Analisi del modello operativo di 1Inch Network - Soluzione al problema della frammentazione della liquidità

Esplora e analizza il modello DEX Aggregator di 1INCH e ogni prodotto al suo interno per trovare opportunità di investimento uniche.

Informazioni su 1 pollice

1Inch Network è un progetto nell'array Aggregator. Il prodotto più importante del progetto è l'Aggregation Protocol, che consente agli utenti di scambiare token con il miglior prezzo sul mercato e uno slippage basso.

Per fare ciò, 1Inch ha applicato la soluzione di routing intelligente: Pathfinder. Gli utenti desiderano effettuare una transazione dal token A al token B, Pathfinder calcolerà, troverà il percorso più breve o restituirà il prezzo migliore all'utente.

Oltre al protocollo di aggregazione, 1Inch sviluppa anche molti altri prodotti come Liquidity Protocol, Chi Gas Token, 1Inch Wallet,...  

In questo articolo, oltre a conoscere il modello DEX Aggregator di 1Inch, impareremo anche il modello di lavoro di ogni prodotto all'interno, per sapere che 1Inch sta sviluppando un progetto, verso un obiettivo come il modo.

Alla fine dell'articolo, avrò un riepilogo di alcune idee chiave sul modello operativo di 1Inch Network da comprendere facilmente.

Si prega di fare riferimento per avere più prospettive di investimento.

Modello funzionante di rete da 1 pollice

1 Inch Network ha attualmente 2 prodotti principali: 

• Protocollo di aggregazione: la piattaforma di aggregazione DEX. Questo è il prodotto più importante di 1Inch, aggregando liquidità da 37 AMM su Ethereum, 7 AMM su BSC.
• Protocollo di liquidità: AMM di 1 pollice.

Inoltre, 1Inch ha anche una serie di prodotti/caratteristiche speciali come:

• CHI Gas token: gettone utilizzato per risparmiare sulle commissioni del gas durante il trading.
• Portafoglio da 1 pollice: il prodotto portafoglio non custodiale è stato appena sviluppato da 1 pollice.
• Programma di riferimento: programma di riferimento di 1 pollice.

Per prima cosa, impariamo a conoscere il prodotto più eccezionale: il protocollo di aggregazione.

Protocollo di aggregazione - Rendi 1 pollice il protocollo n. 1 nell'aggregazione

Quale problema risolve il Protocollo di aggregazione?

Attualmente, il trading di DEX presenta due problemi principali:

• I token sono sparsi nei Protocolli: Ad esempio, il token INV è disponibile solo su Uniswap, il token MITH è disponibile solo in Sushiswap, se vuoi scambiare INV in MITH, devi eseguire i seguenti passaggi. Collega il portafoglio su Uniswap, Swap INV ⇒ ETH, a Sushi, collega il portafoglio e scambia ETH ⇒ MITH.

• Liquidità frammentata: ad esempio, la coppia ETH/DAI, che è sparpagliata tra i protocolli, ad esempio, c'è un totale di 100 M ETH in Defi, quindi 20 M su Uniswap, 30 M su Sushiswap,... La liquidità è la frammentazione lo rende difficile liquidare grosse somme.

Il protocollo Aggregator di 1 Inch risolve questo problema.

Aggregando i DEX, 1Inch risolve entrambi i problemi contemporaneamente. Se desideri scambiare il token X con qualsiasi token Y, 1 Inch troverà il percorso migliore con il costo più basso. 

Che cos'è il protocollo di aggregazione?

Aggregation Protocol è una piattaforma per aggregare liquidità dagli AMM, aiutandoti a scambiare molti token con un solo clic, il progetto sceglie anche il percorso migliore, offrendoti il ​​miglior tasso.

Questo prodotto ha 2 caratteristiche principali:

• Offri la tariffa migliore (slittamento più basso).
• Sopportare il costo del gas più basso (costo del gas più basso).

Soluzione del Protocollo Aggregatore

(1) In merito all'emissione di gettoni sparsi tra i Protocolli

Invece di passare a ciascun protocollo, puoi andare a 1 pollice, 1 pollice aggregherà le informazioni da altri 37 AMM e troverà il percorso più veloce e migliore. 

