Sushiswap Ecosystem (SUSHI) - De la fourchette Uniswap au principal écosystème DeFi

Dans cet article, découvrons un aperçu de l'écosystème Sushiswap avec Coin98 et des opportunités d'investissement potentielles avec cet écosystème !!!

Dans cet article, nous aurons un aperçu de l'écosystème Sushiswap, de ses produits internes et des opportunités d'investissement potentielles impliquées.

Présentation de Sushiswap

Qu'est-ce que Sushiswap ?

Lancé au troisième trimestre 2020, Sushiswap est passé étape par étape d'un fork d'Uniswap v2 à devenir l'un des principaux écosystèmes DeFi dans l'espace Crypto. Jusqu'à présent, l'écosystème de Sushiswap comprend de nombreux produits distincts opérant dans 3 catégories principales : DeFi, Metaverse, Launchpad.

La vision de Sushiswap est d'être une plate-forme DeFi "tout-en-un" exploitée et construite par SushiswapDAO.

Produits de l'écosystème Sushiswap avec 3 catégories : DeFi, Metaverse, Launchpad

Des performances exceptionnelles

Jusqu'à la fin de 2020, l'équipe de base de Sushi est encore assez petite, exactement 4 membres à temps plein dont : 0xMaki, Jiro Ono, Omakase et LevX. Depuis lors, la communauté a commencé à gérer et à construire Sushiswap via SushiswapDAO, l'équipe de base s'est agrandie plus de 10 fois, y compris des membres à temps plein et d'innombrables autres contributeurs actifs.

De plus, Sushiswap est également à l'avant-garde de la mise en œuvre sur Multichain , la première annonce officielle à ce sujet a été faite début mars 2021, jusqu'à présent, Sushiwap a activement déployé sa suite de produits sur EVM Chain nombre annoncé par l'équipe principale est 17 chaînes (il y a en fait 13 chaînes lancées) et ce nombre ne cesse d'augmenter. 

Grâce à cet effort, le Total TVL de Sushiswap a atteint près de 8 milliards de dollars et généré des milliards de volumes de transactions par semaine.

TVL de Sushiswap à travers le temps

Lancé fin mai 2021, MISO est un ensemble open source de contrats intelligents créés pour soutenir le processus de lancement d'un nouveau projet sur SushiSwap. L'objectif de MISO est de générer de nouveaux capitaux et de nouvelles transactions pour SushiSwap. 

Jusqu'à présent, Miso a aidé à lancer 20 projets et le capital de montée total est de 549 millions de dollars. Après un lancement réussi, ces projets ont tous choisi Sushiswap comme principal lieu de liquidité pour leurs jetons.

Réalisations de MISO

Quelques limitations de Sushiswap

SushiswapDAO

SushiswapDAO est l'un des DAO les plus performants de l'espace crypto aujourd'hui, en un peu plus d'un an de développement, il a contribué à construire l'un des principaux écosystèmes de l'espace Crypto.

Outre les avantages, les modèles DAO actuels ont encore beaucoup de problèmes, SushiswapDAO ne fait pas exception, tout est assez désordonné, pas clairement divisé, le travail et les avantages sont confus. Cela ne crée pas une boucle de rétroaction positive pour l'ensemble du système.

Les problèmes de SushiswapDAO 

Stratégie multichaîne

Bien que la mise en œuvre de la multichaîne puisse apporter de nombreux avantages à Sushiswap à l'avenir lorsque sa suite de produits sera pleinement opérationnelle, pour le moment, cette stratégie n'apporte pas trop de traction à Sushiswap. 

Alors que la suite de produits Sushiswap s'étend sur 13 chaînes avec une TVL totale de près de 8 milliards de dollars et des milliards de volume hebdomadaire, mais que plus de 90% de cela provient d'Ethereum, les autres chaînes EVM représentent un petit pourcentage de cela. .

MISO

Quant à MISO, après 5 mois de fonctionnement officiel, la plateforme a eu des résultats assez impressionnants, d'ailleurs, elle a encore deux problèmes à mentionner :

• Le premier est le problème de sécurité, au troisième trimestre 2021, la plateforme a connu des impacts négatifs, bien que l'équipe principale ait agi rapidement pour éviter la perte des fonds des utilisateurs.
• Deuxièmement, l'interface utilisateur / UX de MISO n'est toujours pas fluide et n'est pas facile à utiliser.

