Analyse de Sushi en chaîne #2 - Les ventes augmentent fortement lorsque le marché fluctue

Après 2 mois à compter de la première analyse, Sushi a beaucoup changé, en particulier l'introduction de Kashi et Miso. Avec les données en chaîne, voyez comment Sushi a changé !

Sushi a été le premier projet que Coin98 a analysé les données en chaîne, à cette époque, SUSHI était continuellement retiré de l'échange, et les détenteurs de SUSHI se tenaient principalement la main.

Après 2 mois, Sushi a beaucoup changé, notamment avec le lancement de 2 nouveaux produits, Kashi et Miso. Jetons un coup d'œil aux données en chaîne du jeton SUSHI, voyons quels changements le projet a apportés dans le passé.

Qu'est-ce que les sushis ?

SushiSwap était à l'origine un fork AMM d'Uniswap, mais au fil du temps, le projet se développe, puis dépasse parfois Uniswap, le projet est actuellement le DEX avec le 3ème plus grand TVL sur le marché aujourd'hui.

La direction du développement de SushiSwap est d'élargir le marché des entreprises, outre le produit principal est AMM SushiSwap, le projet a développé de nombreux nouveaux produits/fonctionnalités intégrés tels que Lending, Leverage, IDO, Yield Optimizer,...

De plus, Sushiswap vise également à développer Multichain, en s'étendant à des chaînes autres qu'Ethereum telles que BSC, Polygon, Fantom.

Cet article vous fournira des données en chaîne sur les produits et les jetons SUSHI. À la fin de l'article, j'aurai un résumé pour vous permettre d'appréhender plus facilement la situation du projet. Veuillez vous référer pour avoir plus de perspectives en matière d'investissement.

Analyse des données en chaîne des produits Sushi

Sushi a actuellement 3 produits principaux :

• Échange de sushis.
• Prêt Kashi.
• Miso.

Nous analyserons tour à tour ces 3 produits On-chain.

Données en chaîne d'AMM Sushiswap

Sushiswap est le premier et le plus ciblé produit de Sushi, je vais parler en détail des données On-chain de ce produit.

Dans le passé, AMM Sushiswap a été très développé.

À propos de la valeur clé (TVL)

TVL a bondi avant cela, culminant à 5,6 milliards de dollars TVL à Sushi, et à un moment donné, TVL à Sushiswap a dépassé Uniswap. 

La surcorrection a beaucoup affecté Sushi, mais en général, TVL montre des signes de reprise et Sushiswap est toujours l'AMM avec TVL classé 3e sur le marché, après Curve et Uniswap.

À propos du volume de négociation

Lors de la dernière correction, même si TVL a été retiré de près de 1/2, le volume des transactions sur Sushiswap a encore fortement augmenté, passant de 1 à 3 milliards de dollars de volume de transactions par jour.

TVL a diminué mais le volume de transactions a fortement augmenté, ce qui a conduit à de nombreuses choses positives telles que :

• Augmenter l'efficacité du capital dans Sushiswap : Même montant d'argent mais LP obtiendra plus d'argent.
• Forte augmentation des revenus : provenant d'un volume de transactions élevé.

Selon les données sur les revenus de Token Terminal, les revenus de Sushiswap au cours de la semaine dernière ont atteint 5 M $ / jour, en hausse de 5 fois par rapport à début mai.

Bien que le prix des sushis ait chuté pendant cette période, les données de la chaîne montrent qu'un marché volatil est une bonne chose pour Sushi AMM, l'augmentation des revenus divisera et compensera les LP et xSushi-holder.

SushiSwap sur d'autres plateformes

Actuellement, Sushiswap s'est développé et s'est développé sur plus de 15 chaînes. Surtout sur Polygon, la TVL et le volume de transactions de Sushiswap ont dépassé Quickswap - le premier AMM sur Polygon.

Le projet a coopéré avec Polygon pour avoir un très grand programme d'incitations, LP reçoit à la fois des jetons SUSHI et MATIC. Cela favorise fortement la croissance de Sushi sur Polygon. À l'avenir, Sushi pourra appliquer complètement cette stratégie sur d'autres chaînes.

Données en chaîne d'autres produits : Kashi, Miso

1. Kashi

Kashi est le premier produit de BentoBox dans le segment des prêts, ouvrant un prochain ensemble de produits DeFi de l'écosystème Sushiswap. La TVL actuelle sur Kashi est d'environ 8 millions de dollars, les jetons les plus empruntés et prêtés étant des pièces stables comme DAI, USDT, USDC, TUSD. 

Kashi Lending est également disponible sur certaines autres chaînes telles que BSC, Polygon, mais similaire à Ethereum, le produit n'a pas encore été promu. Le niveau TVL de Kashi sur les autres chaînes est assez bas, moins de 1 M$.

2. Miso

Miso est la plateforme IDO sur Sushiswap, c'est un produit très attendu de la communauté. Récemment, il y a eu le premier projet IDO sur MISO, qui est Sake - un projet sur le saké tokenisé. 

