Ecosistema DeFi su Solana - Trasformazione spettacolare!

L'ecosistema Solana DeFi è davvero potenziale? La DeFi su Solana si sta evolvendo fino a che punto? Quali sono le previsioni future di Solana?

Sicuramente non sei estraneo alla DeFi, molte persone chiamano la DeFi una tendenza, alcuni vedono questo come il futuro, ma è innegabile che la DeFi si stia sviluppando a una velocità vertiginosa. 

Tenere il passo con il ritmo dello sviluppo e proseguire l'adozione di massa richiederà un'infrastruttura in grado di soddisfare le crescenti richieste di DeFi. Solana è una blockchain che porta quelle condizioni di base e, in questo articolo, analizzerò con te la situazione attuale della DeFi su Solana.

La DeFi su Solana ha davvero del potenziale? E in quale fase sta crescendo la DeFi su Solana? Lo scopriremo nel prossimo articolo!

DeFi Panoramica

Anche in questo caso, la DeFi è una finanza decentralizzata (o finanza aperta) in cui istituzioni, mercati o strumenti finanziari sono gestiti in modo decentralizzato. Con innovazioni tecnologiche ( blockchain ), DeFi aiuta a creare un sistema finanziario con elevata integrità e trasparenza.

La DeFi si adatta al mercato dei prodotti. In precedenza, Crypto  aveva un solo caso d'uso, che era la valuta, ma se è solo valuta, non può fare nulla, la crittografia deve avere un caso d'uso e DeFi è il caso d'uso più perfetto.

La congestione e le costose tariffe del gas sono i punti deboli di Ethereum. Ci sono state molte soluzioni per risolvere il problema di ridimensionamento di Ethereum come layer 2, Ethereum 2.0 e altri blockchain di livello 1. Ma nell'ambito di questo articolo, analizzerò solo Solana, una delle blockchain tecnologicamente più innovative disponibili oggi. 

L'articolo applicherà il pensiero sistemico in DeFi per aiutarti a comprendere i componenti che compongono la DeFi ed essere in grado di valutare correttamente l'ecosistema. 

Pezzi del puzzle DeFi su Solana 

Innanzitutto, avremo una panoramica della DeFi su Solana .

DeFi su Solana. Fonte: solanians

In pochi mesi, Solana ha abbandonato l'etichetta di "molti progetti ma nessun prodotto", c'è stata un'enorme quantità di rilascio di mainnet soprattutto nei fork della piattaforma DeFi. Questo è un prerequisito per il mantenimento del flusso di cassa nell'ecosistema e quindi per promuovere lo sviluppo dell'intero sistema.

Nelle sezioni successive analizzeremo le filiali della DeFi su Solana, cercando così opportunità di investimento.  

Stablecoin

Le stablecoin  sono il gateway di Crypto:

Qual è la prima cosa che devi fare per partecipare a Crypto? 

⇒ Acquista USDT, USDC,... da scambi fiat <=> Crypto o da parti OTC. 

Quando hai acquistato un token per prendere profitto o ridurre le tue perdite, dove cambierai quei token? 

⇒ Stablecoin.

Pertanto, le stablecoin sono il gateway per l'accesso degli utenti a Crypto e anche una delle metriche utili per valutare se il denaro sta fluendo nell'ecosistema o meno.

Esplodendo dal clamore di Solana nel maggio 2021, il numero di stablecoin nell'ecosistema ha iniziato ad aumentare notevolmente, il numero di USDC e USDT emessi per un valore di oltre 600 milioni di dollari. Il flusso di denaro ha iniziato a riversarsi nell'ecosistema facendo sì che il prezzo di $ SOL superi $ 54 e anche altri token nel sistema siano aumentati continuamente

E nell'articolo su Solana Summer , ho anche menzionato che l'offerta totale di stablecoin su Solana ha ripreso a crescere dopo un lungo periodo di stallo. Attualmente ci sono $ 1,19 miliardi di USDC e $ 290 milioni di USDT emessi su Solana. Mostra che il flusso di denaro si sta gradualmente riversando nell'ecosistema e anche la domanda degli utenti è in aumento.

Crescita di $USDT e $USDC su Solana - Fonte: Solanians

Vale la pena notare anche una versione simile a DAI su Solana, il PAI di Parrot .  L'attuale TVL di Parrot è di oltre $ 61 milioni con un PAI nuovo di oltre 20 milioni di PAI. Analizzerò di più su Parrot nella sezione seguente.

