• Terra (LUNA) با استیبل کوین غیرمتمرکز UST خود، از نظر ارزش بازار در بین 10 پروژه ارزهای دیجیتال برتر قرار گرفته است. در ژانویه 2021، Coinbase Ventures، همراه با سرمایه‌های خطرپذیر بزرگ، 25 میلیون دلار به آزمایشگاه Terraform برای ساخت DeFi با استفاده از استیبل کوین غیرمتمرکز UST کمک مالی کرد. Mirror Protocol و Anchor Protocol دو نامی هستند که توسط تیم Terraform ساخته شده اند. قابل ذکر است که پروتکل لنگر به تامین کنندگان UST بازدهی نزدیک به 20 درصد می دهد و یک چرخ طیار رقابتی برای کشش ایجاد می کند.
• Covalent ، یک شبکه API داده غیرمتمرکز، 2 میلیون دلار را در یک دور استراتژیک به رهبری Hashed، و پس از آن بایننس Labs، Coinbase Ventures، Delphi Ventures، و بسیاری از سرمایه گذاران دیگر در مارس 2021 بست. قبل از دور 2 میلیون دلاری، 3.1 میلیون دلار در تابستان 2020
• Matter Labs، تیم پشت راه حل مقیاس‌بندی ZK-rollup zkSync، 6 میلیون دلار از Union Square Ventures که توسط Coinbase، Aave و Curve Finance در فوریه 2021 به آن پیوستند، جمع‌آوری کرد. همه سرمایه‌گذاران می‌خواهند راه‌حل مقیاس‌بندی را برای اتریوم به واقعیت تبدیل کنند. بعداً در نوامبر 2021، تیم 50 میلیون دلار در دور سرمایه‌گذاری با سرمایه‌گذاران جدید مانند a16z، ByBit، Crypto.com و غیره جمع‌آوری کرد.
• وگا یک سرمایه گذاری دور سرمایه گذاری 5 میلیون دلاری به رهبری Arrington Capital، Cumberland DRW، و Coinbase Ventures با مشارکت VC های برتر مانند ParaFi Capital، CMS Holding و غیره را در مارس 2021 بست. این پروژه در حال استقرار API ها برای سازندگانی است که به دنبال یک ابزار قوی هستند. زیرساخت های بازار مشتقه
• immutableX ، یک راه‌حل L2 با استفاده از ZK-STAKR برای مقیاس‌پذیری NFT در اتریوم، 2.4 میلیون دلار توسط Coinbase Ventures و سایر سرمایه‌گذاران در دور اولیه در سال 2018 سرمایه‌گذاری شد. بعداً، در سال‌های 2019 و 2021 در دور سری A و B نیز سرمایه‌گذاری کرد. ، مجموعاً 77.5 میلیون دلار برای این پروژه به ارمغان آورده است. این باعث می‌شود immutableX اولین و پیشروترین راه‌حل مقیاس‌بندی ویژه NFT برای اتریوم باشد.
• Aztec ، یک راه حل L2 با تمرکز بر حفظ حریم خصوصی در اتریوم، توسط Coinbase Ventures در سال 2019 سرمایه گذاری شد. این راه حل L2 دیگری است که توسط بزرگترین CEX در ایالات متحده پشتیبانی می شود.
• Moonbeam (GLMR)، یک پاراچین ساخته شده توسط Purestake در شبکه اصلی پولکادوت، یک دور تامین مالی به رهبری Coinfund را به پایان رساند و در مارس 2021 به Coinbase Ventures، Binance Labs، IOSG Ventures پیوست. توکن GLMR آن پس از Bin، بیش از 3000% افزایش یافت.
• Celo 20 میلیون دلار از a16z و Electric Capital در فوریه 2021 جمع‌آوری کرد. این استارت‌آپ فاش کرد که بیش از 65 میلیون دلار از VCهای رمزنگاری بالاتر از جمله Polychain Capital، Coinbase Ventures و مدیر عامل سابق توییتر جک دورسی جمع‌آوری کرده است. هدف تیم Celo ساخت یک پلت فرم پرداخت بلاک چین مبتنی بر موبایل در بالای اتریوم است.
• Umee یک دور اولیه 6.3 میلیون دلاری به رهبری Polychain Capital و سایر سرمایه گذاران (Coinbase و Alameda Research شرکت کردند) در ژوئن 2021 به پایان رساند. Umee یک پلت فرم مبتنی بر کیهان است که از پروتکل IBC برای اتصال Cosmos به اتریوم و سایر بلاک چین های EVM استفاده می کند.

