Che cosè la gestione del portafoglio? 03 passi per progettare un portafoglio efficace in Crypto

Che cos'è la gestione del portafoglio? Cosa rende un portafoglio efficace? Come progettare un portafoglio efficace in Crypto?

La gestione del capitale e la pianificazione degli investimenti sono molto importanti in qualsiasi mercato finanziario, dalle azioni a Crypto. La progettazione di un portfolio scientifico e di un piano di erogazione ti aiuterà a ottenere molti vantaggi non solo nel mercato ma anche nella tua vita quotidiana. 

Pertanto, il team di Coin98 Insights ha sviluppato una serie di articoli con l'argomento "Gestione del portafoglio", al fine di aiutarti a costruire e ottimizzare la tua strategia di investimento e il tuo portafoglio in base alle tue esigenze.

Questa serie di articoli tratterà i seguenti argomenti:

• Panoramica della gestione del portafoglio.
• Classi di asset nel mercato delle criptovalute.
• Come determinare il rendimento e il rischio in un portafoglio.
• Passaggi per costruire e valutare un portafoglio efficace.
• Alcune strategie di investimento specifiche nel mercato.

Nel primo articolo, impariamo le caratteristiche più generali per costruire un Portfolio efficace. 

Gestione del portafoglio - Un fattore importante nell'investimento

Che cos'è un portafoglio di investimento?

Portfolio (o Portfolio) può essere inteso semplicemente come una "raccolta" di diversi tipi di asset (azioni, materie prime, immobili, criptovalute, ...). 

Allora perché più classi di attività e non "tutto in" un'attività con il rendimento più elevato?

• È molto semplice perché il futuro è molto incerto e ogni investimento ha dei rischi, quindi non possiamo "all in" e poi quando si verifica il rischio, i beni che risparmiamo e risparmiamo per un periodo di tempo molto "volando senza ali" .
• Inoltre, avere un Portafoglio ti aiuterà anche a non perdere opportunità altamente redditizie quando possiedi molti diversi tipi di asset.

Infatti, quando partecipiamo al mercato Crypto in particolare o a qualsiasi mercato finanziario in generale, abbiamo tutti il ​​nostro portafoglio. Tuttavia, la differenza sta nel fatto che il tuo portfolio sia gestito e distribuito scientificamente.

Prendi un semplice esempio: un portafoglio dei migliori token AMM appartenenti a vari ecosistemi. Con questo Portfolio, avrai ottimi profitti se la categoria AMM assorbe il flusso di cassa, ma perderai anche opportunità in altre categorie. Per non parlare del rischio che il flusso di cassa non entri in AMM durante quel periodo.

Che cos'è la gestione del portafoglio?

La gestione del portafoglio è attività che include:

• Seleziona le classi di attività per formare un portafoglio.
• Allocare il capitale in modo appropriato per ottimizzare il rendimento e il rischio del portafoglio.
• Monitorare il portafoglio per poter riallocare il capitale o sostituire nuovi asset a seconda dei casi.

La gestione del portafoglio si baserà su molti fattori come l' analisi fondamentale , i dati raccolti e i metodi di analisi dei dati (introdurrò più approfonditamente nei seguenti articoli della serie), … per aiutare i proprietari di portafoglio a raggiungere i loro obiettivi finanziari.

Perché dovremmo avere un piano di investimenti specifico e scientifico?

Quindi quali sono i vantaggi di avere un portfolio e una gestione scientifica del portfolio?

I primi due vantaggi di avere un piano di investimento e un Portfolio scientifico sono l' ottimizzazione dei profitti e l'allocazione dei rischi per raggiungere i tuoi obiettivi finanziari come menzionato sopra.

Inoltre, ci sono molti altri vantaggi che possono essere menzionati come:

• Avere una mentalità a proprio agio quando si investe: quando si dispone di un piano e di scenari per gestire i propri beni in caso di rischio, ci si sente molto a proprio agio e completamente investiti, non influenzati da fattori psicologici negativi, una spirale molto pericolosa negli investimenti.
• Controllare l'avidità: fissare un obiettivo e un piano per raggiungerlo fin dall'inizio, ti aiuta a controllare in parte l'avidità ed evitare di cadere in progetti molto rischiosi come Ponzi o altre aziende.Modello multilivello, truffa,...
• Concentrati sul tuo lavoro principale: quando hai una mentalità a tuo agio, controlli l'avidità e un quadro di investimento scientifico, il tuo tempo di investimento sarà molto più ottimizzato. . Da lì, hai più tempo per concentrarti sul tuo lavoro principale, migliorare le tue entrate e utilizzare quelle entrate per reinvestire per aumentare il tuo portafoglio in modo rapido ed efficace.

