Cosè CryptoIndex? Potenziale di investimento dellindice in DeFi

Cos'è CryptoIndex? Qual è la differenza tra gli indici dei mercati finanziari tradizionali (CeFi) e la finanza decentralizzata (DeFi)? L'investimento nell'indice è potenziale nella DeFi?

Attualmente, quasi tutti i segmenti o settori della finanza tradizionale dal prendere in prestito, depositare attività per ricevere interessi sui risparmi o investire in obbligazioni, azioni e attività sintetiche sono già sul mercato finanza decentralizzata. 

Allo stesso modo con Index, questo è un pezzo importante del puzzle nel mercato centralizzato ed è già presente nel mercato Crypto, sebbene non così prominente. 

Diamo un'occhiata più da vicino a questo Indice, prendiamo il core dal mercato tradizionale e valutiamo lo stato dell'Indice nel mercato Crypto! 

Inizio! 

Indice nei mercati finanziari tradizionali (CeFi)

Cos'è l'indice?

Nei mercati finanziari tradizionali, un indice o un indice è un metodo per tracciare la performance di un gruppo di attività in modo standardizzato. Gli indici in genere misurano la performance di un paniere di titoli al fine di replicare una determinata area del mercato. Gli indici dei mercati finanziari sono spesso usati come benchmark per misurare la performance di un investimento.

Come valutare gli indici 

La valutazione degli Indici sarà calcolata dal prezzo delle classi di attività sottostanti. Alcuni indici hanno valori basati su ponderazione della capitalizzazione di mercato, ponderazione dei ricavi, ponderazione variabile e altri pesi fondamentali. La ponderazione è un metodo per adeguare l'impatto individuale delle materie prime in un indice.

Tipici tipi di indici in CeFi

Esistono due tipi di indici che si trovano comunemente nella finanza tradizionale: 

• Borsa valori. 
• Mercato obbligazionario. 

I tipi di indici sono ben noti nei mercati finanziari tradizionali come i tre indici che replicano il mercato azionario statunitense, tra cui:

• Indice S&P 500 : Abbreviazione di Standard & Poor's 500 Index, questo è un indice ponderato per la capitalizzazione di mercato delle prime 500 società quotate in borsa negli Stati Uniti. 

• Indice Nasdaq Composite : indicizza la capitalizzazione di mercato di oltre 3.000 azioni ordinarie quotate al Nasdaq, ricevute di margine americane (ADR) e fondi di investimento immobiliare (REIT), tra gli altri. Questo è un indicatore di mercato basato su una gamma molto ampia e ha un'enorme popolarità.

• Dow Jones Industrial Average (DJIA ): noto anche come Dow 30, ovvero l'indice di borsa delle 30 società a maggiore capitalizzazione negoziate su due borse statunitensi, la Borsa di New York e il Nasdaq.

Gli indici possono anche essere creati per rappresentare un segmento geografico del mercato , come quelli che tracciano i mercati emergenti o le azioni nel Regno Unito e in Europa. Il FTSE 100 è un esempio di tale indicatore.

Non solo incapsulando indici nel mercato azionario, ma anche molti indici in altre aree come il mercato obbligazionario. L'indice del mercato obbligazionario è una misura della performance degli investimenti e delle caratteristiche del mercato obbligazionario. Indice Bloomberg US Aggregate Bond - L'indice Bloomberg US Aggregate Bond è il benchmark comune per il mercato obbligazionario statunitense. 

Significato degli indicatori

Il significato dei vari indici di mercato (indici di mercato) ha lo scopo di aiutare gli investitori a essere in grado di:

• Monitora i movimenti del mercato a livello macro. 
• Inoltre, possono essere creati altri indicatori con caratteristiche più specifiche per aiutare gli investitori a concentrarsi su focus di mercato (micro) più ristretti.

⇒ Misurare dati economici o finanziari a livello sia macro che micro come tassi di interesse, inflazione o produzione, mercato azionario, obbligazioni ecc. 