Si ces deux choses ne sont pas surmontées, MISO aura du mal à attirer les utilisateurs à l'avenir alors que le marché est encore assez riche en multichaînes Launchpad de qualité.

Extraction de liquidité

Au moment du lancement de Sushiswap, le meilleur moyen d'attirer des liquidités était de lancer des programmes de Liquidity Mining . Sushiswap a très bien réussi à utiliser cette stratégie pour amorcer le lancement initial de Sushiswap, faisant croître la TVL de Sushiswap à des milliards de dollars en peu de temps.

Mais évidemment, au fil du temps d'exploitation, outre les avantages, nous avons vu que les programmes d'extraction de liquidités apportent certaines limitations, entraînant généralement une pression de vente sur le jeton natif du projet.

Dans le cas de Sushiswap (SUSHI), bien que les indicateurs de Sushiswap aient assez bien augmenté au fil du temps, le prix de SUSHI est resté stable pendant un certain temps.

Écosystème Sushiswap

Dans cette section, je ne mentionnerai que les composants principaux de l'écosystème Sushiswap, les fonctionnalités supplémentaires que je ne mentionnerai pas trop pour éviter de dérouter les lecteurs.

Sushiswap AMM (Pool constant de produits)

Il s'agit du premier composant de Sushiswap, c'est un fork d' Uniswap v2 , qui permet aux utilisateurs d'échanger leurs actifs via un pool de liquidités (LP) apporté par les utilisateurs. Les prix des actifs du pool sont déterminés à l'aide d'un algorithme prédéfini - x*y = k , également connu sous le nom de Constant Product Pool.

Exemple : Une position initiale de 200 $ LP consisterait en 100 $ de SUSHI d'un côté et 100 $ de ETH de l'autre côté, la quantité et la valeur de la position globale LP(k) dépendant du mouvement des prix sur les deux propriétés.

Lorsque Sushiswap commence à évoluer sur Multichain, l'AMM standard de Sushiswap est la fonctionnalité par défaut qui sera implémentée, ce qui permet aux utilisateurs d'échanger et d'ajouter des liquidités à tous les actifs (AMM sans autorisation) de cette chaîne. Actuellement, l'AMM standard de Sushiswap a été déployé sur 13 chaînes, avec une TVL totale de près de 8 milliards de dollars et des blocs de négociation hebdomadaires allant de 3 à 5 milliards de dollars.

Dans un avenir lointain, lorsque Trident sera lancé et fonctionnera sans heurts, les liquidités de l'AMM standard de Sushiswap seront progressivement transférées à Trident.

SushiSwap Staking SushiBar (xSushi)

SushiBar (xSUSHI) est une approche innovante dans la conception tokenomic qui fait que Sushiswap (SUSHI) est reçu avec enthousiasme par la communauté Crypto, en particulier, une partie des frais de transaction découlant de Sushiswap AMM sera utilisée pour racheter SUSHI sur le marché secondaire et redistribué à xSUSHI détenteurs, c'est ainsi que Sushiswap et son écosystème accumulent de la valeur pour le jeton natif SUSHI du projet.

xSUSHI est un jeton fongible, vous pouvez donc complètement combiner xSUSHI avec d'autres protocoles DeFi pour maximiser les profits. Pour obtenir xSUSHI, vous devez miser vos SUSHI dans l' interface « Stake ».

Flux de jetons de xSUSHI :

• 0,05 % Sushiswap AMM sur Ethereum + 0,03 % Sushiswap AMM sur une autre chaîne.
• % de frais générés par d'autres produits dans l'écosystème Sushiswap à l'avenir (frais de négociation de 2,5 % sur Shoyu, projets et stratégies construits sur Bentobox,...).
• Jetons natifs des projets d'incubateur de Sushiswap.

Sushiswap Onsen (Agriculture de liquidité)

Onsen est l'une des principales fonctionnalités de Sushiswap, il est conçu pour inciter les utilisateurs à fournir des liquidités sur SushiSwap AMM en échange du jeton natif du projet (SUSHI et autres).

