La più grande ambizione del siero (SRM)

Serum può diventare un ecosistema da trilioni di dollari con miliardi di utenti? Restate sintonizzati per il post di oggi.

Dare opinioni unilaterali è semplice. Ogni cosa ha i suoi punti di forza e di debolezza, e l'importante è non provare a dimostrare di averne una comprensione. Ciò che vale è quando puoi valutarli e confrontarli tra loro.

Ci sono alcune domande sul fatto che la DeFi possa prosperare e non posso nemmeno rispondere a questo per te. Forse non un singolo progetto DeFi sarà una necessità per la società.

Ma forse ci sarà!

La traduzione di Sam si concentrerà sulle seguenti domande: Serum può diventare un ecosistema da trilioni di dollari con miliardi di utenti? 

La lezione sarà divisa in due parti: 

• Parte prima: perché la DeFi potrebbe essere un'industria da trilioni di dollari.
• Parte seconda: se la DeFi si sviluppa in tale misura, perché Serum dovrebbe essere la "persona" prescelta.

Perché DeFi?

Per molte persone la DeFi è considerata una cosa stupida e io ne ho fatto parte. Un anno fa ero molto scettico sulla DeFi, se me lo chiedeste allora cosa penso che sarebbe davvero: lento, costoso, pieno di bug e privo di potenziale di sviluppo.

Ci sono alcune cose che mi hanno fatto cambiare idea. Prima di arrivare a come la DeFi risolve i loro problemi, parliamo del motivo per cui dovresti preoccuparti di loro in primo luogo.

Per alcune persone, il decentramento e l'elusione della censura potrebbero non essere sufficienti, e penso di sì, almeno non se vuoi che la DeFi diventi davvero grande. 

Visa, NYSE, Apple, Nissan potrebbero spendere una fortuna per questi servizi, ma ci saranno dozzine di potenziali scoperte che dimostreranno al mondo che costruire su catena può rendere i tuoi prodotti migliori, non il contrario.

E penso che la chiave di questo sia la combinazione .

Un team di sviluppo Uniswap , uno scambio AMM decentralizzato. L'altro team ha sviluppato Aave , un protocollo per l'invio e il prestito decentralizzati.

Supponiamo ora di voler sviluppare uno scambio decentralizzato con funzionalità di trading a margine. Cosa farai? Si tratta di ricostruire ogni pezzo da zero, un motore di rischio, un motore di liquidazione e un DEX,... ?

NON SONO!

Diciamo che Bob ha USDC e vuole long su ETH con una leva 2x. Sviluppi una GUI (interfaccia utente grafica), con un solo clic eseguirai tutte le seguenti operazioni:

1. Acquista ETH con USDC su Uniswap.
2. Invia ETH ad Aave, deposita e prendi in prestito USDC.
3. Invia USDC a Uniswap, acquista ETH.
4. Invia ETH ad Aave, deposita e prendi in prestito USDC.
5. Invia USDC a Uniswap, prendi in prestito ETH.

E se vuoi essere ancora più compatto, puoi utilizzare i prestiti flash per ridurre i passaggi aggiuntivi.

Il punto importante che voglio sottolineare è questo: i progetti on-chain sono nella stessa lingua, sono open source e senza autorizzazione, quindi puoi combinarli per creare qualcosa di straordinario, piuttosto che solo parti discrete.

Se sviluppi una GUI in grado di eseguire i passaggi da 1 a 5 con un solo clic, ti sei costruito un DEX di trading con margine.

Se vuoi fornire liquidità con leva e rendimento 2,5X, puoi ulteriormente combinare la possibilità di prendere in prestito/prestito con DEX, cosa che fa Alpha Homora.

Puoi provare a farlo con Binance prestiti e ordini di Coinbase, ma non daranno un risultato molto buono. Incontrerai il problema dei limiti di tasso, limiti di prestito, prelievi, nonché ritardi nel ritiro di attività e rischio di liquidazione al momento del lancio di prodotti.