• Gli indici sono anche considerati parametri di riferimento per misurare lo stato di salute di un mercato finanziario. 

Ad esempio, 3 indici Nasdaq, S&P 500 o Dow Jones ci parleranno della situazione generale del mercato azionario statunitense. Perché questi indici sono composti da più numeri di società quotate nelle borse statunitensi solo con pesi calcolati diversi. 

• Funge da benchmark per valutare la performance di rendimento di un portafoglio che può includere fondi comuni di investimento (fondi comuni) o fondi negoziati in borsa (ETF), ecc. 

Limiti dell'indice di mercato CeFi

I limiti dell'Indice nel mercato centralizzato sono:

• Gli investitori al dettaglio non potranno investire direttamente negli indici, ma dovranno acquistare tramite fondi inclusi fondi comuni e fondi ETF (Exchange-Traded Fund). Successivamente, gli investitori scambieranno come fondi indicizzati e gli utenti dovranno pagare una commissione a una terza parte per supportare la transazione. 
• Un'altra barriera che si può anche menzionare è che esistono differenze geografiche e legali tra paesi che rendono molto difficile per i cittadini di un altro paese (ad esempio il Vietnam) l'accesso agli indici commerciali nel mercato statunitense, dove ci sono leggi severe e restrizioni alle transazioni transfrontaliere.  
• Il fattore di trasparenza degli indicatori nel mercato finanziario tradizionale può ancora presentare alcuni errori dovuti a fattori soggettivi come le persone . L'esempio più tipico è durante l'economia finanziaria del settore immobiliare statunitense nel 2008. 

=> Questo evento evidenzia la mancanza di trasparenza dei dati (eventualmente compreso l'Indice) negli Stati Uniti. E la grave conseguenza è che la più grande economia mondiale è in crisi. Naturalmente, quando l'economia che rappresenta la maggioranza della quota mondiale è in crisi, le economie più piccole o strettamente collegate non saranno più o meno colpite.

Indice del mercato finanziario decentralizzato DeFi

DeFi Pulse Index - Un nome tipico nell'array Index

DeFi Index Pulse (DPI) è un paniere di indici sviluppato da Index Co-op (DAO nasce con lo scopo di soddisfare le esigenze di trading di indici) combinato con Set Protocol per aiutare gli investitori a partecipare al mercato Crypto. Attraverso il modulo Index, puoi diversificare il tuo portafoglio, personalizza la tua propensione al rischio investendo in un indice che traccia 14 progetti "blue chip" (progetti con TVL, capitalizzazione o ricavi e profitti). in alto).

DeFi Pulse Index è uno dei numerosi indici creati da Index Co-op. Inoltre, Index Co-op fornisce anche indicatori aggiuntivi come:

• $MVI : Metaverse Index (indice che traccia il prezzo dei progetti Metaverse).
• $ETH2X-FLI : Indice Coop - ETH 2x Flexible Leverage Index (indice di monitoraggio dei prezzi ETH con leva 2x).
• $BTC2X-FL I: Indice di leva flessibile 2x BTC (un indice che traccia i prezzi di BTC con leva 2x).
• Data Economy Index o Bankless DeFi Innovation Index con pesi diversi. 

Come accennato, gli indici verranno generati in base ai metodi di ponderazione che il provider desidera soddisfare le esigenze dell'utente. 

Con DPI, si posizionano come un progetto pionieristico e stabiliscono anche la posizione per costruire il progetto come standard del settore, quindi il metodo di selezione dei token di DPI è ponderato in base a 4 fattori con requisiti elevati come segue:

• Descrittivo : tutti i token in un indice devono essere presenti sulla rete principale di Ethereum e i proprietari di tali progetti non possono essere modificati.
• Trazione : la popolarità dei progetti elencati in un paniere dell'indice deve essere elevata e ben nota, così come l'applicabilità del progetto. Inoltre, il progetto deve avere un'età del progetto superiore a 180 giorni per garantire un livello di impegno della comunità. 
• Fornitura : la Tokenomics del progetto deve essere progettata per essere prevedibile senza comportare rischi elevati per gli investitori passivi (una sorta di investimento a lungo termine). Il 5% della fornitura totale deve essere in circolazione per la liquidità iniziale. 
• Sicurezza dell'utente : i token (progetti) che vogliono essere inseriti in un Indice devono essere verificati da organizzazioni rispettabili o certificati da una terza parte specializzata in sicurezza, oltre ad essere presenti nel mercato e nella comunità da molto tempo, abbastanza grandi. 

