دلار مجموعه خالی (ESD) چیست؟ ارز دیجیتال ESD کامل شد

Empty Set Dollar به لطف رویکرد متفاوتش نسبت به استیبل کوین های الگوریتمی از بقیه پروژه ها، توجه زیادی را از سوی جامعه به خود جلب کرده است.

زمینه

سه نوع متداول استیبل کوین وجود دارد: دارای پشتوانه فیات، دارای پشتوانه رمزنگاری و الگوریتمی. دو مورد اول در طول سال ها رشد داشته اند، به خصوص در سال 2020. اما، استیبل کوین الگوریتمی (یا استیبل کوین تامین الاستیک) به لطف توسعه قوی DeFi، اخیراً واقعاً مورد آزمایش قرار گرفته است.

در مجموعه‌ای از پروژه‌هایی که روی استیبل کوین‌های الگوریتمی (استیبل کوین‌های الگوریتمی) کار می‌کردند، Empty Set Dollar به لطف رویکردی متفاوت نسبت به بقیه مورد توجه جامعه قرار گرفت.

دلار مجموعه خالی چیست؟

دلار مجموعه خالی (ESD) یک استیبل کوین الگوریتمی (استیبل کوین الگوریتمی ) است که با هدف تبدیل شدن به یک ارز ذخیره در DeFi توسعه یافته است. ESD سه ویژگی اصلی دارد:

• ثبات: ESD ثبات قیمت را در حدود 1 دلار از طریق کشش عرضه و تقاضا با استفاده از الگوریتم Rebase حفظ می کند.
• Composability: سازگاری با سایر پروتکل های DeFi که ESD را در خود جای داده اند، زیرا ESD هنوز با ERC-20 سازگار است.
• تمرکززدایی: ESD از روز اول حکمرانی کاملاً غیرمتمرکز است.

مدل ESD Rebase

ESD کل عرضه را محدود نخواهد کرد، مقدار ESD از طریق فرآیندی به نام Rebase بر اساس TWAP (قیمت میانگین زمانی) افزایش یا کاهش می یابد.

هنگامی که قیمت TWAP از مرز 1.05 دلار عبور کرد، یک دلار Rebase مثبت و مجموعه خالی صادر می شود. در غیر این صورت قیمت TWAP < $0.95,="" موقتی="" call="" rebase="" negative.="" خالی="" set="" دلار="" will="" play="" action=" " borxh="" under="" form="" کوپن.="" item="" is="" balance="" equal,="" ok="" set="" price=" " value="" of="" stablecoin="" esd="" around="" level="">

برای ایجاد ثبات، ESD نیاز به ایجاد مزایا (مشوق‌ها) برای همه طرف‌های شرکت‌کننده در شبکه از جمله: تامین‌کنندگان نقدینگی، دلالان و سهامداران دارد.

ارائه دهندگان نقدینگی

در صورتی که ESD rebase مثبت ESD بیشتری صادر کند، ارائه دهندگان نقدینگی پاداش دریافت خواهند کرد. هدف از ایجاد نقدینگی برای ESD، هر چه نقدینگی بیشتر باشد، نوسان قیمت کمتر است.

سهامداران

استیکرهای ESD در DAO زمانی پاداش های ESD را دریافت خواهند کرد که تغییر ارزش دلار مجموعه خالی مثبت باشد (در صورت عدم وجود بدهی). 

وقتی Stake ESD، کاربران به مدت 3 روز قفل می شوند تا بتوانند برداشت کنند و زمان برداشت نیز 3 روز است. در طول دوره برداشت، در صورت مثبت بودن بازبسید، هیچ پاداشی قابل پرداخت نیست.

دلالان

دارندگان ESD حق دارند بدهی را به عنوان کوپن با تخفیف در زمانی که پروتکل بازبنیاد منفی است خریداری کنند و از کوپن برای بازخرید ESD با قیمت 1 دلار استفاده می کنند، در صورتی که بازبنیاد مثبت باشد.

با این حال، کوپن به مدت 30 روز معتبر خواهد بود، اگر در 30 روز پروتکل مجدداً مثبت نشود یا دارنده ESD را تغییر ندهد، پس از 30 روز کوپن دیگر معتبر نیست، به این معنی که دارنده همه چیز را از دست خواهد داد.

