La plus grande ambition du sérum (SRM)

Serum peut-il devenir un écosystème d'un billion de dollars avec des milliards d'utilisateurs ? Restez à l'écoute pour le post d'aujourd'hui.

Donner des opinions unilatérales est simple. Tout a ses forces et ses faiblesses, et l'important n'est pas d'essayer de prouver que vous le comprenez. Ce qui vaut la peine, c'est quand vous pouvez les évaluer et les comparer les uns aux autres.

Il y a quelques questions quant à savoir si DeFi peut prospérer, et je ne peux pas non plus y répondre pour vous. Peut-être qu'aucun projet DeFi ne sera une nécessité pour la société.

Mais il y en aura peut-être !

La traduction de Sam se concentrera sur les questions suivantes : Serum peut-il devenir un écosystème d'un billion de dollars avec des milliards d'utilisateurs ? 

La leçon sera divisée en deux parties : 

• Première partie : Pourquoi DeFi pourrait être une industrie d'un billion de dollars.
• Deuxième partie : Si DeFi se développe à ce point, pourquoi Serum serait-il la "personne" choisie.

Pourquoi DeFi ?

Pour beaucoup de gens, DeFi est considéré comme une chose stupide et j'en ai fait partie. Il y a un an, j'étais très sceptique à propos de DeFi, si vous me demandiez alors ce que je pense vraiment que ce serait : lent, coûteux, plein de bugs et manquant de potentiel de développement.

Il y a quelques choses qui m'ont fait changer d'avis. Avant d'aborder la façon dont DeFi résout leurs problèmes, parlons de la raison pour laquelle vous devriez vous embêter avec eux en premier lieu.

Pour certaines personnes, la décentralisation et l'évitement de la censure peuvent ne pas suffire, et je pense que oui, du moins pas si vous voulez que DeFi devienne vraiment grand. 

Visa, NYSE, Apple, Nissan peuvent dépenser une fortune pour ces services, mais il y aura des dizaines de percées potentielles qui prouveront au monde que la construction en chaîne peut améliorer vos produits, et non l'inverse.

Et je pense que la clé est la combinaison .

Une équipe de développement Uniswap , une bourse AMM décentralisée. L'autre équipe a développé Aave , un protocole d'envoi et d'emprunt décentralisé.

Supposons maintenant que vous souhaitiez développer un échange décentralisé avec des capacités de trading sur marge. Que vas-tu faire? S'agit-il de reconstruire chaque pièce à partir de zéro, un moteur de risque, un moteur de liquidation et un DEX,... ?

NE SONT PAS!

Disons que Bob a USDC et veut acheter ETH avec un effet de levier 2x. Vous développez une GUI (interface utilisateur graphique), en un seul clic vous ferez tout ce qui suit :

1. Achetez des ETH avec USDC sur Uniswap.
2. Envoyez des ETH à Aave, déposez et empruntez des USDC.
3. Envoyez USDC à Uniswap, achetez ETH.
4. Envoyez des ETH à Aave, déposez et empruntez des USDC.
5. Envoyez USDC à Uniswap, empruntez ETH.

Et si vous voulez être encore plus compact, vous pouvez utiliser des prêts flash pour réduire les étapes supplémentaires.

Le point important que je veux souligner est le suivant : les projets en chaîne sont dans le même langage, sont open source et sans autorisation, vous pouvez donc les combiner pour créer quelque chose d'incroyable plutôt que de simples parties discrètes.

Si vous développez une interface graphique qui peut effectuer les étapes 1 à 5 en un seul clic, vous vous êtes construit un DEX de trading sur marge.

Si vous souhaitez fournir des liquidités avec un effet de levier et un rendement de 2,5 fois, vous pouvez combiner davantage la capacité d'emprunter/de prêter avec DEX, ce que fait Alpha Homora.

Vous pouvez essayer de le faire avec les carnets de prêt Binance et Coinbase, mais ils ne donneront pas un très bon résultat. Vous rencontrerez le problème des limites de taux, des limites d'emprunt, des retraits ainsi que des retards dans le retrait des actifs et le risque de liquidation lors du lancement des produits.

