Che cosè lo staking liquido? Liquid Staking diventerà una nuova tendenza?

Che cos'è lo staking liquido? Si tratta di una nuova tendenza in futuro? Quali sono i punti chiave per trovare un ottimo progetto di Liquid Staking?

Liquid Staking è una parola chiave che viene menzionata dall'estate del 2020 e recentemente abbiamo iniziato a vedere crescere alcuni progetti in questo settore. In questo articolo, scopriamo cos'è Liquid Staking con Coin98? È un settore sostenibile e può svilupparsi in futuro?

Che cos'è lo staking liquido?

Liquid Staking viene utilizzato per descrivere protocolli che consentono la creazione di asset sintetici sotto forma di token fungibili di asset staking in una rete decentralizzata.

In tal modo, il Liquid Staking Protocol consente di acquistare e vendere asset di staking , liquidi su altri mercati e può utilizzare asset sintetici come garanzia nelle applicazioni Decentralized Finance ( DeFi ).

Ad esempio, la funzione "Staking Liquidity" di Acala consente agli utenti di Staking KSM e recuperare LKSM. 

Oltre a ricevere premi di staking da KSM in staking, gli utenti possono anche utilizzare LKSM in altri protocolli su Acala per coniare kUSD o partecipare a liquidity & Liquidity farming.

Perché lo staking di Liquid ha la possibilità di prosperare in futuro?

Proof of Stake (PoS) è ora diventato uno standard popolare per la protezione delle reti decentralizzate, PoS ha molti vantaggi rispetto a PoW - Proof of Work , tra cui tempi di generazione dei blocchi più rapidi, costi operativi inferiori, throughput più elevato e impatto ecologico inferiore,... 

Coin98 ha un articolo che spiega perché Proof of Stake è più sicuro e ampiamente utilizzato di Proof of Work, puoi fare riferimento ad esso per capire meglio!

Pertanto, la maggior parte delle nuove blockchain optano per PoS, o personalizzazioni PoS, per proteggere la rete. Per chi non lo sapesse, anche la seconda rete decentralizzata più grande del mondo, Ethereum , è in procinto di passare gradualmente da PoW a PoS e diventare Ethereum 2.0 .

Nelle reti PoS e nella maggior parte delle personalizzazioni PoS, i token nativi vengono utilizzati come garanzia per identificare i partecipanti ("validatori") nel processo di consenso ("staking"). 

Per garantire che i validatori non barano nella conferma e nella convalida della transazione, i protocolli PoS bloccheranno il numero di token nativi staking e potrebbero confiscare o bruciare i token che il validatore ha messo in staking in caso di rilevamento del comportamento.

Il Liquid Staking consente ai validatori o ai delegatori di utilizzare il capitale in modo più efficiente. Quando gli utenti depositano risorse native nei protocolli di staking, gli utenti possono partecipare alla sicurezza della rete e ricevere premi in blocco.

Inoltre, gli utenti ricevono indietro risorse sintetiche sotto forma di token fungibili che rappresentano token in staking, che gli utenti possono utilizzare per utilizzare nei protocolli supportati per guadagnare profitti aggiuntivi.

Ad esempio: deposita ETH a Lido per ricevere stETH e bloccare il premio. Quindi, utilizza lo stETH fornito dalla liquidità in Curve o Saddle per un bonus aggiuntivo di Liquidity Mining .

Riepilogo:

• Quando non c'è il Liquid Staking Protocol, gli utenti possono scegliere: staking nel protocollo per partecipare alla sicurezza della rete e ricevere premi in blocco, o unirsi a DeFi per realizzare un profitto ⇒ scegliere 1 di 2.
• Con Liquid Staking Protocol, gli utenti possono fare 2 ⇒ 2 in 1.

Progetti eccezionali di Liquid Staking Protocol

Attualmente, lo staking di Liquid si è sviluppato in una serie di importanti ecosistemi, in particolare Ethereum, Polkadot e Kusama.

