स्थिर मुद्रा परिभाषा: स्थिर मुद्रा क्या है? स्थिर सिक्के कैसे काम करते हैं? (2022)

स्थिर मुद्रा क्या है? बाजार में स्थिर मुद्रा की क्या भूमिका है? Stablecoins कितने प्रकार के होते हैं? यहां स्टेबलकॉइन के बारे में जानें!

स्टेबलकॉइन क्रिप्टो में सबसे आवश्यक संपत्तियों में से एक है, और फिर भी यकीनन सबसे ज्यादा अनदेखी की गई है। भले ही हर क्रिप्टो उपयोगकर्ता द्वारा Stablecoins का व्यापक रूप से उपयोग किया गया हो, लेकिन उन्हें कभी भी पूरी तरह से विस्तार से नहीं समझा गया है।

इसीलिए इस लेख में, मैं आपको Stablecoins की गहरी समझ से परिचित कराऊंगा, जिसमें उनकी परिभाषा, विभिन्न प्रकार के Stablecoins, अन्य संपत्तियों की तुलना में, साथ ही साथ मुनाफे के लिए उन्हें कैसे अनुकूलित किया जाए।

स्थिर मुद्रा परिभाषा: स्थिर मुद्रा क्या है?

स्थिर मुद्रा को एक क्रिप्टोक्यूरेंसी के रूप में परिभाषित किया जाता है , जिसका मूल्य एक विशिष्ट वस्तु (सोना, चांदी, ...) या फिएट (डॉलर, यूरो, ...) के लिए होता है। यह क्रिप्टो पर नकदी प्रवाह की गति को आसान बनाता है, इसकी अत्यधिक उच्च अस्थिरता के साथ-साथ यहां मूल फिएट मुद्राओं की गैर-मौजूदगी को देखते हुए।

फिलहाल, क्रिप्टो बाजार के भीतर लगभग 81 स्थिर सिक्के हैं (कोइंगेको के अनुसार), प्रत्येक में एक अलग तंत्र और आंकी गई मूल्य है। हम निम्नलिखित कुछ खंडों में इसकी गहराई में जाएंगे।

स्थिर सिक्के कैसे काम करते हैं?

Stablecoins के काम करने के लिए, उन्हें अपने मूल्यवर्ग के मूल्य को बनाए रखने में सक्षम होना चाहिए। फिलहाल, अधिकांश Stablecoins को USD में मूल्यवर्गित किया गया है। यह समझ में आता है क्योंकि यूएसडी वर्तमान में सबसे बड़ी फिएट मुद्रा है।

एक विशिष्ट मूल्य पर मूल्य को स्थिर रखने के लिए विभिन्न विधियों का विकास किया गया है; प्रत्येक तरह से एक समान प्रकार का स्थिर मुद्रा आता है। इस समय तक का सबसे आम और सबसे कुशल तरीका 1:1 के अनुपात में वास्तविक फिएट मुद्राओं के साथ Stablecoins को वापस करना है।

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स्थिर मुद्रा समझ

क्या स्थिर सिक्के सुरक्षित हैं?

सबसे पहले बात करते हैं Stablecoins की कीमतों के संदर्भ में सुरक्षा की। जैसा कि उनके नाम का तात्पर्य है, वे कीमत में "स्थिर" हैं। अन्य क्रिप्टोकरेंसी की तुलना में, जो आमतौर पर मूल्य में अस्थिर होते हैं, स्टैबलकॉइन को धारण करने के लिए एक सुरक्षित संपत्ति माना जा सकता है। Stablecoins को स्टोर-ऑफ-वैल्यू एसेट के रूप में भी जाना जाता है।

हालांकि, एक स्थिर मुद्रा का सबसे महत्वपूर्ण महत्व इसकी खूंटी के मूल्य को बनाए रखने की क्षमता है। यह कहने के लिए कि स्थिर मुद्रा सुरक्षित है या नहीं, इस पहलू पर विचार किया जाना चाहिए। 

यहां एक उदाहरण दिया गया है कि कैसे डीएआई अपने मूल्य प्रसार को देखते हुए यूएसडीपी की तुलना में एक सुरक्षित (और इसलिए, बेहतर) स्थिर मुद्रा है। जबकि डीएआई अपने पूर्ण विकसित चरण में कीमत को केवल 1% के आसपास रखने में सक्षम था, यूएसडीपी की संख्या 4% से अधिक थी।