Avec DeFi, tout est résolu.

Un autre exemple de sérum. Disons que vous voulez un DEX rapide et pas cher sur Solana .

Vous pouvez apprendre Rust, créer un moteur en chaîne approprié, le tester et trouver des teneurs de marché et créer des interfaces graphiques, etc.

Ou vous pouvez forker une interface graphique, définir des frais pour votre adresse et la personnaliser comme vous le souhaitez, et en seulement 10 minutes, vous avez votre propre DEX de marque.

Interface graphique Bonfida

Alors pourquoi les grands noms misent-ils sur les sérums ?

Lorsque vous souhaitez créer des liquidités pour vos utilisateurs, vous n'avez pas besoin de contacter des organisations commerciales exclusives, de négocier, de comparer, de résoudre les problèmes qui se posent, de négocier les prix, ... Tout ce que vous avez à faire, .. hébergez simplement un GUI DEX, et 10 minutes plus tard tout sera prêt.

Supposons que vous souhaitiez générer un jeton et les répertorier. Vous pouvez embaucher des développeurs pour créer des jetons, contacter Binance, FTX ou Coinbase à propos d'une liste de jetons, .. Ou vous pouvez extraire des jetons, ajouter un pool DEX ou AMM et ajouter quelques suggestions, 10 minutes plus tard, votre jeton a été répertorié.

La combinaison signifie que toute application développée sur DeFi peut automatiquement intégrer toutes les autres applications dans le cadre de celle-ci . Chaque projet commence comme s'il avait développé un écosystème financier complet.

Ce n'est pas une garantie que DeFi prospérera.

Mais ce sont de vrais avantages s'ils sont bien faits - des avantages susceptibles de convaincre un grand nombre d'entreprises de passer à la chaîne.

Vous pouvez imaginer un avenir avec des milliards d'utilisateurs. C'est la véritable destination de DeFi.

Alors, combien vaudra DeFi si cela se produit?

C'est une question à laquelle il est très difficile de répondre avec précision. Les exemples qui suivent ne calculent pas la vraie valeur de DeFi dans le futur, mais la valeur DeFi réalisable.

Faisons quelques calculs de base.

1. Combien de revenus NYSE + ARCA + CME + ICE +… généreraient-ils s'ils devenaient décentralisés et ne facturaient que 0,25 bps par transaction ?

• Actuellement, le volume quotidien des transactions vaut 10 000 milliards de dollars. Si nous réduisons le volume de transactions d'environ 75 % et transférons les 20 % restants au réseau décentralisé, le volume de transactions sera d'environ 500 milliards USD/jour.
• Cela générera environ 3 milliards de dollars de revenus annuels et sera évalué à environ 100 milliards de dollars.

2. Et les réseaux sociaux ?

La migration décentralisée aura des avantages tels que :

• Autoriser l'accès aux API.
• Créez librement des interfaces graphiques, des clients, etc.
• Recherche gratuite.
• Échanges intercommunautaires.
• Évitez la censure.

En supposant le débit requis, les frais de gaz se stabiliseront à ~ 0,0002 $ (comme sur Solana).

Twitter:

• Coût quotidien de 10 000 $.
• Valorisation à 30 milliards de dollars.

Facebook:

• Coût quotidien de 100 000 $.
• Valorisation à 800 milliards de dollars.

Assez difficile à calculer dans ce cas car ils devraient utiliser IPFS ou autre chose. Mais si nous pouvions théoriquement déplacer environ 30 % des réseaux sociaux, la valeur totale des réseaux sociaux en chaîne serait de 300 milliards de dollars.

3. Qu'en est-il des produits financiers structurés ?

• La plupart sont très faciles à mettre en chaîne.
• Blackrock vaut à lui seul 100 milliards de dollars.
• Peut atteindre une valeur totale allant jusqu'à 500 milliards de dollars.

4. Qu'en est-il des cartes de crédit ?

• Visa traite environ 2 000 à 50 000 TPS (transactions par seconde) ; Une blockchain évolutive peut gérer cela et aura une valorisation de 500 milliards de dollars.
• Nous pourrions donc avoir une société de cartes de crédit d'une valeur totale de 1 000 milliards de dollars en chaîne.

