Qu'on le veuille ou non, les protocoles DeFi comme Uniswap, Compound, Curve… doivent accepter qu'ils seront FORK à tout moment, n'importe où, par qui.
Qu'on le veuille ou non, les protocoles DeFi comme Uniswap, Compound, Curve… doivent accepter qu'ils seront FORK à tout moment, n'importe où, par qui.
Pour plus de simplicité, les projets DeFi construits sur Ethereum ont les caractéristiques suivantes : Permissionless, Open source & Transparency.
Et c'est exactement ce qui s'est passé ces derniers temps dans l' écosystème DeFi .
Dans le premier numéro de Unfolded, je parlerai de :
DeFi Forks : la plupart échouent, certains survivent
Au cours des 2 derniers mois, des centaines, voire des milliers de projets DeFi sont nés grâce à des protocoles DeFi réussis. Mais en conséquence, la plupart des projets DeFi Forks échoueront, disparaîtront, arnaqueront... etc. Pourquoi?
À mon avis, il y a 3 raisons principales pour lesquelles les projets DeFi Fork échoueront :
Argument de vente unique (faible)
En affaires, pour gagner la concurrence, votre produit doit avoir quelque chose de différent qui est supérieur à la concurrence.
Dans DeFi c'est pareil, les projets DeFi Forks n'ont tous qu'une seule différence par rapport au protocole d'origine qui est "Fair Launch".
Le lancement équitable est un terme faisant référence aux jetons de distribution qui sont distribués à 100 % à la communauté, pas de pré-mine, pas d'argent VC, pas de vente de jetons.
Cependant, à mon avis, cet USP n'est pas assez fort pour que DeFi Forks puisse vaincre le protocole d'origine, bien qu'il puisse créer une traction précoce, en tirant le fichier des utilisateurs en utilisant le protocole en premier lieu.
Mais à long terme, DeFi Forks doit produire une valeur DIFFÉRENTE du protocole d'origine.
Équipe (pas de confiance)
Pour créer de la valeur différenciée, l'équipe de développement (l'équipe) doit comprendre l'industrie financière, comprendre le marché actuel, avoir une vision à l'avenir de ce qui se développera et de ce qui ne le sera pas.
Mais en fait, les projets DeFi Forks sont tous construits par des équipes anonymes, sans aucune information sur leur parcours.
Pour cette raison, les gens viennent à DeFi Fork juste pour de l'argent rapide, n'ont pas besoin d'utiliser le produit et ne croient pas vraiment que le projet puisse se développer à l'avenir.
Effets de réseau (non terminé)
"Vous pouvez bifurquer le code, mais vous ne pouvez pas bifurquer le réseau"
En substance, les projets DeFi Forks seront techniquement équivalents (code) mais fonctionnellement inférieurs au protocole d'origine.
Le code peut bifurquer mais pas le réseau. Le réseau comprend ici les utilisateurs, la communauté, les partenaires, les développeurs... toutes les activités qui créent de la valeur et s'influencent les unes les autres.
Les projets DeFi Fork manquent de nombreux maillons dans le volant pour créer des effets de réseau à partir desquels il est difficile de créer de la valeur à long terme.
Exemple : fourche SushiSwap d'Uniswap avec la différence d'avoir une gouvernance symbolique et un lancement équitable via un programme d'extraction de liquidités.
On le voit bien, Network Effects de Sushi au début était loin derrière Uniswap :
Pendant ce temps, Flywheel rend les effets de réseau d'Uniswap beaucoup plus complets.
Pourquoi Fast Fork est-il bon pour DeFi ?
Pour le projet
Les projets DeFi doivent toujours être prêts à être bifurqués à tout moment. Cela oblige le projet à préparer des stratégies de développement et une mise sur le marché approfondie avant la mise en œuvre.
Pour les investisseurs particuliers
Après avoir acheté de nombreuses fois des jetons agricoles et perdu de l'argent, ils ont commencé à comprendre qu'ils devaient investir dans un projet qui résout un problème nécessaire dans l'écosystème, et non à la recherche de rendements élevés ou d'argent rapide…
Cela créera une génération d'investisseurs avec des projets de meilleure qualité et plus exigeants.
Pour les VC
Il sera difficile pour les VC qui ne contribuent pas au développement de l'écosystème d'investir dans des projets DeFi, car la communauté ne l'acceptera pas.
Conclure
Le problème de la bifurcation rapide doit être accepté comme un fait pour les projets open source, développant ainsi des stratégies pour lutter contre ce problème de bifurcation. Le résultat créera les projets avec le réseau le plus fort, faisant monter l'écosystème.
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