Terra Ecosystem : une méga expansion au-delà dun écosystème DeFi

Après l'explosion de DeFi et NFT, Terra prévoit de continuer sur une séquence de victoires tout en ciblant le paiement global.

La crypto existe depuis une décennie et des milliers d'innovations et d'améliorations ont été apportées. Au fil du temps, la course à la cryptographie est compétitive et seuls les vrais constructeurs avec des applications utilisables peuvent survivre à long terme. L'équipe Terra a construit un fossé de stablecoin pour dominer le marché des stablecoins basés sur la blockchain.

Paysage Terra DeFi en 2022

Cet article présentera le dernier aperçu de Terra et approfondira l'écosystème pour trouver des informations précieuses pour se préparer à une nouvelle année rentable. Explorons donc le tour d'horizon de la blockchain Terra et de son écosystème !

Présentation de Terra

Qu'est-ce que Terra (LUNA) ?

Terra (LUNA) est la plate-forme de blockchain de contrats intelligents la plus réussie au-dessus de Cosmos qui possède son propre stablecoin algorithmique indexé sur l'USD UST. Le jeton natif de Terra est LUNA qui bénéficie de nombreux avantages de la croissance de ce stablecoin UST et de l'écosystème DeFi en plus de cela.

Terra Blockchain et son écosystème interconnecté

Tirées parti de son stablecoin dans l'écosystème, les applications DeFi au-dessus de la blockchain Terra prospèrent rapidement car la TVL totale se classe fermement au deuxième rang en crypto, seulement derrière la TVL de l'écosystème Ethereum. Les performances de TVL ont prouvé que la stratégie stablecoin de Terra était viable. 

Faits saillants de Terra

• Stablecoin algorithmique UST : LUNA entretient une relation étroite avec UST puisque le mécanisme de rééquilibrage du stablecoin repose sur LUNA. En bref, UST> 1 $, puis 1 $ de LUNA est échangé contre UST pour augmenter l'offre d'UST pour ramener le stablecoin à 1 $ et vice versa. C'est pour la première fois que l'avenir d'un écosystème DeFi est lié au stablecoin UST mis en œuvre à grande échelle.
• Stratégie DeFi : Terra construit des douves autour des applications DeFi qui peuvent finalement être des Dapps inter-chaînes. Contrairement à d'autres plates-formes de contrats intelligents, Terra a construit un UST stable de premier plan avec des incitations pour soutenir la croissance de Dapps.
• Interopérabilité de Cosmos : Comme mentionné, Terra est construit au-dessus de Cosmos, et de nombreux crypto-dégénérés croient en l'avenir de l'Internet de la blockchain. Cosmos accueille de nombreuses blockchains au fil du temps. Terra se connectera à la blockchain mère Cosmos pour hériter des avantages des autres.
• Capture de valeur : Cosmos (ATOM) n'a capturé qu'une petite valeur car l'écosystème Terra et le prix de LUNA ont augmenté récemment. Par conséquent, LUNA ne partage que peu avec ATOM. 
• Une alternative de paiement : Terra est envisagé comme le système de paiement décentralisé détrônant les méthodes de paiement traditionnelles comme Paypal.
• Do Kwon et SEC : Do Kwon - fondateur de Terra a répondu à l'affaire de la SEC contre lui et Terraform Labs, ce qui a créé une vague au sein de la communauté. Le résultat final n'a pas encore été rendu, mais l'événement a montré la responsabilité de l'équipe pour protéger la communauté Terra.