La distribution de la récompense agricole d'Onsen se fait et est gérée via le contrat MasterChef, il a 2 versions, V1 et V2. MasterChef V1 permet au portefeuille SushiOps d'allouer SUSHI à différents pools de liquidités. La distribution est également assez gérable, les pools de récompenses seront périodiquement réévalués par SushiswapDAO et l'équipe principale, et de nouvelles récompenses seront distribuées à d'autres paires de liquidités.

MasterChef v2 est sorti au T2/2021, il améliore certaines limitations de la V1 pour optimiser les performances, du point de vue de l'utilisateur, il a une fonctionnalité importante qui permet d'activer la fonction de double récompense, c'est-à-dire qu'une partie de la récompense d'extraction de liquidité est SUSHI , le reste est natif du projet partenaire.

Lorsque Sushiswap AMM s'est déployé sur plusieurs chaînes, Onsen a également été déployé dans un certain nombre d'écosystèmes florissants tels que Polygon, Avalanche, Arbitrum, Celo pour aider Sushiswap AMM à mieux rivaliser avec les AMM natifs dans ces écosystèmes.

Le minage de liquidité apporte de nombreux avantages à l'écosystème Sushiswap, en plus, il présente également des inconvénients majeurs, de sorte que la communauté Sushiswap est très concentrée sur cet aspect - "Comment mettre en œuvre le minage de liquidité plus efficace?".

Voici quelques suggestions sur lesquelles travaille la communauté Sushiswap :

• oSUSHI : Cas d'utilisation inspiré du veCRV.
• SousChef + YieldToken : Recommandé par LevX (Propositions discutées).
• Optimisation de l'allocation de liquidité : L'algorithme décide quels pools de liquidité doivent exister et combien de récompenses doivent être allouées à chaque pool.

Sushiswap MISO (lancement sans autorisation) 

Comme indiqué ci-dessus, Miso est un composant de l'écosystème Sushiswap, il s'agit d'une plate-forme de lancement créée dans le but de simplifier le processus pour les projets et la communauté de lancer leurs jetons pour lever des capitaux et augmenter le volume de transactions pour l'écosystème Sushi.

La vision future de MISO est de créer un cadre pour lancer un jeton de manière sans autorisation. MISO + Onsen + Multichain est la principale stratégie future de Sushiswap pour capter le capital et le volume d'autant de sources que possible sur Multichain.

Pour le moment, MISO ne travaille que sur Ethereum car il a encore quelques limitations et a besoin de temps pour s'améliorer avant de se déployer sur Multichain.

Sushiswap Bentobox (Un coffre pour tous)

Comme son nom l'indique, Bentobox n'utilise qu'un seul coffre-fort pour stocker et gérer tous les actifs des protocoles construits au-dessus de Bentobox.

L'innovation de BentoBox réside dans la conception scalaire facilement évolutive de Bentobox, lui permettant de servir de future infrastructure pour les prochains protocoles DeFi sur Sushiswap. Le croquis de Bentobox de Joseph peut vous aider à comprendre le potentiel de Bentobox :

Bien que lancé à partir de la fin du premier trimestre 2021, BentoBox est toujours en développement et n'a réalisé qu'une intégration avec Kashi. Comme le montre l'image, le produit final sera un seul coffre-fort de dépôt d'actifs.

Dans lequel, Bentobox conservera le statut de réserve fractionnaire, la partie restante des actifs sera utilisée par diverses stratégies à faible risque pour gagner un revenu passif à partir de transactions DeFi externes, le bénéfice obtenu sera redistribué aux parties liées.

Sushiswap Kashi (Prêt isolé)

Typiquement, le marché du prêt existe dans un système basé sur des combinaisons. Le nombre d'options sur ces marchés de prêt est souvent limité, n'acceptant souvent que des actifs très liquides, car un seul actif peu liquide à haut risque peut affecter l'ensemble du marché pour obtenir un prêt.

Kashi résout ce problème, c'est le premier produit construit sur Bentobox, une plateforme de trading sur marge qui permet aux utilisateurs de créer des marchés isolés pour faciliter le trading d'emprunts, d'emprunts et d'hypothèques immobilières.

Produits lancés au T4/2021

1. Trident - AMM tout-en-un

Trident est un AMM développé sur Bentobox avec un accent sur l'efficacité du capital, c'est une combinaison de nombreuses fonctionnalités exceptionnelles d'autres AMM sur une seule plate-forme.