Con la DeFi tutto è risolto.

Un altro esempio da Siero. Diciamo che vuoi un DEX veloce ed economico su Solana .

Puoi imparare Rust, costruire un motore on-chain adatto, testarlo e trovare market maker e creare GUI, ecc.

Oppure puoi Fork una GUI, impostare una tariffa per il tuo indirizzo e personalizzarlo come desideri, e in soli 10 minuti avrai il tuo DEX con il tuo marchio.

Bonfida GUI

Allora perché i grandi nomi si basano sui sieri?

Quando vuoi creare liquidità per i tuoi utenti, non hai bisogno di contattare organizzazioni commerciali esclusive, trattare, confrontare, risolvere problemi che sorgono, negoziare prezzi,... Tutto quello che devi fare,... basta ospitare una GUI DEX, e dopo 10 minuti tutto sarà pronto.

Si supponga di voler generare un token ed elencarli. Puoi assumere sviluppatori per creare token, contattare Binance, FTX o Coinbase per un elenco di token,.. Oppure puoi estrarre token, aggiungere un pool DEX o AMM e aggiungere alcuni suggerimenti, 10 minuti dopo il tuo token è stato elencato.

La combinazione significa che qualsiasi applicazione sviluppata su DeFi può integrare automaticamente tutte le altre applicazioni come parte di essa . Ogni progetto inizia come se avesse sviluppato un ecosistema finanziario completo.

Questa non è una garanzia che la DeFi prospererà.

Ma questi sono vantaggi reali se fatti bene, vantaggi che probabilmente convinceranno un gran numero di aziende a muoversi sulla catena.

Puoi immaginare un futuro con miliardi di utenti. Questa è la vera destinazione della DeFi.

Quindi quanto varrà la DeFi se ciò accade?

Questa è una domanda molto difficile a cui rispondere con precisione. Gli esempi che seguono non calcolano il vero valore della DeFi in futuro, ma il valore DeFi ottenibile.

Facciamo un po' di matematica di base.

1. Quante entrate genererebbero NYSE + ARCA + CME + ICE + … se venissero decentralizzate e addebitassero solo 0,25 bps per transazione?

• Attualmente il volume degli scambi giornalieri vale 10 trilioni di dollari. Se riduciamo il volume delle transazioni di circa il 75% e portiamo il restante 20% alla rete decentralizzata, il volume delle transazioni sarà di circa 500 miliardi di USD/giorno.
• Ciò genererà circa $ 3 miliardi di entrate annuali e sarà valutato a circa $ 100 miliardi.

2. E i social network?

La migrazione decentralizzata avrà vantaggi quali:

• Consenti l'accesso alle API.
• Crea liberamente GUI, client,..
• Ricerca libera.
• Scambi intercomunitari.
• Evita la censura.

Assumendo la velocità effettiva richiesta, la tariffa del gas si stabilizzerà a ~ $ 0,0002 (come su Solana).

Twitter:

• Costo giornaliero $ 10.000.
• Valutazione di 30 miliardi di dollari.

Facebook:

• Costo giornaliero $ 100.000.
• Valutazione di 800 miliardi di dollari.

Abbastanza difficile da calcolare in questo caso poiché dovrebbero usare IPFS o qualcos'altro. Ma se potessimo teoricamente spostare circa il 30% dei social network, il valore totale dei social network on-chain sarebbe di 300 miliardi di dollari.

3. E i prodotti finanziari strutturati?

• La maggior parte sono molto facili da mettere in catena.
• Il solo Blackrock vale 100 miliardi di dollari.
• Può raggiungere un valore totale fino a 500 miliardi di dollari.

4. E le carte di credito?

• Visa sta elaborando circa 2k-50k TPS (transazioni al secondo); Una blockchain scalabile può gestirlo e avrà una valutazione di $ 500 miliardi.
• Quindi potremmo avere una società di carte di credito del valore totale di $ 1 trilione su catena.