Numéros de surbrillance Terra 

Mise à jour : 8 février 2022. (Source :  https://terra.smartstake.io/ust )

• Monnaie principale : LUNA ;
• Alimentation LUNA : 818M ;
• Stablecoin natif : UST ;
• Offre Stablecoin UST : 11,25 milliards ;
• Adresses uniques Terra : 120 769 ;
• Total LUNA délégué/Total offre LUNA : 306 164 879/818 527 236 (37 %) ;
• LUNA Staking APR : 9,66 %
• Coefficient de Nakamoto : 20 ;
• Coefficient de Gini : 0,5135 ;

Feuille de route et progrès du développement

• 2018 : L'idée de Terra est née.
• 2019 : réseau principal de Columbus-1, mise à niveau de Columbus-2 accélérant l'infrastructure DeFi, Columbus-4 se concentrant sur l'exploitation de l'utilité de LUNA et l'amélioration de la sécurité.
• 2020 : Carte CHAI pour atteindre plus loin la frontière des utilisateurs. Columbus-4 permet aux développeurs de déployer des contrats intelligents sur la blockchain Terra.
• 2021 : Columbus-5 avec changements économiques, pool communautaire, Ozone, IBC et Stargate.

Pour le moment, IBC est le moteur clé qui permet à Terra de communiquer avec d'autres blockchains basées sur Cosmos. Les actifs cryptographiques et la liquidité sont interconnectés dans une force conjointe suivie par la notion de Cosmos.

Développement de l'écosystème

Écosystème Terra à la mi-2021. Source : Terrians_

Écosystème Terra en 2022. Source : Terrians_

Partant de quelques projets à une industrie DeFi (plus de 100 projets) en plus de la blockchain Terra , cela a montré le grand nombre de constructeurs de crypto qui contribuent à l'écosystème. Cette croissance est une étape remarquable pour Terra car elle a créé un écosystème DeFi complet entourant la blockchain basée sur Cosmos. 

Au-delà d'un écosystème

Terra visera le marché mondial des paiements avec le stablecoin UST, un objectif ultime de l'équipe. Pour atteindre cette étape, Terra prend en charge la création d'applications UST sur diverses plates-formes (mobile, Web et matériel) pour atteindre la frontière des utilisateurs partout dans le monde .

Investisseurs et partenaires

En 2019, HASHED a investi dans Terra. L'investissement est le plus grand succès du capital-risque HASHED. En tant que premier investisseur, il a défini une vision ambitieuse pour Terra de prendre le contrôle du marché monétaire avec la technologie blockchain. Le résultat est énorme pour HASHED.

Terra et HASHED partagent une chose en commun en coréen. Les deux parties ont construit une relation nouée depuis le début. Fin 2021, HASHED a levé 200 millions de dollars pour alimenter le développement du Web 3, le fonds précédent était de 120 millions de dollars levés en 2020. Bien que HASHED n'ait pas publié le plan détaillé du fonds, nous pouvons nous attendre à ce que l'argent vienne à l'écosystème Terra.

Stablecoin algorithmique UST

Terra a pour mission ultime d'amener son stablecoin algorithmique UST à une adoption massive dans le monde entier. La capitalisation boursière de plus de 11 milliards d'UST a révélé son acceptation puisqu'elle a surpassé le plus grand stablecoin décentralisé de MakerDAO, DAI, avec une capitalisation boursière de 10 milliards. En conséquence, LUNA capture beaucoup de valeur à mesure que l'offre totale d'UST augmente.

Stablecoin algorithmique UST

Le stablecoin UST circulant dans l'écosystème est comme le sang dans un corps, diagnostiquant la santé et estimant la taille de l'écosystème. La stratégie de Terra est de concentrer le support pour accélérer les applications DeFi. Étant donné que l'équipe Terra envisage de conquérir le marché du monde réel avec le stablecoin, DeFi sera un moteur incontestablement important.

Adoption de l'UST. Source : Terriens_

Ce serait un tel gâchis de ne pas tirer parti du plus grand stablecoin algorithmique décentralisé UST parmi les blockchains. UST est désormais pris en charge sur la plupart des principales plateformes de blockchain, ce qui a un impact énorme lors de l'embarquement dans les écosystèmes.

En décembre 2021, NEAR a bondi de plus de 20 % lorsque l'intégration UST a été publiée, montrant l'influence du stablecoin UST avec une base d'utilisateurs croissante. L'expansion de l'UST est sans aucun doute, et nous pouvons nous attendre à une adoption plus forte de celle-ci à l'avenir.