⇒ Coinbase Ventures به شدت در بخش زیرساخت‌های ارزهای دیجیتال سرمایه‌گذاری کرد، زیرا اذعان می‌کند که پایه و اساس هر صنعت جدید برای رشد پایدار باید به خوبی ساخته شود. در سال 2019 بسیاری از بلاک چین ها و راه حل های L2 را حدس زد و بازده بالایی به آنها داد.

• بلاک چین /زنجیره: Terra، Umee، Celo، Moonbeam و غیره.
• راه حل های L2: ImmutableX، Aztec، zkSync توسط Matter Labs و غیره.
• API/زیرساخت: کووالانسی، کیمیاگری،...

⇒ در سال 2022 و سال‌ها بعد، Ventures انتظار دارد این سرمایه‌گذاری‌های زیرساختی در بهترین حالت خود بالغ شوند. همه آنها برنامه های توسعه بلندمدتی دارند که انجام آنها به سالها نیاز دارد.

با این حال، Coinbase Ventures که توسط بزرگترین CEX در ایالات متحده رهبری می شود، اغلب به عنوان یک شرکت کننده به سرمایه گذاری می پیوندد، نه یک شرکت پیشرو. این استراتژی اصلی بازوی سرمایه گذاری Coinbase است که به راحتی قابل توجه است. ما شاهد ظاهر شدن علامت تجاری محبوب Coinbase در سرمایه گذاری های جدید خواهیم بود.

DEX / نقدینگی

• DODO در اواخر سال 2020 5 میلیون دلار از سرمایه‌های خطرپذیر از جمله Three Arrows Capital، Pantera Capital، Binance Labs، Coinbase Ventures، و سایر سرمایه‌گذاران جمع‌آوری کرد. این پروژه یک الگوریتم جدید بازارسازی به نام «بازارسازی فعال» (PMM) ایجاد کرد. عملکردهای عملیاتی AMM و دفترچه سفارش را برای تسهیل لغزش کمتر و هزینه گاز ارزان تر ترکیب می کند.
• Orca 18 میلیون دلار از Three Arrows Capital، Polychain Capital، Coinbase Ventures و سایر سرمایه گذاران در دور سری A در سپتامبر 2021 جمع آوری کرده است. آنها در تلاشند تا یک صرافی غیرمتمرکز AMM برای این پلتفرم بلاک چین که اخیراً در حال ظهور است ایجاد کنند. Orca به نقطه عطفی رسیده است زیرا ATH TVL بیش از 1.4 میلیارد دلار است.
• pSTAKE یک دور بودجه استراتژیک 10 میلیون دلاری توسط Galaxy Digital، Coinbase Ventures، Alameda Research، Spartan Group، Sino Global Capital در نوامبر 2021 به پایان رساند.
• LIDO Finance در ماه مه 2021 از طریق فروش توکن LDO در مجموع 51 میلیون دلار از Paradigm جمع آوری کرد. و 22 میلیون دلار دیگر از VC های سطح بالا مانند Coinbase Ventures، 3ac، Alameda Research،...
• TOKEMAK ، یک «رآکتور» نقدینگی برای برنامه‌های DeFi، سرمایه‌گذاری ۴ میلیون دلاری تحت رهبری Framework Ventures را با شرکت‌های Coinbase Ventures، Electric Capital، Delphi Ventures و ConsenSys بست.

⇒ از اواخر سال 2020، Coinbase Ventures وارد بخش DEX/Liquidity در فضای DeFi شده است. آنها DODO را با الگوریتم جدید بازارسازی و Orca در Solana حدس زدند. هر دو سرمایه گذاری نتایج خوبی به همراه داشته است. در حال حاضر، TVL اورکا رهبری اکوسیستم سولانا را بر عهده داشت.

pSTAKE، LIDO، TOKEMAK و سایر پروتکل‌های نقدینگی توسط Coinbase Ventures برای تسریع پذیرش DeFi در کریپتو سرمایه‌گذاری شدند. با وجود CEX بودن، Coinbase می‌داند که نقدینگی محرک کلیدی است که در پروتکل‌های DeFi در گردش است. این پروتکل های DeFi را با منابع نقدینگی فراوان تر و سالم تر تقویت می کند.