Quindi, oltre agli obiettivi finanziari, avere un piano scientifico e un Portfolio aiuta anche a raggiungere molti altri obiettivi, contribuendo a migliorare la qualità della vita sia fisicamente che mentalmente.

Elementi di un efficace portafoglio di investimenti

Classi di asset nel catalogo 

L'elemento base per comporre un portafoglio di investimento sono gli asset in cui, la scelta di quali token investire e detenere si basa sui seguenti fattori fondamentali:

• A quale categoria appartiene il progetto?
• L'ecosistema su cui sta crescendo il progetto.
• Questa categoria o ecosistema sta attraendo/volendo flusso di cassa?

Attualmente il mercato Crypto può essere suddiviso in molti tipi diversi di asset (token/monete con la stessa categoria), ma posso elencare alcuni Crypto Asset come segue:

• Piattaforma blockchain.
• I token appartengono a diversi pezzi del puzzle DeFi.
• Posizioni lunghe/corte, contratti derivati.
• Token fruttifero.
• NFT.
• Social Token, Meme Token,...   
• Altri.

Per quanto riguarda ogni diversa moneta/token, il team di Coin98 Insights ha anche pubblicato molti articoli per fornire informazioni e analisi su quella categoria. Questo ti aiuterà molto nella scelta dei tipi di asset da includere nel tuo portafoglio di investimenti.

Inoltre, abbiamo anche una serie di articoli su Ecosystem Panorama , aggiornando importanti notizie sugli ecosistemi durante la settimana, in modo da aiutarti a sapere dove si trova attualmente il flusso di cassa nel mercato.Il capitale può essere allocato di conseguenza.

Nello specifico, quale token scegliere di inserire nel portfolio è piuttosto complicato, lo analizzerò più specificatamente per voi in un altro articolo di questa serie.

Nell'ambito di questo articolo, farò solo un semplice esempio come segue:

Nell'attuale contesto del mercato Crypto, ci sono molte monete, token appartenenti a diversi ecosistemi e pezzi dalla piattaforma Blockchain, DeFi a Gaming NFT e Metaverse ⇒ L'opportunità di avere un buon ingresso è piuttosto rara di questi tempi.

Pertanto, in quanto persona con una bassa propensione al rischio, i miei asset preferiti includono la piattaforma Blockchain, il token fruttifero, il token Launchpad, i giochi NFT e la ricerca di opportunità nel segmento dei derivati.

• Piattaforma Blockchain e token fruttifero: questa scelta mi aiuterà a sentirmi più sicuro perché si tratta di investimenti a rischio relativamente basso nel mercato delle criptovalute. Inoltre, con una bassa volatilità dei prezzi (rispetto ad altre monete), le monete Blockchain della piattaforma quando Farming su AMM avranno anche una perdita temporanea (IL) piuttosto piacevole .
• Token Launchpad: a causa del contesto attuale, è difficile avere una buona voce da investire, quindi possedere il token Launchpad per ottenere il vantaggio dell'ingresso sarà la mia prossima scelta.
• Gaming NFT: attraverso l'osservazione, si può vedere che la tendenza del gioco è ancora piuttosto calda e attira flussi di denaro oggi, quindi questa potrebbe anche essere una categoria a cui prestare attenzione.
• Derivati: in questo segmento, non ho visto molti progetti eccezionali su diversi ecosistemi, il mercato non ha mostrato troppo interesse per questa categoria, quindi questa sarà una categoria che ritengo di portare offre il rendimento più alto e anche il rischio più alto in il portafoglio.

Sopra c'è un esempio del mio portafoglio, con il portafoglio di cui sopra ci sarà una domanda: i giochi e gli NFT hanno ancora un forte flusso di cassa, perché non scommettiamo l'intero portafoglio su di esso?

La risposta semplice sta nella diversificazione del rischio. Supponiamo che in una bella giornata, la categoria Gaming cada improvvisamente e il tuo Portfolio sia pieno solo di token Gaming, è davvero un disastro.

⇒ Pertanto, la selezione delle classi di attività da investire è un fattore molto importante e l'inizio della gestione del portafoglio.

Profitto e rischio

Determinare il rendimento atteso e misurare il rischio del portafoglio ti aiuterà ad allocare il capitale in modo appropriato a ciascuna classe di attività nel tuo portafoglio . Inoltre, determinare il profitto atteso e misurare il rischio ti aiuta anche a prendere profitti o ridurre le perdite in modo ragionevole.

