तरलता क्या है? उच्च तरलता वाले सिक्के में निवेश क्यों करें?

तरलता क्या है? लिक्विडिटी का क्या महत्व है? अत्यधिक तरल सिक्कों में निवेश क्यों करें? तुरंत पता लगाओ!!!

इस लेख में, मैं आपके साथ एक ऐसे मुद्दे के बारे में जानने के लिए जाऊंगा जो वर्तमान क्रिप्टोक्यूरेंसी बाजार में व्यापारियों, निवेशकों और एक्सचेंजों द्वारा हमेशा सबसे अधिक रुचि रखता है। वह तरलता है।

तरलता क्या है? तरलता को कौन से कारक प्रभावित करते हैं? एक सिक्के की तरलता की जांच कैसे करें? आज के लेख में सभी का उत्तर दिया गया है।

आइए लेख को एक साथ शुरू करें!

तरलता क्या है?

तरलता, जिसे तरलता के रूप में भी जाना जाता है, एक बड़ी मात्रा में क्रिप्टोकुरेंसी की खरीद और बिक्री है, जो उस क्रिप्टोकुरेंसी की कीमत पर कोई (या बहुत कम) प्रभाव नहीं डालती है।

तरलता का उपयोग न केवल क्रिप्टो बाजार में किया जाता है, बल्कि स्टॉक में, या किसी भी व्यापारिक संपत्ति में भी किया जाता है। एक परिसंपत्ति को अत्यधिक तरल माना जाता है, जब इसे कीमत के मुकाबले तेजी से बेचा जा सकता है , जैसे कि बीटीसी, ईटीएच, आदि।

तरलता क्या है और तरलता के उदाहरण

तरलता उदाहरण

उदाहरण के लिए, वास्तविक जीवन में एक अत्यधिक तरल संपत्ति, जो कि सोना है , आप कहीं भी सोना खरीद और बेच सकते हैं, बिल्कुल सोने की दुकान नहीं। सोने की उच्च तरलता का कारण इसकी कीमतीता, लोगों द्वारा उच्च स्वीकार्यता है।

एक और उदाहरण नकद है । यदि आप ध्यान दें, तो हम हमेशा हर दिन पैसे का "व्यापार" करते हैं, अन्य चीजों के लिए इसका आदान-प्रदान करते हैं। इसलिए, नकद एक अत्यंत तरल संपत्ति है।

कुछ संपत्तियां अचल संपत्ति, या बहुत तरल नहीं हैं, जैसे अचल संपत्ति, प्राचीन वस्तुएं, फर्नीचर, कला चित्र इत्यादि।

तरलता का सार

जैसा कि मैंने कहा, तरलता का सार व्यापार की गति और उस कीमत के बीच व्यापार-बंद है जिस पर इसे खरीदा और बेचा जा सकता है। 

• अच्छी तरलता वाले सिक्के के साथ, यह व्यापार-बंद बहुत कम होगा। इसका मतलब यह है कि जब आप बड़ी मात्रा में एक त्वरित खरीद या बिक्री करते हैं, तो उस सिक्के की कीमत पर ज्यादा असर नहीं पड़ेगा।
• इसके विपरीत, तरलता वाले सिक्कों के लिए यह व्यापार-बंद अधिक होगा।

आपकी समझ के लिए मैं आपको एक उदाहरण देता हूँ:

आप $ 100,000 की मात्रा में $ 1 के लिए सिक्का ए खरीदते हैं और एक महीने के बाद सिक्का ए $ 10 के लायक है। इस बिंदु पर, आपकी संपत्ति ने 10 गुना, या $ 1M का लाभ कमाया है।

हालांकि, $ 10 पर खरीदारी की मात्रा बहुत कम है, केवल $ 100,000 और $ 10 से $ 9 की कीमत सीमा में कुल मात्रा $ 1M है।