مشتقات

• UMA (دسترسی به بازار جهانی) یک دور اولیه 4 میلیون دلاری به رهبری Placeholder با مشارکت Bain Capital Ventures، Coinbase Ventures، Dragonfly Capital و دیگران را در دسامبر 2018 بست.
• DerivaDEX ، یک بازار مشتقات، در ژوئیه 2020، 2.7 میلیون دلار از سرمایه‌های خطرپذیر برتر مانند Polychain Capital، Dragonfly Capital، 3ac، Coinbase Ventures، و دیگران به دست آورد. با این حال، شبکه اصلی بازار مشتقات را منتشر نکرده است.

⇒ Coinbase Ventures منابع زیادی را در بازار مشتقات خرج نکرده است، زیرا این خندق نیست. در نتیجه، در UMA و DerivaDEX به عنوان یک شرکت کننده سرمایه گذاری کرد تا در معرض دید علامت تجاری قرار گیرد.

کیف پول و پرداخت

Dharma، Torus، Casa، Multis، Liquality، Authereum و Linen مدتی است که در سبد Coinbase Ventures قرار دارند. آنها فقط برای ذخیره سازی رمزنگاری بر روی یک بلاک چین خاص مانند بیت کوین و اتریوم ساخته شده اند. علاوه بر این، کیف پول‌های پرداخت نیز تعداد کمی رمزارز را می‌پذیرند و همچنین توسط کشورها محدود می‌شوند.

⇒ در عصر چند زنجیره ای، اجتناب ناپذیر است که صدها یا هزاران بلاک چین وجود داشته باشند که مایل به اتصال به یکدیگر برای تحقق واقعیت زنجیره ای هستند. کمبود پروژه‌های کیف پول چند زنجیره‌ای در مجموعه، بخش بزرگی از دست رفته خواهد بود.

کیف پول کوین بیس

Coinbase Ventures به شدت بیش از 7 پروژه مرتبط با کیف پول و پرداخت کریپتو را تامین مالی کرد. از طرف دیگر، Coinbase همچنین یک برنامه کیف پول رمزنگاری به نام Coinbase Wallet منتشر کرد که یک تضاد منافع قابل بحث بین Coinbase و پروژه های سرمایه گذاری شده ایجاد کرد.

این بخش کیف پول/پرداخت در درازمدت یک بازی برنده خواهد بود. بنابراین، Coinbase Ventures باید پورتفولیو را به گونه‌ای خرده‌فروشی کند که در متای فعلی قرار گیرد.

امانت دادن

• Notion Finance (NOTE) پس از جمع‌آوری موفقیت‌آمیز سرمایه از Coinbase Ventures در مرحله اولیه، سرمایه‌گذاری ۱۰ میلیون دلاری سری A را به رهبری Pantera، ParaFi Capital، Spartan Group، Nascent و سایر سرمایه‌های خطرپذیر در می ۲۰۲۱ بست. این پلتفرم نرخ‌های وام ثابتی را بر روی استیبل کوین‌ها در بالای بلاک چین اتریوم ارائه می‌کند که نزدیک به ۱ میلیارد دلار ATH TVL دارد.
• Compound (CMP) یک استارت‌آپ Defi در سال ۲۰۱۹ است که ۲۵ میلیون دلار در دور سرمایه‌گذاری سری A به رهبری Andreessen Horowitz a16z، Paradigm، Bain Capital Ventures و غیره جمع‌آوری کرد. در سال ۲۰۱۸، این اولین سرمایه‌گذاری Coinbase Ventures در دور اولیه بود. 8.2 میلیون دلار جمع آوری کنید. سرمایه گذاران با Compound برنامه ریزی کردند تا با حمایت کامل بر بازار ارزهای دیجیتال تسلط پیدا کنند. از آنجایی که ارزش بازار CMP به ارزش ATH به 4 میلیارد دلار رسید، این سرمایه گذاری موفق بود. 
• گلدفینچ 25 میلیون دلار در یک دور توسعه سری A به رهبری صندوق رمزنگاری a16z با مشارکت Coinbase Ventures و دیگران در ژانویه 2022 جمع آوری کرد. پیش از این، a16z یک دور سرمایه گذاری 11 میلیون دلاری را برای گلدفینچ برای تحقق این ایده رهبری کرده بود. در واقع، قبل از تاسیس Goldfinch در جولای 2020، این دو بنیانگذار در Coinbase کار می کردند. همه سرمایه گذاران ممکن است هدف بزرگتری برای گلدفینچ نسبت به کامپوند داشته باشند.