Aperçu de l'écosystème Terra

2021 a été une année épique pour tous les écosystèmes de blockchain, y compris Terra. La TVL totale de l'écosystème Terra ne cesse de croître à un rythme rapide (près de 400x en 2021) , ce qui fait que la TVL de Terra se classe uniquement derrière le géant des contrats intelligents Ethereum. Notamment, Anchor est un projet phare avec une domination de plus de 50 % dans l'écosystème.

Total TVL dans l'écosystème Terra

Plateformes DEX/Trading

• Terraswap et Astroport sont des DEX de type standard sur Terra qui sont l'un des premiers Dapps à intégrer l'écosystème. Comme dans son nom de projet contenant "Terra" et les pionniers, qui est l'un des facteurs aidant Terraswap et Astroport à être les DEX avec le plus grand nombre de TVL sur Terra, 700 millions de dollars et 800 millions de dollars respectivement.
• Loop Markets est un hub d'échange au-dessus de la blockchain Terra, contenant de nombreux utilitaires que les utilisateurs peuvent découvrir. La TVL totale de Loop Markets est d'environ 50 millions de dollars, un chiffre modeste par rapport aux autres DEX. Cependant, la plate-forme a construit une suite DeFi sur Terra pour faciliter les utilisateurs avec le trading de crypto.

Marchés en boucle

• OpenOcean devrait être 1 pouce de Terra avec des performances impressionnantes. La plate-forme intégrée à DeFi et CeFi pour faciliter l'expérience utilisateur avec les meilleurs tarifs sur le marché de la cryptographie.

Statistiques OpenOcean

⇒ DEX et les plateformes de trading génèrent toujours le plus grand volume de trading et concentrent la liquidité pour chaque écosystème blockchain. En général, DEX et les plateformes de trading sur Terra fonctionnent de manière transparente pour le moment. Certains DEX génèrent des millions de dollars de revenus grâce aux frais de négociation.

Cependant, malgré les revenus élevés et la large base d'utilisateurs, TerraSwap, Astroport et OpenOcean n'ont pas publié leurs plans de jetons. Cela pourrait être l'occasion pour les crypto-dégénérés de rechercher des parachutages rétroactifs symboliques à partir de contributions significatives. En outre, nous devrions suivre davantage pour d'autres annonces et réfléchir attentivement avant de prendre toute décision d'investissement.

Dérivés/Synthétiques

• Mirror Protocol , un protocole d'actifs synthétiques incubé par Terraform Labs, fournit non seulement des actifs synthétiques, mais également des emprunts et de l'agriculture sur la plate-forme. Avec plus de 600 millions de dollars en TVL, il occupe une position solide dans les meilleurs protocoles qui ont le plus grand TVL sur Terra. Comme il bénéficie du soutien des Terraform Labs, il ne fait aucun doute qu'il obtiendra l'adhésion de la communauté.

La TVL totale de Mirror Protocol a diminué depuis son lancement et il n'y a aucun signe d'afflux d'argent supplémentaire.

Protocole miroir TVL

• Altered Protocol , un projet de jeton élastique, a publié sa plate-forme pour que les utilisateurs échangent UST vers ALTE. De plus, la plate-forme peut créer des actifs synthétiques sous la forme du jeton CW-20, mais cette fonctionnalité n'a pas encore été publiée.
• Nebula , une plate-forme ETF, intégrée à Astroport pour l'amélioration de la liquidité. Cependant, l'équipe n'a pas encore lancé Nebula malgré les annonces de novembre 2021 et janvier 2022.

⇒ La catégorie des actifs synthétiques se développe à un rythme rapide depuis qu'elle est lancée par la branche capital-risque de Terra Money, Terraform Labs. Mirror Protocol est l'acteur le plus actif dans le domaine tandis que d'autres sont sur le point de lancer leurs plateformes.

Nous pouvons remarquer que Terraform Labs avec ses projets subventionnés domine l'écosystème Terra avec une inondation d'argent (fonds de l'écosystème DeFi de 150 millions de dollars en juillet 2021). Y a-t-il de la place pour que d'autres projets de cryptographie basés sur Terra se développent ?

