Analisi del modello operativo Alpha Finance - Perché Alpha Homora ha un punteggio elevato?

Perché l'ALFA è aumentata così bruscamente? Cos'ha di speciale Alpha Homora? Ci saranno opportunità di investimento in ALPHA in futuro? Scoprilo qui.

Panoramica di Alpha Finance

Cos'è Alpha Finance Lab?

Alpha Finance Lab (ALPHA) è un progetto incentrato sulla costruzione di un ecosistema di prodotti e servizi finanziari, al servizio degli utenti su diverse blockchain. 

Prodotti di Alpha Finance

Il prodotto principale dell'attuale progetto è Alpha Homora, che consente agli utenti di coltivare il rendimento utilizzando la leva, Alpha Homora è disponibile sia su Ethereum che su Binance Smart Chain.

Inoltre, il progetto avrà in futuro altri prodotti come Alpha X - un prodotto che eleva il contratto perpetuo (contratto perpetuo) e Alpha Asgardian - un prodotto di trading di opzioni.

ALPHA, il token nativo del progetto, una volta è aumentato di oltre 100 volte, da un minimo di $ 0,026 a $ 2,9. 

Così:

• Perché l'ALFA è aumentata così bruscamente?
• Cosa c'è di speciale nel prodotto di Alpha Finance, Alpha Homora?
• Il token ALPHA è aumentato notevolmente, quindi c'è qualche opportunità di investire in ALPHA in futuro?

Questo articolo ti aiuterà a rispondere a queste domande. Attualmente Alpha Finance si sta concentrando su un unico prodotto, Alpha Homora, quindi mi concentrerò su questo prodotto.

L'articolo sarà composto da 3 parti principali:

• Modello operativo di Alpha Homora V2.
• Come Alpha Finance acquisisce il valore per il token Alpha.
• Il potenziale di sviluppo di Alpha Finance.

Alla fine dell'articolo, avrò un breve riassunto per farti comprendere facilmente il modello operativo di Alpha.

Si prega di fare riferimento per avere più prospettive di investimento.

Modello operativo di Alpha Homora V2

Panoramica di Alpha Homora

Quale problema risolve Alpha Homora?

Uno dei motivi per cui Alpha Finance è molto apprezzato è che il progetto ha sviluppato un prodotto molto adatto al mercato (Product Market Fit). 

Alpha Homora nasce per risolvere le difficoltà del mercato, tra cui:

• Divario di mercato 1: molte persone detengono ETH e vogliono prestare, ma il tasso di interesse sul mercato è piuttosto basso.
• Divario di mercato 2: molti produttori di rendimento/fornitori di liquidità sono alla ricerca di livelli APY più elevati.
• Divario di mercato 3: molti progetti vogliono aumentare la liquidità (TVL) nei loro pool, quindi sono stati creati incentivi ⇒ ci sono sempre più opportunità di agricoltura.

Cos'è Alpha Homora?

Alpha Homora risolverà il problema di cui sopra, questo è un prodotto che ti consente di utilizzare la leva quando partecipi a Yield Farming o Liquidity Mining e aiuta i prestatori di ETH a guadagnare tassi di interesse migliori.

Alpha Homora ha attualmente 2 versioni:

• Alpha Homora V1: Vissuto su Ethereum e BSC.
• Alpha Homora V2: Vivi solo su Ethereum.

Alpha Homora V2 è un prodotto migliorato rispetto a V1, che consente agli utenti di coltivare in più protocolli, più pool con una leva maggiore. Tuttavia, sostanzialmente, il modello operativo di V1 rispetto a V2 non è molto diverso. 

Quindi, in questo articolo, approfondirò il modello funzionante di Alpha Homora V2.

I 3 ingredienti principali coinvolti in questo prodotto includeranno:

• Prestatore : un prestatore di ETH o un altro prestatore di token.
• Yield Farmer/ Liquidity Provider : l'utilizzatore del prodotto, la principale fonte di reddito per Alpha Homora.
• Liquidatore: un liquidatore di beni, che garantisce prestiti per il prestatore.

Impareremo a nostra volta il processo operativo di questi 3 oggetti prezzo.

Produttore di rendimento/fornitore di liquidità

Questo è l'ingrediente più importante di Alpha Homora, come utente del prodotto. Se sei un LP e vuoi usare la leva, il processo andrà in questo modo:

Il processo comprenderà 6 passaggi:

(1) I fratelli che depositano attività che desiderano coltivare in Alpha Homora V2, possono scegliere di fornire liquidità con gettoni LP o con 1 risorsa.

(2) Successivamente, prenderai in prestito asset, la maggior parte dei Pool ora presterà ETH. Questo passaggio determinerà quanta leva si desidera utilizzare. Attualmente, Alpha Homora offre una leva massima di x10.

