L'articolo seleziona le stablecoin ordinate per leva, perché segue un flusso abbastanza facile da capire per l'accesso a tutti.
Classificazione stablecoin
Le parole in base ai criteri avranno diversi modi di ordinare. Per me, sceglierò previo accordo in base alla capacità di far leva sul capitale, perché segue un Flusso abbastanza facile da capire per l'accesso di tutti.
Basso tasso di utilizzo del capitale
Caratteristiche generali
Caratteristiche comuni del gruppo a basso tasso di utilizzo del capitale (>100%): gli utenti forniscono un valore di xx$ nel sistema => Dall'altra parte, gli utenti possono coniare una certa quantità di Stablecoin del valore di x$ (x$ <>
In questo gruppo, il modello più popolare e di successo oggi utilizza le tipiche sovra-collateral come DAI di MakerDAO e sUSD di sythetix Asset.
Modelli meno comuni e più complessi come il modello di leva derivata di Lien.
Lien divide l'ETH in Solid Bond Token (SBT) e Liquid Bond Token (LBT) - 2 prodotti derivati da ETH. In cui, quasi tutto il rischio di cambio sul valore fiat di ETH Token viene assorbito da LBT, il che renderà stabile il prezzo di SBT. Stablecoin (iDOL) di Lien Platform è supportato da SBT Token.
A mio parere, l'approccio di Lien è diverso, ma porta allo stesso risultato del modello over-collateral.
In sintesi, i 2 principali problemi del gruppo Stablecoin nel segmento a basso tasso di utilizzo del capitale (>100%) sono:
Opportunità di investimento
In questa sezione parlerò in modo specifico delle opportunità di investimento nei sistemi che utilizzano Over-collateral come MakerDAO perché questo è il sistema che viene ancora utilizzato di più oggi. In particolare per progetti come Synthetix, descriverò i dettagli nell'articolo su Defi Lego: Synthetic perché oggettivamente, Stablecoin è solo un'applicazione dell'array di asset sintetici.
Il modello operativo di Maker su Ethereum ha avuto successo e il modello è stato copiato anche su altre catene:
Alcune altre catene eccezionali ma nessun progetto simile su Stablecoin, tutti dovrebbero seguire e seguire più notizie dai suoi ecosistemi, forse ci saranno ricompense inaspettate per i primi sostenitori.
Tasso di equilibrio di utilizzo del capitale
Caratteristiche generali
Caratteristiche generali del gruppo del tasso di utilizzo del capitale bilanciato (= 100%): gli utenti immettono xx$ di valore nel sistema => D'altra parte, gli utenti possono coniare una certa quantità di Stablecoin con valore xx.$.
Le stablecoin in questo segmento stanno attualmente occupando la quota maggiore di mercato nel mercato attuale e penso che nei prossimi 6-12 mesi occuperanno ancora la quota di mercato maggiore.
Opportunità di investimento
Come trader al dettaglio, non ci saranno molte opportunità di investimento nello stile di Hold.
Ma non molto, non nessuno. Se sei un trader, puoi osservare alcuni prodotti derivati su FTX per trovare maggiori opportunità di investimento per te stesso.
Tasso di utilizzo del capitale infinito
Caratteristiche generali
Sembra assurdo, se spiegato dalla spiegazione nelle due categorie precedenti, ma è vero, ragazzi, ha solo un nome più bello di " Algorithmic Stablecoin ".
Algorithmic Stablecoin può essere inteso come un tipo di Crypto che ha meccanismi per aiutare a bilanciare i prezzi a un prezzo specifico (di solito $ 1), il metodo comunemente usato è utilizzare algoritmi per regolare l'offerta di Token sul mercato in modo da influenzare così l'offerta - domanda e spingendo indirettamente il prezzo del Token al prezzo inserito da Peg (solitamente 1 $).
Ci sono due modelli popolari oggi, il Rebase Model e il Seignorage Model:
Come funziona il modello Stablecoin Rebase?
AMPL - Ampleforth è la stablecoin algoritmica più importante che utilizza Rebase Model. Ha iniziato a funzionare a metà del 2019 come progetto pioniere nell'array Algorithmic Stablecoin. Ci sono stati molti Forks di Ampleforth di recente, ma personalmente non vedo troppe cose eccezionali.
AMPL - Ampleforth funziona così: AMPL autoregola la propria fornitura una volta al giorno:
Come funziona la stablecoin del modello di signoraggio?
I progetti Algorithmic Stablecoin che utilizzano il modello di signoraggio hanno solo 3-4 mesi circa. Due progetti importanti in questo segmento sono Basis cash (progetto con 3 Token) e Empty Set Dollar (progetto con 2 Token).
Prenderò il modello Basis Cash per spiegare a tutti.
I contanti di base hanno 3 gettoni: BAC, BAS, BAB:
BAC è una Stablecoin: è ancorata a 1$ e ha un meccanismo di stabilizzazione giornaliero.
Il titolare di BAS può puntare BAS => Guadagna inflazione (guadagna BAC) secondo la formula:
(Il tuo BAS/BAS di fornitura circolante) * BAC di fornitura totale * (Prezzo TWAP BAC - 1)
=> Il titolare di BAS guadagna BAC Free, quindi secondo la teoria del modello, venderà al mercato per realizzare un profitto => La pressione di vendita spinge il prezzo del BAC a 1$.