Ethereum

Ethereum è la culla della DeFi ed è attualmente anche uno dei luoghi DeFi in più rapida crescita. Ciò fa sì che grandi quantità di ETH vengano bloccate nei protocolli DeFi.

Liquid Staking Protocol aiuta a sbloccare una grande quantità di liquidità bloccata nei protocolli DeFi e Staking in PoS ETH 2.0, rendendo più efficiente il flusso di capitale.

Lido è considerato il più potente Liquid Staking Protocol su Ethereum, il progetto tende ad espandersi orizzontalmente quando supporta il sistema Terra e presto Solana.

Kusama e Polkadot

Tokenomic di Kusama & Polkadot fa sì che i progetti richiedano molto KSM e DOT per mettere all'asta slot per parachain, rendendo Liquid Staking la soluzione perfetta per questo ecosistema.

A causa di limitazioni tecniche della piattaforma Kusama & Polkadot, i progetti di cui sopra non possono attualmente avviare la rete principale sulla catena di collegamento Kusama & Polkadot. Ma nei prossimi 6-12 mesi, è probabile che l'immagine di Liquid Staking su questo ecosistema diventi molto più forte di quanto non sia ora. Si possono citare alcuni progetti eccezionali come: Karura & Acala, Bifrost, Stafi, ...

Come Liquid Staking porta benefici sostenibili agli stakeholder

Il modello di business in Crypto non è molto diverso rispetto alla finanza tradizionale, è un framework che descrive in modo breve, intuitivo e sistematico come apportare valore a lungo termine a un progetto, utilizzare l'utente e acquisire valore attraverso solide strategie di monetizzazione.

Per quanto riguarda il protocollo Liquid Staking, mi rendo conto che questo team di progetto sta fornendo un prodotto di rete che avvantaggia molte parti, tra cui:

• Utente: il più intuitivo, che aiuta gli utenti a guadagnare di più da entrambe le fonti: premio di blocco + incentivo dal protocollo DeFi ⇒ aumentare l'efficienza del capitale.
• Rete: quando molti utenti mettono in staking token nel Liquid Staking Protocol, significa entrare a far parte della rete comune, aumentando indirettamente la sicurezza della rete e rendendo la rete più decentralizzata.
• Altro protocollo DeFi: gli utenti che utilizzano token di sintesi da Liquid Staking Protocol aumentano TVL e volume per quei progetti.

⇒ In generale, aumentando l'utilizzo da parte degli utenti, aumentano anche i vantaggi per le parti interessate. Questo è l'effetto di rete positivo.

Attualmente, l'unica applicazione utilizzata per questo team di progetto è Governance, che partecipa alla governance dell'ecosistema del progetto Liquid Staking. Ma ci sono altre 2 applicazioni che sono molto più notevoli che è probabile che i progetti di questo gruppo si applicheranno alla rete principale in futuro:

• Spese di protocollo condivise.
• Governance - Partecipa alla governance dell'ecosistema del progetto Liquid Staking e delle relative L1.

Quota del protocollo di condivisione

La maggior parte dei progetti di Liquid Staking calcolano la commissione di protocollo addebitando una parte della commissione sul profitto guadagnato dagli utenti, secondo me questo è un modo ragionevole di addebitare, basato sul principio del vantaggio reciproco.

Il progetto può condividere tutta o parte della commissione del protocollo con possessori di token o staker in qualche modo.

Esempio: Utente staking 1.000 ETH in Lido con APR del 4,4%. Trascorso un anno, il soggetto che preleva un capitale dal Lido, riceverà indietro il proprio capitale più l'utile del premio in blocco, pari a:

1.000 + 1.000*4,4%*90% = 1039,6 ETH

Sul lato Lido, il progetto riceve in cambio una quota di protocollo:

1.000*4,4%*10% = 4,4 ETH

In effetti, il prodotto Liquid Staking di Lido viene lanciato su due L1, Ethereum e Terra, fai un rapido calcolo con i dati di cui sopra (supponendo che TVL e APR non cambino), quindi la commissione di protocollo che Lido guadagna ogni anno nella gamma di $ 25 milioni.