यदि आप तुरंत लाभ लेना चाहते हैं , तो आपको अपने लाभ के 10% को $9 में बेचने के लिए व्यापार करना होगा। बदले में, आप A की सभी राशि को लगभग तुरंत बेचने के लिए प्रतीक्षा समय को कम कर देंगे।

तरलता का महत्व

तरलता हमेशा एक बहुत ही महत्वपूर्ण मुद्दा होता है और किसी भी बाजार में निवेश करने से पहले निवेशकों द्वारा हमेशा बहुत सावधानी से विचार किया जाता है। विशेष रूप से, क्रिप्टोकरेंसी जैसे उभरते बाजार में, बड़ी पूंजी वाले कई निवेशकों के लिए तरलता हमेशा सिरदर्द होती है जो बाजार में प्रवेश करना चाहते हैं।

चूंकि तरलता कीमत को प्रभावित करती है , इसलिए अपेक्षित रिटर्न और उस क्रिप्टोकरेंसी के वास्तविक रिटर्न के बीच अंतर होता है।

मान लीजिए, आपके पास बड़ी संख्या में टोकन B हैं और आप 30% लाभ कमा रहे हैं। अब, आप उस लाभ का 30% प्राप्त करने के लिए जल्दी से B टोकन बेचना चाहते हैं। लेकिन दुर्भाग्य से, टोकन बी में बहुत कम तरलता है। यदि आप तरलता स्वीकार करते हैं, तो आप मूल्य का लगभग 50% खो देंगे अर्थात 30% लाभ से आपको 35% की हानि होगी।

यदि आप बेचना चाहते हैं लेकिन फिर भी 30% लाभ रखते हैं, तो उस कीमत पर बेचने में अधिक समय लगेगा। हालांकि, बाजार में न केवल व्यापारिक भाई हैं। यदि आप नहीं बेचते हैं, तो कोई अन्य व्यक्ति बेचना स्वीकार करेगा और कीमत बहुत जल्दी कम कर देगा।

इसलिए, बड़े पूंजी निवेशकों के लिए उच्च तरलता वाला सिक्का चुनना हमेशा एक सुरक्षित विकल्प होता है।

आप नीचे दिए गए लेख के माध्यम से क्रिप्टोक्यूरेंसी बाजार में सिक्कों / टोकन के गुणों के बारे में अधिक जान सकते हैं।

तरलता को प्रभावित करने वाले 03 कारक

परियोजना की लोकप्रियता

यह कारक दर्शाता है कि सिक्के में समुदाय की रुचि कमोब���श है। आमतौर पर, एक सिक्का जितना लोकप्रिय होता है, उतने ही अधिक लोग उसका व्यापार करते हैं। 

उदाहरण के लिए, सबसे बड़े बाजार पूंजीकरण वाले वर्तमान शीर्ष 10 सिक्कों के साथ, 10 में से 5 सिक्के भी 24 घंटों में सबसे बड़े व्यापारिक मात्रा के साथ शीर्ष 10 में हैं।

24 घंटे में उच्चतम ट्रेडिंग वॉल्यूम वाले शीर्ष 10 सिक्के। स्रोत: Coinecko

सामुदायिक प्रचार

वास्तव में, यह कारक ऊपर की तरह निवेशकों से कुछ रुचि को भी इंगित करता है, लेकिन कभी-कभी यह अलोकप्रिय संपत्ति में होगा। 

मैं एक उदाहरण लेता हूं: पहले, कोई भी SHIB (शिबा का टोकन) के बारे में नहीं जानता था, लेकिन चूंकि DOGE FOMO था, SHIB अगला टोकन है जिसका बहुत से लोग व्यापार करते हैं। कभी-कभी यह सबसे बड़े दैनिक ट्रेडिंग वॉल्यूम के साथ शीर्ष 10 सिक्कों तक भी पहुंच जाता है।

परियोजना की प्रतिष्ठा

सभी प्रतिष्ठित परियोजनाओं में उच्च तरलता नहीं होती है, लेकिन अधिकांश भाग के लिए, महान प्रतिष्ठा वाली परियोजनाओं में भी प्रचुर मात्रा में तरलता होगी। 