(3) Alpha Finance convertirà automaticamente i tuoi asset, inclusi gli asset delle scommesse + gli asset presi in prestito in 2 asset A e B con il rapporto 1:1 per partecipare alla fornitura di liquidità.

(4) Dopo aver confermato la strategia di prestito, Alpha Finance fornirà liquidità al Pool scelto dal beneficiario.

(5) I token LP ricevuti verranno messi in staking nel Liquidity Mining Pool.

(6) L'importo che ricevi quando Farming on Alpha = Commissione di transazione + Token farm (SUSHI, CRV,...) + Incentivi ALPHA - Interessi sul prestito. 

prestatore

In quanto prodotto a leva, Alpha Homora ha sicuramente bisogno di un prestatore e Lender è parte integrante.

Invece di dover creare un prodotto di prestito per se stessi, Alpha Homora ha collaborato con Iron Bank di Cream V2 . Attraverso questa partnership, Alpha Finance può facilmente creare liquidità per le esigenze di leva finanziaria degli utenti senza essere limitata dal Lending Pool del progetto , come in Alpha Homora V1.

Il prestatore ora può anche prestare su Alpha Finance, l'importo del prestito, oltre a creare leva per gli utenti di Alpha, può essere utilizzato anche per prestare su Iron Bank, aumentando così l'efficienza nell'utilizzo del capitale.

Il processo di prestito in Alpha Finance si svolgerà come segue: 

(1) Gli utenti forniscono liquidità a Iron Bank su Alpha Finance o direttamente su Cream Finance.

(2) Iron Bank presterà ad alcuni protocolli autorizzati come Alpha e Yearn. Il punto di forza di questo modello è che i protocolli possono prendere in prestito presso Iron Bank senza garanzie oltre il 100% (sovragaranzia), aumentando così l'utilizzo del capitale.

(3) Alpha dopo aver preso in prestito da Cream si combinerà con la garanzia di LP, fornendo liquidità a Pool.

(4) L'importo ricevuto da LP, pagherà gli interessi sul prestito ad Alpha Finance. Gli interessi saranno suddivisi in 2 parti:

• 80% restituito al prestatore.
• Il 20% appartiene ad Alpha Finance, che è la principale fonte di entrate per il progetto. Queste entrate saranno suddivise tra gli ALPHA Stakers, che specificherò nella sezione seguente.

Liquidatore

L'ultimo componente per entrare a far parte di Alpha Homora è il Liquidatore. 

Una volta che la garanzia inizia a diminuire rispetto alle attività prese in prestito fino a quando il rapporto di indebitamento non raggiunge il 100%, il liquidatore può liquidare le attività in quel Pool e ricevere un bonus del 5% sulle attività liquidate.

Il processo di liquidazione in Alpha Finance è il seguente:

(1) Quando il rapporto di indebitamento raggiunge il 100%, il liquidatore ha il diritto di liquidare le attività rimborsando quel prestito.

(2) Al momento del rimborso del prestito, il Liquidatore ha il diritto di rimborsarlo in tutto o in parte. Al termine del rimborso, il Liquidatore riceverà il gettone LP del Pool con un valore pari al 105% dell'Importo Liquidato, il che significa che ci sarà un Bonus del +5% per il Liquidatore. Ad esempio: quando ripaghi 10 ETH, riceverai 10,5 ETH in gettoni LP.

(3) Il rimborso del Liquidatore sarà restituito al Finanziatore.

Commenti sul modello operativo di Alpha Homora

In generale, Alpha Homora è il prodotto giusto per il mercato e, dividendo gli incentivi, il progetto ha condiviso i vantaggi con le parti in modo abbastanza ragionevole. 

Vantaggi del modello operativo di Alpha Homora:

In primo luogo, sono garantiti gli interessi delle parti:

• L'interesse sul prestito viene calcolato in base al profitto dell'agricoltura, quindi l'agricoltore/fornitore di liquidità sarà garantito che il profitto sia sempre maggiore dell'interesse sul prestito.
• Al prestatore è garantito il beneficio della liquidazione dei beni, anche maggiori profitti partecipando ad attività con APY elevato.
• Il liquidatore riceve un compenso del 5% per le attività liquidate.

In secondo luogo, Alpha Homora sfrutta le sue risorse, in particolare da Iron Bank, aiutando così il progetto a concentrarsi sullo sviluppo del suo prodotto principale, Leverage Yield Farming, invece di sviluppare prodotti di prestito in parallelo con esso.