توزیع توکن ESD 

تغییر مجدد مثبت (TWAP> 1 دلار و بدون بدهی)

هنگامی که قیمت ESD در TWAP > 1.05 دلار باشد، دلار مجموعه خالی ESD بیشتری را طبق پارامترهای زیر صادر می کند:

• حداکثر عرضه توسعه یافته: 3٪.
• نرخ مقیاس بندی: (قیمت TWAP - 1) * 100٪ یا 3٪.
• اوراق قرضه ESD در DAO 77.5 درصد تقسیم خواهد شد.
• خریداران کوپن قابل بازخرید نیستند.
• ارائه‌دهنده نقدینگی جفت ESD-USDC در Uniswap 20 درصد تقسیم می‌شود.
• ESD خزانه داری 2.5 درصد اختصاص داده شده است.

تغییر مجدد مثبت (TWAP > $1 و بدهی وجود دارد)

زمانی که بازبسی مثبت باشد اما بدهی قبلی به صورت کوپن وجود داشته باشد، ESD اضافی صادر شده با توجه به پارامترهای زیر تخصیص می یابد:

• حداکثر عرضه توسعه یافته: 6٪.
• نرخ مقیاس: (قیمت TWAP - 1) * 100٪ یا 6٪.
• اوراق قرضه ESD در DAO ESD را دریافت نمی کنند.
• به خریداران کوپن 75 درصد اختصاص داده شده است.
• ارائه‌دهنده نقدینگی جفت ESD-USDC در Uniswap 20 درصد تقسیم می‌شود.
• ESD خزانه داری 2.5 درصد اختصاص داده شده است.

تغییر پایه منفی (TWAP < $1,="" play="" onion="">

هنگامی که یک تغییر بازرگانی منفی رخ می دهد، دلار مجموعه خالی بدهی را به عنوان یک کوپن صادر می کند، و به دارندگان ESD این امکان را می دهد که کوپن ها را با تخفیف بالا با فرمول نرخ صدور بدهی (قیمت TWAP -1)*100 درصد، حداکثر تا 3 درصد خریداری کنند.

مدل توکن ESD

ESD هم به عنوان یک استیبل کوین و هم به عنوان نشانه حاکمیتی پروتکل مجموعه دلار خالی عمل می کند. در همان زمان، ESD همچنین به عنوان پاداشی برای اعضای شرکت کننده در Empty Set Dollar برای توسعه شبکه استفاده می شود.

شبکه بوت استرپینگ

مشکل استیبل کوین ESD دستیابی به ثبات است، که به معنای نقدینگی زیاد و سرمایه بزرگ (تخمین زده شده 1-10 میلیارد) است، برای دستیابی به آن ESD نیاز به تغییر مداوم برای گسترش شبکه دارد.

برای حل مشکل قیمت بیش از 1 دلار، ESD باید با ایجاد انگیزه برای تخصیص ESD پس از هر بازنگری مثبت به سهامداران و ارائه دهندگان نقدینگی، قدرت سفته بازی ESD ایجاد کند.

در واقع، این تا حدودی کار می کند زیرا ارزش ESD از 0 به 300 میلیون دلار در 2 ماه افزایش یافته است.

حکومت

ذینفعان دارای حق رای، مدیریت پروتکل دالری خالی و بودجه خزانه خواهند بود.

استیبل کوین ها

هدف اصلی ESD تبدیل شدن به استیبل کوین پرکاربرد در اکوسیستم DeFi است. به خصوص وثیقه بودن در بسیاری از پروتکل های DeFi.

اما برای انجام این کار، ESD باید با ثبات مقابله کند.

ESD v2

مجموعه خالی Dollar v2 در حال تحقیق و بحث است، در نهایت برای رای گیری در زنجیره قرار خواهد گرفت. یکی از پیشنهادات فعلی، ذخیره کسری است.

در نسخه 2، پروتکل ESD یک سیستم جدید با نسبت ذخیره بین 20-30٪ در USDC اتخاذ می کند. وجوه ذخیره برای تثبیت ESD در حین بازپایی منفی، از طریق خرید خودکار ESD تا برآورده شدن حداقل ذخیره مورد نیاز استفاده می شود.

پایان

Empty Set Dollar، یک پروژه استیبل کوین الگوریتمی در مرحله آزمایشی است. با این حال، ESD نتایج بسیار مثبتی دارد زمانی که سرعت گسترش شبکه بسیار سریع است (از 0 تا 300 میلیون)، تعداد بازبینی‌ها در 60٪ ثابت است.

هنوز خیلی زود است که قضاوت کنیم ESD موفق بوده است، اما حداقل ESD دریچه جدیدی را برای استیبل کوین های الگوریتمی به طور خاص و استیبل کوین ها به طور کلی باز می کند.

بیایید این سفر هیجان انگیز تجربه ESD را دنبال کنیم.