Che cosè la teoria di Dow? Piattaforma di analisi tecnica

Allora, cos'è la teoria dow? Quali sono i principi di base della teoria dow? Come è l'applicazione nel trading?

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Se vuoi ottenere una solida comprensione dell'analisi tecnica nella tua testa dalla criptovaluta o dal trading di monete, la teoria del dow è ciò che devi imparare prima. La teoria di Dow è il fondamento dell'attuale analisi tecnica nel mercato finanziario in generale e nel mercato delle criptovalute e delle monete in particolare, indipendentemente dalla scuola di analisi tecnica che studi, devi prima comprendere i fondamenti della teoria del dow.

Allora, cos'è la teoria dow? Quali sono i principi di base della teoria dow? Come è l'applicazione nel trading?

Che cos'è la teoria di Dow?

Dow Theory è stato sviluppato da Charles H. Dow - Fondatore del Wall Street Journal e co-fondatore di Dow Jones & Company. Come parte della società, ha contribuito a creare il primo indice azionario, noto come Dow Jones Transportation Index (DJT), seguito dal Dow Jones Industrial Average (DJIA).

I fondamenti della teoria del dow rappresentano le convinzioni di Dow su come reagisce il mercato azionario e su come si misura la salute del mercato finanziario alla ricerca di profitti.

Dow ritiene che il mercato azionario nel suo insieme sia una misura affidabile della condizione generale di un'economia. E analizzando il tutto è possibile valutare con precisione tali condizioni, nonché determinare la principale direzione di tendenza del mercato e la direzione di sviluppo dei singoli titoli.

Tutta la teoria dell'analisi tecnica finora è derivata dalla teoria di Dow . Pertanto, se vuoi comprendere l'analisi tecnica nell'investimento di monete e nel trading di monete, devi conoscere i principi di base della teoria di Dow.

Fondamenti di teoria di Dow

Il mercato riflette tutto

Il mercato riflette tutti i fattori che hanno un'influenza comune sulla domanda e sull'offerta, comprese informazioni come l'inflazione, i dati sui tassi di interesse, i rendiconti finanziari, ... dal passato al presente, nonché le emozioni degli investitori, che possono influenzare mercato e si riflettono nei prezzi di mercato.

Sebbene eventi come terremoti o disastri naturali non possano essere previsti, il mercato può riflettere questi eventi influenzando i prezzi quasi istantaneamente.

Ad esempio, se ci si aspetta che una società emetta rendiconti finanziari che mostrano risultati migliori, il mercato rifletterà questo prima che accada.

La domanda per le loro azioni aumenterà prima che il rapporto venga pubblicato, quindi il prezzo potrebbe non cambiare molto quando viene pubblicato il rapporto finale. Ci sono anche alcuni casi in cui il prezzo delle azioni di una società può scendere non appena escono buone notizie, perché non è buono come previsto.

Va notato che le informazioni non aiutano il trader o il mercato stesso a sapere tutto, ma vengono utilizzate solo per prevedere eventi futuri. Tutti i fattori passati, imminenti e probabili si rifletteranno nel prezzo di mercato. Quando le cose cambiano, il mercato è costretto ad adeguarsi ai prezzi per riflettere le informazioni che cambiano.

Il mercato riflette tutto, praticamente non è una novità per i trader, questo è sempre usato nel settore finanziario, molti trader devono solo guardare il movimento dei prezzi senza guardare i fattori, può anche determinare l'andamento del mercato.

Questo principio nella teoria di Dow è anche strettamente legato all'Efficient Market Hypothesis (EMH) di Eugene Fama. Tuttavia, la teoria di Dow è diversa in quanto viene utilizzata per prevedere le tendenze future .

Tendenza di mercato

In primo luogo, la tendenza è definita come segue, una tendenza rialzista è quando il massimo corrente di scambio è superiore al massimo precedente. Allo stesso tempo, il minimo attuale è anche superiore al minimo passato, o su un grafico di nuovi massimi e minimi superiori ai vecchi minimi. 

Al contrario, un mercato ribassista si verifica quando il massimo e il minimo del mercato attuale sono inferiori ai massimi e ai minimi passati, o su un grafico di nuovi massimi e minimi inferiori a quelli precedenti.

Secondo Dow Theory, il mercato ha tre tipi di tendenze:

• Tendenza principale (a lungo termine)

La tendenza principale può durare da diversi mesi a molte bugie, questo è il movimento principale del mercato. Di solito la tendenza principale è quella che interessa agli investitori a lungo termine.

È quasi impossibile per chiunque prevedere questi cicli ed è anche molto difficile da manipolare (fare prezzi).