Difetto: 

• Il progetto non sviluppa una propria piattaforma di prestito, quindi Alpha Homora deve dipendere dai protocolli di prestito disponibili sul mercato. Se Alpha Finance vuole svilupparsi su una catena, quella catena richiede protocolli di prestito affidabili come Compound, Aave, Cream, ....
• A mio parere, questo è il motivo principale per cui Alpha Finance è stato sviluppato solo su Ethereum e BSC e non è stato in grado di lanciare nuove catene più interessanti come Avalanche, Solana, ... o mercati Layer 2 come Polygon, ...

Sopra c'è una panoramica del modello di lavoro di Alpha Homora V2 e di come funzionano i componenti interni. 

Successivamente arriveremo alla parte a cui sicuramente i detentori di ALPHA sono molto interessati, ovvero come Alpha Finance acquisisce valore per il token ALPHA.

Come Alpha Finance acquisisce valore per il token ALPHA

In precedenza, le entrate di Alpha Finance sarebbero state interamente trasferite al Tesoro di ALPHA. Tuttavia, dalla fine di marzo, Alpha Finance ha lanciato ALPHA tokenomics, offrendo più casi d'uso per i token ALPHA, attirando così gli utenti ad acquistare e staking token ALPHA.

Attualmente, Alpha Finance acquisisce valore per il token ALPHA in 2 modi principali:

• Ricevi commissioni dai prodotti in ALPHA
• Il programma di abbonamento aiuta a sbloccare le funzionalità quando si utilizzano i prodotti Alpha.

Ottieni commissioni dai prodotti

Secondo tokenomics, i titolari di ALPHA riceveranno una parte delle entrate da tutti i prodotti Alpha Finance, tuttavia, al momento, Alpha Finance ha attualmente solo 1 prodotto, Alpha Homora, quindi gli utenti riceveranno solo gli utenti che ricevono vendite da questo prodotto.

Come accennato in precedenza, le entrate di Alpha Homora proverranno dagli interessi dei Vault in Alpha Homora V1 e V2. 

Le entrate saranno quindi suddivise come segue:

• 75% per ALPHA Staker.
• 5% per Alpha Treasury: aiuta il progetto ad avere finanziamenti per sviluppare il progetto.
• Il 20% viene utilizzato per ripagare il debito di Cream.

Questo è il più grande vantaggio di Alpha Stakers, attualmente, se i possessori di Alpha portano i token ALPHA allo staking, riceveranno 7D APY del 10,62%.

Per quanto riguarda le aspettative future, quando Alpha ripagherà tutti i debiti per Cream e lancerà nuovi prodotti come Alpha X, Alpha,... allora le entrate aumenteranno molto e ALPHA Staker ne sarà il beneficiario.

Adesione

Questo è un programma piuttosto speciale di Alpha Finance. 

In particolare, a seconda di quanti ALPHA sono puntati, l'utente sarà in 1 dei 5 livelli di Alpha. Più fratelli Stake, più alto sarà il livello Alpha. Più alto è il livello Alpha, più funzionalità uniche possono essere sbloccate utilizzando i prodotti Alpha.

La prima caratteristica per applicare questo sistema è sbloccare la leva, più ALPHA scommetti, maggiore è la leva che puoi utilizzare durante l'agricoltura.

Dettaglio:

• Alpha Woof Woof (puntata da 0 a 1.000 ALPHA): al momento non ci sono funzioni sbloccate a questo livello.
• Alpha Wolf Pup (puntata da 1.000 a 10.000 ALPHA): è possibile utilizzare una leva superiore del 10% su Alpha Homora V2.
• Alpha Wolf Warrior (puntata da 10.000 a 100.000 ALPHA): la leva finanziaria superiore del 20% può essere utilizzata su Alpha Homora V2.
• Alpha Wolf Elder (stakes da 100.000 a 1.000.000 ALPHA): la leva finanziaria superiore del 30% può essere utilizzata su Alpha Homora V2.
• Alpha Pack Leader (puntata >1.000.000 ALPHA): il 40% di leva in più può essere utilizzato su Alpha Homora V2.

Oltre ai due vantaggi di cui sopra, i token ALPHA vengono utilizzati anche per gli utenti Incentives dei prodotti Alpha Finance, forniscono liquidità per ALPHA Pools su Uniswap, Sushiswap, Bancor o prestano su Cream Finance.

In totale, il valore di Alpha Finance Capture fornisce il token ALPHA in 4 modi come segue:

• Governance: i titolari di ALPHA hanno il diritto di votare sulle proposte di Alpha Finance.
• Ottieni 1 parte delle entrate dai prodotti (questo è il valore principale).
• Sblocca funzionalità in Alpha Homora, Alpha X,...
• Crea domanda di acquisto:
  • Fornisci liquidità ALPHA su Uniswap, Sushiswap, Bancor.
  • Prestare l'ALFA sulla crema.