Per quanto riguarda la determinazione del profitto atteso nel mercato Crypto, il team di Coin98 ha anche menzionato in dettaglio in 2 corsi a cui puoi fare riferimento di seguito:

• Corso di investimento in criptovalute 101 .
• Corso DeFi 101 .

Per quanto riguarda come determinare il profitto atteso e previsto in generale, puoi basarlo sui seguenti fattori: 

• Confronta la capitalizzazione di mercato con i progetti della stessa categoria.
• Valutare il flusso di cassa sull'ecosistema che il progetto costruisce.
• Basato sul team di sviluppo, i sostenitori.
• …

Per alcuni asset con una lunga storia di sviluppo e dati sui prezzi completi, è possibile raccogliere dati e previsioni sulla base di diversi metodi relativi alle probabilità statistiche (questa sezione è piuttosto tecnica, quindi non sono sicuro che sia così). citato in un altro articolo della Collana).

Per la stessa misurazione del rischio, ci vorranno molti metodi altamente tecnici che ti presenterò in seguito, un modo semplice avrà 2 modi:

• Qualitativo: sulla base dell'analisi fondamentale e della previsione del Protocollo, è possibile stimare di quanto il prezzo può scendere al ribasso (ad esempio, la capitalizzazione di mercato del token diminuirà per eguagliare il Tesoro del progetto in futuro). Caso peggiore) . Inoltre, ci sono molti altri tipi di rischi che possono essere valutati qualitativamente come Bank run, Rug Pull, Smart contract exploit, ecc.
• Quantitativo: nella finanza tradizionale, questo metodo è molto popolare perché le classi di attività hanno molti dati storici per eseguire l'analisi.

⇒ In breve, la determinazione del rendimento e del rischio attesi ci consentirà di allocare il capitale di investimento in modo ragionevole e ottimale.

Un esempio specifico può essere trovato in un post del Dr. Ho Quoc Tuan-Lecturer presso l'Università di Bristol qui .

Fondamentalmente questa categoria includerà:

• Il 60% sono case (investi con 4,5 - 5 volte la leva), profitto medio 10%/anno.
• 30% allocato a un fondo azionario nel Regno Unito con un rendimento medio dell'8%/anno.
• Il restante 10% è BTC (prendendo il prezzo di fine 2016 di $ 950) con un rendimento del 308%/anno.

Pertanto, il 90% delle attività del portafoglio sarà allocato in classi di attività abbastanza solide con una crescita annuale molto stabile.

⇒ Il profitto se la perdita di BTC sarà 0,6*10% + 0,3*8% = 8,4%/anno.

Tuttavia, grazie a BTC che ha un ROI davvero impressionante, il rendimento del portafoglio è del 39,2%/anno.

Quindi abbiamo un portafoglio redditizio molto sicuro. La cifra dell'8,4% o del 39,2% può sembrare bassa a prima vista, ma con una grande quantità di capitale, questo profitto è piuttosto significativo. Per non parlare del fatto che non ci vuole molto per gestire il tuo portfolio e puoi concentrarti sul tuo lavoro principale.

3 passaggi fondamentali per la creazione di un portafoglio di investimenti

Questo processo includerà 3 passaggi: pianificazione, esecuzione e feedback .

Il primo passaggio è la pianificazione , in questo passaggio dovrai determinare i seguenti fattori:

• Obiettivo del portafoglio: determinare un obiettivo ti aiuterà ad avere una chiara destinazione da servire per i seguenti passaggi come la selezione delle attività nel portafoglio, l'allocazione del capitale o del tempo di investimento, ecc. Deve corrispondere alle capacità e alle conoscenze che hai nel mercato.
• Propensione al rischio: determinare la propria propensione al rischio renderà più facile la scelta delle attività di investimento.
• Tempistica dell'investimento: analogamente alla determinazione della propensione al rischio e degli obiettivi di portafoglio, anche gli orizzonti temporali di investimento sono essenziali nella pianificazione finanziaria. Un lungo periodo di investimento avrà solitamente un livello di rischio inferiore rispetto a un breve periodo di investimento con lo stesso obiettivo.
• Liquidità necessaria: in modo semplice, se hai un piccolo capitale, partecipare a retroattivo , airdrop o IDO con una moderata quantità di allocazione ti aiuterà ad aumentare il tuo portafoglio molto rapidamente. Ma per le persone con un grande capitale, i profitti guadagnati dalle attività di cui sopra sono quasi insignificanti, dovranno avere un modo diverso di allocare il capitale per abbinare il loro conto.