On peut voir que bien qu'il s'agisse du premier projet à être IDO on Sushi, le nombre de personnes participant à IDO n'est pas trop élevé, seulement 108 personnes ont participé. Et après 5 jours, il reste encore beaucoup de SAKE invendu. Peut-être en partie parce que le prix du SAKE est déjà assez élevé 1 SAKE = 376,5 SUSHI ~ 5 000 $, de nombreux investisseurs sont également assez timides dans cet accord IDO.

Les projets IDO sur Sushiswap seront très bénéfiques, car ils seront intégrés dans l'écosystème de Sushi et bénéficieront des incitations du programme Onsen, donc je pense que ce produit continuera certainement à se développer. Attendons le prochain IDO de Sushiswap.

Fin

Pour résumer, après avoir analysé les données On-chain des produits de SushiSwap, nous pouvons tirer les idées principales suivantes :

• Bien que le marché ait fortement corrigé, c'est une bonne chose pour AMM Sushiswap, les revenus ont fortement augmenté récemment.
• Sushiswap a évolué vers d'autres chaînes et a obtenu un certain succès sur Polygon et Fantom.
• Kashi et Miso sont les 2 produits les plus récents, actuellement rien d'exceptionnel.

Ensuite, nous en viendrons à l'analyse des données en chaîne du jeton SUSHI.

Analyse des données en chaîne du jeton SUSHI

Distribution des jetons SUSHI

Peut être vu dans l'image ci-dessous:

• La distribution de SUSHI sur le sol augmente progressivement, maintenant jusqu'à 74% des SUSHI sont sur les sols, dont la plupart sont sur AMM Sushiswap.
• Pendant ce temps, la quantité de SUSHI entre les mains des commerçants DEX a tendance à être moindre, ne détenant actuellement qu'environ 11% de l'offre totale de SUSHI.

A partir des données ci-dessus, nous pouvons tirer 2 choses :

• La vente augmente.
• Certains commerçants DEX ont abandonné et vendu des jetons SUSHI.

Fluctuations du solde SUSHI sur les bourses

Nous allons maintenant nous plonger dans l'analyse des soldes SUSHI sur les bourses. 

En regardant l'image ci-dessus, nous pouvons voir:

• Le montant de SUSHI retiré sur AMM n'est pas trop, seulement environ 500 000 SUSHI ont été retirés ⇒ Le nombre de SUSHI Staking et de SUSHI utilisés pour fournir des liquidités n'a pas été beaucoup retiré, ce qui montre que les véritables détenteurs de SUSHI n'ont pas abandonné. Comme je l'ai analysé ci-dessus, c'est peut-être parce que l'augmentation des revenus a partiellement compensé ces deux objets.
• SUSHI a été beaucoup poussé au sol. Surtout sur l'échange Coinbase, plus de 2,5 millions de SUSHI ont été poussés vers l'échange ⇒ Cela montre que la quantité de SUSHI disponibles à la vente est encore élevée.

Fluctuation du solde du TOP 10 SUSHI Holder au cours des 7 derniers jours

Les données sur les fluctuations des soldes des détenteurs du TOP 10 SUSHI sont assez claires :

• 8 détenteurs n'achètent ni ne vendent rien.
• 1 titulaire vend plus de 330K SUSHI.
• 1 support acheter briquet SUSHI 14K.

Au total, les détenteurs du TOP 10 détiennent actuellement environ 4% de SUSHI pour la plupart inactifs et toujours en train de regarder.

Épilogue

En résumant l'analyse des données du projet Sushi (SUSHI), nous pouvons tirer quelques points principaux comme suit :

• Concernant les produits, l'AMM de Sushiswap se porte toujours très bien, les revenus ont été multipliés par 5 lors du dernier ajustement.
• D'autres produits de Sushi en sont encore à leurs débuts et n'ont pas connu beaucoup de percée.
• Sushi a maintenant développé le produit en chaînes et a obtenu un certain succès dans Polygon et Fantom.
• Concernant le jeton SUSHI, la force de vente est toujours forte, ce qui est clairement démontré par la forte augmentation du nombre de SUSHI envoyés aux échanges CEX la semaine dernière,
• Les détenteurs de TOP SUSHI regardent toujours et n'ont pris aucune mesure.

Sushi est l'un des AMM innovants de la période récente, le projet a choisi une direction différente pour développer son marché d'affaires au lieu de se concentrer sur un segment comme les autres AMM. Le potentiel de développement de Sushi est donc énorme.

Ci-dessus se trouve l'analyse des données en chaîne du projet Sushi (SUSHI) - l'un des principaux AMM sur le marché aujourd'hui. Après avoir lu l'article, détenteurs de SUSHI, allez-vous continuer à détenir ou à vendre dans cette vague de prix ? Merci de laisser vos commentaires dans la section commentaire afin que nous puissions échanger et discuter.

Rendez-vous les gars dans les prochains numéros "On-chain Analysis".