استخر وام چیست؟ درک کنید و با استخر وام کسب سود کنید

هسته اصلی تیم پروژه استخر وام، دارایی های استخر نقدینگی (LPs) است. پس فرصت کسب سود از این گروه پروژه چیست؟

در این مقاله، مروری بر تیم پروژه وام و قرض و برخی فرصت‌هایی که می‌توان از این گروه پروژه سود برد را با همه به اشتراک گذاشت.

وام و قرض

مفهوم اساسی

قرض و قرض را می توان به معنای واقعی کلمه به عنوان قرض دادن و قرض گرفتن درک کرد، که در آن:

• وام دهندگان (سپرده گذاران) برای دریافت سود سپرده های خود وام می دهند.
• وام گیرندگان (وام گیرندگان) وام می گیرند و بابت پولی که قرض می گیرند بهره می پردازند.

فرآیند توسعه

از سال 2017 تاکنون، وام و قرض در کریپتو تجربه کرده است:

وام و قرض P2P

• با استفاده از قراردادهای هوشمند ، وام گیرندگان و وام دهندگان می توانند قراردادهای وام و قرض را بدون مراجعه به واسطه امضا کنند. در عوض، قراردادهای هوشمند خوداجرا هستند و امکان تراکنش‌های غیرقابل اعتماد را فراهم می‌کنند.
• وام‌های P2P به وثیقه (وام‌های دارای وثیقه)، معمولاً دارایی‌های رمزنگاری شده (برخی نقدشوندگی بالایی دارند) نیاز دارند. حداکثر مبلغی که کاربر می‌تواند وام بگیرد، که بر اساس میزان وثیقه ارائه شده تعیین می‌شود، معمولاً بین 50 تا 75 درصد ارزش دارایی‌های رمزنگاری شده وثیقه‌شده متغیر است.
• تا سال 2018 تا 2019، Concept Lending Pool ظاهر شد و امروزه به پرکاربردترین مدل تبدیل شد.

استخر وام

• هسته اصلی تیم پروژه استخر وام، دارایی های استخر نقدینگی (LPs) است. وام دهندگان دارایی های رمزنگاری پشتیبانی شده را به استخر نقدینگی منتقل می کنند و در ازای آن، بهره دریافت می کنند.
• وام گیرندگان سایر دارایی های رمزنگاری شده را به عنوان وثیقه به استخر نقدینگی سپرده می کنند و توکن های مورد نظر خود را از استخر نقدینگی قرض می گیرند و بهره می پردازند. نرخ بهره به طور خودکار طبق فرمول موجود محاسبه می شود و به عرضه و تقاضای هر طبقه دارایی در Pool بستگی دارد.

Lending Pool در DeFi چیست؟

در محدوده این مقاله تنها با گروه پروژه Lending Pool با ابتدایی ترین ویژگی های وام، استقراض و نرخ بهره آشنا می شویم.

استخر وام در اتریوم

اولین استخرهای وام دهی در اتریوم متولد شدند، و این مکانی است که این تیم پروژه را به سطح بعدی می برد. ابتدایی ترین مفهوم تیم وام دهی، وام، وام و بهره است.

• وام دهندگان (سپرده گذاران) دارایی های رمزنگاری شده را به استخر سپرده می کنند تا نرخ های بهره شناور را دریافت کنند.
• وام گیرندگان (وام گیرنده) دارایی های رمزنگاری شده را به Pool رهن می کنند تا مبلغی را وام بگیرند و بر اساس مبلغی که وام می گیرند، بهره بپردازند.
• بهره (نرخ بهره) از یک فرمول از پیش تعیین شده، بسته به نیازهای وام دهی و استقراضی آن طبقه دارایی در گروه مربوطه محاسبه می شود.

