लीवरेज्ड टोकन क्या हैं? बुल कैसे काम करता है, भालू टोकन

बुल, बियर टोकन का उपयोग कब करें? लीवरेज्ड टोकन कैसे काम करते हैं? लीवरेज्ड टोकन के बारे में यहाँ जानें!

हैलो दोस्तों!

आज के लेख में, मैं आपको एक अत्यंत नवीन वित्तीय उत्पाद पेश करूंगा जो लीवरेज्ड टोकन (लीवरेज्ड टोकन) है। मार्जिन क्रिप्टो व्यापार करने के लिए इसे समझना और समझना आपके लिए एक शानदार अवसर होगा। 

तो लीवरेज्ड टोकन क्या है? भाइयों और बहनों, मेरे साथ लेख का पालन करें!

लीवरेज्ड टोकन क्या हैं?

लीवरेज्ड टोकन (या लीवरेज्ड टोकन) एक टोकन है जिसकी कीमत मूल टोकन (बीटीसी, ईटीएच, एक्सआरपी, ..) के मूल्य परिवर्तन के आधार पर बदलती है, जो व्यापारियों को खोज के लिए एक अतिरिक्त विकल्प देने के लिए बनाई गई है। क्रिप्टो बाजार में लाभ। ये ERC-20 टोकन हैं और इन्हें ERC-20 वॉलेट में स्टोर किया जा सकता है।

उत्तोलन टोकन एक नियमित टोकन की तरह है जिसमें यह स्पॉट ट्रेडिंग में भाग ले सकता है, लेकिन यह अलग है कि यह नियमित संस्करण (यानी मार्जिन ट्रेडिंग) में समान संपत्ति की तुलना में उच्च लाभ के लिए लीवरेज के साथ आता है। और निश्चित रूप से, उच्च रिटर्न भी उच्च जोखिम के साथ आते हैं।

लीवरेज्ड टोकन के प्रकार

FTX एक्सचेंज वह एक्सचेंज है जिसने लीवरेज्ड टोकन बनाया है। वर्तमान में, लीवरेज्ड टोकन उत्पादों का उपयोग कई अन्य प्रमुख एक्सचेंजों जैसे कि बिनेंस , गेट पर किया जाता है । FTX पर 3 प्रकार के लीवरेज्ड टोकन का उपयोग किया जाता है: बुल (+3x), BEAR (-3x) और HEDGE (-1x)।

ईटीएच के साथ उदाहरण:

• यदि ETH एक दिन में 1% ऊपर है, तो ETHBULL 3% ऊपर है, ETHBEAR 3% नीचे है, और ETHHEDGE 1% नीचे है।
• यदि ETH एक दिन में 1% नीचे है, ETHBULL 3% नीचे है, ETHBEAR 3% ऊपर है, और ETHHEDGE 1% ऊपर है।

सिक्का और बैल और भालू टोकन के बीच अंतर

लीवरेज्ड टोकन के फायदे और नुकसान

लीवरेज्ड टोकन के बारे में सीखने की प्रक्रिया में, मैंने महसूस किया कि यह एक अत्यंत रचनात्मक और उपयोगी व्युत्पन्न उत्पाद है, लेकिन एक आदर्श उत्पाद नहीं है। इसके अभी भी अपने फायदे और नुकसान इस प्रकार हैं:

लाभ

1. प्रयोग करने में आसान

लीवरेज्ड टोकन में खरीदने और बेचने का एक तरीका होता है जैसे आप स्पॉट ट्रेडिंग एक्सचेंजों पर खरीदते और बेचते हैं। कुल मिलाकर इसका उपयोग करना बहुत आसान है।

मुनाफा कमाने का तरीका स्पॉट ट्रेड के समान है, वह होल्ड को खरीदता है और जब कीमत अधिक होती है तो लाभ पाने के लिए बेच देता है।

