Écosystème BNB Smart Chain (BSC) - De DeFi à MetaFi

BNB Smart Chain (BSC, anciennement connu sous le nom de Binance Smart Chain) est l'un des écosystèmes DeFi les plus anciens et les plus développés en matière de crypto. Dans cet article, je plongerai profondément dans l'écosystème de la chaîne intelligente BNB, ainsi que ses secteurs, son historique de développement, ses opportunités et ma projection personnelle. 

BNB Smart Chain (BSC, anciennement connu sous le nom de Binance Smart Chain) est l'un des écosystèmes DeFi les plus anciens et les plus développés en matière de crypto. En concurrence avec Ethereum, BSC possède le deuxième paysage DeFi le plus grand et le plus vivant, avec plus de 1 000 dApps en fonctionnement.

Dans cet article, je plongerai profondément dans l'écosystème de la chaîne intelligente BNB, ainsi que ses secteurs, son historique de développement, ses opportunités et ma projection personnelle. 

Présentation de la chaîne intelligente BNB

Qu'est-ce que la chaîne intelligente BNB (BSC) ?

BNB Smart Chain est une blockchain construite et fortement liée à Binance Exchange  - l'un des plus grands échanges centralisés à l'heure actuelle. Initialement, BNB a introduit Binance Chain (norme BEP2) en 2017. Cependant, afin de se concentrer principalement sur DeFi, Binance a lancé Binance Smart Chain en 2020, fonctionnant en parallèle avec Binance Chain.

En 2022, Binance a nommé Binance Chain (BEP2) et Binance Smart Chain (BEP20) sous le nom de BNB Chain. 

BNB, anciennement appelé Binance Coin, signifie désormais "Build and Build". BNB n'est pas seulement la pièce native de Binance Chain et de BSC, mais aussi le jeton natif de Binance. Cela a créé un 

La chaîne Binance comprend :

• BNB Beacon Chain (anciennement Binance Chain) - Gouvernance de la chaîne BNB (Staking, Vote).
• BNB Smart Chain (BSC) (anciennement Binance Smart Chain) - Compatible EVM, couches de consensus et avec des hubs pour plusieurs chaînes.

Vous pouvez lire plus de détails sur ce changement ICI .

Dans cet article, nous nous concentrerons principalement sur ce dernier qui est BNB Smart Chain, où se trouve le DeFi de Binance.

Build and Build Token (BNB) Indicateurs clés

• Nom : Construire et Construire.
• Symbole : BNB.
• Norme de jeton : BEP-20.
• Type de jeton : Utilitaire, Gouvernance.
• Offre maximale : 168 137 035 BNB.    
• Offre en circulation : 168 137 035 BNB.
• Capitalisation boursière : 73 155 017 589 $ (#4).
• FDV (évaluation entièrement diluée) : 73 155 017 589 $.

Statistiques de la chaîne intelligente BNB

• TPS : 160.
• Temps de blocage : 75s.
• Moy. Frais de taxe : 0,5 $.
• Nombre d'adresses uniques : 147 462 387.

Applications de chaîne intelligente BNB

Il existe un nombre considérable d'applications sur BNB Smart Chain, et cela augmente chaque jour. Même s'il peut être difficile de suivre le nombre exact, il existe environ plus de 1 000 projets sur BSC, notamment :

• Infrastructures : ~ 100 projets.
• DeFi (DEX - Liquidité) : ~ 300 projets.
• Prêt : ~ 30 projets.
• NFT : ~ 300 projets.
• GameFi : ~ 100 projets.
• Métavers : ~ 50 projets.
• Plateforme IDO : ~ 20 projets.
• Autres : ~200 projets.

Faits saillants de la chaîne intelligente BNB

• Avoir actuellement 13 milliards de dollars en TVL, se classant au 3e rang.
• Soutenu par Binance - l'un des CEX les plus populaires.
• Compatible EVM, permettant aux dApps d'autres blockchains compatibles EVM d'être déployées facilement.
• L'une des plateformes les plus rapides pour suivre les tendances et les marchés.

Constructeur le plus précieux

Pour atteindre un tel succès, le programme MVB (Most Valuable Builder) joue un rôle important. Depuis que DeFi sur BSC existe, MVB s'est efforcé d'attirer plus de projets et de constructeurs dans l'écosystème.