Marché monétaire / Protocole de prêt et d'emprunt

• Anchor Protocol , un marché monétaire décentralisé incubé par Terraform Labs, avec une TVL de 7,9 milliards de dollars, domine l'écosystème Terra. Le graphique montre la croissance stable de la TVL sur Anchor, ce qui signifie que le flux d'argent afflue dans le protocole. D'un autre côté, la capitalisation boursière des jetons ANC semble aller dans l'autre sens au début de 2022.

Protocole d'ancrage TVL

Capitalisation boursière $ANC du protocole d'ancrage

Le ratio capitalisation boursière/TVL du protocole d'ancrage est d'environ 0,046, ce qui rend le prix de l'ANC sous-évalué puisque le protocole détient des milliards de dollars en TVL . Ce nombre sur d'autres protocoles est supérieur à Anchor ; nous devons donc évaluer la tokenomics ainsi que la valeur capturée par le jeton pour estimer le prix viable.

• Orion Money, une plate-forme génératrice de rendement de pièces stables inter-chaînes, se connecte à Anchor Protocol sur Terra pour tirer parti de l'utilisation de pièces stables parmi les chaînes de blocs.
• Protocole Levana intégré à un protocole de prêt basé sur Terra, Mars Protocol , pour tirer parti des actifs déposés pour une meilleure utilisation. Cependant, Mars Protocol n'a pas encore annoncé le réseau principal. En conséquence, les deux projets devraient sortir prochainement, offrant à l'écosystème plus d'acteurs de qualité.

⇒ Le marché monétaire est le bras stratégique de Terra puisqu'il peut maximiser le potentiel du stablecoin UST. Terra a Anchor Protocol en tant qu'acteur DeFi de premier plan soutenu par Terraform Labs, ce qui est bon pour la santé de l'écosystème. Dans la phase florissante, Terra a choisi une stratégie pour concentrer la liquidité dans le protocole du marché monétaire pour une croissance stable.

Actuellement, tous les composants DeFi de Terra fonctionnent activement et nous avons une certaine liquidité interconnectée entre les plates-formes cryptographiques. Les investisseurs particuliers peuvent participer à des activités de jalonnement d'actifs ou de prêt pour obtenir des rendements stables. 

Rendement de jalonnement

• LIDO , une plate-forme de jalonnement de liquidités, est le deuxième plus grand nom sur Terra avec plus de 3,5 milliards de dollars en TVL. La plate-forme est également disponible sur Ethereum et Solana avec respectivement 5,7 milliards de dollars et 200 millions de dollars en TVL.

Protocole LIDO TVL

Pylon Protocol, un protocole d'investissement de rendement, est une autre application DeFi puissante sur Terra. Ce projet prouve la capacité compétitive de la blockchain Terra avec UST. Alors que les utilisateurs recherchent une plate-forme d'investissement sans perte sur ce marché à forte volatilité, Pylon est un endroit incontournable.

⇒ Avec les deux protocoles de cette catégorie, les utilisateurs de Terra peuvent utiliser le capital plus efficacement en générant des rendements et des revenus passifs à partir de leurs crypto-actifs. LIDO et Pylon offrent respectivement environ 9 % et 20 % d'APY , ce qui est supérieur au nombre moyen de 5 % d'APY sur la plupart des protocoles/chaînes de blocs.

Terra APY jalonne LIDO

Laboratoires Terraform

Dans cette section, nous allons plonger dans la branche capital-risque de Terra, Terraform Labs, et pourquoi elle joue un rôle de premier plan dans le développement de l'écosystème. Explorons le portefeuille de Terraform Labs :

• Protocole miroir - protocole d'actifs synthétiques.
• Protocole d'ancrage - marché monétaire.
• Protocole Pylon - investissement et paiement sans perte.

Nous avons examiné les trois projets dans les sections précédentes et comprenons leurs positions solides au sein de l'écosystème Terra. Pour le moment, ils agissent en tant que principaux acteurs de DeFi sur Terra.