Per maggiori dettagli sui requisiti di DeFi Index Pulse, fare riferimento qui . 

Il contesto della nascita dell'array Index sul mercato DeFi

Le criptovalute sono un settore altamente volatile, ma con una presenza crescente sia da parte di istituzioni che di investitori tradizionali, come il fondo BlackRock. BlackRock è il più grande asset manager del mondo che gestisce 6,84 trilioni di dollari di asset a giugno 2019. Con un attore così grande che entra nel mercato delle criptovalute, le organizzazioni più piccole non hanno motivo per non unirsi a questo pezzo di torta con un potenziale non sfruttato.  

Sicuramente hanno tutti team di esperti con la capacità di analizzare le potenzialità del mercato DeFi con il core della piattaforma blockchain.

La DeFi ha tutti gli elementi della tecnologia e il rapporto rischio-rendimento è abbastanza interessante da consentire loro di scegliere come destinazione. Sebbene Crypto o DeFi siano un mercato altamente volatile, offre anche molte opportunità di profitto. E Index è uno di questi con una volatilità accettabile ma rendimenti molto migliori rispetto al mercato tradizionale. 

I dati mostrano che il rendimento medio annuo - AAR (Average Annualized Returns) dell'indice S&P 500 dal 1926 alla fine del 2021 è solo del 10,49% circa (secondo Investopedia). Confrontando questa metrica con il DeFi Pulse Index , il Crypto Index ha il rendimento più alto in 1 anno con il 154,7% . 

Naturalmente, non è possibile fare un confronto così diretto a causa della differenza nelle dimensioni dei due mercati. Tuttavia, un tale tasso per un investimento in indici è davvero interessante per gli investitori che colgono questa opportunità.  

Uno dei primi progetti Index-making è Index Co-Op, questa è la festa che ha rilasciato il DeFi Pulse Index - il fiore all'occhiello dell'array e il progetto è nato intorno a settembre 2020 che è anche il periodo prima dell'inizio del golden generazione di array DeFi intorno a maggio-maggio 2021. 

Pertanto, durante questo periodo anche la crescita del DPI è stata molto buona in quanto beneficia del flusso di cassa incentrato sui prodotti DeFi fino a maggio 2021. Successivamente, il flusso di cassa è stato reindirizzato ad altre tendenze che attraggono più flusso di cassa, il segmento dell'Indice interessato e il segmento DeFi verranno ritirati poiché l'Indice non è un segmento pilastro dell'array DeFi come DEX, liquidità. , prestito. 

Grafico dei prezzi DPI

Differenza tra CeFi e DeFi Market Index

La differenza tra gli indici nei due mercati finanziari CeFi e DeFi sta nella questione della tecnologia e delle caratteristiche fondamentali legate alla blockchain. Inoltre, la differenza tra gli indici nei due mercati deriva anche da fattori quali limitazioni e dimensioni diverse in ciascun mercato.

Caratteristiche di Crypto Index

A differenza degli indici del mercato finanziario centralizzato, gli indici del mercato DeFi avranno alcuni vantaggi eccezionali in termini di tecnologia, accuratezza dei dati, ecc.

Nello specifico, l'Indice nel mercato Crypto avrà le seguenti caratteristiche: 

• Eredita le caratteristiche della tecnologia blockchain quando questi indicatori vengono distribuiti su qualsiasi livello di livello 1. Informazioni su funzionalità come componibilità, velocità di esecuzione delle transazioni veloce, basso costo, informazioni trasparenti e riservate. 