E con un solo clic hai completato la transazione, 1 pollice ti farà risparmiare tempo. 

Simile all'esempio sopra, nel caso in cui desideri scambiare la coppia INV/MITH. Invece di doverti connettere rispettivamente con Uniswap e Sushiswap, devi solo connetterti con 1Inch e scambiare. 1Inch troverà automaticamente il percorso di trading più veloce e lo eseguirà automaticamente.

Come nell'esempio sopra, 1Inch porterà quindi lo scambio INV su ETH su Uniswap, quindi porterà ETH su Sushiswap per lo scambio su MITH.

Quindi l'utente ha effettuato con successo una transazione da INV a MITH con un solo clic.

(2) Sul tema della liquidità frammentata

1 Inch ti fornisce 2 algoritmi:

• Ottieni la tariffa migliore.
• Paghi meno spese del gas.

(2.1) Ottieni la tariffa migliore (slittamento più basso):

Poiché la liquidità è frammentata negli AMM, se c'è una grande quantità di liquidità su 1 AMM, causerà uno Slippage elevato.

La soluzione di 1Inch è dividere tale importo ed eseguire la transazione su ogni AMM. L'algoritmo di 1Inch calcolerà quanto dividere per ogni AMM per ottenere la tariffa migliore.

Per esempio: 

Questo è un esempio quando scambio 1.000 ETH per 1 pollice. Per liquidare 100 ETH ~ $ 4.000.000, 1 Inch ha diviso l'importo in 7 protocolli. Se calcoli questo numero a mano, è impossibile.

Grazie a 1Inch, ho ottenuto la tariffa migliore, risparmiando così fino a $460.947, un numero non da poco.

(2.2) Scegli la tariffa Gas più bassa:

Ottenere una buona tariffa non è sempre una priorità assoluta. Come nel caso precedente, i miei $ 4 milioni di dollari devono essere suddivisi in molti protocolli e passare attraverso molte rotte di transazione, con conseguenti commissioni elevate per il gas.

Nel caso in cui scambi una piccola quantità, un buon tasso ti aiuterà a ottenere un po' più di profitto, ma la quantità di Gas è parecchie volte superiore ⇒ Perdi più soldi che guadagnare da un buon tasso.

Ecco perché 1Inch offre la seconda caratteristica del protocollo Aggregator: il costo del gas più basso .

Per fornire il miglior livello di gas, 1 pollice dà la priorità alla ricerca del percorso più breve per fare trading, quindi sceglie dove la transazione ha il tasso migliore.

Il protocollo di aggregazione addebita una commissione?

1Inch non addebita una commissione su questo prodotto, ma durante il processo di transazione, se il prezzo della transazione è leggermente migliore del prezzo indicato, 1Inch sarà il beneficiario di tale differenza.

Tale spread è chiamato Spread Surplus, che è la principale fonte di entrate per il prodotto Aggregation Protocol. 

Il 100% di queste entrate verrà utilizzato per acquistare 1 pollice e diviso tra 2 parti:

• Referrers: Referrers, spiegherò di più nella sezione "Programma referral" di seguito:
• Staker da 1 POLLICE: coloro che hanno puntato token da 1 POLLICE nel protocollo.

Processo di lavoro del protocollo di aggregazione

In poche parole, il Protocollo Aggregatore funziona come segue:

Il protocollo di aggregazione funziona in 3 fasi. 

(1) I trader che vogliono scambiare il token A con il token B, invece di andare agli AMM possono andare al protocollo di aggregazione di 1Inch per fare trading.

(2) 1 pollice: 

• Ricevi richieste dagli utenti: scegli la tariffa migliore o scegli l'opzione di maggior risparmio gas.
• Informazioni aggregate da AMM.
• Infine, verrà fornito il miglior metodo di trading.

(3) Quando si effettua una transazione, se c'è una differenza tra il prezzo di esercizio e il prezzo di quotazione, 1Inch godrà di quella parte (Spread Surplus).