⇒ Coinbase Ventures Compound را به‌عنوان اولین سرمایه‌گذاری انتخاب کرد و بازدهی فوق‌العاده به VC داد زیرا اکنون پس از 3 سال یکی از بزرگترین پروتکل‌های وام‌دهی وثیقه در کریپتو است. گلدفینچ و نشنال فاینانس درست در میانه راه روند توسعه هستند. 

علاوه بر سرمایه گذاری های ذکر شده در وام دهی، Xmargin، Ledn و Tesseract نیز در مراحل اولیه توسط Coinbase Ventures حمایت می شدند. VC با تجربه از زمانی که سرمایه گذاری ها را انتخاب کرده اند، علاقه خاصی به بخش وام دارد.

مصنوعی

Synthetix تنها سرمایه گذاری دارایی مصنوعی Coinbase Ventures بود. پروتکل تجارت مصنوعی اکنون می تواند در پروتکل های برتر DeFi سودآور در نظر گرفته شود زیرا بیش از 28 میلیون دلار درآمد ایجاد کرد. VC منابع خود را در لایه های DeFi تخصیص داد. این بدان معناست که کوین بیس تنها در چند پروژه در هر بخش سرمایه گذاری کرده است، اما میزان موفقیت به طور شگفت انگیزی بالا است.

تجزیه و تحلیل

• Dune Analytics ، برترین تجزیه و تحلیل زنجیره ای برای شبکه اتریوم، 2 میلیون دلار از سرمایه گذاران در دور سرمایه گذاری اولیه به رهبری Dragonfly Capital با مشارکت Multicoin Capital، Coinbase Ventures، Alameda Research و غیره در سپتامبر 2020 جمع آوری کرد. جدیدترین سری سرمایه گذاری B Dune به ارزش 69.42 میلیون دلار بود که ارزش پروژه را 1 میلیارد دلار کرد. 
• CryptoQuant یک سرمایه‌گذاری 3 میلیون دلاری را در دور تأمین مالی به رهبری Coinbase Ventures، که Galaxy Interactive، Mirae Asset Capital و Youbi Capital به عنوان سرمایه‌گذاران استراتژیک به آن‌ها پیوستند، در آگوست 2021 بست. نمودارهایی مانند ورودی و خروجی بیت کوین در صرافی ها.
• Flipside Crypto ، یک پلتفرم پولی برای یادگیری، توسط Coinbase Ventures و سایر سرمایه گذاران در سال های 2018-2019 سرمایه گذاری شد. 
• Metrika ، پلتفرمی که ابزارهایی برای شبکه‌های بلاک چین ارائه می‌کند، در مجموع ۱۷.۷ میلیون دلار سرمایه از سرمایه‌گذاران، از جمله Coinbase Ventures جمع‌آوری کرد. با بسیاری از مشتریان پیشرو مانند Solana، Dapper Labs، Algorand و غیره همکاری کرده است.

⇒ Dune Analytics ، CryptoQuant ، و Metrika ابزارهای تجزیه و تحلیل مفیدی را برای سرمایه گذاران خرده به مشتریان درجه یک سازمانی ارائه می دهند. علاوه بر این، مساری و نانسن دو واحد تحقیقات رمزنگاری هستند که شهرت خود را برای تحلیل‌های عمیق بازار به دست آورده‌اند. آنها به هر مشتری از افراد گرفته تا شرکت های درجه یک سازمانی خدمات ارائه می دهند. 