Daniel Shin et Do Kwon

Terraform Labs est le constructeur le plus contributeur de la blockchain Terra et du stablecoin UST. Par conséquent, l'équipe comprend la vision derrière les deux idées ambitieuses. Pour accélérer le développement de Terra, ils prêtent également main forte pour construire des Dapps au-dessus de la blockchain via des incubations.

En juillet 2021, Terraforms Labs s'est démarqué en levant 150 millions de dollars auprès de grands capitaux à risque, notamment Arrington Capital, BlockTower Capital, Delphi Digital, Galaxy Digital, Hashed, Lightspeed Ventures, Pantera Capital, Parafi Capital et SkyVison Capital, pour amorcer le développement DeFi sur Terra. Trois noms mentionnés ont été discutés.

Malgré le résultat clair des trois incubations, d'autres projets basés sur Terra ont du mal à ouvrir la voie à des projecteurs sur Terra. Nous pourrions nous attendre à ce que les futurs programmes incitatifs des autres ne fassent pas de Terra un terrain de jeu « centralisé » réservé aux grands joueurs.

Pont

Pont Terra. Source : Terriens_

Les ponts inter-chaînes permettent à Terra de s'étendre au-delà de son écosystème, en particulier lorsqu'il est construit au-dessus de la plate-forme blockchain de couche 0, Cosmos. Allbridge, Wormhole, Axelar et Terra Bridge aident les actifs cryptographiques à s'interconnecter entre les blockchains.

Paiements

• Chai , une application de paiement, propose des applications UST à l'adoption massive en Corée du Sud - la patrie de Terra et UST. Il a atteint des millions d'utilisateurs. Comme le montre le graphique, le nombre de nouveaux utilisateurs augmente progressivement au fil du temps, soit environ 2,5 millions d'utilisateurs en Corée du Sud. Les Coréens adoptent le nouveau stablecoin basé sur la blockchain.

La base d'utilisateurs de CHAI s'agrandit

• Kado , passerelle de cartes-cadeaux, permet aux utilisateurs de dépenser des UST pour des achats réels. 
• Memepay , une passerelle de paiement, se concentre sur le marché mongol.
• Tiiik Money , une application permettant d'économiser de l'argent, cible le marché australien.

⇒ Le paiement est la frontière pour l'adoption massive de l'UST. Il deviendra inutile pour UST s'il se limite à un seul écosystème DeFi. Comme UST est disponible pour le paiement dans certains pays, dont la Corée, la Mongolie et l'Australie, il suit une stratégie sécurisée lorsqu'il cible des pays soumis à des réglementations cryptographiques.

NFT

NFT sur Terra. Source : Terriens_

⇒ Malgré la stratégie axée sur DeFi, les NFT sur Terra prospèrent également. Nous pouvons nommer certains NFT qui sont similaires (quelque peu fourchus) aux NFT sur d'autres plates-formes de blockchain émergentes, Galactic Punks, LunaKiittys, Luna Apes, Wat Da Pug, TerraFloki Labs, etc.

NFT des marchés en boucle

Les NFT sont illiquides et n'ont presque aucun cas d'utilisation. Loop Markets se distingue comme un acteur pionnier pour intégrer un marché NFT sur plateforme et créer un objet de collection NFT. Il mettra en œuvre les NFT d'une manière qui donne aux NFT plus d'utilitaires pour les collectionneurs . Cependant, pour le moment, Loop NFT Marketplace est en phase de démonstration, pas officiellement lancée.

Hackathon NFTerra

Opportunités d'investissement avec Terra

Investissements symboliques

Jetons de projet sur Terra

C'est le moyen le plus simple d'investir dans l'écosystème Terra pour les investisseurs particuliers. De nombreux protocoles sur Terra ont publié leurs jetons de projet après les lancements. Nous pouvons les évaluer pour évaluer s'ils sont sous-évalués ou surévalués pour chronométrer nos investissements.