(4) I proventi di Spread Surplus verranno utilizzati per riacquistare token da 1 POLLICE e dividerli tra 2 parti: Stakers e Referers da 1 POLLICE.

In che modo il protocollo di aggregazione acquisisce il valore per il token 1INCH

Il protocollo di aggregazione è un ottimo prodotto di 1 pollice, che risolve il problema della liquidità frammentata di oggi.

Attualmente il protocollo di aggregazione genera entrate da Spread Surplus, l'80% di questo denaro verrà utilizzato per acquistare token da 1 POLLICE da dividere tra Stakers da 1 POLLICE. 

Il protocollo di aggregazione è un prodotto di valore di acquisizione diretta per il token 1INCH, che acquisisce valore in due modi:

• Crea domanda di acquisto per token da 1 POLLICE : il 100% delle entrate del prodotto viene utilizzato per riscattare il token da 1 POLLICE.
• Distribuzione diretta dei profitti a 1INCH Stakers : i proprietari di 1INCH riceveranno una quota dei profitti dal Protocollo. Se il protocollo genera profitti elevati, attirerà gli investitori ad acquistare token da 1 POLLICE per godere delle commissioni.

Protocollo di liquidità - AMM con molti notevoli miglioramenti

Liquidity Protocol è un prodotto AMM sviluppato da 1Inch Network (precedentemente noto come Mooniswap ), questo è uno dei primi prodotti del progetto.

La particolarità di questo prodotto consiste nell'utilizzare la liquidità virtuale per bloccare gli arbitri, aiutando così gli LP a ottenere maggiori profitti.

Il modello di lavoro del Protocollo di Liquidità

Il processo operativo del Protocollo di Liquidità prevede 4 fasi principali come segue:

(1) Pool on Liquidity Protocol avrà 2 tipi di attività, ad esempio A e B, il fornitore di liquidità (fornitore di liquidità) inserirà 2 attività in un rapporto 1:1. Ricevi anche il token LP, questo è un token che rappresenta la proprietà di una parte degli asset nel Pool.

(2) : Il commerciante vuole scambiare da A a B, può scambiare in pool di 1 pollice. In cambio, il commerciante sostiene 2 commissioni:

• Commissioni di transazione : 1 pollice attualmente raccoglie lo 0,26%/transazione.
• Commissioni sull'impatto del prezzo : quando effettui una transazione, dovrai pagare 1 importo di Slippage, 1 Inch riscuoterà la commissione addebitata su tale Slippage. Ad esempio, se sopporti uno slippage dello 0,5%, 1Inch raccoglierà circa il 70%-80% in più di tale slippage, il che significa che verrà riscossa una commissione di transazione aggiuntiva dello 0,35%-0,4%. Questo aiuta i fornitori di liquidità da 1 pollice a realizzare più profitti in un mercato volatile.

(3) : La commissione di transazione sarà suddivisa in 4 componenti:

• Referente: Referente.
• Ricompensa per la governance: ricompense per coloro che hanno partecipato all'amministrazione del protocollo da 1 pollice.
• 1INCH Stakers: le commissioni verranno utilizzate per riscattare 1INCH e dividerlo tra 1INCH Stakers.
• Fornitore di liquidità: il resto sarà diviso tra fornitori di liquidità.

Il rapporto tra le commissioni per ciascuna parte sarà deciso dal sistema di gestione del voto di 1Inch.

(4) : Oltre a ricevere commissioni di transazione, il Liquidity Provider può anche portare token LP allo Staking in Pools, gli LP saranno premiati con token da 1INCH, questo è il programma di Liquidity Mining di 1Inch per incoraggiare le persone a fornire più liquidità.

Come si può vedere, Liquidity Protocol ha avuto qualche miglioramento rispetto alla versione fork Uniswap V2. I 2 miglioramenti più notevoli sono:

• Commissioni sull'impatto del prezzo: in un mercato volatile, i LP subiscono molte perdite temporanee, quindi è ragionevole una commissione aggiuntiva per il fornitore di liquidità per la volatilità degli asset.
• Commissioni condivise per i partecipanti amministrativi : le commissioni di transazione su 1INCH sono divise tra molte componenti e tutti hanno un ruolo importante in 1INCH. Non è facile dividere ragionevolmente le commissioni di transazione per ogni componente, quindi vale la pena pagare la commissione di ricompensa per i membri che contribuiscono al Protocollo.

