La serie Defi Legos è una serie approfondita scritta su ogni segmento specifico in Defi, proiettando possibili "Passi successivi",...
La serie Defi Legos è una serie approfondita che copre ogni segmento specifico in Defi, spiega perché questo segmento è importante, proietta possibili "Passi successivi",...
In qualità di autore, spero che fornirà ai lettori una panoramica di ogni segmento, in modo che i lettori possano fare le proprie ricerche, scavare più a fondo e fare proiezioni di Flow Money sul mercato di Internet e stare al passo con le onde.
Naturalmente, a causa dell'influenza di conoscenze, esperienze e abilità, questa serie è molto personale e avrà molte proiezioni di te stesso, non dovresti considerarla corretta al 100%, ma mantieni sempre un atteggiamento scettico. .
Sempre DYOR!
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Il primo Lego: Stablecoin
Cosa sono le stablecoin?
Come definito da Coinecko, una Stablecoin è un tipo di CryptoCurrency progettata per ridurre al minimo la volatilità essendo fissata su un asset più stabile come Fiat, l'oro.
Stablecoin = "Stabile" + "Moneta"
Perché le Stablecoin sono un pezzo importante del puzzle Crypto in generale?
Derivato da reali bisogni
La maggior parte di noi investe in criptovalute non perché crediamo nell'ideale "decentralizzato" di Nakamoto Satoshi. Per noi Crypto è un canale di investimento, la speculazione accumula valore.
Prima che le stablecoin fossero disponibili, gli utenti di Crypto Space che desideravano ottenere visibilità sulla funzione "Stable" di Fiat dovevano scambiare Crypto con Fiat tramite un intermediario. Ma questo è estremamente dispendioso in termini di risorse. Sono soggetti a spread elevati, commissioni di prelievo fisse elevate, processi complicati e dispendiosi in termini di tempo,...
Ma in realtà, la maggior parte di quegli utenti vuole solo Account & Balance "stabili", non vuole davvero bloccare Fiat.
In un mercato giovane come Crypto, dove c'è offerta, ci sarà domanda => così è nato Stablecoin!
Le stablecoin espongono gli utenti in Crypto Space alla caratteristica "Stable" di Fiat senza dover vendere le loro Crypto a un intermediario.
Tasso di crescita esponenziale
Guardando i dati, anche se solo dal 1/2017 al 12/2020, la capitalizzazione di Stablecoin è aumentata di circa 1756 volte e ha superato i 26 miliardi di dollari (secondo i dati di Coingecko), anche il numero di Stablecoin attivi sul mercato è di 1 tipo. Tether) nel 2017 cresce fino a raggiungere diverse dozzine di tipi nel 2020.
Una miscela di Defi e Cefi
In Cefi, le Stablecoin sono cresciute molto velocemente e lo stesso vale per Defi.
Attualmente non c'è una divisione troppo chiara tra Cefi Stablecoin e Defi Stablecoin. Al contrario, c'è un mix di Cefi Stablecoin in Defi, il fatto che i popolari Cefi Stablecoin come USDT, USDC sono ancora molto utilizzati nell'ecosistema Defi attraverso Protocol Layers e Dapps.
Ma ciò non significa che Stablecoin Defi non si stia evolvendo. Al contrario, crescono in modo estremamente vigoroso.
DAI - Top Defi Stablecoin
DAI è uno Stablecoin creato da una garanzia eccessiva di altri Crypto Asset in MakerDAO. Attualmente è uno dei migliori Defi Stablecoin per capitalizzazione nello spazio Defi (attualmente oltre $ 1,1 miliardi), in particolare DAI sul mercato solo alla fine del 2019.
Questo è un tasso di crescita sorprendente per qualsiasi progetto Crypto, ma non sembra essere sufficiente per coprire la bolla Defi.
Limitazioni di DAI e MakerDAO
La richiesta di DAI per partecipare a Defi aumenta di giorno in giorno.
MakerDAO ha risolto il problema accettando più asset diversi da ETH come garanzia.
Più asset accettati => più garanzie => più DAI => problema risolto
Inizia accettando USDC, quindi "USDT" e altri 15 Crypto Asset. Naturalmente, le criptovalute con una liquidità inferiore avranno un rapporto di liquidità più elevato.
Tuttavia, durante la frenesia di Defi di alcuni mesi fa, la domanda di DAI è aumentata notevolmente e ci si è resi conto che "la soluzione di MakeDAO non sembra funzionare molto bene".
In effetti, l'offerta di DAI è quasi raddoppiata nelle due settimane di settembre, ma il prezzo di DAI era ancora scambiato a $ 1,04 durante quel periodo.
Sebbene Defi sembri essersi calmato di recente, DAI è ancora in grado di tenere Minted fuori e di circolare nel mercato. Ciò dimostra che Defi "si accontenta" di meno in termini di prezzo, mentre l'ecosistema e le applicazioni circostanti continuano a crescere fortemente.
Limitazioni delle criptovalute con supporto completo
Non si può negare che Full Backed Crypto come USDC, USDT, ... sono stati sempre più presenti in Defi tramite Dapps e Protocol Layers, ma ci sono ancora preoccupazioni su queste stablecoin.
La controversia che circonda l'audit dell'USDT è l'argomento principale, le persone si pongono la domanda "Come sarà la Defi, se l'USDT viene trovato fraudolento?". Inoltre, ci sono preoccupazioni per la questione della "centralizzazione" delle stablecoin con supporto completo in generale.
Pertanto, una parte di Dapps e Protocol Layers tende a limitare le Stablecoin con supporto completo e a utilizzare più Stablecoin Defi come DAI, sUSD, ecc. Questo spiega anche in parte perché la domanda di queste stablecoin è aumentata così fortemente.
Fine
Attraverso l'analisi di cui sopra, vedo 2 cose:
=> Il mercato ha bisogno di altri modelli e tipi di stablecoin per soddisfare la domanda mancante di cui sopra.
Nella parte 2 di Defi Lego: Stablecoin, sistematizzerò 4 diversi tipi di Stablecoin e analizzerò le opportunità di investimento dal punto di vista di un commerciante al dettaglio.
Autore: Vinh Vo
Collaboratore: Trang Nguyen
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