Jusqu'à présent, 4 saisons de MVB ont été introduites avec plus de 900 projets participants. Le thème détaillé de chaque saison est :

• MVB I : DeFi.
• MVB II : NFT.
• MVB III : GameFi + Métavers.
• MVB III : MetaFi (Métavers + DeFi).

Les participants à ce programme bénéficieront de nombreux avantages, notamment :

• Investissement direct du fonds BSC.
• Programme d'incubation MVB.
• Marketing et soutien communautaire.
• Assistance en matière de sécurité et d'audit.
• Opportunité potentielle vers le programme d'incubation de Binance Labs.

Et les récompenses augmenteront même en valeur pour les meilleurs projets.

Avantages de rejoindre MVB IV

Historique et feuille de route de la chaîne intelligente BNB

Avril 2020 à Septembre 2020

Au cours de cette période, l'équipe Binance a annoncé le livre blanc de Binance Smart Chain et l'a présenté comme une innovation de Binance Chain, et sera utilisé spécifiquement pour DeFi. Dans le même temps, ils ont publié le testnet de la blockchain, ainsi que les coopérations de grands noms comme ChainLink, Ankr, Band Protocol,...

En septembre 2020, Binance Smart Chain a été officiellement publiée avec les cas d'utilisation de son jeton natif - BNB .

Septembre 2020 à Mars 2021

C'est l'époque où Binance Smart Chain a développé son paysage DeFi, même s'il était encore primitif par rapport à Ethereum. Pour compenser son infériorité, BSC a été intelligent avec ses stratégies d'annonce de programmes comme Most Valuable Builder, Build Reward Program,... avec des millions de dollars en récompenses pour attirer plus de développeurs et d'utilisateurs.

Grâce à cela, BSC a pu développer rapidement son écosystème DeFi. Et puis, en février 2021, lorsque les investisseurs particuliers ont réalisé que DeFi sur Ethereum était presque inutilisable, les flux de trésorerie ont commencé à affluer vers Binance Smart Chain car il possédait déjà un paysage DeFi vivant.

Cela a conduit à la formidable croissance de BSC, atteignant 40 milliards de dollars en TVL.

Mars 2021 à Juin 2021

C'est le moment où BSC a pris le devant de la scène dans DeFi. PancakeSwap était le leader de l'écosystème en tant qu'AMM et centre de liquidité. Avec une conception de produit intelligente et une Tokenomics intelligente , PancakeSwap est devenu la suite DeFi la plus développée et la plus populaire, avec de nombreux produits : loterie, prédiction, IFO,...

Jusqu'en juin 2021, Binance Smart Chain a commencé à montrer des signes de saturation. Le nombre de transactions et d'utilisateurs a diminué, et rien de nouveau n'est apparu dans l'écosystème. Heureusement, c'est à ce moment-là que NFT a commencé à augmenter, et Binance a pris une bonne chance en introduisant un NFT Marketplace. C'est la principale raison pour laquelle BSC a pu maintenir ses utilisateurs.

Néanmoins, ce plan n'a pas tout à fait fonctionné. Comme il était centralisé, les investisseurs ne pouvaient en aucun cas spéculer dessus et ne pouvaient donc faire aucun profit. En conséquence, les investisseurs quittaient progressivement l'écosystème.

Juin 2021 à Septembre 2021

Binance Smart Chain est restée "silencieuse" jusqu'à fin juillet 2021. GameFi et Play-to-Earn ont émergé avec en tête Axie Infinity , et BSC, comme à son habitude, n'a pas manqué cette tendance. En seulement 1 semaine, l'ensemble de l'écosystème BSC a été rempli de projets GameFi pour rattraper le battage médiatique.

Cependant, le battage médiatique n'a pas pu durer longtemps, et Binance Smart Chain non plus. Bien qu'il ait pu sauter rapidement sur les nouvelles tendances du marché, il a également chuté aussi rapidement. Ce n'était pas différent avec la tendance Metaverse 1 mois plus tard, lorsque BSC a également pu extraire son battage médiatique, mais seulement pendant très peu de temps.

La croissance de Binance Smart Chain a été plus lente que prévu. La communauté est allée chercher d'autres opportunités dans d'autres écosystèmes plus attractifs, à savoir Solana, Terra, Fantom ou Avalanche.

