Posizionare Uniswap (UNI) e PancakeSwap (CAKE) sulla bilancia

Confronta i punti salienti di Uniswap e PancakeSwap, analizza i loro punti di forza e valuta il loro potenziale per il futuro.

Con la crescita del mercato DeFi, le piattaforme blockchain e le piattaforme DEX sono sempre più diversificate.

C'erano una volta DeFi ed Ethereum due nomi inseparabili. Tuttavia, con tariffe gas elevate e basse velocità su Ethereum, gli utenti sono passati all'utilizzo di altre piattaforme Blockchain.

E PancakeSwap e Binance Smart Chain sono emerse come le forze che eclissano UniSwap ed Ethereum nel mercato DeFi.

Pertanto, oggi condividerò con te la mia prospettiva sugli scambi 2 DEX e analizzerò il potenziale di sviluppo futuro di entrambe le piattaforme. 

Utenti e tariffe

Nonostante abbia la stessa quantità di TVL, Uniswap  possiede un numero maggiore di coppie di scambio e token di scambio rispetto a Pancakeswap .

Uniswap ha una base di utenti di quasi 1 milione, con una base di utenti mensili di circa 400.000 utenti, questo numero è quasi il doppio di quello di PancakeSwap di 228.000 utenti (secondo Dappradar).

Quando si effettuano transazioni su Uniswap, è necessario pagare una commissione dello 0,3% e su PancakeSwap la cifra è solo dello 0,2%, il fattore di commissione di transazione più economico è anche un vantaggio competitivo che negli ultimi tempi ha fatto salire PancakeSwap. 

L'intera commissione di transazione dello 0,3% su Uniswap sarà distribuita ai fornitori di liquidità. Oltre a PancakeSwap, solo lo 0,17% delle commissioni di transazione viene distribuito al Liquidity Provider, il resto verrà depositato nel Tesoro di PancakeSwap gestito dagli sviluppatori.

Personalmente, trovo che avere una comunità forte come Uniswap e il fatto che le commissioni di transazione siano completamente distribuite agli utenti renda Uniswap completamente decentralizzato e più redditizio di PancakeSwap nel lungo periodo.

Tokenomics

Uniswap ha una fornitura totale di token di 1.000.000.000 di UNI, avrà un tasso di inflazione annuo di circa il 2% dopo la fine dei 4 anni Vesting di membri del Team, Investitori e consulenti (rappresenta il 40% della fornitura UNI totale).

Durante il generosissimo Airdrop di Uniswap per te, il 15% della fornitura UNI totale è stato rilasciato sul mercato, Governance Treasury di Uniswap trattiene il 43% della fornitura totale e la distribuirà gradualmente secondo il piano sottostante attraverso programmi di liquidità mining, iniziative comunitarie. ..

A mio parere, la Tokenomics di Uniswap sarà uno svantaggio per il prezzo di UNI, il lato dell'offerta di UNI continuerà ad aumentare nel contesto in cui la capitalizzazione di mercato di UNI è molto ampia e la valutazione TVL / Market cap di Uniswap è abbastanza buona, superiore ai suoi concorrenti, il che rende più difficile per UNI per aumentare i prezzi in futuro.

PancakeSwap non ha limiti di fornitura e ha un'inflazione fino a 750.000 token CAKE al giorno. 

Tuttavia, non devi preoccuparti di questo, perché il team di sviluppo di CAKE ha un meccanismo affinché l'offerta di CAKE sia deflazione, non inflazione. 

Attuale meccanismo di deflazione della CAKE: 

• Il 9,09% di CAKE proveniente da Farming verrà trasferito all'indirizzo del portafoglio dello sviluppatore per la masterizzazione.
• Il 10% della TORTA nei biglietti della lotteria verrà bruciato.
• Il 100% della CAKE proveniente da IFO (Initial Farm Offering) sarà completamente bruciato.

Finora, l'indirizzo del wallet 0x00000000000000000000000000000000000000 dead of PancakeSwap mostra che la quantità totale di token CAKE bruciati ha raggiunto oltre 78 milioni di token, tale importo equivale a circa il 60% della quantità di token CAKE attualmente sul mercato.

Ci sono anche più di 75 milioni di token CAKE in staking in pool, rendendo il numero effettivo di token scambiati sul mercato molto inferiore a quello. 

Pertanto, in termini di Tokenomics, PancakeSwap ha chiaramente un vantaggio rispetto a Uniswap nel mantenere il prezzo del token, quindi penso che sia possibile per PancakeSwap recuperare il ritardo con Uniswap nella capitalizzazione di mercato. Tuttavia, per valutare il potenziale a lungo termine, è necessario dare un'occhiata più da vicino a ciò che gli sviluppatori avranno in mente in futuro.

