Cosa sono i token con leva? Come funziona il toro, gettone orso

Quando usare il token Bull, Bear? Come funzionano i token con leva? Ulteriori informazioni sui token con leva qui!

Ciao ragazzi!

Nell'articolo di oggi, ti presenterò un prodotto finanziario estremamente innovativo che è Leveraged Token (Leveraged Token). Comprenderlo e comprenderlo sarà una grande opportunità per te per fare trading di criptovalute. 

Allora, cos'è un token con leva? Fratelli e sorelle, seguite con me l'articolo!

Cosa sono i token con leva?

Leveraged Token (o Leveraged Token) è un token il cui prezzo cambia in base alla variazione di prezzo del token originale (BTC, ETH, XRP, ..), creato per offrire ai Trader un'opzione aggiuntiva per cercare i profitti nel mercato delle criptovalute. Questi sono token ERC-20 e possono essere archiviati su portafogli ERC-20.

Il Leverage token è come un normale token in quanto può partecipare al trading Spot, ma è diverso in quanto viene fornito con una leva per maggiori profitti rispetto allo stesso asset nella versione normale (es. Margin Trading). E, naturalmente, rendimenti più elevati comportano anche rischi più elevati.

Tipi di token con leva

Lo scambio FTX è lo scambio che ha creato il Leveraged Token. Attualmente, i prodotti Leveraged Token sono utilizzati in molti altri importanti scambi come Binance , Gate . Esistono 3 tipi di token con leva utilizzati su FTX: BULL (+3x), BEAR (-3x) e HEDGE (-1x).

Esempio con ETH:

• Se ETH aumenta dell'1% in un giorno, ETHBULL aumenta del 3%, ETHBEAR scende del 3% e ETHHEDGE scende dell'1%.
• Se ETH scende dell'1% in un giorno, ETHBULL scende del 3%, ETHBEAR del 3% e ETHHEDGE dell'1%.

Differenza tra moneta e gettone Toro e orso

Vantaggi e svantaggi dei token con leva

Nel processo di apprendimento del Leveraged Token, mi sono reso conto che si tratta di un prodotto derivato estremamente creativo e utile, ma non perfetto. Ha ancora i suoi vantaggi e svantaggi come segue:

Vantaggi

1. Facile da usare

Il Leveraged Token ha un modo di acquistare e vendere come il modo in cui acquisti e vendi sugli scambi Spot Trading. Nel complesso è molto facile da usare.

Il modo per realizzare profitti è simile a Spot Trade, compra Hold e vende quando il prezzo è alto per trovare un profitto.

2. Commissioni di transazione economiche

La commissione di transazione di Leveraged Token è generalmente più conveniente rispetto al contratto di trading e al trading futuro.

Le commissioni di transazione coinvolte nel trading dei fratelli Token Leveraged sono: Commissioni di trading (divise in 0,02% Maker e 0,07% per Taker) e commissione di gestione giornaliera 0,03%/giorno (FTX Exchange).

Commissione di transazione del token con leva

Ad esempio: se acquisti ETHBull per un valore di $ 1000 e lo mantieni per 30 giorni, la commissione che dovrai sostenere sarà la commissione di transazione (0,02% quando acquisti e 0,07% quando vendi) più 30 x 0,03 commissione di gestione giornaliera. Totale circa 0,99% per 1 mese.

Mentre il contratto di trading e i futures hanno commissioni più costose. Ad esempio, quando fai trading di un contratto su Snapex, quando premi x10 e tieni premuto per 30 giorni, la commissione può essere pagata fino al 13,5%.

3. Non liquidato

Un vantaggio dei token con leva è che non bruciano quando il prezzo scende troppo. Se fai trading di contratti, con leva x3, fintanto che il prezzo di BTC scende del 34%, i tuoi asset verranno liquidati o bruciati e perderai denaro.

Con Leveraged Token Bull Bear, è simile al trading con leva x3. A causa del meccanismo di ribilanciamento giornaliero, le tue risorse non bruceranno.

Quel bene può essere diviso per 2 diviso per 3, ma in teoria puoi comunque rimuovere la garza quando il mercato va nella giusta direzione che analizzi.

Difetto

Metodo di calcolo complicato e di difficile comprensione

Sebbene ci sia un uso semplice come Spot Trading che usa spesso per comprare e vendere Crypto sugli scambi, il calcolo del prezzo del Leveraged Token da Spot Trading al prezzo del Leveraged Token è piuttosto complicato, confuso e soggetto a molte influenze. molti altri fattori.

Se non capisci abbastanza sul Leveraged Token, quali casi dovrebbero essere utilizzati, quali casi non dovrebbero essere utilizzati, potrebbe causare una grande perdita. Perché comunque questo è ancora un prodotto Crypto relativo al Leveraged Token.

Ecco una tabella che confronta i pro e i contro dei Leveraged Token con il trading convenzionale:

Come funziona il token con leva

In questa sezione, ti presenterò come funziona il Leveraged Token.

A breve termine, puoi prendere il traguardo x3 per visualizzare il Leveraged Token.

Attualmente ci sono 3 tipi di token con leva utilizzati su FTX: BULL (+3x), BEAR (-3x) e HEDGE (-1x). Se ETH aumenta dell'1% in un giorno, ETHBULL aumenta del 3%, ETHBEAR scende del 3% e ETHHEDGE scende dell'1%. Se ETH scende dell'1% in un giorno, ETHBULL scende del 3%, ETHBEAR del 3% e ETHHEDGE dell'1%.