Esempio: se un fondo indicizzato delle prime 5 società tecnologiche del mondo crea un indice su Solana, coloro che negoziano questo indice potranno negoziare con fiducia nel prezzo dei token in questo paniere di indici aumenterà, con costi bassi e semplici e operazione veloce. Questo aiuta a ridurre i costi per le terze parti, come il modo in cui i trader pagano un intermediario per poter operare. 

⇒ Il trading di indici sul mercato DeFi ridurrà i costi come intermediari, commissioni di transazione, ecc. 

• È possibile creare qualsiasi paniere di indici senza passare per le complicate autorità legali come nel mercato finanziario centralizzato. Tali Indici verranno invece proposti e approvati mediante votazione.
• Riduci il rischio di investire più token singolarmente . È abbastanza comune che i token in un mercato volatile come Crypto aumentino e diminuiscano di oltre il 50% al giorno, quindi investire in un indice che rappresenta molti singoli token aiuterà i trader a ridurre le perdite. 
• Profitto lordo : gli utenti possono anche scambiare o fornire liquidità con quegli indici in pool su AMM come Uniswaps o SushiSwap e gli utenti quando acquistano quell'indice (ad es. DPI) poiché un token ha già ricevuto profitto dall'investimento di questo fondo indicizzato e sarà in grado di prenderlo token per aggiungere liquidità per ottenere più profitti. 

• È possibile negoziare indici su scala individuale senza investire in un fondo indicizzato .
• Diversifica in modo efficiente il tuo portafoglio con un portafoglio di ribilanciamento automatico (su DeFi Pulse Index) . 

Fare riferimento al modello operativo di Index Co-op sul provider DPI: Modello operativo Index Co-op!

Usi di Crypto Index

• Al servizio delle esigenze degli utenti se vogliono investire in un segmento specifico in un mercato in crescita o vogliono investire molti token nello stesso segmento ma hanno paura di acquistare ogni tipo di token su catene diverse con costi del gas sproporzionati o addirittura costosi. 
• Elimina le procedure per l'acquisto e la vendita di questi panieri di indici nei paesi non supportati, .. 

⇒ La DeFi risolve questo problema perché sostanzialmente la DeFi è essenzialmente la piattaforma principale senza confini. Pertanto, gli investitori in diversi paesi possono acquistare fondi indicizzati in paesi con leggi severe come negli Stati Uniti o ovunque. 

⇒ La forza di Crypto Index quando il confine non è più una barriera. Tuttavia, proprio perché non c'è un'organizzazione legale dietro, investire in questi indici non è sicuro. Perché affinché il token del progetto venga aggiunto a un indice come DPI, è necessario valutare e considerare i fattori per proteggere gli investitori e il processo di revisione può richiedere fino a un mese. 

• Metodo di diversificazione del portafoglio, personalizzando il livello di rischio per gli investitori. 

Panoramica del mercato degli indici crittografici

Panoramica del mercato dell'indice Crypto Ci sono 32 indici che tracciano le nicchie di mercato (secondo Coingecko). Nello specifico, l'array DeFi Index ha 16 indici con una capitalizzazione totale di circa 177 milioni di dollari. In cui, i primi 2 indici da soli hanno rappresentato il 74% della capitalizzazione totale di questo segmento con DeFi Pulse Index (38%) e Index Coop - ETH 2x Flexible Leverage Index. 
 

Perché l'array Index è ancora sfocato?

Index, un segmento con più di 1 anno nel mercato Crypto non è stato focalizzato a causa delle attuali barriere e difficoltà che hanno frenato gli investitori come segue: 

Gli investitori individuali entrano nel mercato principalmente con l'obiettivo di ottenere profitti elevati da un'elevata volatilità

Le criptovalute sono un mercato altamente volatile (oscilla tra il 10 e il 100% al giorno per Bitcoin o monete ad alta capitalizzazione.

