DeFi semplificata: comprendi la DeFi in 3 minuti

DeFi semplificato - Questo articolo ti aiuta a comprendere meglio l'ecosistema Dei nel modo più dettagliato in soli 3 minuti.

Panoramica

DeFi è l'acronimo di Decentralized Finance (aka Open Finance).

Secondo Coin98, la DeFi può essere definita come segue:

Un ecosistema di prodotti e servizi finanziari costruito su una rete decentralizzata (Blockchain).

Per essere classificato come DeFi, un prodotto o servizio finanziario deve avere i seguenti attributi:

• Resistenza alla censura: nessuna terza parte può interrompere o annullare una transazione.
• Asset programmabili: gli asset utilizzati in un prodotto o servizio devono avere tutte le proprietà di un token su una rete decentralizzata.
• Pseudonimo: gli utenti non dovranno KYC le loro identità o AML.
• Trasparente e affidabile: la trasparenza si riflette nel fatto che chiunque può verificare le transazioni attraverso la Blockchain. Trustless è dimostrato dal fatto che gli utenti non hanno bisogno di fidarsi della reputazione di una terza parte per garantire che le transazioni siano valide.
• Senza autorizzazione: chiunque, ovunque e in qualsiasi momento può accedere e utilizzare prodotti e servizi DeFi senza essere decentralizzato o limitato da nessuno.

Alcuni componenti comuni in DeFi al momento:

• Prestito e prestito: MakerDAO , composto, Dharma….
• DEX e protocolli (scambi e protocolli decentralizzati): Kyber Network , 0x, Uniswap...
• Mercati derivati, trading a margine e previsione: bZx, dY/dX, Set Protocol, Synthetix , Augur….
• Portafogli/Aggregatori: Metamask , Argent, Zerion, Instadapp, DefiZap...

Prestito e prestito

Prendere in prestito e prestare è uno dei casi d'uso più popolari nell'ecosistema DeFi di Ethereum al momento.

Panoramica

Prestito/prendere in prestito in DeFi è un nuovo modo completamente automatizzato di prendere in prestito e prestare, senza la necessità di terzi o di un contratto scritto.

Affinché ciò avvenga, le piattaforme/protocolli di prestito DeFi utilizzeranno contratti intelligenti per stabilire regole per:

Ammontare del prestito:

Qual è il tasso di prestito massimo basato sulla garanzia?

Tasso d'interesse:

• Qual è il tasso di interesse quando si prende in prestito/prestito?
• Qual è la durata minima del prestito?

Attività collaterali:

• Quale proprietà è accettabile per la garanzia?
• Quando finirà la liquidazione del mutuo?

Le piattaforme/protocolli di prestito DeFi beneficeranno di:

• Mutuatari (mutuatari): la possibilità di vendere allo scoperto attività o semplicemente prendere in prestito denaro.
• Istituti di credito (prestatori): ottimizzare la redditività di detenere asset (cryptoasset).
• Entrambi: opportunità di trarre profitto dai differenziali di tasso di interesse tra le piattaforme.

Rapporto di garanzia

Al momento, la maggior parte delle piattaforme/protocolli di prestito DeFi condurrà attività di prestito basate sull'eccesso di garanzia. Cioè, puoi prendere in prestito solo un importo inferiore alla proprietà che ipotechi.

Inoltre, il Collateral Ratio delle piattaforme/protocolli di prestito è piuttosto elevato, con una media di circa il 325%. Cioè, se ipotechi $ 1000, puoi prendere in prestito solo fino a circa $ 308.

Ecco i tassi ipotecari delle 3 piattaforme/protocolli di prestito più diffusi:

Tasso di prestito / prestito di interesse

I tassi di interesse sui prestiti/prestiti dipenderanno da ciascuna piattaforma/protocollo e diverse classi di attività avranno tassi di interesse diversi.

Per monitorare e confrontare i tassi di interesse tra piattaforme/protocolli di prestito, puoi utilizzare lo strumento LoanScan.io.

Crescita dei prestiti DeFi

Il prestito DeFi ha avuto un forte sviluppo dal 2018 alla metà del 2019 con la crescita del totale delle attività bloccate (TVL) che ha raggiunto il +30,002,5% (più di 300 volte).

Attualmente, con un totale di asset bloccati (TVL) che raggiunge $ 443 milioni, DeFi Lending rappresenta oltre il 66,7% del valore dell'ecosistema DeFi su Ethereum.

Tuttavia, DeFi Lending sta ancora occupando una quota elevata nell'intero ecosistema. Tuttavia, dall'inizio del 2019 ad oggi la quota dei prestiti è in calo (~35%).

Questo è mostrato nella tabella seguente:

Ciò dimostra che la DeFi si sta spostando in altre aree oltre ai prestiti.

DEX e protocolli

DEX è l'acronimo di Decentralized Exchange.

DEX può essere definito come segue:

DEX è una piattaforma/protocollo che consente a due parti qualsiasi di scambiare risorse crittografiche peer-to-peer senza doversi fidare di una terza parte.

Quattro caratteristiche della classificazione DEX:

• Tipi: scambio o scambio.
• Liquidazione: dove avverrà la transazione?On-chain o off-chain.
• Libri degli ordini: dove vengono conservati gli ordini di acquisto e di vendita?

Direttamente sulla blockchain (on-chain) o gestito da una terza parte (off-chain).

• Liquidità in pool: come è la liquidità?

Incluso negli smart contract sulla blockchain (on-chain)

Oppure, molte terze parti aggregano ordini di acquisto e vendita per creare liquidità (fuori catena).