Come Liquidity Protocol acquisisce valore per il token 1INCH

Liquidity Protocol è uno dei prodotti principali di 1Inch Network, che acquisisce valore per il token 1INCH nei seguenti modi:

• Diretto : le entrate del prodotto vengono divise per 1INCH Staker.
• Indiretto : il protocollo di liquidità crea indirettamente valore per il token 1INCH in 2 modi:
  • Crea domanda di acquisto: i pool di trading di token da 1 POLLICE sul protocollo di liquidità hanno ricompense piuttosto elevate. Questo attira gli LP ad acquistare 1INCH per fornire più liquidità su questo.
  • Crea incentivi per le parti interessate: le commissioni di transazione esterne sono divise per 1INCH Stakers, divise anche tra molte altre parti come Referer, partecipanti amministrativi, LP. Le parti interessate premiate saranno più motivate a contribuire al Protocollo, aggiungendo così valore al token 1INCH.

Gettone CHI Gas - Il miglior prodotto del momento

Il token CHI Gas è un token che rappresenta le commissioni Gas, aiutandoti a stabilizzare il tasso di cambio Gas, non dovendo dipendere troppo dal mercato.

La tariffa del gas è un problema caldo negli ultimi tempi, può scendere a due cifre nella regione 30 - 50 gwei, può anche aumentare a 500 gwei.  

Per stabilizzare il tasso di cambio, puoi scegliere di coniare gettoni Chi Gas quando le tariffe del gas sono basse e utilizzare gettoni Chi Gas nei momenti in cui le tariffe del gas sono elevate.

Modello operativo del token CHI Gas

(1) Mint CHI gas è il fatto che stai tokenizzando il prezzo del gas. Puoi coniare CHI Gas Token direttamente su Etherscan o acquistarlo su scambi DEX.

(2) Quando effettui transazioni e utilizzi il token Chi Gas per pagare le commissioni del gas, CHI brucerà automaticamente e diventerà commissioni del gas per facilitare le transazioni. 

Secondo l'algoritmo del token CHI Gas, per poter utilizzare il token CHI Gas in modo redditizio, quando bruci CHI Gas, devi avere un Gwei x2 alto quando coni il token Chi Gas.

Ad esempio: coni il token CHI Gas al prezzo del gas è 20 Gwei, devi utilizzare il token CHI Gas al prezzo del gas > 40 Gwei, quindi puoi realizzare un profitto.

Come acquisire il valore del token CHI Gas per token 1INCH

CHI Gas Token è un prodotto unico di 1 pollice, che aiuta a stabilizzare le commissioni del gas e a risparmiare sui costi di transazione.

CHI Gas può attualmente essere utilizzato solo in 1Inch e Curve, creando così un vantaggio competitivo per questi due progetti.

Allo stesso tempo, CHI Gas Token è anche un prodotto molto adatto per il progetto 1Inch. Solo quando fai trading su 1INCH, effettuerai transazioni attraverso tutte le 20 rotte, costerà molte commissioni Gas, un prodotto che consente di risparmiare commissioni Gas fino al 40% sarà sicuramente amato da molte persone.

Nel complesso, il token CHI Gas è un ottimo prodotto di 1Inch, un prodotto che aiuta 1Inch a creare vantaggi competitivi, attirare i trader e quindi acquisire valore indirettamente per il token 1INCH.

Programma di riferimento - Programma di estensione di 1 pollice

Il programma di riferimento è il programma di riferimento di 1Inch, che aiuta 1Inch a espandersi con una connessione a una vasta base di clienti nel mercato.

Questo programma di riferimento è stato sviluppato all'inizio da 1Inch e chiunque può aderire al programma. 

Il referrer riceverà una quota delle entrate se la persona segnalata partecipa alla transazione sul protocollo da 1 pollice.

