Che cosè il token CEX? Cose da tenere a mente quando gli utenti investono in token CEX

Che cos'è il token CEX? Scopri il prezzo dei token dei CEX tipici (Binance, FTX) e alcune cose da tenere a mente quando investi in token CEX.

Il token CEX è uno dei gruppi di token con il ROI più alto nella corsa al rialzo del 2020, nell'articolo di oggi condividerò alcuni punti chiave sul token CEX e cosa tenere a mente quando si investe in questo gruppo di token.

Che cos'è il token CEX?

Il token di scambio centralizzato può essere inteso come il token di base dei token CEX, creato allo scopo di fornire determinati vantaggi nel sistema ai loro proprietari, anche questa è una caratteristica comune del token CEX.

"I token CEX sono solitamente token di utilità, che forniscono ai titolari determinati vantaggi nel loro ecosistema".

Alcuni dei vantaggi dei token CEX che possono essere seguiti sono (questi vantaggi possono variare da CEX a CEX):

• Sconto sulle commissioni di transazione.
• Ottieni Airdrop.
• Ritiro gratuito.
• Unisciti agli IEO.

Alcuni eccezionali token CEX nel mercato delle criptovalute:

• BNB di Binance.
• OKB di OKEx.
• FTX di FTX.
• Il CRO di Crypto.com.
• HT di Huobi.

Che cos'è uno scambio centralizzato (CEX)?

CEX, noto anche come scambio centralizzato (Centralized Exchanges), è semplicemente uno scambio eseguito e gestito su server centralizzati.

In Crypto, un CEX ha una funzione di base di fornire un posto dove scambiare, acquistare e vendere criptovalute , funzionalità aggiuntive di CEX possono essere menzionate come trading di prodotti derivati ​​​​correlati a Crypto, mercato NFT, OTC, ...

Caratteristiche dello scambio centralizzato (CEX)

I CEX utilizzano in genere il tipo di sistema di credito IOU (I Owe You (IOU) / Debit Note). Quando un utente deposita denaro in CEX, l'account di quell'utente verrà accreditato con il saldo corrispondente, quando l'utente negozia, le entrate/spese verranno accreditate sul conto dell'utente, un processo che di solito non prevede la migrazione diretta dell'account.

In breve, la caratteristica di un CEX è che controlla i depositi e gestisce i dati di accesso degli utenti, come indirizzi email e password, documenti KYC .

Analisi e valutazione dei token CEX

Ci sono alcuni scambi CEX sul mercato, in questo articolo sceglierò due scambi CEX eccezionali, FTX, Binance e il loro Token per l'analisi.

Scambio BNB e Binance

Binance è stata fondata nel 2017 da CZ, parlando di CEX, il prodotto principale di Binance al momento è Crypto to crypto exchange, prodotti derivati ​​(Perp, margin, Option, Leveraged token). Binance è anche considerato il più grande scambio di criptovalute oggi sul mercato.

Binance Coin (BNB) è il token nativo dell'exchange Binance, BNB è stato lanciato a luglio 2017 dopo aver raccolto 15 milioni di dollari dall'ICO.

Caso d'uso di BNB

BNB è un token di utilità che offre determinati vantaggi ai Titolari. Nell'ambito dello scambio Binance, BNB ha i seguenti casi d'uso importanti:

Al di fuori dell'ambito dello scambio di Binance, BNB viene utilizzato anche per pagare commissioni di transazione, pagare beni e partecipare a servizi DeFi sull'ecosistema Binance Smart Chain .

FTT & FTX sàn

Fondato nel 2019 da Alameda Research , il successo di FTX è spesso associato al leader di FTX, Sam Bankman-Fried (SBF) .

Per quanto riguarda CEX, i principali prodotti di FTX sono prodotti derivati ​​(Perp, margin, Option, Leveraged token). Sebbene nato tardi, FTX è rapidamente cresciuto fino a diventare uno dei più grandi scambi CEX nello spazio (il CEX con le migliori prestazioni nel 2020).

FTX Token (FTT) è il token di utilità dello scambio FTX, fornisce alcuni vantaggi ai Titolari, c'è una leggera differenza tra i vantaggi dei Titolari e degli Stakers. Nell'ambito dello scambio FTX, FTT ha i seguenti casi d'uso importanti:

I casi d'uso di FTT al di fuori dello scambio FTX non sono importanti al momento.

BNB & FTT .Valutazione

Se considerato solo all'interno dell'utility token di uno scambio CEX, il valore di BNB e FTT deriva da 2 fonti principali:

La prima fonte , i vantaggi che porta i token BNB e FTT:

• Commissioni di transazione ridotte in base all'importo di BNB e FTT e al volume degli scambi del titolare.
• Prelievi gratuiti (solo FTT Staker).
• BNB e FTT possono essere utilizzati come garanzia durante il trading di Margine e Futuro.
• Biglietti per IEO e possibilità di vincere IEO.
• E altri casi d'uso.