Septembre 2021 à décembre 2021

Au cours de cette période, les plates-formes de blockchain ont commencé à publier divers programmes d'incitation en même temps. Afin de ne pas prendre de retard, BSC n'était d'aucune différence. Un programme incitatif DeFi de 1 milliard de dollars a été lancé, comprenant : 

• 500 millions de dollars pour le programme d'investissement et d'incubation.
• 300 millions de dollars pour le programme Builder.
• 100 millions de dollars pour le programme d'incitation à la liquidité.
• 100 millions de dollars pour le développement des talents.

Dans le même temps, Binance travaillait sur de nouvelles fonctionnalités comme IGO - Initial Game Offer ou Fan Tokens. Même s'ils étaient créatifs et tentaient de suivre leur propre voie, le marché n'avait pas encore suivi, et de telles fonctionnalités ne pouvaient pas devenir la tendance du marché, même si elles étaient assez soutenues par la communauté.

En outre, BEP-95 était également une mise en œuvre notable du réseau. C'est un mécanisme qui permet de graver les jetons BNB après chaque transaction, ce qui rend le jeton plus rare. Cela a été ajouté à la plate-forme après le Bruno Hard Fork du 30 novembre 2021.

Décembre 2021 à Mars 2022

Il est évident que l'écosystème DeFi de Binance Smart Chain devenait de plus en plus saturé au fil du temps. Alors, quelles ont été leurs actions contre cela?

En février 2022, Binance a annoncé la naissance de BNB Chain, comprenant Binance Chain (BEP-2) et Binance Smart Chain (BEP-20) qui mettra l'accent sur MetaFi ( Metaverse + DeFi).

Ils ont également mis en place une vision claire de « ce qui va suivre » pour eux, avec certaines catégories principales « Investment Focus ». BSC attirera plus de développeurs dans quelques domaines spécifiques, puis les développera et en fera une singularité exceptionnelle pour le réseau. En faisant de MetaFi le pivot, cela changera la donne pour BSC à l'avenir.

Objectif d'investissement de BSC Ecosystem en 2022

1 an de chaîne intelligente BNB

Le 1er septembre 2021 marque le premier anniversaire de naissance de Binance Smart Chain (ancien nom). Quelques événements notables jusqu'à cette date :

• 01 septembre 2020 : Lancement du réseau principal BSC.
• 07 septembre 2020 : 100 000 000 lancements du fonds d'incitation.
• 24 septembre 2020 : Peckshield et CertiK Security Partnership. 
• 15 octobre 2020 : Lancement du programme de récompense BUIDL. 
• 08 février 2021 : BSC lance le premier constructeur le plus précieux (MVB I). 
• 15 mars 2021 : Binance.com distribue 3 250 000 $ en récompenses BUIDL. 
• 20 avril 2021 : 1ère série de subventions BSC se termine, distribuant 780 000 $ à 108 projets. 
• 22 juin 2021 : programme BSC Martians. 
• 26 juil. 2021 : La communauté BSC annonce une prime de bogue prioritaire de 10 000 000 $. 
• 02 août 2021 : BSC Learn et gagnez des redémarrages avec 45 000 $ en prix. 
• 12 août 2021 : MVB II et le programme d'incubation sont annoncés. 

Aller de l'avant

BNB Smart Chain ne cesse de croître. Depuis lors, BSC a publié quelques implémentations majeures, à savoir :

• 12 octobre 2021 : Binance a annoncé un programme d'incitation de 1 milliard de dollars pour promouvoir la croissance de BSC, visant à atteindre 1 milliard d'utilisateurs.
• 22 octobre 2021 : BSC a introduit le BEP-95.
• Oct 25, 2021: Binance introduced Initial Game Offering (IGO).
• Feb 15, 2022: Binance released BNB Chain as the combination of BNB Smart Chain and BNB Beacon Chain, with the main focus on MetaFi.

BSC $1B Growth Fund. Source: World of Binancians

BNB Smart Chain (BSC) Ecosystem Overview

BNB Smart Chain has the biggest and most versatile DeFi ecosystem, only behind Ethereum Ecosystem. However, the ecosystem has become more saturated over time and lost its TVL to the hand of other ecosystems.

In the next part, I’ll analyze the BSC ecosystem in details, and explain to you the reasons why.