Coinbase Ventures دارای واحدهای تحلیلی پیشرو در حوزه ارزهای دیجیتال در کارنامه خود است. این پلتفرم ها برای کسب درآمد بیشتر از طریق اشتراک در خدمات خود کسب درآمد می کنند. علاوه بر این، آن‌ها با بینش‌های ارزشمند و دانش عمیق در مورد این بازار تازه‌یافته به جامعه ارزهای دیجیتال کمک می‌کنند.

NFT/بازی

• OpenSea توسط Coinbase Ventures در سال 2018 و بسیاری از دورهای سرمایه گذاری بعد از آن سرمایه گذاری شد. پلت فرم NFT در حال حاضر روزانه میلیون ها دلار درآمد ایجاد می کند و آن را به سودآورترین تبدیل می کند.
• Animoca Brands ، یک VC متمرکز بر بازی، در مجموع نزدیک به 140 میلیون دلار سرمایه از Coinbase Ventures، Samsung Venture، Korea Investment Partners و بسیاری از VCهای دیگر جمع آوری کرده است. این شرکت در NFT ها و بازی های بلاک چین در سراسر اکوسیستم های کریپتو سرمایه گذاری کرد. 
• Rarible ، Uniswap برای NFT ها، در فوریه 2021، 1.75 میلیون دلار از Coinbase Ventures، ParaFi Capital، CoinFund و دیگران جمع آوری کرده است.
• GuildFi (BF) در نوامبر 2021 در یک دور اولیه به رهبری DeFiance Capital و Coinbase Ventures، به همراه Pantera Capital، Coinbase Ventures، Alameda Research، Animoca Brands، Coin98 Ventures، 6 میلیون دلار جمع آوری کرد. این پروژه در حال ایجاد یک زیرساخت Web3 برای تسهیل NFT ها و بازی های مبتنی بر NFT. این به ایجاد یک جامعه مشترک بین بازیکنان برای منافع متقابل در سراسر بازی کمک می کند.
• Nifty's ، یک پروژه NFT با حمایت مارک کوبان، در ژوئیه 2021 10 میلیون دلار از سرمایه گذارانی از جمله Coinbase Ventures، Dapper Labs و غیره در یک دور اولیه سرمایه جمع آوری کرد.
• Dapper Labs ، سازنده CryptoKittes و بلاک چین Flow، 11 میلیون دلار در یک دور سرمایه گذاری به رهبری a16z با Coinbase Ventures و دیگران برای همکاری با Warner Music برای ایجاد یک Blockchain Flow جمع آوری کرد. هدف Flow دستیابی به ده ها میلیون کاربر برای دسترسی به بازی های غیرمتمرکز است.
• Dapper Labs، Coinbase Ventures و سایر سرمایه گذاران (شامل Polychain Capital) نیز به سرمایه گذاری 65 میلیون دلاری در Avatar Genies مبتنی بر NFT پیوستند .

⇒ کوین بیس به شدت روی بازی های NFT و بلاک چین سرمایه گذاری کرد. استراتژی VC انتخاب سازندگان یا VCهایی است که قادر به جستجو و سرمایه گذاری در بخش NFT/Gaming هستند. این تا حدودی به این معنی است که سرمایه‌گذاری‌ها را به دیگر بازیگران برای انجام تحقیقات برون‌سپاری می‌کند.

با این حال، در حال تغییر به سمت عبارت «کاربردی» NFT/Gaming است. به زبان ساده، پروژه‌های بیشتری در لایه‌های کاربردی مورد توجه Ventures قرار می‌گیرند تا متای‌های جاری مانند Metaverse، GameFi، NFT‌های تعاملی و غیره را دریافت کنند.

از آنجایی که توسط بزرگترین CEX در U.SCCoinbase Ventures پشتیبانی می‌شود، سرمایه‌گذاری‌ها را به میزان زیادی در پروژه‌های NFT/Gaming توزیع کرد.

Coinbase Ventures در کدام اکوسیستم سرمایه گذاری کرد؟

همانطور که در بخش‌های قبلی توضیح داده شد، مجموعه Coinbase Ventures شامل پروژه‌هایی در تقریباً هر اکوسیستم است ، از راه‌حل‌های اتریوم، Solana، Terra، Celo تا L2 مانند zkSync، immutableX، Aztec. هدف آن کمک به قرار گرفتن در معرض علائم تجاری Coinbase در هر گوشه ای از سرزمین کریپتو است.