Il secondo passaggio nella costruzione del portafoglio è l'esecuzione (o esecuzione). In questo passaggio, ti baserai sul passaggio di pianificazione che viene fornito con gli elementi delle classi di attività nel portafoglio, il profitto e il rischio come ho menzionato sopra.

L'obiettivo di questo passaggio sarà aiutarti a trovare il portafoglio di investimenti più adatto per ottimizzare l'allocazione dei profitti e dei rischi.

L'ultimo passaggio è il Feedback, perché il mercato finanziario in generale e le criptovalute in particolare sono sempre volatili, è sempre necessario monitorare, valutare e riallocare il capitale su base regolare.

Qualche esperienza personale nella gestione del portafoglio

Come ho allocato il mio patrimonio di investimento?

In questa sezione, condividerò con te il mio portafoglio nel mercato delle criptovalute e alcuni principi personali nella gestione del portafoglio. Si spera che questa possa essere una fonte a cui fare riferimento per costruire il proprio portfolio.

Attualmente, il mio elenco è abbastanza simile all'esempio che ho fornito nella parte precedente dell'articolo, includendo in particolare:

• Monete Blockchain della piattaforma.
• Token del launchpad.
• NFT di gioco.
• Derivati.
• Ponte a catena incrociata.
• E, naturalmente, è indispensabile per le Stablecoin (dal prendere profitti o dal taglio delle perdite nel precedente feedback sul portafoglio).

Oltre ai motivi che ho indicato sopra, il mio portafoglio ha anche un Cross-chain Bridge perché attualmente ci sono molti ecosistemi in fase di sviluppo, quindi i ponti di liquidità tra le altre Blockchain sono molto importanti.

Inoltre, c'è un altro motivo per cui tengo la piattaforma Blockchain anche se il ritorno atteso non è elevato in questo momento, ovvero perché ricevo molti incentivi dall'ecosistema .

• Spesso i protocolli avranno programmi di Liquidity Farming che accoppiano Farm con le monete Blockchain sottostanti ⇒ Hold sarà in grado di aggiungere coppia a Farm sfruttando l'APY iniziale molto alto.
• Alcune monete come LUNA quando si tengono e si staking riceveranno molti Airdrop, o come Polkadot, DOT può essere utilizzato per partecipare a Crowloan.

Per quanto riguarda l'allocazione del capitale in Crypto, l'ho semplicemente diviso equamente perché le mie classi di attività in altri mercati sono state calcolate per l'allocazione del rischio.

Alcuni principi che applico alla categoria Crypto sopra:

• Il denaro deve sempre funzionare, raramente tengo i token nel mio portafoglio, ma cercherò sempre di trovare fonti di Yield per fare Farming anche con Stablecoin (ovviamente calcoleranno costi come IL o Gas Fee ).
• Non lasciare che l'intero Fondo si concentri su una determinata Blockchain o Protocollo. Poiché i protocolli comportano sempre dei rischi per gli smart contract , è piuttosto pericoloso lasciare l'intero fondo in un protocollo.
• Usa il tuo portafoglio per partecipare a programmi Retroactive o Airdrop.
• Monitorare e aggiornare le informazioni sul mercato con regolarità e continuità per poter riallocare il capitale in modo appropriato.

Che cosa mi ha aiutato a ottenere la gestione del portafoglio scientifico? 

Personalmente, ho un portafoglio che include alcune classi di attività in diversi mercati. Anche se sono abbastanza giovane, non assegno la maggior parte delle mie risorse al mercato delle criptovalute come molti amici che conosco.

Ciò potrebbe far sì che il mio profitto sia inferiore durante la stagione Bull run del mercato Crypto, ma in cambio, il mio processo di investimento è abbastanza comodo perché non devo preoccuparmi troppo se il portafoglio Crypto fluttua forte.

Quando avrò una mente a mio agio e un processo di investimento, avrò più tempo per la ricerca e per apprendere nuove abilità e conoscenze. 

Il mercato finanziario ha sempre molte opportunità, quindi avere un portfolio scientifico, un piano specifico, una solida base di conoscenze e una mentalità confortevole ti aiuterà a raggiungere i tuoi obiettivi finanziari a lungo termine.

Epilogo

Così, attraverso l'articolo, ti ho presentato la panoramica più ampia su come costruire e gestire un portfolio in modo scientifico.

Nei seguenti articoli di questa serie, fornirò informazioni più specifiche e dettagliate e lavorerò con il team di Coin98 Insights per creare alcuni semplici strumenti e framework per costruire e gestire da soli il proprio portfolio.