IOSG - Trovare unicorni per obiettivi a lungo termine nel mercato delle criptovalute

Come trovare gli "unicorni"? L'articolo fornisce informazioni estremamente utili sul mercato delle criptovalute.

IOSG Ventures è un fondo di investimento incentrato sulle scoperte economiche ispirate dalla combinazione di finanza e codice open source, concentrandosi dall'infrastruttura dell'intero Web3.0 alla DeFi e alla cross-chain.

Oggi, dal punto di vista del fondo, condividerò con voi come trovare investimenti di valore in grado di cambiare l'economia decentralizzata.

Come trovare gli "unicorni"?

Ci sono 3 chiavi per farlo: " Guardare le persone, guardare le azioni e distogliere lo sguardo".

Spero che quando il ciclo e il momento arriveranno, posso trovare le persone giuste e aiutarle a realizzare i prodotti migliori per soddisfare le esigenze del mercato.

In breve, gli elementi che devi avere sono:

• Momento giusto.
• I prodotti sono in linea con le esigenze del mercato.
• Il fondatore ha qualità di leadership in modo che il progetto open source non sia frammentato dalla comunità.

Successivamente è necessario guardare al passato, presente e futuro.

Quali eventi scuotono il mercato? Quanti anni dura in media il ciclo del boom tecnologico, medico, biologico, blockchain, ecc.?

Per esempio: 

• Una storia di blackout del mercato azionario statunitense, la bolla di Internet del 2000, la crisi dei mutui del 2008.
• Ciclo di 10 anni: era dell'hardware > era del software dal 1990 al 1999 > era di Internet dal 2000 al 2008 > era di Internet mobile negli anni a venire.

Ogni ciclo crea una crescita inimmaginabile e giganti che cambiano il mondo come: Microsoft, Apple, Google, Wechat, ...

Quindi quale sarà l'era del prossimo ciclo?

Un fatto interessante è che la DeFi ha impiegato solo 3 anni per raggiungere i risultati che la finanza tradizionale con tecnologie obsolete ha impiegato decenni per raggiungere.

La DeFi trasformerà gradualmente la finanza tradizionale in finanza decentralizzata. E quel cambiamento sarà enorme.

Cosa siamo e cosa faremo?

IOSG è stata fondata nel 2017 e ha investito in una serie di progetti DeFi come MakerDAO e DDEX.

Alcuni esempi del perché investiamo:

• 1inch : una grande piattaforma di trading decentralizzata che aggrega i dati delle transazioni.
• tBTC: l'importante ponte che collega Ethereum e Bitcoin.
• UMA : crea modelli per Smart Contract, chiunque può emettere ipropri asset sintetici .
• Gelato : aiuta gli utenti a liquidare automaticamente le proprie risorse.

Successivamente classificherò ogni ramo specifico in modo che tu possa studiare facilmente.

Parte 1: Web 3.0 e DeFi

Perché hai bisogno di web3.0? 

Perché con il Web 3.0 gli utenti avranno il controllo sulla propria identità e sui propri dati e potranno condividere tali dati senza dover passare attraverso il monitoraggio o la censura di terze parti.

Forse ora i costi di sostituzione, gli effetti di rete e l'esperienza utente sono ciò che impedisce ai giganti di passare al web 3.0. Questo può essere vero a breve termine, ma poiché sempre più utenti si spostano verso i vantaggi del Web 3.0, il cambiamento è inevitabile.

Il Web3.0 ha molti componenti, ma ora vedo molte opportunità nel middleware perché sarà il gateway che connetterà l'intera infrastruttura e i livelli dell'applicazione, rendendo così utilizzabile la blockchain, aumentando l'accettazione da parte degli utenti.

Parte 2: DEX e AMM

C'è stato un tempo in cui Uniswap , il più grande scambio AMM DEX, aveva un volume di scambi che superava Coinbase. Con l'eccezionale tasso di crescita, possiamo dire che DEX sarà una grande tendenza.

Ma quando si confronta l'attuale volume di scambi di DEX di soli $ 57 miliardi circa con scambi spot centralizzati di $ 3,7 trilioni, il mercato dei derivati ​​​​di $ 6,5 trilioni, possiamo vedere il potenziale di crescita.La crescita di DEX sarà enorme.

Fino a che punto si sono evoluti i DEX?

Dai primi scambi come IDEX > Scambi AMM automatizzati come Uniswap, Balancer > Scambi AMM flessibili come DODO > Piattaforme di trading generali. Possiamo dire che l'attuale tasso di crescita di DEX è molto impressionante.

AMM utilizza Oracle come DODO per molte volte più efficiente rispetto agli AMM convenzionali in termini di intelligenza e precisione. E credo che in futuro AMM avrà più applicazioni.

L'obiettivo finale di un DEX è eliminare completamente gli intermediari, ridurre la maggior parte dei costi di transazione e massimizzare i vantaggi per gli utenti .

Parte 3: NFT

NFT ha attirato molta attenzione da parte della comunità negli ultimi anni, ma la maggior parte delle persone non comprende ancora NFT e il suo potenziale.

La gente pensa che la scarsità sia ciò che rende preziose le NFT, ma questa è solo la punta dell'iceberg. A differenza del passato quando gli NFT erano limitati ai soli oggetti in-game o collezionabili, ora con la combinazione di DeFi (prestito, assicurazione, ..) e social token, NFT è davvero in piena espansione, capace di realizzare il suo vero potenziale .

Secondo la nostra analisi, il volume degli scambi NFT aumenterà da $ 13 milioni al momento a $ 100 milioni in un futuro non troppo lontano.

Parte 4: Livello 2

Per riassumere un po' i piani di espansione di Ethereum, li dividiamo in 3 categorie:

• Pacchetto transazione roll up.
• Plasma del canale di stato.
• Altre soluzioni integrate, comprese le catene laterali.