Come funziona il Programma referral

Il processo comprenderà 4 fasi principali come segue:

(1) Il referrer aiuterà 1Inch ad attirare i Trader verso i prodotti/servizi di 1Inch.

(2) I trader che arrivano a 1Inch possono utilizzare prodotti come AMM Liquidity Protocol, Aggregation Protocol. 

(3) In tal modo, questi Trader genereranno entrate, provenienti da 3 fonti: Commissione di transazione + Commissione di impatto sul prezzo + Surplus di spread.

(4) 1 parte di queste entrate verrà utilizzata per acquistare token da 1 POLLICE e premiare i seguenti soggetti:

• 1Inch Governance è composta da: 1INCH Stakeholder, che partecipa alla Governance.
• Presentatori.

Come fare riferimento al valore di acquisizione del programma per il token 1INCH

Il programma di riferimento è un programma molto popolare in Crypto, utilizzato molto dai progetti e, naturalmente, dai vantaggi che porta.

1Inch ha sviluppato questo programma sin dal primo giorno e lo sta anche migliorando costantemente, dimostrando che il progetto è molto interessato a questo prodotto.

Il prodotto Referral Program aiuterà a espandere il progetto 1Inch, aiuterà il progetto a raggiungere molti utenti, generando così indirettamente entrate e acquisendo valore per il token 1INCH. 

Portafoglio da 1 pollice: un nuovo passo

1Inch Wallet è un portafoglio Crypto non detentivo, che aiuta a conservare risorse e scambiare risorse Crypto. Questo è l'ultimo prodotto del progetto 1Inch. 

1Inch sta attualmente lavorando su 3 Blockchain: Ethereum, BSC, Polygon. Tutte e 3 le Blockchain sono compatibili con EVM e sono supportate da molti portafogli, tra cui Metamask, Trust Wallet, ecc. 

Tuttavia, 1Inch sceglie ancora di sviluppare il proprio portafoglio. In sostanza, Wallet è anche un prodotto Aggregator, che aiuta ad aggregare l'archiviazione e la transazione di molti tipi di asset. In tal modo, possiamo vedere l'ambizione di 1Inch, il progetto vuole diventare un luogo unico per sintetizzare tutti i prodotti sul mercato.

Wallet è un mercato molto ampio e anche i prodotti Wallet in generale sono piuttosto complessi. Avrò un articolo separato su " Analisi di un modello di un progetto Wallet " per aiutarti a capire meglio questo prodotto unico. 

Come 1 Inch cattura il valore per il token 1 INCH

1Inch è uno dei principali progetti di Aggregator oggi. Fin dal suo lancio, il progetto si è concentrato principalmente sullo sviluppo del suo prodotto principale, Aggregation Protocol, che ora ha rilasciato una versione v3 con molte nuove funzionalità come la riduzione delle commissioni di transazione, l'aumento della sicurezza durante il trasferimento Traduci,...

Quindi non ci sono stati troppi cambiamenti nella tokenomica del token 1INCH dal suo lancio.

In quanto sopra, ho affermato chiaramente come ogni prodotto di 1 pollice acquisisca valore per un token da 1 pollice, quindi in questa parte abbrevierò e ribadirò alcune delle idee principali. 

Attualmente la rete da 1 pollice acquisisce il valore per il token da 1 pollice in 3 modi come segue:

Governance : i titolari di 1INCH possono partecipare all'amministrazione di 1Inch Network.

Direttamente: i possessori di 1INCH riceveranno la maggior parte delle entrate dai prodotti 1Inch, attualmente provenienti da 2 prodotti:

• Protocollo di aggregazione.
• Protocollo di liquidità.
• Nuovi prodotti in futuro.

Indiretto : Genera domanda di acquisto:

• Programma di estrazione di liquidità . Attualmente ci sono 5 Pool che vengono premiati con gettoni da 1 POLLICE per aver fornito liquidità su 1 POLLICE. Questi pool hanno tutti un TVL piuttosto alto con livelli APY dal 120% al 387%.
• Le entrate dei prodotti vengono utilizzate per acquistare token da 1 POLLICE per i premi. Crea una domanda stabile di token da 1 POLLICE.