USDP और DAI के बीच मूल्य प्रसार तुलना

जबकि 4% एक छोटी संख्या की तरह लगता है, यह एक स्थिर मुद्रा के लिए बहुत महत्वपूर्ण है। DAI जैसे बड़े Stablecoin के लिए 1% भी बहुत बड़ी बात है। यदि डीएआई की कीमत में 1% की गिरावट है और वह ठीक नहीं हो सकता है, तो $872M तुरंत खो जाएगा।

तो निष्कर्ष निकालने के लिए: कुल मिलाकर, Stablecoins सुरक्षित हैं। हालांकि, यूएसडीटी, यूएसडीसी, या यूएसटी जैसे शीर्ष स्थिर सिक्कों का उपयोग करने की अनुशंसा की जाती है क्योंकि उनका कई बार बाजार-परीक्षण किया गया है। इसलिए, आप आश्वस्त कर सकते हैं कि वे कीमत में बहुत अधिक उतार-चढ़ाव नहीं करेंगे।

Stablecoins क्यों खरीदें? स्थिर सिक्के क्यों महत्वपूर्ण हैं?

जैसा कि लेख की शुरुआत में बताया गया है, Stablecoins क्रिप्टो में सबसे महत्वपूर्ण संपत्तियों में से एक है। फिएट मुद्राओं के समान, उनका उपयोग मूल्य को संग्रहीत करने, एक संख्यात्मक खाता प्रदान करने और क्रिप्टो बाजार के भीतर विनिमय की सुविधा के लिए किया जा सकता है। इसलिए, वे क्रिप्टो की वित्तीय प्रणाली और अर्थव्यवस्था को बनाए रखने के लिए प्राथमिक उपकरण हैं।

आप Stablecoins क्यों खरीदना चाहेंगे इसके कुछ कारण हैं:

• उन्हें विनिमय के माध्यम के रूप में उपयोग करने के लिए। Stablecoins का उपयोग अन्य क्रिप्टोकरेंसी या वास्तविक जीवन की संपत्ति खरीदने और बेचने के लिए किया जा सकता है।
• क्रिप्टो बाजार में भाग लेने के लिए। जैसा कि पहले उल्लेख किया गया है, क्रिप्टो में फिएट मुद्राएं और सोना या चांदी जैसी वस्तुएं मौजूद नहीं हैं। इसलिए, क्रिप्टो के साथ जुड़ने के लिए, सबसे पहले आपको Stablecoins खरीदना होगा।
• स्टोर-ऑफ-वैल्यू एसेट के रूप में अस्थिरता से बचाव के लिए। अन्य क्रिप्टोकरेंसी के विपरीत, Stablecoins कीमत में तय होते हैं और होने चाहिए। नतीजतन, वे धारण करने के लिए एक आदर्श प्रकार की संपत्ति हैं, खासकर जब बाजार में उतार-चढ़ाव होता है।

Stablecoins का उपयोग किस लिए किया जाता है?

Stablecoins की उपरोक्त उपयोगिताओं के अलावा, उनका उपयोग विभिन्न अन्य उद्देश्यों के लिए भी किया जाता है:

• खेती: आप Stablecoins के साथ तरलता और खेत प्रदान कर सकते हैं। वर्तमान कृषि एपीवाई आमतौर पर 30% से 100% तक होती है।
• स्टेकिंग: कम जोखिम वाली खेती के समान, स्टेकिंग आपको Stablecoins के साथ प्रतिफल अर्जित करने की अनुमति देता है। वर्तमान स्टेकिंग एपीवाई आमतौर पर आपके द्वारा उपयोग किए जाने वाले प्लेटफॉर्म और स्थिर मुद्रा के आधार पर 4% से 20% तक होती है।
• उधार: क्रिप्टो में Stablecoins उधार लेने की भारी मांग मौजूद है क्योंकि निवेशक अपने लाभ का लाभ उठाना चाहते हैं। इसलिए, उधार देना भी बहुत रुचि का है। एंकर की सफलता के बाद से DeFi में Stablecoins को उधार देना दृढ़ता से उत्पन्न हुआ है , जिसने Stablecoins की आपूर्ति के लिए 20% निश्चित ब्याज दर प्रदान की है।