4.085.572.316*0,44% + 1.994.361.835*0,34% = $ 24.757.348,4294

Governo

In sostanza, detenendo una certa quantità di staking token nelle reti, i Liquid Staking Protocols hanno il diritto di partecipare alla governance di quel progetto L1. 

Supponendo che i Liquid Staking Protocol diano questa autorità ai detentori di LDO, penso che questo sia un caso d'uso eccezionale del team di progetto. Quindi, detenere il token nativo di Liquid Staking Protocol equivale a poter partecipare alla governance dei relativi ecosistemi.

Il futuro dello staking liquido

Secondo la mia opinione personale, penso che Liquid Staking prospererà nei seguenti ecosistemi:

Kusama / Pois

L'asta di slot Parachain causerà il blocco di una quantità molto grande di KSM e DOT e non farà nulla, lo staking di Liquid è un prodotto molto adatto per l'ecosistema Kusama / Polkadot poiché rilascia una grande quantità di risorse sul mercato secondario.

Le L1 hanno la DeFi in pieno svolgimento

Alcuni L1 hanno progetti DeFi attivi come Ethereum, Terra, Solana.

In teoria, tutta la PoS blockchain è un mercato potenziale per la crescita del Liquid Staking, ma se l'ecosistema DeFi di quelle blockchain stesse non si sviluppa, come possono essere utilizzati gli asset sintetici emessi?

Quindi, in effetti, solo le blockchain con un fiorente ecosistema DeFi possono sviluppare in modo sostenibile il team di Liquid Ztaking, sulla base di elementi DeFi fondamentali come AMM, lending, ecc.

Opportunità di investimento con Liquid Staking

In crypto , quando apparirà un nuovo trend, oltre ai progetti core orientati allo sviluppo a lungo termine nello stesso settore, ci saranno anche nuovi progetti che nasceranno a seguire, realizzando a breve termine. Quindi, come identificare potenziali progetti che possono portare un ROI elevato nel team di progetto che lavora su Liquid Staking? Dov'è il punto chiave?

Dal punto di vista di un utente del Liquid Staking Protocol, vorranno fare un uso migliore del proprio capitale per guadagnare il maggior rendimento possibile. Mentre il tasso di interesse del block reward è piuttosto basso, solitamente inferiore al 10%, il rendimento residuo proviene dai protocolli DeFi (mining di liquidità, staking unilaterale,...).

Quindi, poiché un asset sintetizzato rilasciato da un Liquid Staking Protocol viene adottato da un numero sempre maggiore di protocolli DeFi, più opzioni e tattiche sono disponibili per gli utenti combinati. 

Quindi, a mio parere personale, l'adozione e l'adozione di asset sintetici è uno dei punti chiave per il successo a lungo termine dei progetti nel team del Liquid Staking Protocol.

In generale, quando si considera di investire in un progetto in Liquid Staking, è necessario considerare i seguenti 3 fattori:

• Su quale ecosistema operi? - Gli ecosistemi DeFi stanno fiorendo come Ethereum, Terra, Solana,...
• In che modo il progetto acquisisce il valore per il token nativo? - Casi d'uso attuali e futuri, come acquisire valore per il token nativo.
• In quali protocolli ed ecosistemi DeFi vengono utilizzati gli asset sintetici emessi dal progetto?

riepilogo

Pertanto, Coin98 ti ha presentato cos'è Liquid Staking, se Liquid Staking si svilupperà in futuro e i punti chiave per trovare un eccellente progetto di Liquid Staking. Cosa ne pensi dello staking liquido? Si prega di commentare di seguito per discutere con Coin98!