लिक्विड स्टेकिंग क्या है? क्या लिक्विड स्टेकिंग एक नया चलन बन जाएगा?

लिक्विड स्टेकिंग क्या है? क्या यह भविष्य में एक नया चलन है? एक उत्कृष्ट लिक्विड स्टेकिंग प्रोजेक्ट खोजने के लिए मुख्य बिंदु क्या हैं?

लिक्विड स्टेकिंग एक कीवर्ड है जिसका उल्लेख 2020 की गर्मियों से किया गया है, और हाल ही में हमने इस क्षेत्र में कुछ परियोजनाओं को देखना शुरू किया है। इस लेख में, आइए जानें कि Coin98 के साथ लिक्विड स्टेकिंग क्या है? क्या यह एक स्थायी क्षेत्र है और भविष्य में विकसित हो सकता है?

लिक्विड स्टेकिंग क्या है?

लिक्विड स्टेकिंग का उपयोग उन प्रोटोकॉलों का वर्णन करने के लिए किया जाता है जो विकेंद्रीकृत नेटवर्क में रखी गई परिसंपत्तियों के बदले हुए टोकन के रूप में सिंथेटिक संपत्ति के निर्माण की अनुमति देते हैं।

इस प्रकार, लिक्विड स्टेकिंग प्रोटोकॉल संपत्ति को खरीदने और बेचने की अनुमति देता है , अन्य बाजारों में तरल होता है, और सिंथेटिक परिसंपत्तियों का उपयोग विकेंद्रीकृत वित्त ( DeFi ) अनुप्रयोगों में संपार्श्विक के रूप में कर सकता है।

उदाहरण के लिए, Acala की "स्टेकिंग लिक्विडिटी" सुविधा उपयोगकर्ताओं को KSM को स्टेक करने और LKSM को वापस पाने की अनुमति देती है। 

दांव पर लगे KSM से स्टेकिंग पुरस्कार प्राप्त करने के अलावा, उपयोगकर्ता Acala से टकसाल kUSD पर अन्य प्रोटोकॉल में LKSM का भी उपयोग कर सकते हैं, या तरलता और तरलता खेती में भाग ले सकते हैं।

लिक्विड स्टेकिंग के भविष्य में फलने-फूलने का मौका क्यों है?

प्रूफ ऑफ स्टेक (पीओएस) अब विकेन्द्रीकृत नेटवर्क हासिल करने के लिए एक लोकप्रिय मानक बन गया है, पीओएस के पास पीओडब्ल्यू पर कई फायदे हैं - काम का सबूत , तेज ब्लॉक पीढ़ी समय, परिचालन लागत कम, उच्च थ्रूपुट और कम पारिस्थितिक प्रभाव, ... 

Coin98 में एक लेख है जिसमें बताया गया है कि प्रूफ ऑफ स्टेक काम के सबूत की तुलना में अधिक सुरक्षित और व्यापक रूप से उपयोग क्यों किया जाता है, आप इसे बेहतर ढंग से समझने के लिए संदर्भित कर सकते हैं!

इसलिए, अधिकांश नए ब्लॉकचेन नेटवर्क को सुरक्षित करने के लिए PoS, या PoS अनुकूलन का विकल्प चुनते हैं। आप में से जो नहीं जानते हैं, उनके लिए दुनिया का दूसरा सबसे बड़ा विकेन्द्रीकृत नेटवर्क, एथेरियम , भी धीरे-धीरे PoW से PoS में जाने और Ethereum 2.0 बनने की प्रक्रिया में है ।

PoS नेटवर्क और अधिकांश PoS अनुकूलन में, सर्वसम्मति प्रक्रिया ("दांव") में प्रतिभागियों ("सत्यापनकर्ता") की पहचान करने के लिए देशी टोकन का उपयोग संपार्श्विक के रूप में किया जाता है। 

यह सुनिश्चित करने के लिए कि लेन-देन की पुष्टि और सत्यापन में सत्यापनकर्ता धोखा नहीं देते हैं, PoS प्रोटोकॉल देशी टोकन की संख्या को लॉक कर देगा, और व्यवहार का पता लगाने के मामले में सत्यापनकर्ता द्वारा दांव पर लगाए गए टोकन को जब्त या जला सकता है।

लिक्विड स्टेकिंग सत्यापनकर्ताओं या प्रतिनिधियों को पूंजी का अधिक कुशलता से उपयोग करने की अनुमति देता है। जब उपयोगकर्ता मूल संपत्ति को बंधक प्रोटोकॉल में जमा करते हैं, तो उपयोगकर्ता नेटवर्क की सुरक्षा में भाग ले सकते हैं और ब्लॉक पुरस्कार प्राप्त कर सकते हैं।