En termes de fonctionnalités, Trident comprend 4 piscines principales :

• Constant Product Pool : Constant Product Pool (similaire à Uniswap V2) - pour les LTA.
• Pools hybrides (courbe): Pour le pool Stablecoin ou les paires d'actifs à faible propagation comme renBTC / wBTC. Ce type de pool prend en charge jusqu'à 32 types d'actifs différents.
• Pool de liquidité concentré (Uniswap v3) : Un pool de liquidité centralisé qui permet aux utilisateurs de spécifier la fourchette de prix d'un jeton pour ajouter de la liquidité dans le but de gagner plus de frais de transaction.
• Pools pondérés (Balancer): Le pool permet aux utilisateurs d'ajouter des liquidités à un taux arbitraire, ce type de pool prend en charge jusqu'à 8 types d'actifs différents.

Pour les transactions des utilisateurs, le moteur de routage de Sushiswap (Tines) passera par plusieurs pools et itinéraires pour trouver le meilleur prix pour l'utilisateur.

Le lancement de Trident est confirmé en novembre 2021. Initialement, Trident lancera Alpha sur Polygon pour les tests, si le processus est stable, Trident sera déployé sur L1 Ethereum et plus loin sur Multichain.

Si vous souhaitez en savoir plus sur Trident, vous pouvez consulter le projet de documentation ici .

2. Shoyu V0, plate-forme NFT tout-en-un

Shoyu est un produit ambitieux de Sushiswap, c'est une plate-forme NFT tout-en-un qui combine de nombreuses fonctionnalités utiles pour les artistes et les collectionneurs, l'essence de Shoyu est une combinaison de nombreuses petites fonctionnalités afin que le produit soit mis en œuvre en différentes phases, le première session - V0 sera publiée au quatrième trimestre 2021.

Une fonctionnalité exceptionnelle pour les Artistes & Collectionneurs dans la version V0 au T4/2021 :

Fonctionnalités pour ARTISTE :

• Partage des revenus entre les artistes : Shoyu a été conçu pour permettre aux artistes de collaborer avec d'autres en toute liberté, en prenant en charge un nombre illimité de portefeuilles pour partager les bénéfices. La flexibilité que Shoyu offre aux collaborateurs simplifiera l'ensemble du processus de création et, en fin de compte, encouragera les artistes à établir des partenariats significatifs.
• Avantages transparents pour l'artiste et la communauté : Shoyu est une plate-forme entièrement axée sur la communauté et l'artiste. Les artistes vendant leur travail sur Shoyu peuvent conserver 97,5 % des revenus, tandis que 2,5 % des frais de transaction iront directement à SushiBar (xSUSHI).
• Diverses options de frappe : les artistes peuvent choisir parmi une large gamme de styles d'enchères. La vente aux enchères peut également utiliser n'importe quel actif négociable sur Sushi (grâce à l'intégration avec Sushiswap AMM) donnant aux artistes plus de flexibilité :
  • Français : Les vendeurs fixent un prix de départ - les acheteurs augmentent leur enchère et l'œuvre est finalement vendue au plus offrant.
  • Néerlandais : l' œuvre commence au prix initial mais diminue périodiquement d'un montant fixe.
  • Fixe : le prix est fixe et l'acheteur obtient le NFT instantanément.

Caractéristiques pour les COLLECTIONNEURS :

• Moteur de recherche puissant : avec Shoyu, un moteur de recherche puissant nouvellement conçu qui permettra aux utilisateurs de découvrir facilement de nouveaux projets NFT - qu'il s'agisse d'œuvres d'art, portables, de mise sous tension ou de collection, Shoyu répondra à tous vos besoins NFT.
• Expérience du produit avant d'acheter : Shoyu permet des téléchargements NFT haute résolution (jusqu'à 500 Mo), de sorte que vous pouvez voir l'illustration dans sa forme complète avant de l'acheter. La plupart des autres plates-formes limitent les téléchargements à 50 Mo ou moins, ce qui signifie que vous ne verrez pas la qualité d'origine tant que vous n'aurez pas payé.
• Visites guidées : les galeries 3D vous offrent l'expérience NFT ultime. C'est un peu comme aller à une exposition d'art.