Tabella comparativa della volatilità dei prezzi dei bitcoin nel corso degli anni

Questo è diverso dai mercati finanziari tradizionali come il mercato azionario vietnamita, che oscilla tra il 10-30% e il mercato azionario statunitense, che è di circa l'1-6%, che è già un numero piuttosto elevato. 

Questi dati mostrano che la maggior parte degli utenti che entrano nel mercato delle criptovalute sono investitori che preferiscono rischi elevati e profitti elevati. Ciò è in netto contrasto con la natura degli indici come forma di investimento con meno rischi. 

Gli investitori non sono ancora interessati al mercato con molti rischi come Crypto 

I trader non hanno ancora abbastanza fiducia e sono ancora preoccupati per i potenziali rischi del mercato Crypto e l'elevata possibilità di realizzare ancora buoni profitti dal mercato CeFi. 

Alcuni trader professionisti di indici stanno ancora realizzando buoni profitti dai mercati finanziari tradizionali e non sono pronti in un mercato in cui c'è ancora molto rischio di errori di protocollo, truffe, truffe varie.L'isola è fuori dal loro controllo come in il mercato delle criptovalute.  

Il fatto che i legislatori negli Stati Uniti e nel mondo non abbiano ancora completamente emanato leggi per regolamentare questo mercato, quindi gli investitori sono ancora molto riluttanti a partecipare perché i loro interessi non possono essere garantiti e protetti. 

Esempio: alcuni dei più recenti hack di mercato come OpenSea, o alcuni Magic Eden rugpull, ecc. 

Difficili barriere all'ingresso 

Come tutti sapete, l'investimento in Crypto è difficile, imparare a sapere come utilizzare i prodotti nel mercato Crypto e blockchain è ancora più difficile. Ciò porta alla conclusione che è possibile che alcuni trader di indici al dettaglio non siano ancora interessati e non siano dotati di conoscenze sufficienti per partecipare con sicurezza al segmento degli indici nel mercato delle criptovalute. 

Il potenziale di crescita e le previsioni di Crypto Index

È davvero difficile confrontare l'array dell'Indice su due mercati finanziari per ottenere un numero preciso per prevedere lo sviluppo dell'Indice su Crypto perché non ci sono statistiche specifiche perché la natura dell'Indice è un mercato.Il mercato può includere molti progetti/ attività in altri importanti mercati finanziari come azioni, obbligazioni o petrolio, ecc. 

Tuttavia, prova a utilizzare la scala dell'indice Dow Jones per confrontare poiché entrambi hanno attualmente circa 30 progetti. La capitalizzazione di mercato di questo Dow Jones Index è di circa $ 10,1 milioni (31 gennaio 2022), mentre questa cifra del mercato del Crypto Index è di soli $ 177 milioni. 

Un tale confronto è piuttosto zoppo, tuttavia, una volta che il mercato Crypto viene gradualmente accettato, i rischi come le barriere che ho menzionato sono ridotti al minimo, forse l'array Index Crypto può ricevere gli utenti mutevoli dal mercato finanziario tradizionale. 

=> L'opportunità e il potenziale di sviluppo del segmento Index è ancora ampio se nel tempo e la maturità dell'intero mercato Crypto e blockchain in generale. 

Per risolvere il problema dell'errore degli smart contract è necessario, essere sfruttati, hackerati o la sicurezza deve essere migliorata allo stesso livello del mercato CeFi. 

=> Solo quando questo stato sarà raggiunto, altri vantaggi del trading di indici sul mercato DeFi entreranno in gioco e fungeranno da base per lo sviluppo futuro di questo segmento.  

Conclusione

Quindi, ti ho fornito informazioni e conoscenze sull'indice (Indice) e sulla differenza tra questo tipo di investimento sia sui mercati tradizionali che su DeFi. Spero che voi ragazzi otteniate molti spunti dall'articolo e attiri i vostri pensieri e commenti su questo segmento di Crypto Index!