با این حال، بلاک چین BNB ظاهراً توسط Coinbase Ventures سرمایه گذاری نمی شود، زیرا بایننس و کوین بیس با یک مرز تبادل روبرو هستند. Coinbase پادشاه ایالات متحده است و Binance امپراتور خارج از ایالات متحده است. دسترسی بایننس به بازار ارزهای دیجیتال ایالات متحده فقط از طریق یک شرکت جداگانه Binance US تقریبا غیرممکن است. 

هر اکوسیستمی دوست دارد با Coinbase Ventures همکاری کند و از آن حمایت شود، زیرا مانند یک بلیط به بازار ایالات متحده است . همانطور که گفته شد، این کشور قوانین سختگیرانه ای برای ارزهای دیجیتال دارد. اگر پروژه ها بر تمام الزامات نظارتی غلبه کنند، رونق زیادی برای رشد بیشتر دریافت خواهند کرد.

آیا باید از نمونه کارها Coinbase Ventures پیروی کنیم؟

عملکرد Coinbase Ventures

عملکرد Coinbase Ventures

بیایید عملکرد آن توکن‌های پروژه‌ای را که توسط Coinbase Ventures روی آنها سرمایه‌گذاری شده‌اند (قیمت‌های ATH با قیمت‌ها در ابتدای سال 2021) به شرح زیر بررسی کنیم:

• Terra (LUNA) : 15700%
• ترکیب (COMP) : 570%.
• دودو (DODO) : 3400%.
• LIDO Finance (LDO) : 960%.

همانطور که می بینیم، Coinbase Ventures در مقایسه با سایر پرتفوی های درجه یک پارادایم، Spartan Capital، 3ac و غیره عملکرد سرمایه گذاری پایینی دارد. و ما فکر می کنیم که Coinbase Ventures تنها با کسری کوچک از کل معامله در سرمایه گذاری ها شرکت کرد. دلیل این امر این است که باید موقعیت ها را در بیش از 200 پروژه رمزنگاری اختصاص دهد.

در نتیجه، کوین‌بیس بیشتر از شبکه‌ای از مشارکت‌ها و پروژه‌های سرمایه‌گذاری‌شده، ارزش کسب می‌کند تا بازدهی کلان از سرمایه‌گذاری‌ها.

Coinbase Ventures - سریعترین دروازه به ایالات متحده

قدرت Coinbase Ventures به طور کامل از بزرگترین صرافی متمرکز در ایالات متحده، Coinbase گرفته شده است. اما آیا هر استارتاپی که توسط Coinbase Ventures حمایت می‌شود، مطمئناً بلیطی برای فهرست شدن در Coinbase خواهد داشت؟

پروژه های فهرست شده در کوین بیس

در واقع، همه توکن های سرمایه گذاری شده توسط Coinbase Ventures در Coinbase فهرست نمی شوند. همانطور که در اینفوگرافیک بالا نشان داده شده است:

• 18 پروژه در Binance فهرست شده است.
• 8 پروژه در بورس های دیگر فهرست شده است.
• 10 پروژه در Coinbase فهرست شده است.

راه رسیدن به بازار ایالات متحده ممکن است برای برخی از پروژه هایی که الزامات را برآورده نمی کنند طولانی باشد. فقط چند پروژه واجد شرایط می توانند وارد بازار ایالات متحده شوند.

می توان گفت که لیست کردن در Coinbase بسیار سخت تر از لیست کردن در Binance است. Coinbase باید از مقررات محافظت شده توسط مشتری در ایالات متحده و همچنین بسیاری از استانداردهای بالا مانند سایر مؤسسات/شرکت های مالی پیروی کند. در نتیجه، لیست شدن در Coinbase مانند یک کارت ویزیت است که چیزهای زیادی در مورد پروژه خواهد گفت.

