Actifs synthétiques dans les paires BTC

Voici le point de vue de l'équipe ChainX sur ce développement, avec le lancement du projet "ShadowX".

Si vous êtes sur le marché de la cryptographie depuis assez longtemps, vous connaissez probablement déjà ou avez entendu parler du concept d'échange d'Altcoins en paires BTC, l'objectif principal étant d'augmenter la quantité de BTC dans votre portefeuille. On peut dire que, pour beaucoup de gens, BTC est devenu un atout original (ancre) lorsqu'il s'agit de Crypto au lieu de fiat comme USD ou VND. 

Avec la même idée, ChainX (PCX) est dirigé par les développeurs pour devenir un échange d'actifs synthétiques avec ancre BTC. 

Voici le point de vue de l'équipe ChainX sur ce développement, avec le lancement du projet "ShadowX". Veuillez consulter Coin98 et faire vos propres commentaires.

Que sont les actifs synthétiques ?

Les actifs synthétiques sont des simulations de certains actifs sur une chaîne croisée. Par exemple, sur ChainX (PCX), cUSD représente le dollar américain, cGold représente l'or, ou cSP500 représente l'indice boursier S&P 500. Il peut également représenter des actifs numériques, tels que cBTC - représente BTC, cETH - représente ETH,.. . 

Semblable à ChainX (PCX), nous avons également Mirror Protocol (MIR) avec des actifs synthétiques comme mBTC, mETH, mTSLA, mAMZN,... avec la même idée. Vous pouvez en savoir plus sur le protocole miroir ici .

Actuellement, la plupart des actifs synthétiques copient le prix des actifs réels avec des ancres USD ou USDT. Avec l'amélioration de l'infrastructure numérique, l'équipe ChainX pense pouvoir évoluer progressivement pour inclure également des actifs hors ligne.

Pourquoi une propriété composite est-elle nécessaire ?

Les actifs synthétiques présentent un certain nombre de caractéristiques particulièrement attrayantes pour les investisseurs :

• Accès à un plus large éventail d'actifs à tout moment et en tout lieu. Imaginez que vous puissiez acheter des actions Tesla ou Amazon directement depuis chez vous en quelques clics de souris.
• Achat au détail en décimales : Pour certains actifs comme les actions, sur le marché traditionnel, il faudra acheter au moins 1 action ou acheter par lots de 100 à 1 000 actions comme la bourse vietnamienne qui bourdonne en ce moment.
• Avec des actifs synthétiques, vous pouvez créer un portefeuille qui comprend une large gamme d'actifs à risque élevé à faible, et à des fins à long terme à court terme en seulement 1 Dapp.
• Cependant, les problèmes de liquidité ainsi que le glissement des prix dans de nombreux cas doivent également être pris en compte lors de l'utilisation.

Commentaires sur le marché actuel des actifs agrégés

Sur le marché traditionnel, le marché des produits dérivés est souvent plusieurs fois plus important que le marché au comptant. Cependant, le marché actuel de la cryptographie va à l'encontre de cette tendance, le marché au comptant représentant toujours la grande majorité du volume des transactions. Ainsi, vous pouvez voir le grand potentiel des produits dérivés sur le marché de la cryptographie.

Selon ChainX (PCX), 2021 pourrait devenir l'année des dérivés cryptographiques, avec l'émergence de protocoles de rupture de prix ainsi que de TVL qui atteignent constamment des niveaux record (ATH). 

Il faut d'abord mentionner Synthetix (SNX), le principal protocole d'actifs synthétiques sur la plate-forme Ethereum avec une capitalisation boursière de plus de 4 milliards USD et une TVL atteignant 2,3 milliards. En outre, Mirror Protocol (MIR) appartenant à l'écosystème Terra (LUNA) a également TVL qui a également atteint 10 milliards USD, un nombre énorme.

Synthetix avec TVL atteint 2,3 milliards de dollars (DeFipulse.com)

Cependant, même Synthetix (SNX) ou Mirror (MIR) ont leurs propres limites. Par exemple, Synthetix demande aux utilisateurs d'acheter et de conserver des jetons SNX afin d'utiliser le protocole.

De plus, les frais de gaz élevés (dus à la plateforme ETH) et l'asymétrie des volumes longs et courts sont également des points à surmonter par Synthetix. Pour Mirror Protocol, il s'agit d'une dépendance excessive à l'AMM et d'une répartition inégale des frais de traitement. 