DEX

1. AMM

Quando avremo stablecoin e vorremo acquistare token, andremo agli scambi DEX o CEX per l'acquisto. E quando prendiamo profitti, dobbiamo anche andare in questi scambi per vendere. Con DeFi, il DEX è la fonte di liquidità e un mercato comune per gli utenti per scambiare token.

Esistono due modelli DEX principali, AMM e Order-book, prima diamo un'occhiata ad alcuni indicatori quando confrontiamo Raydium , il miglior AMM di Solana oggi con AMM di altri ecosistemi.

Raydium con i migliori AMM di altri ecosistemi - Fonte: Solanians

In pochi mesi, questo più grande scambio AMM su Solana è cresciuto in modo estremamente forte, con un volume di scambi di poche decine di milioni a maggio, è ora in grado di competere con i migliori nomi del mercato e una forte crescita in entrambi i TVL.

Come ho detto nei post precedenti, Raydium è una versione ibrida dei modelli AMM  e Orderbook.

Ad esempio: la parte A vuole scambiare $ 10.000 USDC in $ RAY, ora Raydium valuterà sia Ray che Orderbook of Serum. Supponendo che l'ordine di scambio su Raydium riceva $ 9.800 di RAY e se riempi l'ordine sul book di Serum con $ 9.900 di RAY, Raydium sceglierà di effettuare la transazione tramite il Orderbook di Serum.

Questa condivisione delle transazioni aiuta gli utenti a ottenere un prezzo migliore, ma per il protocollo ciò comporterà una liquidità frammentata. Tuttavia, se confronti con i dati del volume delle transazioni del Siero, puoi vedere che il volume del Siero non cresce molto.

Volume delle transazioni di siero finora

Il motivo secondo me potrebbe essere dovuto a:

• Il meccanismo dei prezzi di Raydium è migliorato molto.
• Gli utenti di siero sono passati all'utilizzo di Raydium.

E gli altri AMM?

Ho anche aggiornato una tabella di confronto degli attuali AMM su Solana per una migliore panoramica.

Confronta AMM nel sistema Solana 

In pochi mesi i progetti AMM a Solana sono stati completati e sviluppati molto attivamente:

• In termini di AMM per asset stabili, Sabre è davanti a Mercurial (maggiori dettagli possono essere trovati qui ).
• Un altro AMM che vale la pena considerare è Orca , a differenza del Raydium, Orca non si basa sul siero, quindi ha il vantaggio di non avere una frammentazione del volume come l'attuale Raydium. Con il programma di estrazione di liquidità , il progetto è cresciuto in modo relativamente rapido e ha attirato molti nuovi utenti.

2. Ordine 

Se hai letto l'articolo sul design di Serum , devi aver visto la grande visione e ambizione che Serum sta cercando di realizzare. Il siero non è solo un ordinario DEX Order-book, ma anche un pool comune per l'intero progetto sviluppato su di esso. 

Con un design della piattaforma che consente sinergie tra i progetti sviluppati su Serum (in genere il caso Raydium sopra), è il siero  stesso a beneficiarne maggiormente. Con sempre più progetti in via di sviluppo nell'ecosistema Serum, in caso di successo, promette di essere un'esplosione di Serum in futuro. 

Tuttavia, attualmente i progetti basati su Serum diversi da Raydium non hanno mostrato molto e la prova principale è che la crescita del volume delle transazioni non è tanto quanto la foto sopra. Tuttavia, con una serie di progetti che si preparano a rilasciare prodotti, il potenziale di crescita del progetto è ancora molto ampio. 

Numero di progetti basati su Serum

Prestito e prestito 

Prendere in prestito e prendere in prestito ( prestito e prestito ) è un'esigenza permanente. Una volta che gli utenti ottengono i loro token, non vorranno solo stare seduti e aspettare. Invece vorranno generare reddito aggiuntivo dai loro beni e da lì sorge la necessità di prendere in prestito e prestare.

Il segmento Lending & Borrowing è il segmento con i cambiamenti più spettacolari degli ultimi tempi. Ci sono stati molti progetti che hanno lanciato prodotti e iniziato ad attirare utenti, inoltre ci sono molti progetti che hanno già devnet e che probabilmente verranno lanciati nel prossimo futuro.

