Che cosè il programma di incentivazione? Aiuta davvero la DeFi?

Che cos'è il programma di incentivazione? In che modo il programma di incentivazione influisce sulla moneta della piattaforma e sull'ecosistema? Aiutano davvero la DeFi?

Da circa luglio 2021, gli ecosistemi hanno una tendenza molto interessante, ovvero che una serie di pacchetti di programmi di incentivazione vengono inseriti negli ecosistemi, quindi qual è questo importo e il loro scopo? Questo articolo ti aiuterà a capire meglio questo flusso di cassa e cos'è il programma di incentivi, come influiscono sull'ecosistema e alcune delle nostre proiezioni per il programma di incentivi.

Nota: l'articolo ha aggiornato la cronologia degli ultimi pacchetti di incentivi per il 2022.

Che cos'è il programma di incentivazione?

I programmi di incentivazione sono pacchetti di sostegno monetario che vengono immessi negli ecosistemi per sviluppare l'ecosistema in molti modi, che si tratti di sviluppo delle infrastrutture, incoraggiando altri progetti a costruire sul loro ecosistema, ... Anche la fonte di denaro che si riversa nell'ecosistema è molto varia, essere è un fondo di investimento, il team di quella stessa Blockchain o altri progetti che contribuiscono con denaro, ...

Il Programma di Incentivazione, infatti, può essere visto in un certo modo come un investimento. Se prima vedevi solo denaro confluire in un singolo progetto, ora è lo stesso, solo l'oggetto è l'ecosistema.

Programmi di incentivazione attuali

A partire dalla fine di agosto 2021, Blockchain ha iniziato a essere riversato da molte parti. La figura seguente mostra le statistiche nel tempo insieme all'importo di ciascun pacchetto:

Cronologia dei programmi di incentivazione

In cui ci sono alcune Blockchain che sono state investite più di una volta, è Algorand con 3 volte come mostrato di seguito:

Eventi importanti di Algorand dal 6/2021 al 9/2021

O  l'ecosistema Avalanche con un secondo pacchetto di incentivi del valore di $ 230 milioni da grandi fondi come Polychain, Three Arrow Capital, Dragonfly Capital, ecc.

Secondo investimento di fondi in Avalanche il 16 settembre 2021

Impatto del programma di incentivazione

In questa sezione analizzerò in 2 aspetti: Coin of Blockchain e l'ecosistema in generale.

Per monete Blockchain

Il modo più semplice per trovare la connessione tra i programmi di incentivazione e le monete native di Blockchain è guardare il grafico. Dopo il comunicato stampa:

• Celo: Il prezzo di CELO ha avuto una crescita fino al 155%, ma poi è tornato quasi allo stesso livello di prezzo e lateralmente al presente.
• Terra: Il prezzo di LUNA il giorno successivo cresce di circa il 40% e crea un nuovo ATH con il 60%.
• Avalanche: anche il prezzo di AVAX è aumentato di circa il 40%, quindi è aumentato gradualmente creando un nuovo ATH con il 220%.
• Algorand: Se calcolato dal 10 settembre, il prezzo di ALGO non ha grandi oscillazioni, ma 2 giorni prima è aumentato di circa il 100%. Il secondo annuncio del Fondo non ha fatto molta differenza.
• Harmony: Il prezzo di ONE è aumentato di circa il 40%.
• Fantom: FTM è in rialzo di circa il 55% nel corso della giornata, ma poi colpisce ATH con il 240% o $ 4 miliardi.

Per l'ecosistema

Dopo la diffusione della notizia del Programma di Incentivazione, come è cambiata la situazione dell'ecosistema?

• Avalanche: 18 agosto - 17 settembre: TVL in rialzo dell'800% ($ 312 milioni - $ 2,66 miliardi).
• Terra: dal 9/9 al 17/9, TVL è aumentato del 22% ($ 6,93 miliardi - $ 8,15 miliardi).
• Fantom: dal 30 agosto al 17 settembre, TVL è aumentato del 65% ($ 760 milioni - $ 1,2 miliardi).
• Celo: dal 30 agosto al 17 settembre, TVL è aumentata del 27% ($ 397 milioni - $ 700 milioni).
• Algorand: Non è cambiato molto.
• Harmony: dal 30 agosto al 17 settembre, TVL è aumentata del 22% ($ 66 milioni - $ 114 milioni).

In generale, questa è una delle fasi di sviluppo della "stimolazione dell'ecosistema". Se prima conoscevi gli Hackathon solo per attrarre nuovi progetti, ora questi programmi di incentivazione svolgeranno il ruolo di attrarre vecchi grandi progetti costruiti sulla loro Blockchain.

Quando progetti famosi "metteranno piede" su questa nuova terra, seguiranno molti utenti che hanno familiarità con il progetto. Inoltre, questi incentivi incoraggiano anche più sviluppatori a venire a costruire il progetto. Ma allo stesso tempo questo ha anche un lato negativo, di cui parlerò di seguito.

Cosa dicono questi programmi di incentivazione?