Il potenziale di sviluppo di Alpha Finance

(1) Nel mercato DeFi e nella finanza in generale, l'efficienza del capitale è una metrica molto importante e l'utilizzo della leva è uno dei modi per migliorare tale metrica.

Alpha Finance sta risolvendo le esigenze degli utenti in modo molto corretto, consentendo Leverage Yield Farming ed è attualmente l'unico progetto in fase di sviluppo in questo campo, quindi Alpha Finance ha molti vantaggi per lo sviluppo del prodotto:

• Vantaggio principale: Alpha Finance sin dal suo inizio ha concentrato le risorse solo su un solo prodotto Alpha Homora, il progetto ha integrato molti pool e molti grandi AMM nel mercato, se arriva un nuovo progetto, ci vorrà molto tempo per costruire ad Alpha Finance.
• Situato nell'ecosistema Yearn : l' ecosistema Yearn è un grande ecosistema nel mercato, il punto di forza di questo ecosistema è che i protocolli possono interagire facilmente tra loro. Alpha Finance ha sfruttato questo vantaggio lavorando con Yearn e Cream per sviluppare IronBank, in tal modo:
  • Alpha Homora ha sempre liquidità sufficiente per i prestiti con leva dei fornitori di liquidità, che è la base per lo sviluppo di Homora V2, consentendo una leva fino a x10.
  • Alpha Homora non deve più dipendere dai prestatori, il progetto non ha bisogno di sviluppare un prodotto di prestito separato ma può concentrarsi su altri prodotti chiave.

Questo è l'attuale vantaggio competitivo di Alpha Finance, che li aiuta a mantenere la posizione n. 1 nel segmento Leverage Yield Farming in futuro.

(2) Inoltre, non è un caso che il prezzo di ALPHA sia aumentato più di 100 volte, da 0,02$ a 2$. Questo perché il loro team ha sviluppato un prodotto che è molto adatto per il mercato "Product market fit". 

Il team di Alpha è molto apprezzato da Fondi come Delphi Digital, DeFiance,... Quindi non vediamo l'ora che arrivino i loro prossimi prodotti.

(3) Come ho detto sopra, quando il mercato riprenderà a crescere, le entrate di Alpha aumenteranno e quando il debito sarà saldato per Cream Finance, i titolari di ALPHA riceveranno più commissioni.

(4) Infine, Alpha Finance è attualmente lanciato solo su Ethereum e BSC, il motivo come ho detto sopra, forse perché dipende dal protocollo di prestito e dalle fonti di rendimento nel mercato, ma quando i mercati Blockchain sono già iniziati prosperano, il I pezzi del puzzle in prestito sono gradualmente disponibili, i prodotti Alpha saranno molto adatti alle esigenze degli utenti (Alpha Finance è attualmente leader nel campo della Leverage Yield Farming). 

Pertanto, in futuro Alpha Finance potrà lanciarsi completamente su altre catene.

In sintesi, il potenziale di sviluppo di Alpha Finance in futuro includerà 4 idee principali:

• L'attuale solida posizione di Alpha Finance.
• Un buon team con un pensiero creativo crea prodotti adatti al mercato.
• I profitti per ALPHA Staker sono aumentati con il rimbalzo del mercato e Alpha ha saldato il suo debito con Cream Finance.
• Immagine multicatena di Alpha Finance.

Commenti e conclusioni

Alpha Finance è un progetto per sviluppare un ecosistema di prodotti e servizi finanziari, al servizio degli utenti su diverse blockchain.

Riassumendo il modello operativo di Alpha Finance, possiamo trarre alcune idee principali come segue:

• Il prodotto Alpha Homora di Alpha Finance è un prodotto molto adatto per il mercato ed è leader nel segmento Leverage Yield Farming.
• Alpha Homora sta operando in modo abbastanza efficace, dividendo i profitti in modo ragionevole e assicurando vantaggi tra le parti coinvolte.
• Dopo aver lanciato tokenomics, i titolari di token ALPHA ora hanno più incentivi, in particolare godendo delle entrate dei prodotti Alpha.
• Inoltre, l'appartenenza è anche una caratteristica piuttosto unica, che aiuta ad aumentare la necessità di possedere maggiormente il token ALPHA.
• Ci sono molte opportunità per Alpha Finance di continuare a crescere.

Dopo aver letto l'articolo sul modello operativo, la natura e il potenziale di sviluppo di Alpha Finance, cosa ne pensi di questo progetto? Il prezzo dell'ALFA può tornare al picco di $ 2,96 dopo essere sceso di oltre il -77% nella zona di $ 0,66?

Si prega di lasciare i vostri commenti nella sezione commenti qui sotto in modo che possiamo scambiare e discutere.

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Ci vediamo nella prossima serie di modelli operativi.