Jalonnement/Ferme de rendement/Prêt

Avec les actifs cryptographiques sur Terra, les investisseurs peuvent déposer dans certains protocoles pour obtenir des rendements considérables sur leurs investissements. Cependant, les investisseurs doivent être conscients des risques, y compris le tirage au sort, la perte impermanente, la liquidation, le verrouillage de jetons,... tout en participant à ces méthodes d'investissement.

Explorons l'APY moyen de ces protocoles :

• LIDO : 9% APY.
• Protocole Pylône : 20 % APY.
• Protocole d'ancrage : près de 20 % d'APY.
• StaderLabs : 10 % APR.
• Jalonnement LUNA : 9,66 % APR.
• Marchés en boucle : 285,45 % - APR sur 12 mois.
• Apollo DAO : 15 % à 70 % APY, selon les paires de jetons.

Investissement en actifs synthétiques

Protocole miroir

Si les investisseurs recherchent des produits synthétiques, Mirror Protocol est une plate-forme d'actifs synthétiques incontournable. Il offre également aux utilisateurs une prime dérivant de la différence entre le prix du pool et celui de l'oracle. Les actifs synthétiques suivent la volatilité des prix réels et peuvent être fortement impactés lorsque les pools ont peu de liquidités. Les investisseurs devraient mettre cela en compte pour les investissements en actifs synthétiques.

Rampe de lancement

Performances du tableau de bord StarTerra :

• Argent Orion (ORION) : 1 460 %.
• Marchés en boucle (LOOP) : 380 %.
• Terre Terre (TLAND): 770%.

Pour une plateforme IDO, le nombre de nouveaux lancements est une mesure importante pour mesurer la durabilité à long terme. Sans lancements, la plateforme IDO sera inutile. En parlant de StarTerra, nous pouvons voir qu'il y a toujours des projets imminents prêts à être lancés, lui construisant un fossé. 

Ventes à venir de StarTerra

En général, la tendance IDO en crypto s'épuise car le marché tremble avec une forte volatilité en ce moment. Lorsqu'il est dans la phase haussière, les lancements d'IDO obtiennent souvent beaucoup de traction communautaire, ce qui permet de lever une énorme quantité de capitaux.

Parachutage

Lien : https://www.terradrops.io/

Lien : https://learnterra.io/airdrops/

Prédictions Terra

Terra avec une idée aventureuse de stablecoin a stimulé le marché depuis qu'il a grimpé du bas vers le top 10 des projets de cryptographie avec la capitalisation boursière la plus élevée. Coin98 Insights proposera des prédictions selon lesquelles Terra et son écosystème pourraient aller de l'avant et explorons ce que nous pouvons faire lors de la prochaine vague.

• Opportunités pour d'autres niches DeFi : les DEX et les marchés monétaires sont ceux qui attirent le plus la communauté. En revanche, le créneau des dérivés et des options est encore en développement. Les opportunités pour les investisseurs sont imminentes, mais nous devons examiner attentivement nos investissements car le marché de la cryptographie est extrêmement risqué.
• Jeux basés sur NFT avec modèle DeFi : En novembre 2021, Terra a annoncé son lancement sur le marché du jeu en Corée, ce qui donne un bon signal puisque l'industrie du jeu en Corée était estimée à plus de 15 milliards de dollars en 2020.

Terra inonde le marché du jeu coréen

• Autre que Terraform Labs ? Terra devrait attirer de plus en plus de grands acteurs entrant dans l'écosystème pour accélérer les Dapps. Il y a encore quelques grands noms de capital-risque qui apparaissent et les rampes de lancement IDO sur Terra seront un acteur clé pour obtenir la traction de la communauté.
• Adoption massive : c'est l'objectif principal de Terra avec UST. Le système de paiement mondial vaut désormais plusieurs billions de dollars, et UST vise à être un gagnant. Si UST est capable de réaliser l'ambition, LUNA captera sûrement des tonnes de valeur.

Conclusion

Pour conclure, c'est tout ce que vous devez savoir sur Terra et son écosystème. Nous espérons que vous avez acquis des informations précieuses pour comprendre le potentiel futur et trouver des opportunités sur le marché de la cryptographie. D'autres résumés de l'écosystème sont en cours, restez à l'écoute !