…. ed è tutto solo l'inizio.

Ovviamente, quanto sopra sono solo scarabocchi di matematica: un mucchio di inchiostro e carta senza alcun valore reale. E questo non è nemmeno il valore della blockchain, questo è il valore delle aziende e delle DAO che possono teoricamente costruire on-chain.

Ma è anche relativamente chiaro che, in teoria, un certo numero di aziende con un valore combinato di oltre 10 trilioni di dollari potrebbero essere in catena e riunirsi tutte insieme.

Non sto dicendo che questo accadrà, sto solo dicendo che può .

La DeFi può fallire, soprattutto quando è conosciuta come una truffa e incapace di scalare piuttosto che un prodotto potente.

Ma la DeFi può avere successo e, se lo fa, provocherà un'enorme esplosione.

Perché i sieri?

Solana

La possibilità che la DeFi possa raggiungere 1 miliardo di utenti e 10 trilioni di dollari di valore on-chain, quale blockchain può soddisfare tale esigenza?

1. La capacità di gestire decine di migliaia di transazioni, centinaia di migliaia di ordini al secondo.

2. La capacità di gestire 10 miliardi di interazioni dai social network al giorno, equivalenti a circa 100mila interazioni al secondo.

3. Commissione del gas inferiore a $ 0,001.

4. Capace di espandersi secondo lo sviluppo del mondo.

• Con l'evolversi della tecnologia, anche il throughput blockchain deve crescere.
• Possibilità di elaborare le richieste in un batter d'occhio.
• Con ogni clic del mouse, normalmente ti aspetteresti che impieghino solo circa 100 ms per l'elaborazione - 1 secondo di ritardo è fastidioso

5. Mix di prodotti: ogni azienda, ogni settore vorrà essere un segmento comune se non vuole perdere troppo quando aggiunge valore all'azienda.

6. Decentramento e apertura: Fondamentalmente, la blockchain dovrà evolversi al punto in cui:

7. Un milione di TPS: 200.000 per shard per settore.

8. $ 0,001 gas: Più renderà l'invio di comandi, l'aggiornamento dei post, .. troppo costoso.

9. Espansione con il principio di Moore: Nello specifico, ampliando la potenza di calcolo totale del computer in parallelo con le esigenze:

• Aperto e Decentralizzato
• Tempo di blocco di 100 ms

Quali blockchain possono attualmente soddisfare tale affermazione?

Quasi no.

Il fatto che 200.000 transazioni al secondo per shard potrebbero per il momento eliminare tutte le blockchain.

Ma ciò che è più preoccupante è che questo ha infranto la maggior parte della visione a lungo termine delle blockchain.

La maggior parte delle catene, anche quelle più veloci, non hanno in programma di concentrarsi sull'aumento del proprio throughput, basandosi invece sulla falsa illusione di essere reattive: 100.000 utenti nell'ecosistema DeFi economico di oggi.

Per non parlare del fatto che ETH può gestire solo circa 15 transazioni al secondo, ma anche ETH 2.0 non ha in programma di elaborare 200k TPS in un singolo shard con aggregazione a livello atomico.

Le catene più veloci elaborano circa 1k TPS, le più veloci circa 50k.

Quindi le blockchain che probabilmente raggiungeranno le più grandi ambizioni della DeFi sono quelle che sono in grado di gestire decine di migliaia di TPS al momento e pianificano di crescere gradualmente nel tempo.

In altre parole, deve essere una delle catene più veloci che continuerà ad espandersi e crescere di pari passo con la crescita della Silicon Valley.

Solana ha queste caratteristiche. Può gestire circa 50.000 TPS al momento, espande il principio di Moore e ha una serie di progetti che possono aumentare di 10 volte nei prossimi anni in termini di velocità ottimizzando altre parti del sistema. E con ciò arrivano tariffe del gas molto economiche.

