Che cosè un contratto di opzione? Caratteristiche del trading di opzioni

Che cos'è un contratto di opzione? Come funzionano le operazioni su opzioni? Quali sono le loro caratteristiche e la strategia delle opzioni?

Le opzioni sono un tipo popolare di prodotto derivato nella finanza tradizionale e nelle criptovalute. Nell'articolo di oggi impareremo cos'è un contratto di opzione, come funziona e alcune delle sue applicazioni, pro e contro.

Che cos'è un contratto di opzione?

Un contratto di opzione (o contratto di opzioni) è un accordo in cui un investitore che entra nel contratto ha il diritto di acquistare o vendere un bene a un prezzo predeterminato , che può verificarsi prima o in un determinato momento .

Sebbene il concetto possa sembrare un contratto futures, gli investitori che acquistano opzioni non sono obbligati ad esercitare le proprie posizioni. I contratti di opzione sono spesso utilizzati per coprire i rischi che possono verificarsi in posizioni esistenti o sono utilizzati per la speculazione sui prezzi.

Classificazione delle Opzioni (Opzioni)

Esistono due tipi fondamentali di opzioni, note come opzioni put e call:

• Le opzioni call danno al titolare del contratto il diritto di acquistare future attività di sicurezza a un prezzo predeterminato.
• Le opzioni put danno al detentore il diritto di vendere un bene garantito in futuro a un prezzo predeterminato.

Pertanto, gli investitori spesso: 

• Acquista un'opzione call quando prevedi che il prezzo dell'attività sottostante aumenterà . 
• Acquista un'opzione put quando prevedi che il prezzo dell'attività sottostante scenderà .

Inoltre, gli investitori combinano entrambi i tipi di contratto a proprio vantaggio in base alle previsioni dei movimenti del mercato.

Componenti di un contratto di opzioni

Un contratto di opzione è costituito da almeno quattro componenti: dimensione, data di scadenza, prezzo di esercizio e premio dell'opzione:

• La dimensione dell'ordine è correlata al numero di contratti negoziati.
• La data di scadenza è la data dopo la quale l'investitore non potrà più esercitare l'opzione.
• Strike Price è il prezzo concordato al quale l'attività sarà acquistata o venduta (nel caso in cui l'acquirente del contratto decida di esercitare l'opzione).
• Il premio è il prezzo di acquisto del contratto di opzione. È l'importo che l'investitore deve pagare per ottenere l'opzione. Pertanto, l'acquirente ottiene il contratto dal venditore per il valore del premio dell'opzione. Questa commissione oscillerà man mano che la data di scadenza si avvicina.

Come funziona il trading di opzioni

Fondamentalmente, avremo 2 casi quando avremo acquistato un contratto di opzioni:

• Se il prezzo di esercizio è < price="" market=""> , l'investitore può acquistare l'attività sottostante a un prezzo conveniente e, dopo aver incluso il premio di esercizio, può scegliere di esercitare il contratto per ottenere un profitto.
• Se il prezzo di esercizio > prezzo di mercato , l'investitore non ha motivo di esercitare l'opzione e il contratto è considerato inutile. Quando il contratto non viene esercitato, l'acquirente perde solo il premio di opzione che ha dovuto pagare per acquistare la posizione.

È importante notare che, sebbene un acquirente possa scegliere di esercitare o meno la sua opzione call o put, il venditore deve esercitare la sua posizione se l'acquirente decide di esercitarla.

Pertanto, se l'acquirente di un'opzione call decide di esercitare il proprio contratto, il venditore è obbligato a vendere l'attività sottostante. Allo stesso modo, se un investitore acquista un'opzione put e decide di esercitarla, il venditore è obbligato ad acquistare l'attività sottostante dalla persona che ha acquistato il contratto.

Ciò significa che il venditore dell'opzione assume un rischio maggiore dell'acquirente . Mentre le perdite di un acquirente di opzioni sono limitate al valore del premio che ha pagato per acquistare il contratto, il venditore di opzioni potrebbe perdere di più a seconda del prezzo di mercato della proprietà.