इसके अलावा, उपयोगकर्ताओं को स्टैक्ड टोकन का प्रतिनिधित्व करने वाले फंगसेबल टोकन के रूप में सिंथेटिक संपत्ति वापस प्राप्त होती है, जिसका उपयोग उपयोगकर्ता अतिरिक्त लाभ अर्जित करने के लिए समर्थित प्रोटोकॉल में उपयोग करने के लिए कर सकते हैं।

उदाहरण के लिए: stETH और ब्लॉक इनाम प्राप्त करने के लिए ETH को Lido में जमा करें। फिर, अतिरिक्त लिक्विडिटी माइनिंग बोनस के लिए कर्व या सैडल में लिक्विडिटी-प्रदत्त stETH का उपयोग करें ।

सारांश:

• जब कोई लिक्विड स्टेकिंग प्रोटोकॉल नहीं होता है, तो उपयोगकर्ता चुन सकते हैं: नेटवर्क सुरक्षा में भाग लेने और ब्लॉक पुरस्कार प्राप्त करने के लिए प्रोटोकॉल में हिस्सेदारी, या लाभ कमाने के लिए डेफी में शामिल हों ⇒ 2 में से 1 चुनें।
• लिक्विड स्टेकिंग प्रोटोकॉल के साथ, उपयोगकर्ता 2 2 इन 1 कर सकते हैं।

बकाया लिक्विड स्टेकिंग प्रोटोकॉल प्रोजेक्ट्स

वर्तमान में, लिक्विड स्टेकिंग कई प्रमुख पारिस्थितिक तंत्रों में विकसित हुआ है, विशेष रूप से एथेरियम, पोलकाडॉट और कुसामा।

Ethereum

एथेरियम डेफी का पालना है और वर्तमान में सबसे तेजी से बढ़ते डेफी स्थानों में से एक है। इससे बड़ी मात्रा में ETH को DeFi प्रोटोकॉल में बंद कर दिया जाता है।

लिक्विड स्टेकिंग प्रोटोकॉल PoS ETH 2.0 में DeFi और स्टेकिंग प्रोटोकॉल में बंद बड़ी मात्रा में तरलता को अनलॉक करने में मदद करता है, जिससे पूंजी प्रवाह अधिक कुशल हो जाता है।

लिडो को एथेरियम पर सबसे शक्तिशाली लिक्विड स्टेकिंग प्रोटोकॉल माना जाता है, टेरा सिस्टम और जल्द ही सोलाना का समर्थन करते हुए यह परियोजना क्षैतिज रूप से विस्तारित होती है।

कुसामा और पोलकाडोटी

Kusama & Polkadot की टोकनोमिक परियोजनाओं को पैराचेन स्लॉट की नीलामी के लिए KSM और DOT की बहुत आवश्यकता होती है, जिससे लिक्विड स्टेकिंग इस पारिस्थितिकी तंत्र के लिए सही समाधान बन जाता है।

Kusama & Polkadot प्लेटफॉर्म से तकनीकी सीमाओं के कारण, उपरोक्त प्रोजेक्ट्स वर्तमान में Kusama & Polkadot रिले-चेन पर मेननेट लॉन्च नहीं कर सकते हैं। लेकिन अगले 6-12 महीनों में, इस पारिस्थितिकी तंत्र पर लिक्विड स्टेकिंग की तस्वीर अब की तुलना में बहुत मजबूत होने की संभावना है। कुछ उत्कृष्ट परियोजनाओं का उल्लेख किया जा सकता है जैसे: करुरा और एकला, बिफ्रोस्ट, स्टाफी, ...

कैसे लिक्विड स्टेकिंग हितधारकों के लिए स्थायी लाभ लाता है

क्रिप्टो में व्यापार मॉडल पारंपरिक वित्त की तुलना में बहुत अलग नहीं है, यह एक ढांचा है जो संक्षेप में, सहज और व्यवस्थित रूप से वर्णन करता है कि किसी परियोजना के लिए दीर्घकालिक मूल्य कैसे लाया जाए, उपयोगकर्ता उपयोग करें और ध्वनि मुद्रीकरण रणनीतियों के माध्यम से मूल्य पर कब्जा करें।

लिक्विड स्टेकिंग प्रोटोकॉल के लिए, मुझे एहसास हुआ कि यह प्रोजेक्ट टीम एक नेटवर्क उत्पाद प्रदान कर रही है जो कई पार्टियों को लाभान्वित करती है, जिसमें शामिल हैं:

• उपयोगकर्ता: सबसे सहज, उपयोगकर्ताओं को दोनों स्रोतों से अधिक लाभ अर्जित करने में मदद करता है: ब्लॉक इनाम + डेफी प्रोटोकॉल से प्रोत्साहन पूंजी दक्षता बढ़ाएं।
• नेटवर्क: जब कई उपयोगकर्ता लिक्विड स्टेकिंग प्रोटोकॉल में टोकन लगाते हैं, तो इसका मतलब है कि आम नेटवर्क में शामिल होना, अप्रत्यक्ष रूप से नेटवर्क सुरक्षा बढ़ाना और नेटवर्क को अधिक विकेंद्रीकृत बनाना।
• अन्य डेफी प्रोटोकॉल: लिक्विड स्टेकिंग प्रोटोकॉल से सिंथेस टोकन का उपयोग करने वाले उपयोगकर्ता उन परियोजनाओं के लिए टीवीएल और वॉल्यूम बढ़ाते हैं।

सामान्य तौर पर, जब उपयोगकर्ताओं से उपयोग बढ़ता है, तो हितधारकों के लिए लाभ भी बढ़ जाता है। यह सकारात्मक नेटवर्क प्रभाव है।

वर्तमान में, इस प्रोजेक्ट टीम के लिए उपयोग किया जाने वाला एकमात्र एप्लिकेशन गवर्नेंस है - लिक्विड स्टेकिंग प्रोजेक्ट के इकोसिस्टम गवर्नेंस में भाग लेना। लेकिन 2 अन्य अनुप्रयोग हैं जो बहुत अधिक उल्लेखनीय हैं कि यह संभावना है कि इस समूह की परियोजनाएं भविष्य में मेननेट पर लागू होंगी:

• साझा प्रोटोकॉल शुल्क।
• गवर्नेंस - लिक्विड स्टेकिंग प्रोजेक्ट और संबंधित L1s के इकोसिस्टम गवर्नेंस में भाग लें।

शेयर प्रोटोकॉल शुल्क

अधिकांश लिक्विड स्टेकिंग परियोजनाएं उपयोगकर्ताओं द्वारा अर्जित लाभ पर शुल्क का एक हिस्सा चार्ज करके प्रोटोकॉल शुल्क की गणना करती हैं, मेरी राय में यह पारस्परिक लाभ के सिद्धांत के आधार पर चार्ज करने का एक उचित तरीका है।

परियोजना किसी भी तरह से टोकन धारकों या हितधारकों को प्रोटोकॉल शुल्क के सभी या कुछ हिस्से को साझा कर सकती है।

उदाहरण: उपयोगकर्ता ने 1,000 ईटीएच को लिडो में 4.4% के एपीआर के साथ जोड़ा। एक वर्ष के बाद, वह व्यक्ति लीडो से पूंजी निकालता है, उन्हें अपनी पूंजी वापस और ब्लॉक इनाम से लाभ प्राप्त होगा, इसके बराबर:

1,000 + 1,000*4.4%*90% = 1039.6 ETH

लीडो पक्ष पर, परियोजना को बदले में एक प्रोटोकॉल शुल्क प्राप्त होता है:

1,000*4.4%*10% = 4.4 ETH

वास्तव में, लीडो का लिक्विड स्टेकिंग उत्पाद दो L1s, एथेरियम और टेरा पर लॉन्च हो रहा है, उपरोक्त डेटा के साथ एक त्वरित गणना करें (यह मानते हुए कि TVL और APR नहीं बदलते हैं), फिर प्रोटोकॉल शुल्क जो कि Lido हर साल $ 25M रेंज में कमाता है।

4,085,572,316*0.44% + 1,994,361,835*0.34% = $24,757,348.4294

शासन

मूल रूप से, नेटवर्क में एक निश्चित मात्रा में स्टेकिंग टोकन धारण करके, लिक्विड स्टेकिंग प्रोटोकॉल को उस L1 प्रोजेक्ट के शासन में भाग लेने का अधिकार है। 

यह मानते हुए कि लिक्विड स्टेकिंग प्रोटोकॉल एलडीओ धारकों को यह अधिकार देता है, मुझे लगता है कि यह प्रोजेक्ट टीम का एक उत्कृष्ट उपयोग मामला है। फिर, लिक्विड स्टेकिंग प्रोटोकॉल के मूल टोकन को धारण करना संबंधित पारिस्थितिक तंत्र के शासन में भाग लेने में सक्षम होने के बराबर है।

लिक्विड स्टेकिंग का भविष्य

मेरी व्यक्तिगत राय में, मुझे लगता है कि लिक्विड स्टेकिंग निम्नलिखित पारिस्थितिक तंत्रों में पनपेगी:

कुसमा / पोलकाडोट

पैराचेन स्लॉट नीलामी केएसएम और डीओटी की एक बहुत बड़ी मात्रा को लॉक कर देगा और कुछ भी नहीं करेगा, लिक्विड स्टेकिंग कुसमा / पोलकाडॉट पारिस्थितिकी तंत्र के लिए एक बहुत ही उपयुक्त उत्पाद है क्योंकि यह द्वितीयक बाजार में बड़ी मात्रा में संपत्ति जारी करता है।

L1s में DeFi पूरे जोरों पर है

कुछ L1s में Ethereum, Terra, Solana जैसे सक्रिय DeFi प्रोजेक्ट हैं।

सिद्धांत रूप में, सभी ब्लॉकचेन PoS लिक्विड स्टेकिंग के विकास के लिए एक संभावित बाजार है, लेकिन अगर उन ब्लॉकचेन का डेफी इकोसिस्टम खुद विकसित नहीं होता है, तो जारी किए गए सिंथेटिक एसेट्स का उपयोग कैसे किया जा सकता है?

इसलिए, वास्तव में, केवल एक संपन्न डेफी इकोसिस्टम वाले ब्लॉकचेन ही लिक्विड ज़टेकिंग टीम को स्थायी रूप से विकसित कर सकते हैं, जो कि एएमएम, उधार, आदि जैसे मूलभूत डेफी टुकड़ों पर आधारित है।

लिक्विड स्टेकिंग के साथ निवेश का अवसर

क्रिप्टो में , जब एक नया चलन दिखाई देता है, तो उसी क्षेत्र में दीर्घकालिक विकास के लिए उन्मुख मुख्य परियोजनाओं के अलावा, अल्पकालिक बनाने के लिए नई परियोजनाओं का भी पालन करना होगा। तो संभावित परियोजनाओं की पहचान कैसे करें जो लिक्विड स्टेकिंग पर काम कर रहे प्रोजेक्ट टीम में उच्च आरओआई ला सकते हैं? मुख्य बिंदु कहाँ है?

लिक्विड स्टेकिंग प्रोटोकॉल उपयोगकर्ता के दृष्टिकोण से, वे अधिक से अधिक उपज अर्जित करने के लिए अपनी पूंजी का बेहतर उपयोग करना चाहेंगे। जबकि ब्लॉक इनाम से ब्याज दर काफी कम है, आमतौर पर 10% से कम, शेष उपज डेफी प्रोटोकॉल (तरलता खनन, एक तरफ की हिस्सेदारी, ...) से आती है।

इसलिए, जैसा कि लिक्विड स्टेकिंग प्रोटोकॉल द्वारा जारी एक सिंथेटिक एसेट को अधिक से अधिक डेफी प्रोटोकॉल द्वारा अपनाया जाता है, संयुक्त उपयोगकर्ताओं के लिए अधिक विकल्प और रणनीति उपलब्ध होती है। 

इसलिए, मेरी व्यक्तिगत राय में, लिक्विड स्टेकिंग प्रोटोकॉल टीम में परियोजनाओं की दीर्घकालिक सफलता के लिए सिंथेटिक परिसंपत्तियों को अपनाना और अपनाना महत्वपूर्ण बिंदुओं में से एक है।

सामान्य तौर पर, लिक्विड स्टेकिंग के तहत किसी प्रोजेक्ट में निवेश करने पर विचार करते समय, आपको निम्नलिखित 3 कारकों पर विचार करने की आवश्यकता होती है:

• आप किस पारिस्थितिकी तंत्र पर काम करते हैं? - क्या डेफी इकोसिस्टम एथेरियम, टेरा, सोलाना, जैसे फल-फूल रहा है ...
• देशी टोकन के लिए प्रोजेक्ट कैप्चर वैल्यू कैसे? - वर्तमान और भविष्य के उपयोग के मामले, मूल टोकन के लिए मूल्य कैसे प्राप्त करें।
• परियोजना से जारी सिंथेटिक संपत्ति का उपयोग किस डेफी प्रोटोकॉल और पारिस्थितिक तंत्र में किया जाता है?

सारांश

इस प्रकार, Coin98 ने आपको लिक्विड स्टेकिंग से परिचित कराया, क्या लिक्विड स्टेकिंग भविष्य में विकसित होगी, और एक उत्कृष्ट लिक्विड स्टेकिंग प्रोजेक्ट खोजने के लिए प्रमुख बिंदु। लिक्विड स्टेकिंग के बारे में आप क्या सोचते हैं? Coin98 के साथ चर्चा करने के लिए कृपया नीचे टिप्पणी करें!