La seconda fonte , il valore accumulato dalla masterizzazione di BNB e FTT si basa sulle commissioni di transazione totali raccolte dall'exchange Binance & FTX, la tabella seguente dettaglia le informazioni rilevanti:

Sebbene il risultato finale sia "Token Burn", le diverse implementazioni che portano all'effetto dell'incidente "Token Burn" saranno leggermente diverse. Nel caso di Binance & FTX, l'acquisto di FTT direttamente dal mercato secondario FTX avrà un effetto più o meno positivo sul prezzo del token FTT rispetto al modo in cui Binance lo fa.

In sintesi, per i token BNB e FTT in particolare e i token CEX in generale, il valore di questi token CEX sarà misurato da:

• Il valore dei vantaggi derivanti dalla detenzione di quel Token (commissioni di transazione scontate, lanci futuri, biglietti IEO,...), i vantaggi apportati a ciascuna persona potrebbero non essere gli stessi, a seconda della posizione e delle esigenze di utilizzo di ciascun utente.
• Modello e come ridistribuire parte delle entrate della piattaforma ai possessori di token. Ad esempio, nel caso di FTX, lo scambio utilizza una parte delle entrate generate da FTX per riacquistare FTT sul mercato e toglierlo dalla circolazione.

Investendo nel token CEX, di cosa dovrebbero preoccuparsi gli utenti?

Il token CEX diventa un token dell'ecosistema

Lo scambio è uno dei modelli di business con forti effetti di rete, dove avere liquidità attira più liquidità, non importa se quella liquidità proviene da CeFi (finanza centralizzata) o DeFi (finanza decentralizzata).

Sebbene la DeFi prometta un grande potenziale di crescita in futuro, ma attualmente presenta molte limitazioni, principalmente derivanti dall'infrastruttura.

Il mercato delle criptovalute ha intrinsecamente poche restrizioni ed è guidato da un'elevata speculazione, quindi l'utilità è in prima linea, i CEX possono clonare completamente una versione di CeDeFi che funziona più velocemente, più economicamente e in modo più efficiente. .

Nel caso di Binance, BNB è nato come Utility Token utilizzato nell'ambito dell'exchange Binance con la funzione primaria di sconti sulle commissioni di negoziazione, ma nel tempo, man mano che Binance si allargava, la gamma di prodotti lanciati è andata oltre l'ambito di un CEX ( Binance Chain , Binance Smart Chain). BNB da Utility token dell'exchange Binance, diventa Utility dell'ecosistema Binance.

 Ad esempio: oltre ai vantaggi forniti su Binance Exchange, BNB viene utilizzato anche per pagare commissioni di transazione su Binance Chain e BSC, può anche utilizzare BNB per partecipare a DeFi su BSC,...

Questa è la tendenza di sviluppo di molti CEX, espandendo l'ecosistema circostante, i token CEX accumulano una parte del valore di un ecosistema più ampio, direttamente o indirettamente, il token di utilità di entrambi.

Titolari di gettoni ><>

In particolare riguardo a CEX, hanno un dilemma che è la divisione dei vantaggi tra titolari di token e azionisti.

CEX come FTX e Huobi , utilizzano il modello di token Buyback & Burn basato sulle entrate e sui profitti guadagnati dall'attività di CEX, questo modello crea una correlazione tra la domanda di CEX e la fonte di fornitura del token CEX, aumentando indirettamente il valore di CEX Gettone.

A breve termine, un aumento di valore non significa che il prezzo del token aumenterà definitivamente, ma a lungo termine, il prezzo si sposterà di valore.

Ma dovresti sapere che quanto sopra non è una garanzia sicura, i possessori di token CEX non hanno il diritto di interferire nel processo di governance, un bel giorno, i capi di FTX, Houbi prendono una decisione di interrompere il processo di riacquisto e combustione, con una lunga spiegazione , che tu lo supporti o ti opponga, succede comunque, non sta a te decidere.

Al contrario, gli Azionisti hanno legittimi diritti di proprietà aziendale (CEX) ai sensi della legge, hanno il diritto di influenzare le decisioni di gestione a loro vantaggio, ovviamente questo non è assoluto, quando una persona solo In quanto azionisti e possessori di Token, proveranno prendere decisioni a beneficio di entrambi i gruppi.

Epilogo

Riassumo un punto principale dell'articolo:

• Gli scambi centralizzati (aka CEX) sono descritti come un'applicazione Web che viene eseguita su server centralizzati.
• I token CEX sono token nativi dei CEX, creati allo scopo di fornire determinati vantaggi ai possessori e questa è anche la loro funzione principale.
• Al momento, il valore di 1 token CEX è determinato da 2 fattori principali: il valore dei vantaggi di detenere quel token e il modello e come ridistribuire una parte dei ricavi dell'operazione di scambio per i titolari di token.
• Nel tempo, l'utilità che offre un token CEX è andata oltre l'ambito dello scambio CEX e si è estesa a tutti i prodotti sviluppati dallo scambio CEX.
• Gli interessi dei possessori di Token e degli Azionisti a volte sono opposti, è necessario considerare attentamente la distribuzione dei benefici tra i possessori di Token e gli Azionisti prima di prendere una decisione di investimento.