L'article analyse l'investissement de Grayscale et donne quelques recommandations auxquelles vous pouvez vous référer lorsque vous investissez dans Grayscale.
L'article se compose de 3 parties, analysant l'investissement de Grayscale et donnant quelques suggestions auxquelles vous pouvez vous référer lorsque vous choisissez d'investir dans Grayscale.
Partie 1 : Analyse de Grayscale et des produits proposés par Grayscale.
Partie 2 : Découvrez ce qui préoccupe le plus les investisseurs lorsqu'ils se tournent vers Grayscale - Premium.
Partie 3 : Quelques recommandations auxquelles vous pouvez vous référer lorsque vous investissez dans Grayscale.
Partie 1 : Niveaux de gris
Qu'est-ce que l'échelle de gris ?
Que sont les produits Grayscale ?
Le produit de Grayscale est constitué d'actions de fonds d'investissement investis par Grayscale pour le compte d'investisseurs dans des actifs cryptographiques.
Particulier:
Différence entre posséder Crypto et posséder des produits Grayscale
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Lorsque vous achetez des actifs Crypto vous détenez directement cette crypto
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Lorsque vous achetez des produits en niveaux de gris vous achetez des actions dans un fonds fiduciaire acheté par Grayscale en votre nom. Vous ne détenez aucune crypto directement.
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Exemple : GBTC : le fonds d'investissement que Grayscale représente pour que les investisseurs achètent et sécurisent des Bitcoins. Lorsque les investisseurs achètent GBTC, ils achètent en fait des actions de ce fonds.
Comment fonctionne Niveaux de gris
Noter:
Partie 2 : Prime
Pourquoi les produits Grayscale sont-ils capables de faire des primes ?
Le prix d'une action et le prix du crypto-actif représenté par cette action dépendent fortement des besoins d'achat des investisseurs. Lorsque la demande augmente, les prix augmentent.
Ainsi, alors que les fonds en niveaux de gris suivent la valeur des actifs cryptographiques selon l'indice VWAP (indice des prix pondéré en volume) sur 24 heures de Tradeblock ETX et suivent de près la valeur des crypto-monnaies, la demande d'actions et d'actifs. L'actif cryptographique qu'il représente a généralement tendance à augmenter ou à diminuer en fonction davantage sur le sentiment des investisseurs.
Une fois que la demande pour l'action est supérieure à la demande pour l'actif sous-jacent, cela entraînera une prime.
Facteurs affectant la prime
La prime fluctue constamment en raison de plusieurs facteurs :
Premium pour le moment
Même si les primes baissent, il est peu probable qu'elles deviennent négatives.
Prime GBTC
L'influence de la prime élevée dans l'histoire des niveaux de gris
High Premium a affecté toutes les confiances en niveaux de gris à un moment donné dans le passé typique :
Premium GBTC et ETHE ont tous deux chuté de manière significative car de nouvelles actions sont vendues après la fin de la période de blocage. Bien que le LTCN se négocie avec une prime élevée, il suivra toujours cette tendance. Alors, la prime vaut-elle l'investissement?
Quels sont les avantages des produits en niveaux de gris pour les investisseurs et les commerçants ?
Les gens achètent toujours Grayscale en raison des avantages des sociétés financières comme Grayscale :
Impôt
Droit de surveillance
Grayscale aide les frères qui ont du mal à acheter des actifs cryptographiques. Au lieu d'avoir à créer un portefeuille et à négocier en bourse, vous pouvez acheter des actions de fiducie sur le marché boursier de gré à gré (OTC) et les conserver dans votre compte financier traditionnel, tout comme si vous possédiez une action ordinaire. fonds.
Négociation d'arbitrage
L'opportunité d'arbitrage de Grayscale est très élevée.
Les grands investisseurs emprunteront de la crypto-monnaie auprès de prêteurs> utiliseront cet argent pour investir et créer de nouvelles actions dans le fonds fiduciaire Grayscale> Après la fin de la période de blocage des actions (6 à 12 mois), les investisseurs peuvent vendre des actions sur le marché secondaire à n'importe quelle prime en vigueur.
Par exemple, les actions de la fiducie de placement Ethereum peuvent être achetées avec NAV pour environ 45 $ à la valeur marchande. Après un blocage de six mois, ces actions ont un prix actuel sur le marché de 148 $.
Partie 3 : Comment optimiser les retours sur les niveaux de gris
En raison de la structure d'investissement de Grayscale, le moyen le plus simple et le plus efficace consiste à utiliser des filtres. Voici quelques filtres auxquels vous pouvez vous référer :
Filtre Premium
Objectif : fournir des données historiques pour examiner les décisions d'investissement actuelles.
Quelques façons typiques d'utiliser les filtres premium :
Par exemple:
Changement de prix ETH de 16 h 00 HNE le 24/07/2020 à 9 h 30 HNE le 27/07/2020.
Indicateurs de recherche d'actifs cryptographiques ou facteurs d'influence
Les indicateurs de recherche sont importants car ils montrent l'intérêt d'un investisseur pour un actif ou un événement particulier, en particulier pour les produits en niveaux de gris en raison de leur dépendance à des heures de négociation limitées.
Exemple : Dans le passé, si la prime baissait de manière significative en dehors des heures de négociation avec un volume de recherche accru, il était probable qu'il y ait une forte augmentation pendant la période d'ouverture de 9h30.
Exemple de recherches de transactions ETHE le 27/07/2020
Réaction du prix ETHE le 27/07/2020
Filtre à flotteur
Le flottant est le nombre d'actions disponibles à la négociation.
Par exemple, dans le cas de LTCN, un flottement bas pourrait être dû à une prime extrêmement élevée malgré un volume très faible. LTCN compte actuellement 9,8 millions de flotteurs tandis que LTC dispose de 68 millions de pièces.
Peu d'actions + forte demande = volatilité accrue des prix
Bien qu'il y ait une prime élevée en ce moment, cette prime diminuera à mesure que les nouvelles actions termineront leur période de blocage et seront mises en vente, la même chose s'est produite pour GBTC et ETHE. Vous devez garder un œil sur ce qui s'est passé pendant 6 à 12 mois (selon la forme sous laquelle la fiducie a été déposée) pour voir s'il y a un risque élevé de dilution.
Épilogue
La prime sur les produits en niveaux de gris peut être un avantage pour les commerçants, mais les fiducies en niveaux de gris sont complexes, vous devez donc rechercher et comprendre attentivement ce dans quoi vous négociez et investissez. Mais cela peut aussi être la meilleure option pour commencer à investir dans les crypto-monnaies pour certains d'entre vous.
Veuillez vous référer à l'article original ici : Jouez au jeu en niveaux de gris
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