Alcuni contratti consentono a un investitore di esercitare la propria opzione in qualsiasi momento prima della data di scadenza. Spesso si riferiscono a contratti come questi come opzioni americane . Al contrario, i contratti di opzione di tipo europeo possono essere esercitati solo alla data di scadenza del contratto.

Caratteristiche del contratto di opzioni

Vantaggi 

• Gli investitori possono utilizzare la sindacazione delle opzioni per coprire il rischio di mercato per le posizioni esistenti.
• La sindacazione di opzioni offre agli investitori una maggiore flessibilità nella speculazione sul prezzo dell'attività sottostante .
• Consente più strategie e combinazioni di trading , con distinti meccanismi di rischio/rendimento.
• Possibilità di trarre profitto da tutte le tendenze del mercato al rialzo, al ribasso o al piatto.

Difetto

• I meccanismi di lavoro e di calcolo delle tariffe contrattuali non sono sempre di facile comprensione .
• Ci sono molti rischi , soprattutto per il venditore.
• Le strategie di trading sono più complesse rispetto alle alternative convenzionali.
• I mercati delle opzioni sono spesso afflitti da bassi livelli di liquidità , il che li rende meno attraenti per la maggior parte dei trader.
• Il valore del premio delle opzioni è molto volatile e tende a diminuire con l'avvicinarsi della data di scadenza del contratto.

La differenza tra opzioni e contratti futures

Sia le opzioni che i future sono derivati ​​popolari nella finanza tradizionale e nelle criptovalute . Nonostante le somiglianze, c'è una grande differenza nel meccanismo di liquidazione dei due tipi di contratto.

A differenza di un contratto di opzione, un contratto future viene sempre esercitato al raggiungimento della data di scadenza , il che significa che l'assicurato è legalmente obbligato a scambiare l'attività sottostante (o il suo corrispondente valore in contanti).

Nel frattempo, un contratto di opzioni è soggetto solo alla decisione del titolare del contratto. Se il titolare del contratto (acquirente) esercita l'opzione, il venditore del nuovo contratto è obbligato a negoziare l'attività sottostante.

Strategie di base per il trading di opzioni

Copertura - Copertura

I contratti di opzione sono comunemente usati come strumenti di copertura. Gli investitori acquistano opzioni put sulle posizioni che detengono. Se il valore totale della posizione che detengono diminuisce a causa del calo del prezzo, possono esercitare un'opzione di vendita per ridurre la perdita.

Per esempio:

Duy ha acquistato 100 ETH a $ 3.000 per ETH nella speranza che il prezzo di mercato aumentasse. Tuttavia, al fine di coprire il rischio di caduta del prezzo di ETH, Duy ha deciso di acquistare un'opzione put con un prezzo di esercizio di $ 2.500 per ETH e pagare una commissione di esercizio di $ 100 per ETH.

Se il mercato scende e il prezzo scende a $ 2.000 per ETH, Duy può esercitare le sue opzioni per ridurre la sua perdita e vendere ciascun ETH per $ 2.500 invece di $ 2.000. Ma se il mercato sale, Duy non ha bisogno di esercitare il contratto e perderà solo la commissione di esercizio dell'opzione ($ 100 per ETH).

speculativo

I contratti di opzione possono essere utilizzati anche per il trading speculativo. Ad esempio, se un investitore ritiene che il prezzo di un'attività stia per aumentare, può acquistare un'opzione call. 

• Se il prezzo dell'attività sale al di sopra del prezzo di esercizio, l'investitore può esercitare l'opzione e acquistare l'attività a buon mercato.
• Se il mercato non va come desidera l'investitore, lui o lei può rinunciare al diritto di esercitare l'opzione e perdere solo una commissione.

riepilogo

Pertanto, abbiamo imparato quali sono le opzioni, alcune applicazioni, i vantaggi e gli svantaggi dei contratti di opzione. Se hai altre domande relative all'argomento di cui sopra, commenta di seguito per consentire a Coin98 di supportare immediatamente!

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