Stablecoins के साथ कमाई

स्थिर सिक्कों के जोखिम

भले ही Stablecoins सामान्य रूप से सुरक्षित हैं, जैसा कि कहा गया है, फिर भी वे अपने आंकी गए मूल्य को खोने का जोखिम उठाते हैं । चूंकि क्रिप्टो बाजार अभी भी अपरिपक्व है और विकास के स्तर पर है, अधिकांश संपत्ति अभी भी तरल नहीं हैं और अस्थिरता की चपेट में हैं। स्थिर सिक्के कोई अपवाद नहीं हैं। यहां तक ​​कि एमआईएम - छठी रैंक वाली स्थिर मुद्रा, अपने आंकी गए मूल्य को स्थायी रूप से बनाए नहीं रख सकती है।

एमआईएम मूल्य चार्ट

यह आमतौर पर क्रिप्टो-समर्थित Stablecoins और Algorithmic Stablecoins के साथ होता है, विशेष रूप से बाद वाला। मूल्य में कुछ प्रतिशत खोना एक स्थिर मुद्रा के लिए भयानक हो सकता है, लेकिन इसकी कीमत को पूर्ण शून्य पर लाने के रूप में नहीं। बीएसी को एक उदाहरण के रूप में लेते हुए, बड़ी संख्या में एल्गोरिथम स्थिर सिक्कों के लिए यह मामला रहा है।

बीएसी मूल्य चार्ट

कैसे Stablecoins अन्य मुद्राओं की तुलना में

फिएट बनाम स्थिर सिक्के

फिएट मुद्राओं और स्थिर सिक्कों में बहुत कुछ समान है, मुख्यतः उनके प्राथमिक उपयोग के मामले में। यहाँ दोनों के बीच एक विस्तृत तुलना है:

Altcoins बनाम Stablecoins

Stablecoins की तुलना अक्सर Altcoins से की जाती है क्योंकि वे दो सबसे लोकप्रिय प्रकार की क्रिप्टोकरेंसी हैं। आइए देखें कि वे कैसे भिन्न हैं:

स्थिर सिक्कों के प्रकार

जैसा कि ऊपर उल्लेख किया गया है, 4 प्रकार के स्थिर सिक्के हैं, जिनमें से प्रत्येक के पास इसके आंकी गए मूल्य को बनाए रखने के लिए एक अलग तंत्र है। अगले भाग में, मैं हर प्रकार के बारे में विस्तार से बताऊंगा।

फिएट-समर्थित Stablecoins

Fiat-back Stablecoins, Fiat मुद्राओं द्वारा 100% समर्थित Stablecoins हैं। यह वर्तमान में सबसे अधिक इस्तेमाल किया जाने वाला स्थिर मुद्रा है, जिसमें यूएसडीटी और यूएसडीसी दो सबसे बड़े स्थिर सिक्के हैं।

इस प्रकार के स्थिर मुद्रा को जारी करने और यह सुनिश्चित करने के लिए कि उनका खूंटी मूल्य बनाए रखा जाए, उन्हें 1:1 के अनुपात में फिएट मुद्राओं द्वारा समर्थित होना चाहिए। इसका मतलब यह है कि, उदाहरण के लिए, 1 यूएसडीटी जारी करने के लिए, मूल्य में 1 अमरीकी डालर की संपत्ति को टीथर के भंडार में डालना होगा।

कमोडिटी-समर्थित Stablecoins

कमोडिटी-समर्थित Stablecoins Fiat-समर्थित Stablecoins के समान ही काम करते हैं। उनके आंकी गए मूल्य में एकमात्र अंतर है:

• फिएट-समर्थित स्टेबलकॉइन फिएट मुद्राओं की कीमत का प्रतिनिधित्व करते हैं।
• कमोडिटी-समर्थित Stablecoins मानक के रूप में सोने या चांदी जैसी दुर्लभ धातुओं को लेते हैं।

फिलहाल, कमोडिटी-समर्थित Stablecoins के लिए सबसे लोकप्रिय खूंटी मूल्य सोना है। इस स्थिर मुद्रा प्रकार के कुछ उदाहरण टीथर गोल्ड (XAUT) और पैक्स गोल्ड (PAXG) हैं। इन टोकन के लिए, 1 औंस सोना 1 XAUT या PAXG के बराबर होता है।

क्रिप्टो-समर्थित स्थिर सिक्के

क्रिप्टो-समर्थित Stablecoins, जिसे विकेंद्रीकृत Stablecoins के रूप में भी जाना जाता है, Stablecoins हैं जो अपने आंकी गए मूल्य को बनाए रखने के लिए वास्तविक जीवन की संपत्ति पर भरोसा नहीं करते हैं। इसके बजाय, वे सीधे क्रिप्टो संपत्ति का उपयोग करते हैं, इसलिए क्रिप्टो बाजार को अधिक पूंजी-कुशल और तरल बनाते हैं।