La velocità di blocco di Solana è attualmente di circa 400 ms, ma con uno sforzo può essere ridotta a 150 ms.

Ma la cosa fondamentale è che Solana è stato sviluppato con l'aspettativa di impiegare sempre più risorse per aumentare la scalabilità nel tempo. Il team di sviluppo e i partecipanti all'ecosistema si sono uniti per portare a termine questa missione, lavorando insieme per aiutare a espandere la rete.

Sarebbe abbastanza deludente se Solana non soddisfacesse i criteri di cui sopra.

Trovami una catena che possa fare quello che ho appena detto?

Sieri

Blockchain è tutto ciò che serve per far prosperare la DeFi. Ma stare da soli non è niente, una proposta in gruppo per raggiungere il consenso richiede sostenitori.

Affinché la DeFi sia scalabile, molte persone devono scegliere di utilizzare quella blockchain.

Quando ci saranno 10 milioni di utenti, ciò che accadrà da solo: sarà probabilmente la risposta ovvia per le aziende che vogliono investire per ottenere funzionalità on-chain.

Ma come arrivare a questo passaggio? Innanzitutto, ci deve essere un altro tipo di consenso, il cosiddetto "incubatore", se vuoi costruire la DeFi, quello sarà il posto dove cercare.

Ethereum ha raggiunto questo obiettivo. Le altre catene attualmente non lo fanno.

Ma Serum  ha una mappa per raggiungere questo obiettivo. Attualmente, Serum possiede il più potente scambio DEX on-chain e l'ecosistema sta crescendo fortemente. Dietro a ciò, le applicazioni con centinaia di milioni di utenti stanno crescendo qui. Tutto è iniziato.

Inoltre, i Sieri hanno risorse: questa è una promessa che i Sieri avranno aiuto, prodotti, liquidità e fondi. L'alleanza degli sviluppatori su Serum è piuttosto enorme.

Naturalmente, questo non significa che il siero fallirà .

Ma questo significa anche che i sieri possono .

A poco a poco, a poco a poco, Serum sta ancora andando avanti. Questa settimana ho visto molte versioni beta di app di social media, giochi di sport fantasy, conio di token, oracle, AMM, opzioni , bridge e altro, in gran parte provenienti dall'hackathon di Solana Wormhole. 

Il motivo della nascita del Siero?

La prima proposta per il progetto Serum è arrivata da un Google Doc che descrive un protocollo per la memorizzazione di schermate web su Ethereum.

Quell'idea si sviluppa passo dopo passo nel tempo fino a raggiungere il suo limite.

Ogni piano redatto ha essenzialmente due proprietà:

1. Il siero sarà completato in 2 mesi.
2. Il siero non varrà mai più di un dapp medio.

Ma il progetto arriva a un bivio e decidere quale strada percorrere influenzerà direttamente lo sviluppo della piattaforma:

1. Continua a crescere come prima.
2. Costruisci su un'altra catena.

Con la prima scelta, il siero può essere completo per partecipare a pieno titolo alla "stagione DeFi". È stato in grado di lanciare un token completo e commerciabile e, naturalmente, avrebbe raggiunto il limite del proprio valore.

Con quest'ultima opzione, Serum può scalare fino a miliardi di utenti. Ma in cambio ci vorranno mesi per il primo prodotto, anni per un grande ecosistema e decenni per raggiungere la sua più grande ambizione. Ed è tutto basato sul fatto che il siero possa attirare con successo gli affari nel primo momento.

Serum ha scelto una strada spinosa, il progetto è nato dalle domande e dalle ambizioni che mi sono state rivolte in questo articolo: fai quello che devi fare per riuscire - in caso di successo - a far realizzare alla DeFi la propria più grande ambizione.

Abbiamo fatto molta strada da quando è stato fondato il progetto ad oggi. C'è ancora molta strada da fare, ci saranno ancora successi e fallimenti. Ma immagino che questa sia la definizione di avere un grande obiettivo.

 Sam Bankman Fritto