…. et tout n'est que le début.

Bien sûr, ce qui précède ne sont que des gribouillis mathématiques - un tas d'encre et de papier sans valeur réelle. Et ce n'est pas non plus la valeur de la blockchain, c'est la valeur des entreprises et des DAO qui peuvent théoriquement construire en chaîne.

Mais il est également relativement clair qu'en théorie, un certain nombre d'entreprises d'une valeur combinée de plus de 10 000 milliards de dollars pourraient être en chaîne et pourraient toutes se regrouper.

Je ne dis pas que cela arrivera, je dis juste que cela peut arriver .

DeFi peut échouer, en particulier lorsqu'il est connu comme une arnaque et incapable de s'adapter plutôt que comme un produit puissant.

Mais DeFi peut réussir, et si c'est le cas, cela provoquera une énorme explosion.

Pourquoi les sérums ?

Solana

La possibilité que DeFi puisse atteindre 1 milliard d'utilisateurs et 10 billions de dollars de valeur en chaîne, quelle blockchain peut répondre à ce besoin ?

1. La capacité de gérer des dizaines de milliers de transactions, des centaines de milliers de commandes par seconde.

2. La capacité de gérer 10 milliards d'interactions à partir des réseaux sociaux par jour, ce qui équivaut à environ 100 000 interactions par seconde.

3. Frais de gaz inférieurs à 0,001 $.

4. Capable de se développer en fonction du développement du monde.

• À mesure que la technologie évolue, le débit de la blockchain doit également augmenter.
• Capacité à traiter les demandes en un clin d'œil.
• À chaque clic de souris, vous vous attendez normalement à ce qu'ils ne prennent qu'environ 100 ms à traiter - 1 seconde de retard est ennuyeuse

5. Mix produit : Chaque entreprise, chaque industrie voudra être un segment commun si elle ne veut pas trop perdre en ajoutant de la valeur à l'entreprise.

6. Décentralisation et ouverture : Fondamentalement, la blockchain devra évoluer au point où :

7. Un million de TPS : 200 000 par fragment et par secteur.

8. 0,001 $ d'essence : plus cela rendra l'envoi de commandes, la mise à jour des messages, etc. trop coûteux.

9. Expansion avec le principe de Moore : Concrètement, étendre la puissance de calcul totale de l'ordinateur en parallèle avec les besoins :

• Ouvert et décentralisé
• 100 ms de temps de bloc

Quelles blockchains peuvent actuellement répondre à cette demande ?

Presque non.

Le fait que 200 000 transactions par seconde et par fragment pourrait supprimer toutes les chaînes de blocs pour le moment.

Mais ce qui est plus inquiétant, c'est que cela a brisé la majeure partie de la vision à long terme des blockchains.

La plupart des chaînes, même les plus rapides, n'ont pas l'intention de se concentrer sur l'augmentation de leur débit, se reposant plutôt sur la fausse illusion d'être réactives.100 000 utilisateurs dans l'écosystème DeFi bon marché d'aujourd'hui.

Sans oublier que ETH ne peut gérer qu'environ 15 transactions par seconde, mais même ETH 2.0 n'a pas l'intention de traiter 200 000 TPS dans un seul fragment avec une agrégation au niveau atomique.

Les chaînes les plus rapides traitent environ 1k TPS, les plus rapides autour de 50k.

Ainsi, les blockchains susceptibles d'atteindre les plus grandes ambitions de DeFi sont celles qui sont capables de gérer des dizaines de milliers de TPS à l'heure actuelle, et prévoient de se développer progressivement au fil du temps.

En d'autres termes, il doit s'agir de l'une des chaînes les plus rapides qui continuera à se développer et à croître parallèlement à la croissance de la Silicon Valley.

Solana a ces caractéristiques. Il peut gérer environ 50 000 TPS pour le moment, développe le principe de Moore et dispose d'un ensemble de plans dont le débit peut être multiplié par 10 au cours des prochaines années en optimisant d'autres parties du système. Et avec cela vient des charges de gaz très bon marché.