Il più importante nel segmento Lending & Borrowing è Parrot, un progetto che consente agli utenti di depositare garanzie per coniare PAI, una versione simile a DAI ma su Solana. Il valore degli asset collateralizzati su Parrot ha superato i 61 milioni di dollari e sono stati coniati più di 20 milioni di PAI (il progetto ha fissato un limite al conio di PAI, altrimenti la quantità di PAI emessa sarebbe maggiore).

Di seguito è riportato il tasso di utilizzo di diversi tipi di risorse per coniare $PAI, puoi vedere i dettagli qui .

Tasso di utilizzo di classi di attività diverse per coniare $PAI

Dal lato dell'utente attuale possono cercare maggiori opportunità di profitto su Solana invece di detenere solo token. Per quanto riguarda il progetto, ciò contribuirà a creare una maggiore fonte di liquidità per l'intero ecosistema. 

Riassumo anche la tabella dei progetti Lending su Solana:

Nonostante sia stata lanciata la mainnet, l'attuale efficienza nell'utilizzo del capitale dei progetti di prestito non è elevata a causa di:

• Tassi di interesse e tassi ipotecari elevati ⇒ Gli utenti non ottengono molto dal prendere in prestito proprietà su queste piattaforme.
• Mancanza di incentivi per aumentare gli utenti, Parrot può essere al top perché il progetto si integra molto rapidamente e ha molti programmi di incentivi, gli utenti devono solo coniare PAI o fornire garanzie per poter ricevere PRT durante la progettazione di un futuro progetto di lancio di token.

Identificare:

Oltre a Port Finance , altri progetti di prestito non hanno ancora lanciato token, questa è un'opportunità per te di skin nel gioco, il motivo per cui Solend può attrarre così tanti asset è perché c'è una fuga di notizie dal team retroattiva per i primi utenti di Solend.

Inoltre, sarebbe comprensibile se i progetti imparassero dal successo del PAI e lanciassero programmi di estrazione di liquidità in futuro, quindi dovresti prestare attenzione alle mosse da progetti con mainnet, se se quel programma di estrazione di liquidità può far aumentare l'indice per il progetto, è una buona opportunità di investimento.

Derivato 

Una volta redditizio, cerchiamo opportunità per aumentare ulteriormente i profitti, da qui il mercato dei derivati.

Il derivato è un array che riceve molta attenzione nel sistema Solana quando rami come opzioni, trading con margine, previsione, indice, .. hanno tutti progetti nel loro nome. Tuttavia, la maggior parte è ancora nella fase improduttiva. L'unico protocollo che ha lanciato un prodotto in questo momento è Mango Markets , un progetto sul trading a margine con un aumento costante del volume/24h intorno ai 5 milioni di dollari. 

Mango Market è un progetto di sviluppo molto veloce su Solana. Per quelli di voi che non lo sanno, l'essenza dell'utilizzo della leva per giocare a margine è prendere in prestito asset dallo scambio per avere una posizione più ampia. Ecco perché il prestito è il pezzo fondamentale, perché quando le piattaforme di prestito hanno risorse, possono prestare a pezzi di puzzle come Derivato ⇒ Supporto leva.

Tuttavia, poiché prima che i progetti di prestito fossero troppo lenti da costruire, Mango Market ha sviluppato la propria funzione di prestito in modo che gli utenti possano prestare risorse su Mango stesso e prendere in prestito risorse per il gioco del margine.

Come mostrano i dati di Mango, c'è volatilità nella quantità di attività prestabili, ma il numero di attività prese in prestito è in costante aumento ⇒ Ciò rappresenta una crescente domanda di leva finanziaria.

Altri pezzi del puzzle che non sono stati ancora rilasciati sulla rete principale ma che vale la pena notare su Solana includono:

• Asset sintetici : Synthetify (Devnet).
• Indice : Simmetria (Devnet).
• Perpetuo : Protocollo Drift (-).
• Opzioni : PsyOptions (-), Zeta Markets (Devnet).

Aggregatore e gestione patrimoniale

Questo è il pezzo di puzzle di alto livello della DeFi, lo scopo di Aggregator è consentire agli utenti di aggregare tutti i vantaggi di più protocolli di livello inferiore su un dapp e lo scopo della gestione delle risorse è aiutare gli utenti a gestire tutte le tue risorse e posizioni su una singola interfaccia o affidare le tue risorse a un'altra parte per la gestione.