Tabella di marcia e potenziale di crescita 

Secondo il rapporto di riepilogo 2020, Uniswap prevede di implementare Uniswap v3 e continuare a lavorare sulle soluzioni di ridimensionamento sul livello 2 per superare i punti deboli di Ethereum. 

Al momento non ci sono informazioni specifiche sul fatto che Uniswap utilizzerà la propria soluzione di ridimensionamento o un protocollo disponibile in commercio come Matic, xDai, Loopring, ecc.

In particolare, Uniswap sta utilizzando la sua tesoreria comunitaria attraverso il programma di sovvenzioni UNI in vigore da metà gennaio di quest'anno. 

La Community Treasury di Uniswap detiene attualmente miliardi di dollari e questa sarà un'enorme risorsa per Uniswap per sviluppare il suo progetto a lungo termine.

In particolare per quanto riguarda le sovvenzioni UNI, questo è un programma implementato per attirare gli sviluppatori a sviluppare Uniswap nei seguenti modi:

• Usabilità - Esperienza utente migliorata.
• Comunità - Sviluppo dell'ecosistema.
• Strumenti : migliora l'esperienza degli sviluppatori.

PancakeSwap ha implementato la maggior parte delle funzionalità principali nella sua Roadmap, ma ci sono ancora prestiti e prestiti decentralizzati, trading con leva, staking a termine e altri prodotti che non sono ancora stati rilasciati sul mercato.

Oltre a DEX, anche Lending & Borrowing è un segmento chiave nel campo DeFi, quindi mi aspetto fortemente che questo prodotto di PancakeSwap crei una nuova ondata su Binance Smart Chain.

Su Medium di PancakeSwap ha anche aggiornato le informazioni sull'elenco delle cose da fare e PancakeSwap v2.

L'intenzione di PancakeSwap può essere vista nello sviluppo dei prodotti di cui sopra:

• Riduzione delle emissioni e meccanismo di riacquisto e bruciatura: ciò ridurrà la fornitura di CAKE aumentando la fiducia tra i possessori di CAKE sul prezzo del token.
• Prestito e prestito: aumenta la liquidità del mercato in modo che i fornitori di liquidità traggano maggiori benefici dalla fornitura di liquidità
• Programma referral e ludicizzazione: attira più utenti a partecipare utilizzando il protocollo.

Pertanto, PancakeSwap ha mosse molto aggressive per attirare la comunità nel contesto in cui la tendenza BSC è molto calda. Per quanto riguarda Uniswap, nonostante possieda ingenti risorse con una tesoreria comunitaria fino a miliardi di dollari, sembra che le mosse siano ancora poco chiare.  

Con l'attuale Roadmap, valuto PancakeSwap più alto nel breve termine, cosa ne pensate del potenziale di questi due grandi ragazzi?

riepilogo

Pancakeswap e Uniswap sono entrambi  AMM estremamente potenti che hanno molto da offrire. 

Una delle mie maggiori preoccupazioni con Pancakeswap è che è fortemente influenzato da Binance. La maggior parte di TVL su Pancakeswap probabilmente proviene da utenti che stanno depositando i loro BNB su Binance per ulteriori entrate passive e in realtà non stanno utilizzando i protocolli su Pancakeswap. Questo è probabilmente il motivo per cui la capitalizzazione di mercato di CAKE è così bassa rispetto a TVL su Pancakeswap.

I pancakeswap hanno chiaramente un prezzo più alto nel breve termine. Ha molto spazio per crescere in termini di adozione di nuovi utenti e bassi costi, e Pancakeswap sta mettendo molti degli incentivi necessari per garantire che entrambe queste metriche aumentino. Penso che CAKE crescerà in modo esplosivo in questa corsa al rialzo e può superare UNI in termini di capitalizzazione di mercato.

Tuttavia, Uniswap possiede grandi risorse nella comunità, sponsorizza e risorse umane per sviluppare i progetti più talentuosi del mondo. Pertanto, credo ancora che Uniswap vincerà a lungo termine.

Si spera che il mio articolo di confronto Uniswap vs PancakeSwap ti abbia fornito informazioni utili per prendere decisioni di investimento, cosa ne pensi del recente trend di Binance Smart Chain, quanto durerà, per favore commenta di seguito per discutere.

Fonte di riferimento: Uniswap o Pancakeswap: BATTLE of The DEXs