Le taux de blocage de Solana est actuellement d'environ 400 ms, mais avec un effort, il peut être réduit à 150 ms.

Mais l'essentiel est que Solana a été développé dans l'espoir de mettre de plus en plus de ressources dans une évolutivité croissante au fil du temps. L'équipe de développement et les participants de l'écosystème se sont associés pour mener à bien cette mission, travaillant ensemble pour aider à étendre le réseau.

Il serait assez décevant que Solana ne remplisse pas les critères ci-dessus.

Trouvez-moi une chaîne capable de faire ce que je viens de dire ?

Sérums

La blockchain est tout ce qu'il faut pour que DeFi prospère. Mais seul ce n'est rien, une proposition en groupe pour arriver à un consensus nécessite des partisans.

Pour que DeFi soit évolutif, les gens doivent choisir d'utiliser cette blockchain, beaucoup de gens.

Quand il y aura 10 millions d'utilisateurs, ce qui arrivera arrivera tout seul : ce sera probablement la réponse évidente pour les entreprises qui veulent investir pour obtenir des fonctionnalités en chaîne.

Mais comment accéder à cette étape ? Premièrement, il doit y avoir un autre type de consensus, soi-disant "incubateur", si vous voulez construire DeFi, ce sera l'endroit où chercher.

Ethereum y est parvenu. Les autres chaînes ne le font pas actuellement.

Mais Serum  a une carte pour y parvenir. Actuellement, Serum possède la chaîne d'échange DEX la plus puissante, et l'écosystème se développe fortement. Derrière cela, des applications avec des centaines de millions d'utilisateurs se développent ici. Tout a commencé.

Plus que cela, Serums a des ressources : c'est une promesse que Serums aura de l'aide, des produits, des liquidités et des fonds. L'alliance des développeurs sur le sérum est assez énorme.

Bien sûr, cela ne signifie pas que le sérum échouera .

Mais cela signifie également que les sérums peuvent .

Petit à petit, petit à petit, Serum continue d'avancer. Cette semaine, j'ai vu de nombreuses versions bêta d'applications de médias sociaux, de jeux de sport fantastiques, de frappe de jetons, d'oracle, d'AMM, d'options , de ponts et plus encore, une grande partie provenant du hackathon Solana Wormhole. 

La raison de la naissance du Sérum ?

La première proposition pour le projet Serum est venue d'un document Google décrivant un protocole de stockage des captures d'écran Web sur Ethereum.

Cette idée est développée étape par étape au fil du temps jusqu'à ce qu'elle atteigne sa limite.

Chaque plan rédigé a essentiellement deux propriétés :

1. Le sérum sera terminé dans 2 mois.
2. Le sérum ne vaudra jamais plus qu'un dapp moyen.

Mais le projet arrive à un carrefour, et décider de la voie à suivre affectera directement le développement de la plateforme :

1. Continuez à grandir comme avant.
2. Construire sur une autre chaîne.

Avec le premier choix, le Sérum peut être complet pour participer pleinement à la « saison DeFi ». Il a pu lancer un jeton complet et commercialisable, et bien sûr, il atteindrait sa limite de sa propre valeur.

Avec cette dernière option, Serum peut s'adapter à des milliards d'utilisateurs. Mais en retour il faudra des mois pour le premier produit, des années pour un large écosystème, et des décennies pour réaliser sa plus grande ambition. Et tout dépend si le sérum peut réussir à attirer des offres dès le premier instant.

Serum a choisi un chemin épineux, le projet est né des questions et ambitions qui m'ont été adressées dans cet article : Faites ce que vous devez faire pour pouvoir - en cas de succès - faire en sorte que DeFi réalise sa propre plus grande ambition.

Nous avons parcouru un long chemin depuis la création du projet jusqu'à aujourd'hui. Le chemin est encore long, il y aura encore des succès et des échecs. Mais je suppose que c'est la définition d'avoir un grand objectif.

 Sam Bankman frit