• Trend livello 2 (medio termine)

Il trend di medio termine dura solitamente da 3 settimane a diversi mesi, questa è la fase di correzione del trend principale, ovvero il periodo in cui il prezzo si muove in controtendenza rispetto al trend principale. 

Si tratta di cali di prezzo temporanei, noti anche come correzioni del mercato rialzista (mercato rialzista o rialzista) o rally temporanei dei prezzi, noti anche come rally del mercato ribassista (mercato ribassista o mercato ribassista). Queste correzioni sono in genere da un terzo a metà (50%) della tendenza principale.

Questo è il periodo in cui gli investitori che seguono una tendenza a lungo termine cercano opportunità di acquisto il più basso possibile.

Ad esempio, quando il prezzo di BTC ha superato la soglia di $ 10.000 confermando un trend rialzista a lungo termine, molti investitori hanno acquistato BTC con i punti di prezzo circostanti. Questa zona di acquisto è più sicura perché se l'acquisto ai livelli più bassi e la tendenza al ribasso a lungo termine non è stata interrotta, è probabile che il prezzo scenda più in profondità.

• Livello di tendenza 3 (a breve termine)

Le tendenze a breve termine di solito durano da pochi giorni a meno di 3 settimane, in alcuni casi durano solo da poche ore a un giorno. Di solito sono oscillazioni piccole e rapide e vanno contro la tendenza del livello 2.

A causa della sua natura a breve termine, esiste la possibilità di essere manipolati da un grande gruppo di persone o organizzazioni.

Tre fasi del trend principale

Dow ha identificato che la principale tendenza a lungo termine ha tre fasi: fase di accumulo, partecipazione pubblica e distribuzione.

• Periodo di accumulazione

Dopo il precedente mercato ribassista, le valutazioni degli asset (azioni, indici, criptovalute, ecc.) sono ancora basse a causa del sentiment del mercato principalmente negativo a causa di cattive notizie... gli investitori disinformati e ignoranti si spaventeranno e venderanno. 

Al contrario, investitori e trader informati, informati e intelligenti scoprono che il mercato ha "ricevuto" tutte le notizie peggiori, la comunità ha svenduto quasi tutte, la pressione di vendita non c'è più, inizieranno ad accumularsi in questa fase, a questo punto tempo l'offerta è abbondante e il prezzo è basso a causa della piccola quantità di acquirenti e del gran numero di venditori.

Questo accumulo avviene quasi in silenzio, con scarso impatto sui prezzi di mercato, i prezzi non hanno quasi fluttuazioni significative.

• Il periodo del boom dei prezzi, la comunità ha partecipato attivamente

Gli investitori che hanno partecipato all'accumulazione ritengono che nel lungo periodo il mercato continuerà a crescere. Quando ciò è realmente accaduto, il prezzo ha ricominciato a salire, sono emerse le buone notizie, il sentimento negativo si è dissipato, quasi tutti hanno visto l'opportunità che gli investitori, i trader intelligenti hanno visto.

Le persone acquistano sempre più attivamente, facendo scoppiare il prezzo, rendendo la comunità più interessata, spingendo il prezzo sempre più in alto, il trend rialzista è chiaramente formato.

• Fase di distribuzione

La stampa ha cominciato a dare notizie più ottimistiche , l'aumento dei prezzi del mercato. La domanda speculativa nel mercato ha raggiunto il livello massimo, il prezzo è aumentato molto fortemente , gli investitori intelligenti che hanno partecipato all'acquisizione nella fase di accumulazione hanno iniziato a vendere ai nuovi arrivati ​​sul mercato e realizzare un profitto.Ci saranno molti segnali di diminuzione degli acquisti potere , il trend inizierà a indebolirsi e anche i trader esperti che sono stati coinvolti in passato noteranno questi segnali e inizieranno anche a vendere.

Gli acquirenti in questa fase sono gli ultimi partecipanti al mercato, le persone nuove e disinformate. Come le pecore da macello, i partecipanti sperano sempre che i profitti continuino dopo aver perso molte opportunità precedenti, pensano che il sindaco si stia solo adattando e continuerà ad aumentare, ma è vero, purtroppo stanno "tornando verso l'alto" e le possibilità di uscire dalla "linea" sono in realtà piuttosto scarsi.

Al contrario, in un mercato ribassista, queste fasi sono sostanzialmente invertite, a partire da coloro che vedono segni di calo del potere d'acquisto , indebolimento della tendenza, tendenza al ribasso, venderanno i loro asset agli ultimi partecipanti al mercato (principianti), quindi il prezzo va davvero giù e vengono fuori un sacco di brutte notizie , le persone iniziano a correre.

Quando tutte le notizie peggiori saranno state rilasciate, quando gli investitori intelligenti vedranno le opportunità inizieranno ad accumularsi di nuovo e continueranno le fasi come sopra.