Si vous voulez en savoir plus sur Shoyu, vous pouvez consulter plus de la présentation BD/Marketing Lead de SushiSwap sur Shoyu ici .

MISO V2

Comme je l'ai mentionné dans les sections ci-dessus, sous quel angle, MISO a été déployé avec succès et a en partie gagné du terrain pour Sushiswap AMM et certains autres produits Sushiswap, mais à part cela, la première version de MISO a encore certaines limitations.

MISO V2 promis d'être publié au quatrième trimestre 2021 comprend une mise à niveau très importante de l'interface utilisateur/UX pour rendre l'utilisation de MISO plus simple et plus fluide, la nouvelle interface utilisateur de MISO V2 sera également intégrée dans l'application Sushi pour créer une expérience qui se déroule de manière transparente. connecte tous les produits de base de Sushi. 

De plus, MISO permettra à la communauté de contrôler quels nouveaux projets ont la possibilité de se lancer sur MISO, de manière totalement décentralisée et autonome.

L'avenir de Sushiswap

Sushiswap est l'un des projets les plus ambitieux de l'espace Crypto, ce qui est évident dans la portée des produits qu'ils ont présentés à la communauté et dans la façon dont ces produits interagissent les uns avec les autres.

Personnellement, je pense que Sushiswap n'est pas fort en matière d'innovation (créer des produits révolutionnaires comme Uniswap V2 dans DeFi Summer 2020), au contraire, ils ont un avantage dans d'autres choses, c'est-à-dire la rapidité d'expédition des produits et c'est aussi le point le plus fort de Échange de sushis. Cela est évident à travers les produits que Sushiswap a lancés au cours de la dernière année.

Avec cet avantage combiné à l'application des avantages des produits concurrents, il aide Sushiswap à se développer rapidement horizontalement et verticalement, les produits se combinent pour créer différents effets.réseau positif pour Sushiswap, aide Sushiswap à se développer plus rapidement et plus fort, à mieux rivaliser pour gagner un marché plus élevé part dans chaque marché de produits individuels.

S'ils maintiennent cette forme, je pense personnellement qu'ils seront un véritable acteur de l'espace Crypto dans les 2-3 prochaines années.

Opportunités d'investissement dans l'écosystème Sushiswap.

L'opportunité la plus visible est le jeton Buy & Hold SUSHI, SUSHI est le jeton natif de l'ensemble du système Sushiswap, les autres produits de l'écosystème Sushiswap accumulent tous plus ou moins de valeur pour SUSHI.

De plus, des opportunités résident également dans les projets partenaires de Sushiswap. L'une des limites des petits projets est qu'il est difficile d'attirer l'attention sur les grands VC de l'industrie, ce qui est particulièrement difficile lorsque l'équipe est une nouvelle équipe, sans expérience Web3 préalable.

Avec Sushiswap, les petits projets ont la possibilité d'être exposés plus facilement à travers de nombreuses façons, les produits des projets peuvent complètement remplacer les produits des grands projets si cela s'avère bénéfique pour l'écosystème Sushiswap. Il s'agit d'une approche équitable - le meilleur produit est préféré.

Exemple : Dans le cas d'Eden & Manifold Finance, la solution MEV d'Eden était reconnue auparavant, ils ont également levé de nouveaux capitaux auprès d'éminents VC du secteur, mais au final, Manifold était la solution MEV que Sushiswap a choisi d'appliquer.

Nous n'avons pas discuté de quel côté est le meilleur du point de vue du produit, mais du point de vue de l'investissement, cela pourrait être un USP pour nous de prêter attention aux petits jetons de projet.

En plus de cela, il existe également des opportunités de largage aérien et rétroactives liées à la communauté Sushiswap. Si vous suivez souvent mes publications, vous vous souvenez probablement du parachutage du jeton OH-GEEZ de LevX , le principal contributeur de Sushiswap. Le travail était simplement l'un de ses 333 premiers participants à Discord. Après avoir répertorié Sushiswap, chaque 1 OH-GEEZ coûte environ 6 000 $ à 12 000 $.

sommaire

Vous trouverez ci-dessus certaines de mes réflexions sur l'écosystème Sushiswap et l'avenir du projet. Si vous avez d'autres questions liées au sujet ci-dessus, veuillez commenter ci-dessous pour que Coin98 prenne en charge immédiatement !