Analyse du modèle de fonctionnement du protocole de base (BAS) - Comment la valeur ira-t-elle au BAS ?

Mettez à jour la compréhension de base du protocole de base, vous offrant ainsi les vues les plus intuitives sur le jeton de ce projet.

Bonjour à tous, il s'agit d'une série d'analyses du modèle de fonctionnement Protocol/DApps, mettant à jour la compréhension de base d'un jeton, vous offrant ainsi les vues les plus intuitives sur le jeton de ce projet. 

Veuillez vous référer pour avoir plus de perspectives en matière d'investissement.

Aperçu de la trésorerie de base

Basis Cash est un projet Algorithmic Stablecoin utilisant le mécanisme Seignorage 3 Token :

• Basis Cash (BAC) : BAC est conçu pour coller à la valeur du stablecoin DAI, équivalente à 1 $. Le prix du BAC est maintenu grâce au fait que Protocol opérera deux politiques : Étroite offre (Contraction) et Étendre l'offre (Expansion).
• Basis Share (BAS) : Les Basis Shares représentent une partie de la valeur de Basis Cash Network. Lorsque la demande de Basis Cash (BAC) augmente, de nouveaux Tokens Basis Cash (BAC) seront émis selon la formule " Total Supply BAC * (TWAP BAC Price - 1) " et distribués aux détenteurs de BAS en fonction du taux BAS. en salle de réunion.
• Obligation de base (BAB) : L'obligation de base est frappée et échangée en tant qu'incitation pour encourager les changements dans l'offre de BAC. Par exemple, lorsque le BAC se négocie en dessous de Peg, les détenteurs de BAC peuvent utiliser le BAC pour acheter du BAB au taux Prix du BAB = (Prix du BAC)^2. BAB n'expire pas et peut être échangé lorsque le prix de BAC est supérieur à Peg.

Modèle de fonctionnement de Basis Cash

Voici les 3 composants clés de Basis Cash :

• Les agriculteurs.
• Salle de réunion.
• Obligation de base.

Les agriculteurs

La liquidité est un élément très important avec Basis Cash. Ainsi, le projet utilise Liquidity Farming pour inciter les utilisateurs à ajouter de la liquidité au protocole, en retour ils recevront un jeton BAS.

Le Liquidity Farming joue un rôle clé dans la distribution du jeton BAS du protocole. Si les utilisateurs veulent posséder BAS Token, en plus d'acheter sur l'échange, l'agriculture est le seul moyen qui reste.

Les flux de travail des agriculteurs sont généralisés par les 4 étapes ci-dessus :

• Étape 1 : Ajoutez de la liquidité à la paire correspondante, par exemple, si l'utilisateur souhaite associer Farm Pair BAS-DAI, il fournira 50 % de DAI et 50 % de BAS dans le pool Uniswap V2.
• Étape 2 : Après avoir terminé l'étape 1, l'utilisateur recevra le jeton Uniswap V2 LP correspondant à cette paire.
• Étape 3 : Les utilisateurs entreront dans l'interface de pool de base pour implanter le jeton LP correspondant.
• Étape 4 : L'utilisateur reçoit des BAS comme récompense au fil du temps.

Salle de réunion

Le détenteur de BAS peut investir BAS dans Basis Cash Boardroom pour participer à l'administration de Basis Cash.

Lorsque le prix du BAC est négocié sur Peg, les Stakers peuvent gagner des jetons BAC supplémentaires en fonction du pourcentage de leur BAS étant jalonné dans la salle de réunion.

Obligation de base

Basis Bond est également un élément clé de Basis Cash.

• (1) se produit uniquement lorsque le prix BAC se négocie en dessous de Peg (prix BAB = (prix BAC) ^ 2).
• (2) se produit uniquement lorsque le prix BAC est négocié sur Peg.

Par exemple, lorsqu'un utilisateur détient 10 BAC et que le prix de chaque BAC est de 0,8 DAI, l'utilisateur peut utiliser 10 BAC pour acheter 15,625 BAB (10/(0,8^2)).

Disons que 3 jours après la hausse du prix du BAC sur Peg (1,06 $), l'utilisateur peut échanger 15,625 BAB = 15,625 BAC et vendre du BAC sur DEX et réaliser des bénéfices.

Comment Basis Cash capture-t-il la valeur du jeton BAS ?