Vantaggi di DEX:

• Auto-custodia: gli utenti hanno sempre il controllo delle proprie risorse.
• Senza autorizzazione: gli utenti possono accedere ed eseguire transazioni ovunque e in qualsiasi momento.
• Trustless: le due parti che eseguono la transazione non devono fidarsi reciprocamente della reputazione.

Volume DEX totale 2019

Il volume degli scambi di DEX nel 2019 è di 2,3 miliardi di dollari, in calo del 74% (quasi 4 volte) rispetto al 2017.

Il volume degli scambi DEX nel 2019, ancora dominato dal gruppo DEX Order Books, rappresenta il 57,82%, guidato da IDEX.

Segue da vicino il gruppo Pooled Liquidity (Kyber + Uniswap) che rappresenta il 31,5% del volume totale degli scambi.

E,

Il volume degli scambi si sta spostando dal gruppo DEX Order Books al pool DEX Pooled Liquidity.

Questo è chiaramente mostrato nel volume degli scambi degli ultimi 3 mesi, Uniswap + Kyber ha rappresentato oltre il 60% del volume degli scambi.

Protocolli di trading a margine

DeFi Margin Trading è solo nella fase iniziale.

Il DeFi Margin Trading può essere definito come:

una piattaforma/protocollo che consente agli utenti di acquistare/vendere criptovalute più grandi di quelle che già hanno in modo automatizzato senza fidarsi di terze parti.

Quando si tratta di DeFi Margin Trading, ci deve essere:

• Asset crittografici: che tipo di asset crittografici saranno supportati per il trading?
• Risorse collaterali: che tipo di risorse crittografiche vengono utilizzate come garanzia?
• Tasso di interesse (APR): qual è il tasso debitore di ciascuna classe di attività?
• Leva: qual è la leva massima utilizzata?
• Scadenza: c'è un tempo di scadenza specificato?
• Max Slippage: Quanta % è lo slippage quando si eseguono ordini di acquisto/vendita?

Trading con margine DeFi 2019

Sebbene sia apparso solo tra la fine del 2018 e l'inizio del 2019. Tuttavia, il gruppo DeFi Margin Trading ha un tasso di crescita relativamente veloce, con un valore totale delle attività bloccate (TLV) che raggiunge ~ $ 24,7 milioni, con un aumento del + 12,240% dopo solo 1 anno.

A settembre 2019, il DeFi Margin Trading Team rappresentava circa il 7,19% del TLV totale di DeFi.

Tuttavia, al momento, questo tasso è solo del 3,78%, in calo del 47% in soli 3 mesi.

Si tratta dello stato instabile delle piattaforme/protocolli DeFi Margin.

Derivati ​​e attività

I derivati ​​DeFi possono essere:

una piattaforma/protocollo che consente agli utenti di creare, acquistare e vendere derivati ​​relativi alle criptovalute senza passare per terze parti.

A proposito, DeFi Derivatives avrà i punti che devi sapere:

• Feed prezzo: il prezzo verrà tracciato dalla piattaforma/protocollo stesso o fornito da un fornitore di fiducia.
• Attività collaterali: quali attività verranno utilizzate come garanzia durante la creazione di prodotti derivati.
• Collateral Ratio: qual è il tasso ipotecario?

Esempio: Synthetix

• Feed prezzo: alimentato da ChainLink
• Attività collaterali: token SNX
• Rapporto di garanzia: >700%

Derivati ​​DeFi nel 2019

I derivati ​​DeFi sono un segmento in rapida crescita in termini di asset bloccati (TVL), in aumento di oltre il +9753,3% (~97,5x) in un solo anno.

Attualmente, DeFi Derivatives rappresenta il 26,68% dell'intero ecosistema DeFi, appena dietro l'array DeFi Lending.

Tuttavia, DeFi Derivatives è altamente frammentato poiché Synthetix da solo rappresenta il 97,89% del valore TVL totale.

Portafogli/Aggregatori

DeFi Wallets/Aggregators è un gioco su EQUITY, non più su TOKEN.

Portafogli DeFi

Per essere classificato come portafoglio DeFi, il portafoglio ospitato DEVE essere un portafoglio non di custodia.

Non detentivo significa:

Gli utenti prendono il controllo completo delle proprie risorse crittografiche detenendo chiavi private.

Ricorda: non le tue chiavi, non le tue monete.

Alcuni popolari portafogli non di custodia: MyEtherWallet, Argent, Metamask...

Aggregatori DeFi

Gli aggregatori sono intesi come un aggregatore di molti prodotti DeFi diversi, consentendo agli utenti di selezionare e utilizzare più prodotti contemporaneamente.

Ad esempio, DEX.AG è un aggregatore di DEX, che consente agli utenti di acquistare e vendere token tramite vari DEX.

La maggior parte degli aggregatori è apparsa solo dal 2019, con alcuni nomi popolari come:

Instadapp, DeFiZap, ParaSwap, Zerion, DefiSaver, DEX.AG, 1inch.exchange…..ecc

Opportunità di investimento in Aggregatori?

Per VC: SÌ.

Tuttavia, gli aggregatori non hanno ancora modo di guadagnare entrate/profitti. Tuttavia, i fondi di investimento VC accettano ancora di versare capitale di investimento in questo tipo di investimento. Con due recenti progetti tipici, InstaDapp ($ 2,4 milioni) e Zerion ($ 2 milioni).

Per i nostri fratelli e sorelle: DURO!