The TVL of BSC

Infrastructure + Tooling

BSC has one of the most solid Infrastructure landscapes among DeFi ecosystems, which firmly sets the foundation for the growth of dApps underneath. Some infrastructure products on BSC are:

• Oracle: ChainLink, Band Protocol,...
• Audit: CertiK, Quanstamp, Bison Trails, Peckshield,...
• Graph/Query: The Graph, Bitquery,...
• Bridge: BCS Bridge, Anyswap, My Wish, Celer,…
• DeFi Tools: DeFi Station, BSCProject, DeBank, DappRadar, Dapp.com,...
• Blockchain Monitoring: PARSIQ, Tenderly, BSC Scan,...
• Smart Contract & API Creator: MyWish, ChainIDE, NowNodes,...

The Tooling and Infrastructure landscape of BSC. Source: Coin98 Analytics

Stablecoins

Stablecoin is one of the most important DeFi legos for any ecosystem that help smoothen the inflow and outflow of cash. Understanding that, BSC has developed its Stablecoin landscape pretty well.

• BUSD: A Fiat-backed Stablecoin by Binance. After 3 years of launching, BUSD has had a Market Cap of nearly $18B (#13), showing how well Binance has applied its Stablecoin into its ecosystem.
• VAI: A Crypto-backed Stablecoin created by Venus, a lending platform with the same mechanism as MakerDAO (MKR & DAI).
• There also exists other Algorithmic Stablecoins, but they are not as popular and do not have much influence on the DeFi space on BSC.

The Stablecoin Landscape of BSC

AMM DEX

AMM DEXs are decentralized exchanges with the Automated Market Maker (AMM) mechanism. In short, AMM means there will be no intermediary between trades, but instead, smart contracts will play such a role. Liquidity derives from “Liquidity Pools”, which are added by users themselves.

BSC AMM Comparison. Source: World of Binancians

Some top performers in this niche on BSC include:

• PancakeSwap: Ever since its release, PancakeSwap has achieved various milestones to be considered “the Uniswap of BSC”. PancakeSwap has been in the top rank of all AMMs in terms of trading volume.
• Stablecoin AMM DEXs: Ellipsis Finance, Belt Finance, Nerve Finance,...
• Other notable AMM DEXs: BakerySwap (NFT-specialized), DODO, Mdex, 1Inch Exchange,...

You can take a look at the whole landscape in this Infographic here:

The AMM landscape of BSC

Lending & Borrowing

Lending is one of the most important sectors in DeFi behind AMM DEX, as it does not only complement liquidity for the ecosystem but also supports leveraging that liquidity. Its necessity has been proved through the Ethereum ecosystem with Aave and MakerDAO.

Some notable projects:

• Venus (XVS & VAI) is the most outstanding project in BSC with the amount of TVL only behind PancakeSwap. The protocol works similarly to MakerDAO.
• There are other top-notch projects inside the ecosystem, such as:  Alpha Finance, Cream Finance, EasyFi, ForTube,...

The Lending landscape of BSC

Launchpad

Launchpad helps the ecosystem attract more investors as it gives birth to a massive number of new and potential projects. Especially during bull markets, Launchpad is usually the go-to place for retail investors as they can have the highest ROI (Return on Investment).

Among other DeFi platforms, BSC has the most flourishing Launchpad landscape.

Launchpads of different blockchain platforms. Source: Coin98 Analytics

Yield Aggregator

Yield Aggregator is also another attractive niche for users. It is the higher layer of DeFi by making use of the liquidity AMM DEXs provide. The existence of Yield Aggregators indicates the strong growth of AMMs in particular and of the whole liquidity layer in general.

NFT

From May 2021 up to this moment, BSC has been spending lots of effort on developing the NFT sector. This is the preparation of Binance prior to its NFT Marketplace release in June 2021.

It can be clearly seen that BSC has fulfilled its NFT Stack, with full of projects varying from Infrastructure, Gaming, Collectibles, NFT Marketplace,... Nevertheless, they could not have gained any significant traction from the community.

In July 2021, BSC was able to apply NFT into Game and DeFi, which is to this day called GameFi, or you might have heard it as Play-to-Earn. This was a successful strategy from BSC as it has been able to transform GameFi into a new market trend.

The NFT landscape of BSC

GameFi

As mentioned above, GameFi used to be a new narrative of the crypto market for a while, and BSC was the one to ignite it. There is no doubt that GameFi has had a great effect on the BSC ecosystem with a large number of games like CryptoBlades, My DeFi Pet, Mobox, X World Game, Faraland,... most of which have grown over 1,000% in price.