यह काफी समझ में आता है, क्योंकि अगर कोई परियोजना गंभीरता से काम करती है, तो समुदाय भी उन पर अधिक ध्यान देगा।

सिक्कों की तरलता की जांच कैसे करें

उपरोक्त उदाहरणों से, आप यह भी स्पष्ट रूप से समझते हैं कि तरलता एक ऐसा कारक है जिसका व्यापारिक निर्णयों पर बहुत प्रभाव पड़ता है। क्योंकि यह दिखाता है कि किसी भी सिक्के को खरीदना/बेचना, अंदर/बाहर करना कितना आसान है।

इसलिए एक निश्चित सिक्के का व्यापार करने का निर्णय लेने से पहले, आपको निम्नलिखित 3 कारकों की जाँच करके उस सिक्के की तरलता की जाँच करनी होगी:

• 24 घंटे के लिए ट्रेडिंग वॉल्यूम।
• ऑर्डर बुक की गहराई।
• बोली-पूछने की कीमत के बीच का अंतर।

24 घंटे में ट्रेडिंग वॉल्यूम

ट्रेडिंग वॉल्यूम बाजार की तरलता और पिछले ट्रेडिंग वॉल्यूम के डेटा को दर्शाता है। यह भविष्य के मूल्य व्यवहार की भविष्यवाणी करने के लिए भी एक जानकारी है।

आप जिस सिक्के का व्यापार करना चाहते हैं, उसके अंतिम 24 घंटों के भीतर ट्रेडिंग वॉल्यूम की जांच करने के लिए आप Coinmarketcap , CoinGecko या Coin98 Market का उपयोग कर सकते हैं।

याद रखें कि यह कुल ट्रेडिंग वॉल्यूम है , इसलिए आपको यह देखना होगा कि किस सिक्के का सबसे अधिक कारोबार हो रहा है, और क्या वह एक्सचेंज नकली वॉल्यूम या वॉश ट्रेडिंग श्रेणी में है। यदि आप इस श्रेणी में हैं, तो आपके लिए शीघ्रता से व्यापार करना बहुत कठिन है क्योंकि उनमें से अधिकांश ट्रेडिंग बॉट हैं।

ऑर्डर बुक गहराई

वास्तविक ट्रेडिंग वॉल्यूम वाला एक्सचेंज चुनने के बाद, आपको उस सिक्के के एक्सचेंज पर ऑर्डर बुक की गहराई की जांच करनी चाहिए।

वांछित मात्रा के साथ तुरंत व्यापार करने पर यह तरलता का अनुमान लगाने में मदद करता है।

उदाहरण के लिए: आप $0.1 की कीमत पर 100,000 VND A बेचना चाहते हैं और Coin A की बाय ऑर्डर बुक डेप्थ से पता चलता है कि: 

• $0.1 की कीमत पर A का केवल $40,000 है।
• $0.09 पर एक और 60,000 ए है।

वहां से, आप अंतर का अनुमान लगा सकते हैं यदि आप लेन-देन की गति के साथ तरलता का व्यापार करते हैं।

बोली - पूछना फैल

बिड-आस्क स्प्रेड ऑर्डर बुक में दिखाए गए सबसे हाल के खरीद और बिक्री ऑर्डर के बीच के अंतर को दर्शाता है। यदि बिड-आस्क स्प्रेड अधिक है, तो उस सिक्के की तरलता बहुत कम है और इसके विपरीत।

उदाहरण: यहां Binance एक्सचेंज पर DOGE/PAX कॉइन का बिड-आस्क मूल्य दिया गया है । आप देख सकते हैं कि DOGE का निकटतम खरीद आदेश 0.0025293 PAX है और निकटतम विक्रय आदेश 0.0026798 PAX है।

इसलिए यदि आप एक खरीद आदेश DOGE निष्पादित करते हैं, तो आप 0.0026798 PAX पर खरीदते हैं और केवल 0.0025293 PAX पर ही बेच सकते हैं। इस प्रकार, आपने ~ 6% खो दिया है।

लिक्विडिटी पूल और लिक्विडिटी माइनिंग क्या है?