2. सस्ता लेनदेन शुल्क

लीवरेज्ड टोकन का लेनदेन शुल्क आमतौर पर कॉन्ट्रैक्ट ट्रेडिंग और फ्यूचर ट्रेडिंग से सस्ता होता है ।

ट्रेडिंग लीवरेज्ड टोकन भाइयों में लेनदेन शुल्क शामिल हैं: ट्रेडिंग शुल्क (0.02% मेकर और टेकर के लिए 0.07% में विभाजित) और दैनिक प्रबंधन शुल्क 0.03% / दिन (एफटीएक्स एक्सचेंज)।

लीवरेज्ड टोकन लेनदेन शुल्क

उदाहरण के लिए: यदि आप $1000 मूल्य का ETHBull खरीदते हैं और इसे 30 दिनों के लिए होल्ड करते हैं, तो आपके द्वारा लिया जाने वाला शुल्क लेनदेन शुल्क (जब आप खरीदते हैं तो 0.02% और बेचते समय 0.07%) प्लस 30 x 0.03 प्रबंधन शुल्क होता है। दैनिक प्रबंधन। 1 महीने के लिए कुल लगभग 0.99%।

जबकि कॉन्ट्रैक्ट ट्रेडिंग और फ्यूचर्स की फीस ज्यादा होती है। उदाहरण के लिए, जब आप Snapex पर अनुबंध करते हैं, जब आप x10 दबाते हैं और 30 दिनों के लिए होल्ड करते हैं, तो शुल्क का भुगतान 13.5% तक किया जा सकता है।

3. परिसमापन नहीं

लीवरेज्ड टोकन का एक फायदा यह है कि जब कीमत बहुत ज्यादा गिरती है तो वे जलते नहीं हैं। यदि आप x3 उत्तोलन के साथ अनुबंधों का व्यापार करते हैं, जब तक कि बीटीसी की कीमत में 34% की गिरावट आती है, आपकी संपत्ति का परिसमापन या जला दिया जाएगा और आप पैसे खो देंगे।

लीवरेज्ड टोकन बुल बियर के साथ, यह x3 लीवरेज के साथ ट्रेडिंग के समान है। दैनिक पुनर्संतुलन तंत्र के कारण, आपकी संपत्ति नहीं जलेगी।

उस संपत्ति को 2 से 3 से विभाजित किया जा सकता है, लेकिन सिद्धांत रूप में, आप तब भी धुंध को हटा सकते हैं जब बाजार सही दिशा में जाता है जिसका आप विश्लेषण करते हैं।

दोष

गणना पद्धति को समझने में जटिल, कठिन

यद्यपि स्पॉट ट्रेडिंग जैसा एक सरल उपयोग है जिसका उपयोग वह अक्सर एक्सचेंजों पर क्रिप्टो को खरीदने और बेचने के लिए करता है, स्पॉट ट्रेडिंग से लीवरेज्ड टोकन की कीमत की लीवरेज्ड टोकन की कीमत की गणना काफी जटिल, भ्रमित करने वाली और कई प्रभावों के अधीन है। कई अन्य कारक।

यदि आप लीवरेज्ड टोकन के बारे में पर्याप्त नहीं समझते हैं, तो किन मामलों का उपयोग किया जाना चाहिए, किन मामलों का उपयोग नहीं किया जाना चाहिए, इससे बड़ा नुकसान हो सकता है। क्योंकि वैसे भी यह अभी भी लीवरेज्ड टोकन से संबंधित एक क्रिप्टो उत्पाद है।

पारंपरिक अनुबंध व्यापार के साथ लीवरेज्ड टोकन के पेशेवरों और विपक्षों की तुलना करने वाली एक तालिका यहां दी गई है:

लीवरेज्ड टोकन कैसे काम करता है

इस खंड में, मैं आपको बताऊंगा कि लीवरेज्ड टोकन कैसे काम करता है।

अल्पावधि में, आप लीवरेज्ड टोकन की कल्पना करने के लिए x3 मील का पत्थर ले सकते हैं।