Il titolare BAC può utilizzare BAC per acquistare BAB alla tariffa BAB = (prezzo BAC)^2.
BAB non ha scadenza e può essere cambiato quando il prezzo di BAC è maggiore di 1$.
Ad esempio, quando un utente detiene 10 BAC e il prezzo di ogni BAC è di $ 0,8, l'utente può utilizzare 10 BAC per acquistare 15.625 BAC.
Diciamo che 3 giorni dopo l'aumento del prezzo del BAC a 1 $, l'utente può scambiare 15.625 BAB = 15.625 BAC e vendere BAC su DEX e guadagnare quasi il 50% di profitto dai suoi 10 BAC.
Secondo questo modello, la pressione all'acquisto spinge il prezzo di BAC a $ 1.
Opportunità di investimento
Per cogliere le opportunità di investimento in questo gruppo, gli utenti hanno bisogno di:
Le opportunità di investimento in questo gruppo sono spesso associate all'agricoltura e all'uso quotidiano dei meccanismi Rebase e Seignorage, non adatti agli utenti Buy & Hold.
APY al momento attuale di Basis Cash (22 dicembre - 12:38):
APY al momento attuale di Empty Set Dollar (22 dicembre - 12:38):
Buon rapporto di utilizzo del capitale
Caratteristiche generali
Questa può essere una soluzione equilibrata per il modello Algorithmic Stablecoin e il modello Stablecoin con supporto completo. Eredita la creazione di Algorithmic Stablecoin e la caratteristica di fiducia di Stablecoin con supporto completo.
Secondo la spiegazione di cui sopra, si può capire che ogni stablecoin coniata può essere supportata da una parte di Stablecoin (USDC, USDT), il resto sarà mantenuto da un algoritmo o da valori di asset equivalenti nel suo ecosistema.
Il primo progetto in questo segmento è Frax Finance , il nuovo Launch Mainet del 21 dicembre.
Ad esempio, se Minted rilascia 100 FRAX (FRAX è uno Stablecoin Peg in 1$), ci sono davvero solo 50 USDC collateralizzati, il resto sarà mantenuto da modelli algoritmici e altri asset in futuro. FXS - Azione Frax).
Opportunità di investimento
A causa dell'eredità delle caratteristiche affidabili di Stablecoin con supporto completo, il suo APY Farming non è troppo alto, in cambio il prezzo FRAX è abbastanza stabile, quindi Farming FRAX, FXS è adatto a coloro che preferiscono un APY sicuro con un basso APY (50 - 150%).
Anche se consiglio vivamente Frax Finance, il prezzo di FXS sembra troppo esagerato, non consigliando alle persone di acquistare FXS e Hold a questo prezzo.
riepilogo
Alcune conclusioni e previsioni per il primo e il secondo trimestre 2021:
Altre catene emetteranno progetti Minted Stablecoin che utilizzano un modello di garanzia eccessiva sulla loro catena e accettano il token nativo del progetto come garanzia. Catene da tenere d'occhio: Binance Smart Chain, pois, Solana, Near, Alavanche.
Attraverso lo Speculator, verranno utilizzati più Stablecoin algoritmici. Soprattutto le Stablecoin del modello di signoraggio e questo fa aumentare l'offerta => APY Farming è estremamente alto.
L'opportunità di acquistare e detenere gettoni (x10) può apparire nei progetti che utilizzano un modello di riserva parziale.
Scopri come Proof of Work e Proof of Stake aiutano le blockchain a concordare sulla validità delle transazioni, in cosa si differenziano i miner e i validatori e a cosa dovrebbero prestare attenzione i principianti.
Scopri cosa si intende per perdita impermanente, perché i pool di liquidità AMM la generano, come le commissioni incidono sui rendimenti e quali sono i modi pratici per ridurre il rischio prima di fornire liquidità.
Learn why crypto crashes trigger bad decisions, which HODLing myths to avoid, and how to build a disciplined plan for volatility without blindly holding forever.
Is your crypto transfer pending? Learn how to identify congestion, check the transaction hash, choose between waiting and replacing, and avoid costly mistakes.
Scopri in cosa si differenziano le monete di criptovaluta dai token, inclusi la proprietà della rete, le commissioni, la sicurezza, il controllo, i casi d'uso e quale asset si adatta alle diverse esigenze.
Impara come allocare le criptovalute in base alla tolleranza al rischio, all'orizzonte temporale, alla diversificazione, alla custodia, alla liquidità e al ribilanciamento, senza affidarti a una formula universale.
Learn how to audit a crypto project’s smart contract step by step, from verifying the deployment and mapping permissions to testing logic, upgrades, and fixes.
Costruisci un portafoglio di criptovalute a lungo termine con un approccio incentrato sul rischio per l'allocazione, la selezione degli asset, la custodia, la disciplina negli acquisti, il ribilanciamento, la tenuta dei registri e la prevenzione delle frodi.
Impara a leggere i dati on-chain, a tracciare i portafogli delle balene, a valutare le etichette delle criptovalute e a distinguere i fatti verificabili della blockchain dalle deduzioni prima di agire in base all'attività del portafoglio.
Scopri perché le piattaforme di future sulle criptovalute mostrano un errore di "Margine insufficiente", come diagnosticarne la causa, risolverlo in modo sicuro ed evitare problemi di margine prima di effettuare la tua prossima operazione.