Ma in realtà, Leveraged è molto più complicato di così. Ha due leggi di ribilanciamento dei prezzi come segue:

• Ribilanciare (bilanciare) il prezzo alle 2h UTC (9h GMT+7).
• Oppure ribilanciare (ribilanciare) il prezzo quando il prezzo dell'attività sottostante oscilla di oltre il 10% durante il giorno.

Per renderti più facile la comprensione, farò alcuni esempi per farti capire.

Ribilanciare (ribilanciare) il prezzo alle 2h UTC (9h GMT+7): questa è la prima legge di ribilanciamento del prezzo del Leveraged Token. Riequilibrerà il prezzo giornalmente per garantire una posizione 3X per il token, cronometrata alle 2h UTC (9h GMT+7).

Caso 1: Il prezzo aumenta del 10% durante il giorno.

• Se scambi Margine x3 o Perp x3, il tuo profitto è 3 x 10% = 30%
• Con ETHBULL, in questo caso hai ancora un profitto di 3 x 10% = 30%.

Caso 2: il prezzo aumenta del 10%, del 5% prima delle 2:00 UTC e del 5% dopo le 2 ore UTC

• Margine commerciale x3 o Perp x3, il tuo profitto è ancora 3 x 10% = 30%
• Con ETHBULL, in questo caso verrà calcolato il tuo profitto (1 + 3 x 5%) x (1 + 3 x 5%) -1 = 32,25%.

Nel secondo caso, se il prezzo all'ora prima delle 2:00 UTC aumenta del 5%, l'importo del profitto è del 15%. Entro le 2:00 UTC, la posizione viene ribilanciata. Se in quel momento il prezzo aumenta del 5%, il tuo profitto sarà il 15% dell'importo totale precedente (un tipo di calcolo dell'interesse composto).

Ribilanciare (bilanciare) il prezzo dell'attività sottostante quando il prezzo oscilla di oltre il 10% durante il giorno: il caso precedente si applica quando il prezzo oscilla al minimo o pari al 10% al giorno. Cosa succede se i prezzi oscillano di oltre il 10% al giorno?

Ora abbiamo una seconda legge di ribilanciamento: ribilanciare (ribilanciare) il prezzo quando il prezzo oscilla di oltre il 10% durante il giorno.

Caso 3: Il prezzo aumenta del 15% al ​​giorno

• Se fai Trade Margin x3 o Perp x3, il tuo profitto è del 45%
• Con ETHBULL, in questo caso il tuo profitto sarà: (1 + 3x10%) x (1 + 3x5%) - 1 = 49,5%

Simile al caso dello sconto del 15% al ​​giorno.

• Se scambi Margine di scambio x3 o Perp x3, perderai il 45%
• Con ETHBULL, perderai: (1-3x10%) x (1-3x5%) -1 = - 40,5%

Puoi comprendere la seconda legge dell'equilibrio, il prezzo dell'attività sottostante (in questo caso, il prezzo di ETH) fluttua di oltre il 10% in 1 giorno (prima delle 2:00 UTC), il valore del tuo denaro diminuisce del 30%. importo originario. La posizione si riequilibrerà quindi automaticamente.

Alcune note quando fai trading con token a leva

Ecco alcune note per te quando fai trading di token con leva.

In un normale mercato volatile (5 - 10% / giorno), la transazione Leveraged Token dà lo stesso risultato (a breve termine) con la transazione Contract x3.

Sulla base della formula di calcolo, puoi vedere, se il mercato oscilla in modo basso, il tuo trading di Leveraged Token dà lo stesso risultato quando Trade Contract x3 o Margin x3. Questo ti dà un'altra opzione.

Ma questo succede solo a breve termine, ragazzi perché abbiamo una legge di riequilibrio quotidiana. Anche piccole modifiche si sommano nel tempo per fare una grande differenza nei risultati.

Dovrebbe fare trading con token con leva durante il trend, non adatto per Sideway

Dalle 2 formule di bilanciamento delle posizioni che ho condiviso sopra, si può vedere che il Leveraged Token è adatto per il trading quando il mercato ha un trend chiaro, non adatto per Sideway.

Quando Trend va nella giusta direzione a lungo termine, i tuoi profitti sono generalmente superiori a x3.

Considera l'idea di uscire quando il prezzo oscilla fortemente, su e giù di oltre il 10% al giorno

Proprio come l'ora precedente è aumentata del 20% ma ora è diminuita del 20%, secondo la formula del saldo di posizione, perderai. Quindi, quando il prezzo fluttua in questo modo, non dovresti scambiare token con leva.

Per saperne di più, puoi guardare il video qui sotto:

riepilogo

In questo articolo, ti ho spiegato cos'è il Leveraged Token, oltre a una panoramica dei loro vantaggi.

Ho anche spiegato le 2 regole di ribilanciamento del Leveraged Token, oltre ad alcune note quando fai trading con Leveraged Token. Spero che questo articolo ti aiuti nel tuo processo di investimento. Se hai domande, non esitare a lasciare un commento sotto l'articolo. Io e il team di Coin98 ti risponderemo subito!