वर्तमान में FTX पर 3 प्रकार के लीवरेज्ड टोकन का उपयोग किया जाता है: बुल (+3x), भालू (-3x) और HEDGE (-1x)। यदि ETH एक दिन में 1% ऊपर है, तो ETHBULL 3% ऊपर है, ETHBEAR 3% नीचे है, और ETHHEDGE 1% नीचे है। यदि ETH एक दिन में 1% नीचे है, ETHBULL 3% नीचे है, ETHBEAR 3% ऊपर है, और ETHHEDGE 1% ऊपर है।

लेकिन वास्तव में, लीवरेज्ड उससे कहीं अधिक जटिल है। इसके मूल्य पुनर्संतुलन के दो नियम इस प्रकार हैं:

• 2h UTC (9h GMT+7) की कीमत पर पुनर्संतुलन (बैलेंस)।
• या रीबैलेंस (रीबैलेंस) कीमत जब अंतर्निहित परिसंपत्ति मूल्य दिन के दौरान 10% से अधिक उतार-चढ़ाव करता है।

आपके लिए इसे समझना आसान बनाने के लिए, मैं आपके लिए समझने के लिए कुछ उदाहरण लूंगा।

पुनर्संतुलन (पुनर्संतुलन) मूल्य 2h UTC (9h GMT+7) पर: यह लीवरेज्ड टोकन का पहला मूल्य पुनर्संतुलन कानून है। यह 2h UTC (9h GMT+7) पर टोकन के लिए 3X स्थिति सुनिश्चित करने के लिए दैनिक मूल्य को पुनर्संतुलित करेगा।

केस 1: दिन के दौरान कीमत 10% बढ़ जाती है।

• यदि आप मार्जिन x3 या Perp x3 का व्यापार करते हैं, तो आपका लाभ 3 x 10% = 30% है
• ETHBULL के साथ, इस मामले में आपको अभी भी 3 x 10% = 30% का लाभ होता है।

केस 2: कीमत 10% बढ़ जाती है, 2am UTC से पहले 5% और 2h UTC के बाद 5%

• ट्रेड मार्जिन x3 या Perp x3, आपका लाभ अभी भी 3 x 10% = 30% है
• ETHBULL के साथ, इस मामले में आपके लाभ की गणना (1 + 3 x 5%) x (1 + 3 x 5%) -1 = 32.25% की जाएगी।

दूसरे मामले में, यदि 2 बजे से पहले UTC की कीमत 5% बढ़ रही है, तो लाभ राशि 15% है। 2:00 UTC तक, स्थिति पुन: संतुलित हो जाती है। यदि उस समय कीमत में 5% की वृद्धि होती है, तो आपका लाभ पिछली कुल राशि (एक प्रकार की चक्रवृद्धि ब्याज गणना) का 15% होगा।

जब कीमत दिन के दौरान 10% से अधिक उतार-चढ़ाव करती है, तो अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत का पुनर्संतुलन (बैलेंस) होता है: उपरोक्त मामला तब लागू होता है जब कीमत में प्रतिदिन 10% या उसके बराबर उतार-चढ़ाव होता है। क्या होगा यदि कीमतों में एक दिन में 10% से अधिक उतार-चढ़ाव हो?