ये नई अवधारणाएं हैं, जो क्रिप्टो के लिए अद्वितीय हैं, और 2020 के अंत में शुरू होती हैं, जब डेफी का जन्म हुआ था।

तरलता पूल एएमएम एक्सचेंजों, या उधार परियोजनाओं की तरलता "पूल" को संदर्भित करता है , जहां उपयोगकर्ता संपत्ति को दूसरों के व्यापार के लिए तरलता के रूप में जमा करते हैं। और उपयोगकर्ताओं को संपत्ति जमा करने के लिए प्रोत्साहित करने के लिए, परियोजनाओं में उनके लिए लेनदेन शुल्क का हिस्सा काटने, तरलता प्रदान करने वाले उपयोगकर्ताओं को अधिक प्रोजेक्ट टोकन देने आदि जैसे प्रोत्साहन होंगे।

उस क्रिया को चलनिधि खनन या तरलता प्रदान करने वाले प्रोत्साहन कार्यक्रम कहा जाता है। लिक्विडिटी माइनिंग का उद्देश्य एएमएम में अधिक तरलता को आकर्षित करना है, ताकि बड़े मूल्य के लेन-देन ज्यादा फिसलें नहीं; या यदि यह एक उधार परियोजना है, तो उपयोगकर्ताओं को उधार लेने में भाग लेने के लिए प्रोत्साहित करें।

उच्च या निम्न तरलता वाले सिक्कों में निवेश करना चाहिए?

यदि आप बड़ी राशि का निवेश करते हैं, तो उच्च तरलता वाली परियोजना का चयन करना सबसे अच्छा है, क्योंकि यह बहुत अधिक विचलन नहीं करेगा। कल्पना कीजिए, आप एक ऐसा ऑर्डर खरीदते हैं जिससे परिसंपत्ति की कीमत में लगभग 5% की वृद्धि होती है, तो बहुत अधिक छुट्टी होने का एक उच्च जोखिम होता है।

लेकिन मान लीजिए, जिस प्रोजेक्ट में आपको संभावनाएं दिख रही हैं, लेकिन उसमें लिक्विडिटी कम है, तो क्या करें? इस समस्या को हल करने के 2 तरीके हैं:

• बड़े मूल्य के आदेशों को कई छोटे आदेशों में विभाजित करें, आप सिक्के की कीमत को देखते हुए खरीद सकते हैं, चाहे लगातार खरीदना हो या थोड़ा खरीदना हो, कीमत कम होने और अधिक खरीदने की प्रतीक्षा करें।
• उच्च तरलता वाला DEX चुनें जैसे सुशी स्वैप, यूनिस्वैप, आदि।

सारांश

किसी भी बाजार में तरलता हमेशा एक अत्यंत महत्वपूर्ण कारक होता है। अच्छी तरलता के बिना उस बाजार को विकसित करना बहुत मुश्किल होगा।

वर्तमान क्रिप्टोक्यूरेंसी बाजार में वापस जाने पर, तरलता अभी भी एक महत्वपूर्ण मुद्दा है जो कई पारंपरिक निवेशकों के लिए बाधा है जो इस संभावित बाजार में कूदना चाहते हैं। आगे जाकर, आप देख सकते हैं कि वर्तमान में कई सिक्कों में वास्तव में अच्छी तरलता नहीं है, भले ही अपेक्षित लाभ मार्जिन बहुत अधिक हो सकता है।

उम्मीद है, इस लेख को पढ़ने के बाद बाजार में नवागंतुक ट्रेड करने के लिए इलिक्विड सिक्कों को चुनने की गलती नहीं करेंगे।