Nevertheless, it also died out almost as quickly as it skyrocketed. The reason behind this is that the “Earn” factor has been heavily pointed out for GameFi as everyone only wants to play the game to “Earn”, rather than actually “playing”.

At the same time, BSC could not attract more cash flow into the ecosystem as the TVL remains at the same level, along with the fact that the “Earn” factor was not sustainable for those games. People came to those games as they can “Earn”, and left as fast when the yield went down, which normally happens only after a few days or weeks.

The GameFi landscape of BSC

Metaverse

The last and latest trend in the market up to date is Metaverse. This sector has been strongly supported by Changpeng Zhao - the man behind Binance. 

As a result, myriads of GameFi and NFT projects have put the “Metaverse” tag into their products. Nevertheless, actually reaching the Metaverse level is an impossible task at the moment. The technology background has not allowed us to do so, as VR/AR technologies are currently the farthest we can get to.

Metaverse is a promising market category but needs a lot of improvement to be successful. Such projects require more support in order to develop their products.

The Metaverse landscape of BSC

Predictions on the BNB Smart Chain (BSC) Ecosystem

DeFi

BSC has developed DeFi really well and has been able to receive a massive number of users and TVL. However, it seems that there have been too many projects, leading to saturation. At the same time, little to no new innovation appears in the ecosystem, preventing BSC from getting more attraction like in March 2021.

During this period, the ecosystem will expel all ineffective products, maintain all the core protocols and continue finding new innovations.

NFT + GameFi + Metaverse

NFT + GameFi + Metaverse may be the best play for BSC in the future, but it needs more development to be complete.

Fortunately, from 7-8/2021, BSC has been supporting GameFi projects, which is arguably the right way.

With the MVB III and III programs, GameFi and Metaverse on BSC are expected to rise even more dramatically.

Future trends

Foreseeing the future is an impossible task. However, from my perspective, the BSC team is one of the most “sensitive” ones in the market, and they have done a great job in catching up with trends and applying them to their products.

• The ICO trend in 2017 ⇒ Binance transferred them to IEO in 2019 and sustained them to this moment.
• DeFi trend on Ethereum in July 2020 ⇒ Binance released BSC in September 2020 and caught up with Ethereum’s DeFi after 5 months.
• NFT, GameFi, and Metaverse trend in 2021 ⇒ BSC updated it in its ecosystem within a week.

Hence, rather than predicting what they are going to conduct, I will personally follow them along with each market trend.

Investment Opportunities on BNB Smart Chain (BSC) Ecosystem

Invest in tokens

BSC ecosystem tokens

After the recent market decline, there are numerous opportunities to invest in BSC tokens at much cheaper prices. Some promising projects and tokens to keep an eye on:

• AMM DEXs: PancakeSwap (CAKE), DODO (DODO), Mdex (MDX),...
• Lending: Venus (XVS), Alpha Finance (ALPHA),...
• NFT: BakerySwap (BAKE), Dego Finance (DEGO),...
• Launchpads: DAO Maker, KickPad, Seedify,...

Participating in IDOs

As mentioned above, participating in IDOs is a great way to gain profits at low risk, especially in bull markets. You should check the performance of each and every Launchpad before “aping” in.

Here is an example of PancakeSwap with its IPO.

Skin in the game

Skin in the game is a native way to say how you are diving deep into the ecosystem along with its projects to invest in. This can be done through Farming, Staking, or Lending in order to gain profits.

You can skin in the game in BSC in a few different ways:

• Lending: Venus, Cream Finance, ForTube, Alpha Finance,...
• Farming: PancakeSwap, BakerySwap,...
• Yield Aggregator: Beefy Finance, AutoFarm, Value DeFi, Acryptos,...

Disclaimer: However, such actions involve extreme risk and you need to be aware of it. DYOR before investing in any kind.

Conclusion

To conclude, here are some main points about the BNB Smart Chain ecosystem:

• BSC has a versatile DeFi ecosystem with fulfilled DeFi stacks.
• DeFi on BSC is getting saturated with little to no situations ⇒ TVL is getting stuck and declining.
• However, users are staying in the ecosystem with their faith in Binance and CZ. Should a new trend appear in the future, BSC may be among the very first to take the chance.

What is your opinion on the BSC ecosystem? Do you think that BSC can get out of the saturation and come back stronger in the future?

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