پایان نامه سرمایه گذاری ونچرز کوین بیس

Coinbase Ventures ، بدون شک، به عنوان یک بازوی قوی Coinbase برای سرعت بخشیدن به رشد سریع در سراسر جهان بازی می کند. خندق آن علامت تجاری Coinbase است، که پایه و اساس محکمی را ایجاد می کند تا با VC های برجسته مانند Paradigm، 3ac، Polygon Capital، ParaFi Capital، و... راز سفر سریع Coinbase Ventures چیست؟ بیایید الگوها را در گلوله های برجسته زیر بررسی کنیم:

• تا جایی که ممکن است (اما نه در BNB): به عنوان آمار، Coinbase Ventures در نزدیک به 150 پروژه مرتبط با رمزنگاری تنها در دوره رشد ارز دیجیتال گسترده سال 2021 سرمایه گذاری کرد. همانطور که گفته شد، Coinbase در حال گسترش نفوذ خود فراتر از آن است که برنده CEX در ایالات متحده است 
• کاندیدای لیست در Coinbase: تمام سرمایه گذاری های Coinbase Ventures با هدف راه اندازی توکن های خود در Coinbase در ایالات متحده است. در نتیجه، پروژه هایی که توسط VC پشتیبانی می شوند، می توانند به اندازه کافی واجد شرایط در نظر گرفته شوند تا اعتماد ما را جلب کنند.
• منابع مالی فراوان برای دورهای اولیه: Coinbase Ventures از سال 2018 تاکنون به طور تهاجمی در دورهای اولیه متعدد سرمایه گذاری کرده است. این شرکت اغلب 50 تا 250 هزار دلار در بذر و بسیاری از دورهای بعدی سرمایه گذاری می کند. از آنجایی که حجم سرمایه‌گذاری کافی نیست، اغلب به سایر VCها اجازه می‌دهد تا دور را رهبری کنند.
• پروژه‌های بیشتری در لایه برنامه نسبت به زیر یک: Ventures قبلاً روی پروژه‌های زیرساختی/ابزاری در کریپتو متمرکز بود زیرا آنها به عنوان ستون فقرات رشد کل صنعت بازی می‌کنند. بلاک چین های L1 در سال های 2020-2021 رشد خیره کننده ای داشتند و از سایر پروتکل های DeFi در لایه برنامه بهتر عمل کردند. به نظر ما، فرصت‌های رشد بالا در لایه‌های بالای بلاک چین نهفته است.

Coinbase Ventures در سال 2022

قبل از سال 2022، Coinbase Ventures بیشتر بر پروژه های زیرساختی برای Dapps در رمزارز با هدف گسترش گسترده نفوذ متمرکز بود. در سال 2022 ما فکر می کنیم که منابع بیشتری را برای لایه های برنامه در Web3 و NFT/Gaming صرف خواهد کرد.

سرمایه گذاری مخاطره آمیز بر اساس دسته. منبع: کوین بیس

به روش‌های ساده‌تر، Coinbase Ventures پروژه‌های بیشتری را در سراسر اکوسیستم‌های بلاک چین اضافه می‌کند که کاربران می‌توانند مستقیماً به آنجا رفته و با آنها تعامل داشته باشند. این به شرکت کمک می کند تا از طریق شرکت های سرمایه گذاری شده با پایگاه کاربری گسترده تری ارتباط برقرار کند. 

برای تکرار، همچنان از استراتژی اثبات شده خود استفاده می کند که بیشتر و عمیق تر در فضای رمزنگاری درگیر می شود. مشابه Coinbase Ventures، بایننس لبز همان استراتژی را برای گسترش افقی نفوذ صرافی متمرکز Binance انجام می دهد.

نتیجه

ما از طریق اطلاعات دقیق در مورد Coinbase Ventures و نمونه کارها به ��وبی ساخته شده آن آشنا شده ایم. علاوه بر این، رابطه بین Coinbase Ventures و Terra نیز به طور قابل توجهی در مقاله مورد بحث قرار گرفته است.

امیدواریم که مرور کلی را به دست آورده باشید، و بینش خوب ما برای شما مفید خواهد بود. مقالات بیشتری برای VC های دیگر وجود خواهد داشت. گوش به زنگ باشید!

اگر می‌خواهید درباره Coinbase Ventures بیشتر بدانید، لطفاً نظر خود را در زیر بگذارید و برای بحث‌های بیشتر در مورد Crypto به انجمن Coin98 بپیوندید.