Projet de sérum - DeFi Hub sur Solana

L'article partage un peu le point de vue de l'auteur sur Serum - un DeFi Hub sur Solana, afin que vous puissiez visualiser ce que Serum veut construire.

Depuis son lancement, Serum a toujours été positionné comme un échange décentralisé basé sur Solana, en plus de fonctionnalités exceptionnelles telles que la prise en charge du carnet de commandes, des transactions rapides et des frais peu élevés.

La plupart des autres sont principalement des plaintes concernant le sérum : non prise en charge de l'ordre du marché, utilisation compliquée,...

Mais je pense qu'il est temps de revoir Serum comme le projet le plus ambitieux de l'écosystème Solana et d'avoir une meilleure vision de ce projet en tant que DeFi Hub.

Le sérum a commencé comme un DEX : carnet de commandes et AMM

Sérum à partir du deuxième trimestre 2020, leur premier produit est Serum Dex, un carnet de commandes d'échange décentralisé, le produit que tout le monde connaît déjà.

Peu de temps après, Serum a ajouté Serum Swap, un AMM similaire à Uniswap mais légèrement personnalisé en termes de frais associés.

Mais la particularité de Serum par rapport au reste est qu'ils encouragent les développeurs hébergent l'interface graphique à créer un échange dex avec leur propre marque, en retour ils peuvent personnaliser les frais de transaction et gagner la différence entre la plateforme.Leur plateforme Dex créée et Sérum.

Je pense que tout le monde le sait, faire un plancher Dex n'est pas simple, pas encore fait, les développeurs doivent réfléchir à comment avoir des liquidités abondantes sur leur Dex, il y a des dizaines de problèmes, d'autres choses liées que je n'ai pas mentionnées.

Au lieu de faire un tas de choses par eux-mêmes, les développeurs n'ont qu'à héberger l'interface graphique pour pouvoir créer un Dex avec leur propre marque, la plus grande chose à laquelle les développeurs sont confrontés : le problème d'attirer les utilisateurs.

Hub DeFi sur Solana

Ne s'arrêtant pas là, Serum a publié une feuille de route de ce qu'ils feront avec Serum dans un avenir proche :

• Emprunter/Prêter.
• Rendement.
• AMM.
• Négociation de marge/contrats.

Emprunter/Prêter

Avec Borrowing/Lending, je suis à peu près sûr que le modèle utilisé sera Lending Pool car c'est le modèle utilisé par les principaux projets de prêt et d'emprunt comme Aave, Compound, Maker.

Le pool de prêt est l'endroit où le prêteur transférera l'actif et le pool, cet actif sera réservé pour être prêt pour le prêt, en échange de l'effort, le prêteur recevra des intérêts. Les emprunteurs peuvent emprunter des biens auprès de prêteurs et payer un intérêt.

Le pool de prêt est un élément très important sur lequel les autres secteurs DeFi peuvent s'appuyer.

Rendement

Par exemple, un flux d'intérêts flottant généré à partir de pools de prêt peut être considéré comme une ligne de "rendement", une ligne de rendement de Liquidity Mining Reward d'AMM, etc.

Ces lignes de rendement peuvent être personnalisées par des protocoles d'optimisation de rendement pour les rendre moins volatiles ou plus adaptées aux utilisateurs (intérêt à taux fixe, intérêt à taux personnalisé).

Personnellement, je suppose que le "rendement" mentionné dans la feuille de route de Serum pourrait être une version simplifiée du protocole d'optimisation de rendement de Yearn.

AMM

Personnellement, je reste très optimiste quant au potentiel d'AMM sur Solana.

Sur Ethereum, nous avons vu comment l'AMM prospère, depuis la personnalisation de la formule de la courbe (Curve, Balancer, ..), la personnalisation des poids des jetons dans le pool (Balancer), la coordination de l'AMM avec d'autres technologies (DoDo, Cofix, ...)

Mais sur Solana, nous n'avons accès qu'aux applications les plus élémentaires d'AMM. Serum Swap n'est qu'une version AMM similaire à Uniswap. Il devrait être sous-entendu que les AMM mentionnés dans la feuille de route du sérum peuvent être des AMM à d'autres fins transactionnelles.

Négociation de marge/contrats

Lorsque vous négociez des opérations sur marge ou des contrats sur des bourses CEX, la personne qui vous prête de l'argent peut être la bourse elle-même, tout est simple pour les utilisateurs.

Mais ce n'est pas comme ça sur DeFi, vous devez comprendre comment cela fonctionne pour pouvoir l'utiliser.

Par exemple, vous avez l'USDC et souhaitez acquérir des ETH avec un effet de levier 2x. Peut-être ferez-vous les étapes suivantes pour pouvoir trader la marge :

• Achetez des ETH avec USDC sur Uniswap.
• Envoyez des ETH à Aave, déposez et empruntez des USDC.
• Envoyez USDC à Uniswap, achetez ETH.
• Envoyez des ETH à Aave, déposez et empruntez des USDC.
• Envoyez USDC à Uniswap, empruntez ETH.

Le trading sur marge / les contrats sur Serum seront similaires sur les bourses CEX, mais l'essentiel est que la liquidité des prêts sera fournie à partir des pools de liquidités, ces deux secteurs résonneront l'un avec l'autre.

sommaire

Personnellement, je trouve que Serum est un très bon produit et une très bonne technologie, mais le segment Promote du produit est assez mauvais, à travers cet article je veux partager un peu de mon point de vue sur Serum - un DeFi Hub sur Solana, pour que chacun puisse visualiser ce Le sérum veut construire.