Le due soluzioni più popolari attualmente sono ZK Rollup e Optimistic Rollup:

• ZK Rollup ha una maggiore velocità di elaborazione ma scarso supporto per i contratti intelligenti => Adatto per scambi centralizzati e transazioni di pagamento.
• Optimistic Rollup, d'altra parte, supporta la logica del contratto intelligente, rendendolo molto adatto per applicazioni DeFi complesse.

Plasma e roll up presentano differenze importanti che sono:

• Esegui il rollup per i dati delle transazioni sulla catena.
• Plasma elabora i dati off-chain e fornisce risultati solo on-chain ⇒ crea restrizioni sull'accesso ai dati e richiede fiducia tra gli utenti.

I canali statali e le catene pubbliche o secondarie hanno ciascuno i propri pro e contro. Le Dapp con requisiti di latenza elevati sceglieranno i canali statali, ma molte catene pubbliche/laterali attuali offrono anche potenti capacità di elaborazione con commissioni di transazione basse.

Prevediamo che in futuro la maggior parte dell'ecosistema DeFi utilizzerà Roll up come soluzione tecnologica.

Parte 5: Finanza tradizionale

Come sai, ciò che manca di più alla DeFi in questo momento sono gli utenti. E se è possibile attirare utenti dall'esterno (in realtà ci sono molti asset tradizionali che possono essere portati nella sfera DeFi), allora quello sarà un grande trampolino di lancio per la DeFi.

Ad esempio,  Centrifuge e Persistence utilizzano entrambe le catene di approvvigionamento delle risorse finanziarie tradizionali per connettersi alla DeFi. 

Parte 6: Assicurazione

Il prossimo è un argomento su cui sono più ottimista.

L'assicurazione decentralizzata copre 4 categorie principali come segue:

1. Assicurazione per smart contract: in quanto Nexus Mutual garantisce il progetto con errori di codice.
2. Rischi nella vita reale: Arbol, ad esempio, offre un risarcimento se le precipitazioni non sono sufficienti.
3. Rischi da prodotti finanziari: come Opyn che fornisce opzioni per coprire il prezzo di Ethereum.
4. Rischi da eventi: Augur - mercato delle previsioni, scommesse sui risultati delle elezioni presidenziali, risultati di calcio, ..

La DeFi è in forte espansione, ma mancano ancora prodotti assicurativi affidabili. Sono tre i rischi che l'assicurazione tradizionale non può offrire:

• Rischio da Oracle: il prezzo KRW su Synthetix è difettoso.
• Rischio smart contract: bZx viene rubato.
• Rischio di prezzo: evento del cigno nero.

Prevediamo che il mercato assicurativo raggiungerà da 1,4 a 4,5 miliardi di dollari entro il 2022 e da 2,5 a 15,2 miliardi di dollari entro il 2025. 

Fai un semplice calcolo, l'attuale TVL del mercato è di 10 miliardi di dollari. Diciamo che il 10% di loro acquista un'assicurazione con un premio del 5%/anno => La dimensione del mercato è ora di circa $ 52 milioni con un fatturato di $ 2,5 milioni.

Sono anche ottimista sul futuro dell'assicurazione DeFi in due direzioni: assicurazioni generali, come 1inch che aggrega gli AMM, e progetti di riassicurazione per proteggersi dai rischi sistemici.

Parte 7: Bridge BTC - Ethereum

La DeFi attualmente vale circa 15 miliardi di dollari (circa un quarto della capitalizzazione di mercato di Ethereum) ⇒ il potenziale di crescita che Ethereum offre alla DeFi è molto limitato.

Il mercato ha bisogno di qualcosa per abbattere le barriere tra blockchain e creare un mercato comune più ampio. Quindi pensiamo che portare Bitcoin nella DeFi sia una grande opportunità per la DeFi di continuare a crescere.

Se un progetto può creare un percorso per Bitcoin per penetrare nella DeFi, sarà sicuramente un unicorno che cambierà completamente l'ecosistema DeFi.

Attualmente la maggior parte dei progetti di bridge sono centralizzati, una grave violazione della finanza decentralizzata. Quindi un progetto cross-chain decentralizzato per Bitcoin è la strada da percorrere ed è per questo che investiamo in tBTC.

Riteniamo che i progetti cross-chain decentralizzati per multi-asset rappresenteranno una linea guida per lo sviluppo del mercato.

Parte 8: Portafoglio

Come gateway per aumentare il traffico degli utenti, i portafogli autogestiti combinati con i contratti intelligenti sono il fattore chiave per lo sviluppo dei progetti. 

Tuttavia, la prima cosa è mettere al primo posto l'elemento di sicurezza degli asset . Successivamente il progetto deve avere un'interfaccia semplice e facile da usare combinata con un'esperienza “one click”; Gli utenti non devono uscire dal portafoglio per scoprire con quale progetto DeFi stanno interagendo in quel portafoglio.

Wallet è anche un array in cui IOSG si concentra e presta attenzione al numero di utenti.

Epilogo

Negli ultimi anni, nel 2017 abbiamo investito in circa 70 aziende, tra cui molti progetti di unicorni, in genere progetti come Near Protocol, Avalanche, Oasis Labs, ecc.

Tuttavia, i soldi da soli non sono sufficienti nel mondo Crypto, abbiamo ricevuto molto aiuto dalla community e abbiamo anche collaborato con molte organizzazioni per condividere diverse raccomandazioni, fornendo più valore con un solo investimento.

Abbiamo fatto molta strada per guadagnare la vostra fiducia, dalla community e di certo non ci fermeremo qui.

Amore!!

Fonte: approfondimenti IOSG

Breve traduzione: Duy Nguyen