On peut dire que même si les protocoles d'actifs synthétiques ont obtenu des résultats positifs, il reste encore un très long chemin à parcourir. 

L'équipe ChainX a promis d'avoir une analyse détaillée des différences entre le projet Shadow X et les deux seniors dans le monde des actifs synthétiques mentionnés ci-dessus, Coin98 vous tiendra au courant dès la sortie de l'article.

Le projet ShadowX de ChainX.

Pourquoi choisir BTC comme actif de base (ancre) ?

Étendre la couche 2 de Bitcoin

À l'heure actuelle, les actifs synthétiques utilisent tous des jetons fiduciaires ou de protocole comme point d'ancrage, ce qui semble incompatible avec le concept de «finance ouverte» dans DeFi. 

ChainX (PCX) estime que BTC est qualifié pour être la devise de base du monde de la cryptographie, alias l'ancre. Cela correspond également à la vision et à l'ambition de ChainX de devenir la plus grande plate-forme Bitcoin Layer 2.

Synthetix utilise un engagement de 500% pour convertir SNX en fiat USD pour ses transactions d'actifs synthétiques. Pendant ce temps, le système Mirror brûle des jetons LUNA pour générer sa propre monnaie fiduciaire - UST pour les transactions d'actifs synthétiques. 

Ces mécanismes ont forcé les utilisateurs d'investissement à acheter des jetons comme SNX, UST ou LUNA, et à supporter le risque de fluctuations de leurs prix, même si les frères souhaitaient initialement investir dans des actifs synthétiques. 

Les détenteurs de Bitcoin sont également placés devant un dilemme : 

• L'une consiste à utiliser Compound Maker (COMP) ou Uniswap (UNI) et à engager des frais de gaz importants pour investir dans des actifs synthétiques, avec le risque de liquidation (également appelé incendie);
• Ou échangez BTC contre SNX ou UST pour entrer sur le marché synthétique.

Avec ChainX, ce n'est pas la solution idéale. Par conséquent, l'équipe de développement a choisi BTC lui-même comme actif d'origine (ancre) pour mieux équilibrer les besoins des parties.

Créer un écosystème d'actifs synthétiques plus stable

Dans le présent comme dans le futur, le BTC sera au cœur de la valeur du magasin, un indicateur largement utilisé par le marché de la cryptographie. 

Choisir BTC comme point d'ancrage pour agréger les actifs élimine non seulement les inquiétudes des utilisateurs concernant les fluctuations de prix du jeton de protocole, mais rend également le système beaucoup plus stable. 

Avec le projet ShadowX, les utilisateurs n'ont qu'à détenir BTC, transférer la chaîne croisée vers Polkadot et commencer à négocier des actifs synthétiques sur le réseau ChainX. 

Outre la stabilité du BTC, les paramètres actuels de ChainX permettent au projet ShadowX de réduire significativement le taux de collatéral par rapport à ce taux sur Synthetix : de 500% (comme sur Synthetix) jusqu'à 200% voire avoir moins, ce qui signifie beaucoup liquidité plus élevée.

Opinion personnelle

Selon l'avis subjectif de l'éditeur, l'idée de ChainX lors de la construction du projet ShadowX est bonne, mais peut-être pas assez convaincante pour le moment. 

Avec la grande majorité des frères participant au marché des pièces (non seulement au Vietnam mais aussi dans les pays du monde entier), ils ont tous plus ou moins pour objectif commun de gagner une quantité suffisante de fiat pour pouvoir gagner de l'argent. autonomie financière. 

Par conséquent, à mon avis, BTC reste un actif d'investissement à risque de prix élevé (peut fluctuer moins que les jetons natifs des protocoles), il est donc difficile de devenir un point d'ancrage lors de la création d'actifs synthétiques. .

Cependant, dans un avenir pas trop lointain, l'adoption massive pourrait arriver à BTC, et l'image que ChainX a visualisée peut vraiment se développer et aller plus loin.

Épilogue

Du point de vue de ChainX, j'espère que vous avez acquis votre propre opinion sur l'opportunité d'attribuer ou non BTC comme ancre d'actif d'origine lors de la création d'actifs synthétiques, ainsi que sur l'avenir du projet ShadowX (PCX) de ChainX.

Vous pouvez vous référer à l'article original ici .