अधिकांश क्रिप्टो-समर्थित Stablecoins लागू करने वाला तंत्र अति-संपार्श्विक है: उपयोगकर्ता (या प्रोटोकॉल) Stablecoins का टकसाल करते हैं जब संपार्श्विक के रूप में जमा की गई संपत्ति का अधिक मूल्य होता है। इस तरह, यह गारंटी दी जाती है कि स्थिर मुद्रा टोकन हमेशा अपने से अधिक मूल्य की संपत्ति के साथ समर्थित होगा, यदि स्थिर मुद्रा अपने खूंटी को बनाए नहीं रख सकती है तो संभावित नुकसान को समाप्त कर देगा।

मेकरडीएओ इस क्षेत्र का सबसे प्रमुख प्रोटोकॉल है। मेकरडीएओ लगभग 150% को ओवरकोलेटरलाइज़ करके, एक क्रिप्टो-समर्थित स्थिर सिक्कों को डीएआई बनाने में सक्षम बनाता है। अब तक, $14B से अधिक को मेकरडीएओ में बंद कर दिया गया है, जिससे डीएआई वर्तमान सबसे बड़ी क्रिप्टो-समर्थित स्थिर मुद्रा बन गई है।

एल्गोरिथम स्थिर सिक्के

यह स्पष्ट रूप से देखा जा सकता है कि उपरोक्त सभी प्रकार के Stablecoins को धन या संपत्ति को भंडार में रखकर अपने आंकी गए मूल्य को बनाए रखना है। हालांकि, यह Stablecoins को मात्रा में स्केल करना मुश्किल बनाता है, इस प्रकार पूंजीगत अक्षमताओं को जन्म देता है।

इस चुनौती से निपटने के प्रयास में एल्गोरिथम स्थिर सिक्के विकसित किए गए हैं। एल्गोरिथम स्थिर सिक्के स्थिर सिक्के हैं जो अपने आंकी गए मूल्य को बनाए रखने के लिए पूरी तरह से एल्गोरिदम पर भरोसा करते हैं। इसलिए, इस प्रकार के स्थिर मुद्रा को जारी करने के लिए किसी पूंजी की आवश्यकता नहीं होती है, जिसके परिणामस्वरूप इसका उत्पादन और विस्तार करना आसान हो जाता है।

वर्तमान में 3 प्रकार के एल्गोरिथम स्थिर सिक्के हैं:

• रिबेस: टोकन आपूर्ति को तदनुसार संशोधित करके मूल्य बनाए रखें। यदि टोकन की कीमत बढ़ जाती है, तो यह आपूर्ति में बढ़ जाएगा और इसके विपरीत। कुछ रीबेसिंग एल्गोरिथम स्थिर सिक्के: AMPL, BASE।
• Seigniorage: सेग्निओरेज प्रक्रियाओं के माध्यम से प्राथमिक स्थिर मुद्रा की कीमत को बनाए रखने के लिए 2-3 टोकन लागू करें। कुछ Seigniorage Algorithmic Stablecoins: UST, BAS, FEI।
• भिन्नात्मक: फिएट-समर्थित स्थिरकोइन और सिग्निओरेज स्थिरकोइन का संयोजन। इस प्रकार के स्टैबलकोइन की कीमत आंशिक रूप से यूएसडीसी जैसे फिएट-समर्थित स्टैबलकोइन की आवश्यकता होती है और सिस्टम को 2-टोकन-मॉडल के साथ पूरक करती है। भिन्नात्मक एल्गोरिथम स्थिर मुद्रा का एक उदाहरण: फ्रैक्स फाइनेंस।

स्थिर सिक्के कैसे खरीदें

फिलहाल, क्रिप्टो में Stablecoins काफी व्यापक हैं। नतीजतन, अब Stablecoins खरीदने के कई तरीके हैं। यहां कुछ सिफारिशें दी गई हैं:

• सीईएक्स: सीईएक्स के माध्यम से, आप प्रत्येक समर्थित क्रिप्टोकुरेंसी के साथ-साथ फिएट मनी के साथ स्थिर सिक्के खरीद सकते हैं। अनुशंसित सीईएक्स: बिनेंस, कॉइनबेस,...
• DEX: आप DEX के माध्यम से भी Stablecoins खरीद सकते हैं। कर्व फाइनेंस (मल्टीचैन), इलिप्सिस (बीएससी), मोबियस (सेलो),...
• प्रोटोकॉल: Stablecoins को सीधे खरीदने के बजाय, आप उन्हें मेकरडीएओ (मिंटिंग डीएआई), टेरा (मिंटिंग यूएसटी), अब्रकदबरा मनी (मिंटिंग एमआईएम), जैसे समर्थित प्रोटोकॉल के माध्यम से टकसाल कर सकते हैं ...