گروه پروژه در استخر وام در اتریوم به صورت افقی و عمودی توسعه می یابد، اما می توان آن را به 2 نوع زیر تقسیم کرد:

• گروه پروژه Primitives Lending Pool: برخی از اجزای پروژه‌های این گروه اغلب در سطح پروتکل با پروژه‌های دیگر ادغام می‌شوند، می‌توان گفت که Primitives Lending Pool پایه‌ای برای ساخت محصولات است. این استخر معمولاً بیش از 95 درصد از TVL تمام پلتفرم‌های استخر وام در اتریوم را تشکیل می‌دهد. به عنوان مثال، DAI از Maker، cToken از Compound، aToken از Aave. استخرهای قابل توجه وام اولیه Primitives عبارتند از: Compound، Aave، Maker.
• تیم Long Tail Lending Pool: را می توان به عنوان یک گروه پروژه ای که بازارهای خاص را هدف قرار می دهد درک کرد، آنها اغلب بر توسعه برای حل یک نقطه "گیر" معین در بازار فعلی تمرکز می کنند. استخرهای وام‌دهی قابل توجه Long Tail عبارتند از: Cream Finance، پروتکل خط کش، پروتکل واحد، Euler XYZ (نه زنده)، Maple Finance (Not Live)، وام پایه (Not Live).

به عنوان مثال، Cream Finance به قرض گرفتن و قرض دادن توکن های پروژه های کمتر محبوب و غیر نقدینگی اجازه می دهد. علاوه بر این، کرم همچنین ویژگی های زیادی را برای افزایش کارایی سرمایه به پلتفرم خود اضافه می کند (Iron Bank، Swapping،...).

استخر وام در لایه 2 و سایر زنجیره ها

2 دلیل وجود دارد که من می توانم بر اساس «اتریوم و بقیه» مرتب کنم:

• بیشتر زنجیره‌های لایه 2 و سایر زنجیره‌ها هنوز در مرحله توسعه زیرساخت، قرارداد هوشمند هستند. پروژه آماده ساخت پروتکل و لایه Dapp بر روی آن نیست.
• تعداد پروژه های وام دهی روی پلتفرم ها بسیار محدود است. اگر چنین است، فقط پروژه های استخر وام با ساده ترین مفهوم (وام، وام و نرخ بهره) هستند. حتی برخی از پلتفرم ها هنوز هیچ پروژه وام دهی ندارند.

در اینجا "دو بازیکن" برجسته خارج از اکوسیستم اتریوم آمده است:

• زنجیره هوشمند بایننس : برجسته ترین استخر وام در BSC، Venus است ، که ویژگی های Maker و Compound را ترکیب می کند. برجسته ترین ویژگی ونوس ممکن است TVL (TVL 9 میلیارد دلار) باشد، اما همچنان در یک پلتفرم وام با TVL بالا متوقف می شود، نمی توان آن را به عنوان Primitives Lending Pool دید، زیرا اجزای آن عمیقاً اعمال نشده اند. پروتکل های دیگر.
• Kava : Kava Platform و Hard Protocol دو استخر وام در اکوسیستم کاوا هستند. در حالی که پلتفرم Kava مشابه Maker برای ایجاد یک استیبل کوین غیرمتمرکز به نام USDX کار می‌کند، پروتکل سخت مشابه Compound عمل می‌کند و به کاربران اجازه می‌دهد تا تعدادی از دارایی‌های رمزنگاری مختلف را وام دهند و وام بگیرند.

فرصت سرمایه گذاری با استخر وام

به نظر شخصی من، فکر می کنم 2 فرصت برای سرمایه گذاری در Lending Pool وجود دارد:

• در لایه 2 و سایر زنجیره ها، امکان سرمایه گذاری در پروژه های استخر وام با یک مفهوم ساده (وام، وام و بهره) وجود دارد.
• در اتریوم، یافتن فرصت‌های سرمایه‌گذاری بسیار سخت‌تر است، و از شما می‌خواهد استخرهای وام‌دهی با مزیت نسبی منحصربه‌فرد (USP) را بیابید که به نقطه «گیر» معینی در بازار می‌پردازد، که حتی برای کسانی که تجربه در بازار کریپتو دارند، آسان نیست.

خلاصه

در اینجا چند نکته کلیدی مقاله آمده است:

• قرض دادن و قرض دادن قطعه مهمی از پازل DeFi است.
• در حال حاضر، استخر وام پرکاربردترین و محبوب ترین مدل وام و قرض است.
• استخر وام در اتریوم بیشترین رشد را هم به صورت افقی و هم به صورت عمودی دارد.
• یک فرصت خوب برای سرمایه گذاری در این گروه پروژه، سرمایه گذاری در استخرهای وام در لایه 2 و زنجیره های دیگر است.