1. Aggregatore

L'aggregatore ha due tipi principali: Dex Aggregator (Coin98 Exchange, 1Inch) e Yield Aggregator (Yearn). Tuttavia, al momento su Solana solo Yield Aggregator.

Statistiche dei progetti di aggregazione di rendimento su Solana:

Come puoi vedere, Solfarm  sta monopolizzando l'array di aggregatori di rendimento su Solana e molto più avanti di altri progetti. 

Personalmente ritengo Solfarm un progetto molto attivo, nuove opportunità di rendimento sono sempre integrate molto rapidamente dal progetto. Il vantaggio di Solfarm è il progetto di rendimento composto automatico per gli utenti, che aiuta gli utenti durante l'agricoltura su Solfarm a depositarvi token LP. 

Inoltre, il progetto prevede anche un incentivo TULIP per chi coltiva su Solfarm, quindi se vuoi coltivare su Solana, usare Solfarm è la prima scelta. 

2. Gestione del patrimonio

Il progetto di Asset Management più importante su Solana è Solrise Finance , le precedenti campagne devnet di Solrise hanno avuto un discreto successo e attirano utenti. Tuttavia, al momento il progetto non ha rilasciato la rete principale.

Altri

Oltre ai rami principali sopra, abbiamo molti altri pezzi con funzioni diverse su Solana. Alcuni esempi notevoli:

• Oracle : Rete Pyth, centralino.
• Sblocca liquidità : Marinade Finance.
• Gamified : DeFi Land.
• Launchpad : AcceleRaytor, Solanium (Solstarter ha anche aggiornato di recente il codice, ci saranno sorprese dal progetto nel prossimo futuro?).

Proiezioni

A differenza del clamore di maggio, questa volta Solana ha prodotti reali nell'ecosistema, i pezzi di base sono ora sulla rete principale, quindi penso che questa crescita richiederà più tempo a causa dell'afflusso di denaro.Il denaro esistente può già essere mantenuto nel sistema.

Ci saranno molti progetti di lancio di prodotti nel prossimo futuro e alcune aree che ritengo saranno di particolare interesse:

AMM

Sebbene l'array AMM sia attualmente dominato da Raydium, ciò non significa che non ci sarà spazio per altri progetti (simili all'attuale Orca), l'array AMM ha molti modelli diversi e ha molti vantaggi unici, come: 

• Luna Network - un AMM che non si basa su Serum ed è completamente senza autorizzazione.
• Cyclos - AMM ha la capacità di concentrare la liquidità (liquidità concentrata).

Prestito

Il prestito è un pezzo importante del puzzle di DeFi, ma non ha ancora ricevuto molta attenzione e non credo che i progetti con prodotti mancheranno questo tasso di crescita di Solana per potenziare i loro progetti.

Derivato

Il derivato è un array inevitabile, ma la maggior parte dei progetti non ha ancora lanciato la mainnet, una nota è che i progetti principali hanno tutti devnet ed è probabile che lancino la mainnet nel prossimo futuro.

Altri

Altri pezzi del puzzle sono da considerare anche su Solana, che, pur non essendo nei rami principali sopra, ha un potenziale di guadagno molto alto (altissimi anche i rischi). Ci sono parecchi progetti in questo segmento e spesso hanno una bassa capitalizzazione, quindi una buona tattica è quella di spargere un piccolo capitale per progetti di questo tipo.

Epilogo

Dai dati effettivi, spero di averti fornito una visione della DeFi su Solana. La DeFi su Solana ha fatto grandi progressi in breve tempo e, con una serie di progetti che stanno per essere lanciati nel prossimo futuro, si prevede che continuerà il boom di Solana.

I pezzi fondamentali di DeFi sono già sulla rete principale e ci saranno più progetti a livelli più alti che lanceranno prodotti nel prossimo futuro. A differenza del precedente clamore, questa volta gli utenti possono fare molte cose su Solana ed è più difficile per i soldi lasciare il sistema.

Non dimenticare di seguire regolarmente la sezione dell'ecosistema Solana per ottenere gli aggiornamenti più rapidi su tutte le informazioni e gli eventi in sospeso del sistema Solana insieme ai commenti dell'autore per darti la visione più obiettiva del sistema Ecologico!