Basis Cash est un système plutôt compliqué et les utilisateurs ont de nombreuses façons de faire des profits avec le projet, trois façons populaires sont :

• Agriculture : Rejoignez Liquidity Farming et gagnez des BAS.
• Achetez une remise lorsque le prix du BAC se négocie en dessous du peg : Achetez BAB contre BAC lorsque le BAC se négocie en dessous du Peg et échangez le BAB contre le BAC lorsque le BAC se négocie au-dessus du Peg.
• Achetez un jeton BAS, maintenez et attendez l'augmentation du prix.

Les deux premières façons, je ne dirai pas grand-chose car lorsque les utilisateurs comprendront le fonctionnement de Basis Cash, ils comprendront comment en tirer profit.

Je vais me concentrer sur le partage de la troisième voie, la voie pour Holder - rapidement BAS, maintenez et attendez l'augmentation des prix.

Les principales incitations du titulaire du BAS

Deux principales incitations de BAS Holder à l'heure actuelle :

• Gouvernance : Staking de BAS en boardroom pour participer à la gouvernance (1).
• Gagnez du BAC : lorsque le BAC négocie sur Peg, jalonnez le BAS dans la salle de conférence pour recevoir le BAC (2).

Pour de nombreux Titulaires, (1) n'a presque aucun effet, la principale Incitation qui les intéresse est (2).

Pour ceux d'entre vous qui n'ont pas entendu parler de Basis Cash. Pendant l'expansion de l'approvisionnement en BAC, le détenteur de BAS jalonnant BAS dans la salle de conférence peut gagner 5 à 15% de profit par jour (plage APY de 3 000 à 4 000%), cela peut durer 1 à 2 semaines, il n'est donc pas surprenant qu'à un moment donné, BAS puisse croître à près de mille dollars par BAS.

En généralisant la formule, l'incitation totale du titulaire du BAS provenant de l'expansion de l'offre de BAC :

• Proportionnel à l'offre totale de BAC - Plus l'offre de BAC est élevée, plus le titulaire de BAS est rentable.
• Selon le nombre d'utilisateurs de BAS Hold - Hold plus de BAS, lorsque BAC augmente l'offre, plus la récompense est grande.
• Inversement proportionnel à la dette de protocole (BAB) - Lorsque BAC étend sa source, il donnera la priorité aux détenteurs de BAB rachetés BAB à BAC en premier, donc moins il y a de BAB, plus il y a de récompenses BAC pour les détenteurs de BAS.

La situation actuelle de Basis Cash

À l'heure actuelle, lorsque BAC se négocie en dessous de Peg, la seule incitation pour les détenteurs de BAS est la « gouvernance ». Mais comme je l'ai mentionné plus haut, la "gouvernance" des cas d'utilisation pour de nombreux titulaires est presque sans valeur.

Par conséquent, le prix actuel de BAS Token est principalement basé sur les attentes des utilisateurs lorsque BAC rebondit et se négocie sur Peg et cette "attente" diminuera avec le temps.

Consciente de cela, l'équipe de Basis Cash essaie de ramener le prix du BAC à Peg, vous pouvez voir leurs efforts ici . 

sommaire

Quelques points clés de l'article :

Basis Cash est un projet Algorithmic Stablecoin utilisant le mécanisme Seigniorage 3 Token : BAC, BAS, BAB.

Trois composants importants de Basis Cash :

• Agriculteurs : Fournit des liquidités pour l'argent de base et le jeton BAS.
• Salle de réunion : le détenteur de BAS peut investir BAS dans la salle de réunion Basis Cash pour participer à l'administration de Basis Cash et gagner plus de BAC lorsque BAC se négocie à la cheville.
• Obligation de base : Achetez BAB avec BAC lorsque BAC s'échange en dessous de Peg et échangez BAB contre BAC lorsque BAC s'échange au-dessus de Peg.

Comment Basis Cash capture-t-il de la valeur pour le jeton BAS :

• Gouvernance : Staking de BAS en boardroom pour participer à la gouvernance (1).
• Gagnez du BAC : lorsque le BAC négocie sur Peg, jalonnez le BAS dans la salle de conférence pour recevoir le BAC (2).

Pour le moment, BAC se négocie sous Peg et l'équipe Basis Cash essaie de construire pour amener le prix BAC à Peg.