Panoramica del modello operativo di 1Inch Network

In generale, il modello operativo di 1Inch Network si svolgerà in 4 fasi principali come segue:

(1) I referrer saranno quelli che introdurranno e attrarranno i Trader affinché utilizzino i prodotti di 1Inch Network, inclusi 2 prodotti principali Protocollo di liquidità e Protocollo di aggregazione.

(2) Quando i commercianti utilizzano questi 2 prodotti, genereranno entrate per il progetto. La maggior parte proviene da commissioni di transazione, commissioni di impatto sui prezzi e Spread Surplus.

(3) Le entrate saranno suddivise in 2 divisioni principali 

• (3.1) 1Inch Governance: La divisione amministrativa di 1Inch, ovvero gli Stakers di 1Inch e quelli coinvolti nella governance.
• (3.2) Referenti: Referral. Motivali a continuare ad attirare i commercianti a 1 pollice.

(4) Sarà 1Inch Governance a decidere i parametri nel protocollo.

Commenta il modello operativo di 1Inch Network

Come si può vedere, questo è un modello piuttosto elementare rispetto ai Protocolli che abbiamo incontrato. 

Progetto di sviluppo del prodotto ⇒ Acquisisci valore per il token nativo è 1 POLLICE e aumenta gli incentivi per le parti interessate.

Oltre al Programma di Referral, 1Inch non ha un programma per attirare i Trader a utilizzare il prodotto.

Ciò dimostra che 1Inch è fiduciosa con il suo prodotto, pensa che sia abbastanza buono da attirare i commercianti da solo e il progetto si sta ancora concentrando su questo prodotto. Questa è una mentalità di costruzione del prodotto abbastanza simile al team di progetto di Uniswap V3.

Proiezioni future di 1INCH

1Inch è attualmente l'aggregatore DEX numero 1 su Ethereum e BSC, il progetto si sta concentrando sullo sviluppo di prodotti Aggregator e credo che questa continuerà a essere la punta di diamante di 1INCH affinché il progetto continui a svilupparsi nel prossimo futuro.

Attualmente, il progetto ha sviluppato prodotti DEX Aggregator e, più recentemente, 1Inch Wallet, anch'esso un prodotto nel segmento Aggregator. 

In futuro, il progetto potrà espandere completamente il prodotto Aggregator ad altre aree quali:

• Prestito/Prestito.
• Beni sintetici.
• Gestione delle risorse.
• ….

Maggiore è il numero di prodotti, maggiori saranno le entrate. Questa è la motivazione per i titolari di 1INCH e le parti interessate come Referrer, LP.

Inoltre, 1Inch sta sviluppando prodotti anche su catene compatibili con EVM come BSC e Polygon e sta ottenendo molti risultati positivi. 

Continuare ad espandersi ad altre catene aiuterà sicuramente 1Inch a confermare la sua posizione come uno degli aggregatori leader nel mercato oggi.

Conclusione

1Inch Network è uno dei primi Aggregatori sul mercato e ha funzionato molto bene negli ultimi tempi. Il progetto sta inoltre sviluppando più nuovi prodotti per aumentare la propria scala aziendale.

Panoramica del modello operativo di 1Inch, traiamo alcune idee principali come segue:

• Collegando la liquidità agli AMM, 1Inch ha risolto i problemi di frammentazione nell'attuale mercato DeFi, aiutando gli utenti a fare trading ai migliori prezzi.
• L'idea di sviluppare il token CHI Gas è di tokenizzare il prezzo del gas quando le commissioni del gas sono basse e utilizzarlo quando le commissioni del gas sono altamente volatili.
• Referral Program è un programma che è stato notato da 1Inch sin dai primi giorni, il progetto ha creato molti incentivi per questo dipartimento.
• 1Inch Walelt è un nuovo passo nello sviluppo di 1Inch, aprendo la strada ai prossimi prodotti del progetto.

Sopra è il modello operativo di 1Inch Network, uno dei principali aggregatori DEX oggi sul mercato.

Se hai domande sul modello operativo di 1Inch Network, puoi commentare nella sezione commenti qui sotto, in modo che io possa rispondere e integrare.