Le noyau de l'équipe du projet Lending Pool est constitué par les Liquidity Pool Assets (LPs). Alors, quelle est l'opportunité de tirer profit de ce groupe de projet ?
Dans cet article, je partagerai avec tout le monde un aperçu de l'équipe du projet Lending & Borrowing et quelques opportunités qui peuvent être tirées de ce groupe de projet.
Prêt et emprunt
Concept de base
Lending & Borrowing peut être compris littéralement comme un prêt et un emprunt, où :
- Les prêteurs (déposants) prêtent de l'argent pour recevoir des intérêts sur leurs dépôts.
- Les emprunteurs (emprunteurs) emprunteront et paieront des intérêts sur l'argent qu'ils empruntent.
Processus de développement
De 2017 à aujourd'hui, Lending & Borrowing in Crypto a connu :
Prêt et emprunt P2P
- En utilisant les Smart Contracts , les emprunteurs et les prêteurs peuvent signer des contrats de prêt et d'emprunt sans passer par des intermédiaires. Au lieu de cela, les contrats intelligents sont auto-exécutables et permettent des transactions sans confiance.
- Les prêts P2P nécessitent des garanties (prêts garantis), généralement des actifs cryptographiques (certains sont très liquides). Le montant maximum qu'un utilisateur peut emprunter, déterminé par le montant de la garantie fournie, varie généralement entre 50 et 75 % de la valeur des actifs cryptographiques garantis.
- En 2018 - 2019, Concept Lending Pool a commencé à apparaître et est devenu le modèle le plus utilisé aujourd'hui.
Pool de prêt
- Le noyau de l'équipe du projet Lending Pool est constitué par les Liquidity Pool Assets (LPs). Les prêteurs transféreront les actifs cryptographiques pris en charge vers le pool de liquidités, en retour, ils recevront des intérêts.
- Les emprunteurs déposeront d'autres actifs cryptographiques dans le pool de liquidités en garantie et emprunteront les jetons qu'ils souhaitent auprès du pool de liquidités et paieront des intérêts. Le taux d'intérêt sera calculé automatiquement selon la formule disponible et dépendra de l'offre et de la demande de chaque classe d'actif du Mandat.
Qu'est-ce que le pool de prêt dans DeFi?
Dans le cadre de cet article, nous ne découvrons que le groupe de projets Lending Pool avec les caractéristiques les plus élémentaires des prêts, des emprunts et des taux d'intérêt.
Pool de prêt sur Ethereum
Les premiers pools de prêt sont nés sur Ethereum, et c'est aussi l'endroit pour faire passer cette équipe de projet au niveau supérieur.Le concept le plus fondamental de l'équipe du pool de prêt est le prêt, l'emprunt et l'intérêt.
- Les prêteurs (déposants) déposent des actifs cryptographiques dans le pool pour recevoir des taux d'intérêt flottants.
- Les emprunteurs (emprunteurs) hypothèquent Crypto Asset dans Pool pour emprunter une somme et payer des intérêts en fonction du montant qu'ils empruntent.
- Les intérêts (taux d'intérêt) sont calculés à partir d'une formule prédéterminée, en fonction des besoins de prêt et d'emprunt de cette catégorie d'actifs dans le Mandat respectif.
Le groupe de projet sur Lending Pool on Ethereum se développe diversement, à la fois horizontalement et verticalement, mais peut être divisé en 2 types suivants :
- Groupe de projets Primitives Lending Pool : Certains composants des projets de ce groupe sont souvent profondément intégrés au niveau du protocole avec d'autres projets, on peut dire que les Primitives Lending Pools sont à la base de la construction d'autres produits. Ce pool représente généralement plus de 95% de la TVL de toutes les plates-formes de pool de prêt sur Ethereum. Par exemple, DAI de Maker, cToken de Compound, aToken de Aave. Les pools de prêts notables de Primitives incluent : Compound, Aave, Maker.
- Équipe du pool de prêts à longue traîne : peut être comprise comme un groupe de projet ciblant des marchés de niche, elle se concentre souvent sur le développement pour résoudre un certain point "bloqué" sur le marché actuel. Les pools de prêts à longue traîne notables comprennent : Cream Finance, Ruler protocol, Unit Protocol, Euler XYZ (non actif), Maple Finance (non actif), Basis Lending (non actif).
Par exemple, Cream Finance permet d'emprunter et de prêter des jetons de projets moins populaires et illiquides. De plus, Cream ajoute également de nombreuses fonctionnalités à sa plateforme pour augmenter l'efficacité du capital (Iron Bank, Swapping,...).
Pool de prêt sur la couche 2 et autres chaînes
Il y a 2 raisons pour moi de trier par "Ethereum et le reste":
- La plupart des chaînes Layer 2 & Other sont encore au stade de développement de l'infrastructure, Smart Contract. Le projet n'est pas prêt à construire le protocole et la couche Dapp dessus.
- Le nombre de projets de prêt sur les plateformes est très limité. Si tel est le cas, il ne s'agit que de projets de pool de prêt avec le concept le plus simple (taux de prêt, d'emprunt et d'intérêt). Même certaines plateformes n'ont pas encore de projets de pool de prêt.
Voici les "deux acteurs" éminents en dehors de l'écosystème Ethereum :
- Binance Smart Chain : Le pool de prêt le plus important sur BSC est Venus , il combine les fonctionnalités de Maker et Compound. La caractéristique la plus importante de Vénus est peut-être TVL (TVL 9 milliards de dollars), mais elle s'arrête toujours à une plate-forme de prêt avec une TVL élevée, ne peut pas la voir comme un pool de prêt primitif, car ses composants n'ont pas été profondément appliqués à d'autres protocoles.
- Kava : Kava Platform et Hard Protocol sont 2 pools de prêt sur l'écosystème Kava. Alors que Kava Platform fonctionne de manière similaire à Maker pour créer un Stablecoin décentralisé appelé USDX, Hard Protocol fonctionne de manière similaire à Compound permettant aux utilisateurs de prêter et d'emprunter un certain nombre d'actifs cryptographiques différents.
Opportunité d'investissement avec pool de prêt
A mon avis, je pense qu'il y a 2 opportunités pour investir dans Lending Pool :
- Sur la couche 2 et autres chaînes, il est possible d'investir dans des projets de pool de prêt avec un concept simple (prêt, emprunt et intérêt).
- Sur Ethereum, les opportunités d'investissement sont beaucoup plus difficiles à trouver, vous obligeant à trouver des pools de prêt à avantage comparatif unique (USP) qui répondent à un certain point "bloqué" du marché, ce qui n'est pas facile même pour ceux qui ont de l'expérience sur le marché de la cryptographie.
sommaire
Voici quelques points clés de l'article :
- Le prêt et l'emprunt sont une pièce importante du puzzle DeFi.
- Actuellement, Lending Pool est le modèle de prêt et d'emprunt le plus largement utilisé et le plus populaire.
- Le pool de prêts sur Ethereum croît le plus, à la fois horizontalement et verticalement.
- Une bonne opportunité d'investissement dans ce groupe de projets consiste à investir dans des pools de prêts sur la couche 2 et d'autres chaînes.