Stablecoins में निवेश कैसे करें

Stablecoins के साथ निवेश करने और मुनाफा कमाने के कई तरीके हैं। इन तरीकों में से प्रत्येक का अपना जोखिम/इनाम है, इसलिए आपको किसी का पालन करने से पहले सावधानी से विचार करना चाहिए। 

ध्यान दें कि नीचे दी गई सभी विधियों में DeFi की भागीदारी की आवश्यकता होती है । DeFi में उच्च जोखिम हैं, जिनमें प्रोटोकॉल जोखिम और स्मार्ट अनुबंध जोखिम शामिल हैं। ध्यान से चुनें कि आप किस प्लेटफॉर्म का उपयोग करेंगे।

यह किसी भी तरह से वित्तीय सलाह नहीं है। आपको अपने फंड और कार्यों के लिए खुद जिम्मेदार होना चाहिए।

उपज खेती

आप या तो Stablecoin जोड़ी या Stablecoin-Altcoin जोड़ी का उपयोग करके, उपज अर्जित करने के लिए Stablecoins की खेती कर सकते हैं। स्थायी नुकसान होने के बाद से स्थिर मुद्रा निवेश का यह तरीका उच्चतम जोखिम/इनाम का वहन करता है।

कुछ उल्लेखनीय स्थिर मुद्रा खेती मंच: 

• वक्र वित्त: 3 - 35% एपीवाई।
• उत्तल वित्त: 2 - 28% एपीवाई।
• कृपाण वित्त: 3 - 20% एपीवाई।
• इलिप्सिस फाइनेंस: 4 - 70% एपीवाई।

जताया

उपज खेती के साथ कमाई करने का एक सुरक्षित तरीका है, इसलिए निवेश पर कम रिटर्न। आप या तो CEX जैसे Binance या DeFi प्रोटोकॉल जैसे कि Year Finance या Stargate Finance पर Stablecoins को दांव पर लगा सकते हैं।

• बिनेंस: 3 - 13% एपीवाई।
• वार्षिक वित्त: 2 - 22% एपीवाई।
• स्टारगेट फाइनेंस: 4 - 6% एपीवाई।

ऋण

Stablecoins को उधार देना या आपूर्ति करना, स्टेकिंग के समान ही काम करता है। केवल अंतर ही उनकी अवधारणा है कि आपूर्ति किए गए Stablecoins का उपयोग कैसे किया जाएगा। कुछ उधार प्रोटोकॉल जिनका उपयोग आप Stablecoins की आपूर्ति के लिए कर सकते हैं:

• एंकर: 18.5% एपीवाई।
• एवेन्यू: 2 - 7% एपीवाई।
• यौगिक: 1 - 2% एपीवाई।

निष्कर्ष

और आपको Stablecoins के बारे में जानने की जरूरत है। मुझे उम्मीद है कि इस लेख को पढ़ने के बाद, आपको Stablecoins की बेहतर समझ हो गई होगी कि वे क्या हैं और वे कैसे काम करते हैं। कुछ समय के लिए, चूंकि क्रिप्टो में Stablecoins बहुत महत्वपूर्ण हैं, इसलिए Stablecoins को अच्छी तरह से स्वीकार करने से आपको वहां के अधिकांश लोगों पर बढ़त मिल सकती है।

Stablecoins का उपयोग और क्षमता बहुत बड़ी है, और हम अभी भी केवल हिमशैल का सिरा देख रहे हैं। भविष्य में, Stablecoins संभवतः Fiat मुद्राओं की तुलना में अधिक व्यापक हो सकते हैं। कौन जान सकता है? केवल एक चीज जो हम निश्चित रूप से जानते हैं, वह यह है कि स्थिर सिक्के बहुत बड़े हैं, और वे निश्चित रूप से और भी बड़े हो जाएंगे।