अब हमारे पास एक दूसरा पुनर्संतुलन कानून है: मूल्य का पुनर्संतुलन (पुनर्संतुलन) जब कीमत दिन के दौरान 10% से अधिक उतार-चढ़ाव करती है।

केस 3: कीमत 15% / दिन बढ़ जाती है

• यदि आप मार्जिन x3 या Perp x3 का व्यापार करते हैं, तो आपका लाभ 45% है
• ETHBULL के साथ, इस मामले में आपका लाभ होगा: (1 + 3x10%) x (1 + 3x5%) - 1 = 49.5%

15% छूट/दिन के मामले के समान।

• यदि आप मार्जिन x3 या Perp x3 का व्यापार करते हैं, तो आप 45% खो देंगे।
• ETHBULL के साथ, आप खो देंगे: (1-3x10%) x (1-3x5%) -1 = - 40.5%

आप संतुलन के दूसरे नियम को समझ सकते हैं, अंतर्निहित परिसंपत्ति मूल्य (इस मामले में, ईटीएच की कीमत) 1 दिन में (दोपहर 2 बजे यूटीसी से पहले) 10% से अधिक उतार-चढ़ाव करता है, आपके पैसे का मूल्य 30% कम हो जाता है। मूल राशि। तब स्थिति स्वतः ही पुनर्संतुलित हो जाएगी।

लीवरेज्ड टोकन के साथ ट्रेड करते समय कुछ नोट्स

यहां आपके लिए कुछ नोट दिए गए हैं जब ट्रेड लीवरेज्ड टोकन।

एक सामान्य अस्थिर बाजार (5 - 10% / दिन) में, लीवरेज्ड टोकन लेनदेन अनुबंध x3 लेनदेन के साथ एक ही परिणाम (अल्पावधि में) देता है।

गणना सूत्र के आधार पर, आप देख सकते हैं, यदि बाजार में उतार-चढ़ाव कम होता है, तो लीवरेज्ड टोकन का आपका व्यापार वही परिणाम देता है जब ट्रेड कॉन्ट्रैक्ट x3 या मार्जिन x3। यह आपको एक और विकल्प देता है।

लेकिन, यह केवल अल्पावधि में होता है, दोस्तों क्योंकि हमारे पास एक दैनिक पुनर्संतुलन कानून है। यहां तक ​​​​कि छोटे बदलाव भी समय के साथ परिणामों में बड़ा बदलाव लाते हैं।

ट्रेंड करते समय लीवरेज्ड टोकन के साथ ट्रेड करना चाहिए, जो कि साइडवे के लिए उपयुक्त नहीं है

ऊपर साझा किए गए 2 स्थिति संतुलन सूत्रों से, यह देखा जा सकता है कि लीवरेज्ड टोकन व्यापार के लिए उपयुक्त है जब बाजार में स्पष्ट प्रवृत्ति होती है, जो कि सिडवे के लिए उपयुक्त नहीं है।

जब रुझान लंबी अवधि में सही दिशा में जाता है, तो आपका लाभ आमतौर पर x3 से अधिक होता है।

जब कीमत में जोरदार उतार-चढ़ाव हो, तो बाहर निकलने पर विचार करें, 10% / दिन से अधिक ऊपर और नीचे

जैसे पिछले घंटे में 20% की वृद्धि हुई लेकिन अब 20% की कमी आई है, स्थिति संतुलन सूत्र के अनुसार, आप हार जाएंगे। इसलिए जब कीमत में इस तरह उतार-चढ़ाव होता है, तो आपको लीवरेज्ड टोकन का व्यापार नहीं करना चाहिए।

अधिक जानने के लिए, आप नीचे दिया गया वीडियो देख सकते हैं:

सारांश

इस लेख में, मैंने आपको लीवरेज्ड टोकन के बारे में बताया है, साथ ही साथ उनके फायदों का अवलोकन भी किया है।

जब आप लीवरेज्ड टोकन के साथ ट्रेड करते हैं तो मैंने लीवरेज्ड टोकन के 2 रीबैलेंस नियमों के साथ-साथ कुछ नोट्स के बारे में भी बताया। आशा है कि यह लेख आपकी निवेश प्रक्रिया में आपकी मदद करेगा। यदि आपके कोई प्रश्न हैं, तो लेख के नीचे एक टिप्पणी छोड़ने में संकोच न करें। मैं और Coin98 की टीम आपको तुरंत जवाब देगी!