Attraverso la crescita dei numeri TVL sopra menzionata, si può vedere che questi pacchetti di supporto hanno un grande potenziale per attirare utenti, quasi tutti cresciuti di almeno il 22% rispetto al dato precedente di ciascun sistema.

Parlando di trend dell'ecosistema , il momento per iniziare ad esplodere è probabilmente intorno alla metà del 2021, con l'ascesa di 4 nomi oltre a Ethereum, che sono Solana, BSC, Terra e Polygon. Un tipico esempio di ciò è che i TVL dei quattro ecosistemi di cui sopra sono sempre al top. Se non si contano Ethereum, solo i 4 ecosistemi di cui sopra rappresentano il 22% e se si include Ethereum, questa cifra arriva fino a... 93% .

Valore totale bloccato degli ecosistemi

Dalle due idee di cui sopra, si può vedere che altri ecosistemi stanno iniziando a voler riguadagnare la loro posizione e attrarre flussi di denaro verso di loro. Ma si tratta davvero di un flusso di capitali sano?

I pacchetti del programma di incentivazione aiuteranno l'ecosistema a crescere?

Se noti, l'attuale flusso di capitali in Crypto da maggio 2021 ad oggi non mostra alcun segno di affluenza di nuovo denaro. Pertanto, personalmente considero questi incentivi semplicemente un " attacco di vampiri ", che prende denaro dalle parti avanti e indietro.

Inoltre, la DeFi ora è quasi satura di modelli di progetto obsoleti, girando solo in giro per AMM, Lending, ecc. Pur sapendo che questi sono pezzi necessari dell'ecosistema, ma comunque se rimane lo stesso, gli utenti non vedranno la differenza ma seguiranno solo incentivi, portando così il denaro nell'ecosistema diventando insostenibile.

Il flusso di cassa non può ancora superare il vecchio picco di maggio 2021

Il miliardario Peter Thiel - Fondatore di Paypal una volta disse: "La concorrenza è solo per i perdenti". 

Questa frase sembra abbastanza vera nella situazione attuale, quando la maggior parte dei progetti sembra semplicemente competere alla cieca, tutti sono uguali senza creare un'identità unica. Una caratteristica che posso esemplificare è Terra:

Se avete mai studiato o studiato Terra, sapete tutti che la "spina dorsale" di Terra è UST. Pertanto, per crescere, Terra ha scelto di espandere la domanda UST in due modi:

• Sviluppo verticale: aumento della domanda di utilizzo all'interno della stessa Terra (1).
• Sviluppo orizzontale: aumento della domanda attraverso altri sistemi (2).

In Italia (1), sta costruendo Anchor come centro, altre applicazioni prese in prestito sopra, utilizzando UST come unico Stablecoin,...

Per quanto riguarda (2), sta ampliando la cooperazione con Solana, Harmony, Secret, portando UST in quegli ecosistemi.

La "terra" che UST ha visitato in passato

E infine c'è Project Dawn, un nuovo fondo del team Terraform Labs stesso, utilizzato per costruire l'infrastruttura di Terra per soddisfare le esigenze degli utenti, non direttamente gli incentivi.

Prossime proiezioni del Programma di Incentivazione

Ecosistema in generale

Come ho detto, il flusso di cassa in altri ecosistemi può ancora aiutare in qualche modo la crescita, ma è ancora speculativo . E poi c'erano continui scarichi della pompa.

Inoltre, quando il flusso di cassa in altri ecosistemi è troppo veloce, porterà a molti progetti in stile "instant noodles", creando così le conseguenze dell'hacking continuo in BSC di cui ho parlato prima menzionato in questo articolo .

E la prossima cosa che probabilmente arriverà è che anche altre Blockchain avranno denaro in entrata. Queste Blockchain possono essere Tezos, Flow, Secret Network, Crypto.com, ecc.

Una nuova tendenza in arrivo?

C'è ancora un'altra possibilità, che se il flusso di cassa negli ecosistemi di alto livello sopra non è ancora una novità nella DeFi, quando si tratta di piccoli ecosistemi come Avalanche, Celo, Algorand,... improvvisamente è apparsa un'altra tendenza, e questo è una pietra miliare che crea una nuova svolta per DeFi in particolare e Crypto in generale.

Alcune tendenze che penso possano verificarsi nel prossimo futuro:

• Assicurazione : il tempo in cui è apparsa la DeFi non è né troppo lungo, né troppo breve, ma non c'è ancora modo di riparare gli Hack, Exploited, ... che hanno causato perdite significative. Attualmente, nessuna assicurazione può risolvere questi problemi, quando il progetto assicurato non viene violato, il progetto non assicurato viene violato continuamente.
• NFT : NFT sta portando una nuova brezza negli ultimi tempi, quando molte collezioni divertenti vengono lanciate con un valore incredibile. Il culmine è Loot , che può essere considerato il primo gioco che proviene dalla stessa Crypto senza prendere in prestito l'idea di gioco del mondo tradizionale. Il futuro sarà qualcosa di più interessante?

riepilogo

La concorrenza è inevitabile non solo in Crypto, ma ovunque. Ma se competere in un modo che non ha una direzione chiara e non fa differenza, allora ci sono tutti i perdenti.