Correlazione tra indici

Secondo Dow, le tendenze principali in un indice di mercato dovrebbero essere confermate dalle tendenze osservate in un altro. 

All'epoca in cui Down introdusse questo principio, i principali indici in questione erano il Dow Jones Transportation Index e il Dow Jones Industrial Average. In precedenza, il mercato dei trasporti (principalmente ferrovie) associato ad attività industriali, industria più sviluppata, produceva più merci, era necessario incrementare le attività ferroviarie per trasportare materie prime e merci per servire i clienti servizi per attività industriali.

In quanto tale, esiste una chiara correlazione tra l'industria manifatturiera e il mercato dei trasporti. Se un mercato è in crescita, aumenterà anche l'altro mercato. Tuttavia, il principio di correlazione tra questi indici oggi non è più rilevante in quanto molti beni sono digitali e non richiedono la consegna fisica .

Di seguito è riportato un grafico che mostra il Dow Jones Industrial Average (DJI), NASDAQ-100 e S&P 500, puoi vedere una chiara correlazione tra i tre.

La messa è importante

Secondo Dow, il volume è un importante indicatore di conferma del trend. Una forte tendenza è accompagnata da un grande volume di scambi , maggiore è il volume, più è probabile che i movimenti dei prezzi mostrino il vero trend del mercato. Al contrario, quando il volume è basso, c'è un'alta probabilità che la mossa di chiusura non rappresenti il ​​vero trend del mercato, forse un falso segnale.

Più specificamente, in un trend rialzista, il volume degli acquisti aumenta all'aumentare del prezzo e il volume diminuisce quando i prezzi si muovono nella direzione opposta (correzione).

Ad esempio, quando il prezzo supera (breakout) un'area di prezzo importante o rompe un massimo per creare un nuovo massimo, il volume di acquisto deve essere grande e quando il prezzo torna per testare il volume diminuisce (minore).

Quindi, nel caso di volumi in controtendenza (prezzo in aumento ma volume in calo, prezzo in calo ma volume in aumento) è un segno di debolezza nella tendenza attuale e di possibile inversione di tendenza nel prossimo futuro.

Il trend proseguirà fino alla conferma dell'inversione

Se il mercato è in rialzo o in ribasso, continuerà in quel trend fino a quando non sarà confermata una chiara inversione.

Ad esempio, a settembre 2020 il prezzo di Solana ha raggiunto per la prima volta un picco di 4,9$, poi il prezzo ha continuato a scendere e si è verificato un rimbalzo che non ha superato il vecchio picco di 4,9$. Il prezzo è sceso, quindi è sceso di nuovo e ha formato un modello di bandiera ribassista. Da allora, il prezzo è sceso continuamente a livelli di supporto inferiori .

Per questo motivo, Dow ritiene che le inversioni di tendenza dovrebbero essere sospettate fino a quando non saranno confermate come tendenze principali . Ovviamente, distinguere tra una tendenza secondaria e l'inizio di una nuova tendenza importante non è facile, e spesso i trader scambiano la tendenza principale per un'inversione e che alla fine si tratta solo di una tendenza secondaria. .

Espandendo questa idea, non sarai in grado di essere sicuro di quale sia la parte superiore o inferiore di una tendenza, non puoi essere sicuro che la tendenza si sia invertita fino a quando non ci sarà un chiaro segnale di conferma, quindi se la vendita è un trader, stai fermo .cercare di " prendere il massimo, prendere il basso" o scambiare la tendenza attuale se non è stata invertita.

Appunti sulla teoria di Dow

La teoria di Dow ha ancora alcune limitazioni sulle operazioni a breve termine, è piuttosto tardiva e non sempre completamente vera sulle operazioni a breve termine su intervalli di tempo bassi. 

Ora il mercato negozia anche su intervalli di tempo bassi come 15 min, 5 min, anche 1 min, non solo il day trading come un tempo erano i mercati tradizionali, su intervalli di tempo più bassi del mercato più rumore , informazioni meno accurate. Il mercato di oggi è anche più complesso, influenzato dalla psicologia della folla, da Internet, dalla tecnologia. 

Conclusione

Sopra ho condiviso tutte le mie conoscenze su Dow Theory, è davvero importante se vuoi diventare un investitore finanziario, un trader di successo. Leggere e comprendere tutti i principi della teoria di Dow ti aiuterà a comprendere meglio gli indicatori di analisi tecnica nel mercato finanziario in generale e nelle criptovalute in particolare.

Infine, grazie per aver dedicato del tempo a leggere il mio articolo, ti auguro di investire e fare trading con successo e di realizzare più profitti con Dow Theory.

Se hai qualcosa che non capisci o vuoi discutere e saperne di più, per favore discuti con noi attraverso la chat di gruppo MarginATM.