Il Venture Capital è uno dei fattori che alimentano la febbre delle criptovalute. Stanno versando soldi nel mercato delle criptovalute per avviare progetti importanti. Facciamo un tuffo nel denaro intelligente.
Venture Capital è presente nel mercato delle criptovalute dagli albori di Bitcoin. Molti nativi delle criptovalute lo considerano denaro intelligente e decidono di seguire le loro caratteristiche. Niente è assoluto. In questo articolo, capiremo il Venture Capital e come funziona.
Che cos'è il capitale di rischio (VC)?
I Venture Capital (VC) sono società di investimento che si concentrano sul finanziamento delle startup. Nello spazio crittografico, i VC crittografici sono i forti sostenitori di numerosi progetti. Le startup in fase iniziale hanno bisogno di capitale per operare e accelerare la loro crescita. Di conseguenza, raccolgono fondi dai VC invece di prendere prestiti dalle banche.
Capitali di rischio in Crypto
Dall'avvento del capitale di rischio crittografico, la quantità di denaro che fluisce nel mercato è salita alle stelle. Nel primo trimestre del 2018, il numero di operazioni di VC era quasi 500, seguito da un numero consistente dei trimestri successivi. Il capitale di rischio ha avviato investimenti nel 2017-2018 per prepararsi al prossimo ciclo (2020-2021).
Offerte di criptovalute. Fonte: Galaxy Digital Research
Nel 2021, i VC hanno iniziato a investire. Nel solo 2021 sono stati chiusi oltre 2000 accordi di investimento. Nel quarto trimestre del 2021, l'importo totale di denaro investito ha raggiunto il picco di $ 10 miliardi nel mercato delle criptovalute. Ciò dimostra che i VC stanno investendo attivamente nonostante le condizioni del mercato. Stimiamo che il numero potrebbe rallentare nei prossimi anni se la crittografia diventa orso.
In breve, i VC crittografici funzionano con lo stesso principio dei VC tradizionali. Speculano sulle startup in fase iniziale per ottenere rendimenti asimmetrici sui loro investimenti. Ognuno può essere lui stesso un capitale di rischio poiché questo mercato nascente ha una volatilità estremamente elevata.
Perché esiste il Venture Capital?
Il ruolo del capitale di rischio nelle criptovalute
Come accennato in precedenza, il capitale di rischio si concentra sul finanziamento dei progetti con i loro soldi. Oltre a ciò, ci sono numerosi vantaggi invisibili che derivano dai progetti, come la reputazione e l'effetto rete.
I capitali di rischio hanno un'ampia rete con altre organizzazioni e team. Pertanto, possono dare un forte sostegno ai progetti da lanciare su larga scala.
L'aura di Venture Capitals è un fattore chiave che illumina il progetto. Immagina che Coinbase Ventures o Binance Labs investano nei tuoi progetti. Con una comprovata performance di investimento storica, la possibilità che il token del tuo progetto salga alle stelle dopo il primo lancio.
Rischi di VC
Nel mercato delle criptovalute, i rischi sono inevitabili e tutti devono sopportare un certo livello di rischio. I VC assegnano i loro fondi a progetti su cui possono fare affidamento dopo un processo di verifica completo. Nonostante siano nelle prime posizioni, i VC possono avere perdite negli investimenti?
A volte i VC sono sott'acqua quando il mercato è in cattive condizioni . Possiedono un gran numero di risorse crittografiche nel loro portafoglio, che vanno dalle migliori criptovalute alle altcoin a bassa capitalizzazione. Inoltre, devono gestire partnership tra investitori e progetti. La gestione è un lavoro impegnativo.
Senza dubbio, è difficile per i VC andare in bancarotta poiché sono maestri nella gestione del rischio. La diversificazione del portafoglio è un insieme di competenze che ogni membro dei VC deve possedere. Nelle criptovalute, i VC accumulano anche criptovalute ad alta capitalizzazione come Bitcoin o Ethereum .
I VC possono raddoppiare alcuni progetti che hanno il potenziale per crescere di più . Ma non hanno mai messo tutte le uova nello stesso paniere. Dopo un seed fund, ci saranno le serie A, B, C e persino D.
Più VC occasionalmente si uniscono in un round di finanziamento. Vediamo a malapena qualsiasi VC che faccia investimenti da solo. Lo schema è che uno o due grandi VC guidano il round, seguiti da altri VC e angel investor.
Rischi di essere investiti da VC
Essere investiti da VC potrebbe essere una trappola per i progetti crittografici. I rischi possono derivare da VC inaffidabili che rovinano la reputazione del progetto. VC è un tipo di partnership che si lega al progetto tramite documenti firmati. Pertanto, i progetti sono legati alla credibilità dei VC.
Il team di progetto che vende troppi token ai primi investitori a causa di una falsa valutazione può limitarne la crescita. Dopo vari round di finanziamento, il team potrebbe non avere molti token di progetto rimasti per raccogliere più fondi. Pertanto, comprendere il valore del tuo progetto può aiutarti ad andare avanti a lungo termine.
I venture capital avranno il controllo sul team/sul progetto se dipende troppo da loro. Molti team sono passati alle criptovalute per creare le loro startup per la prima volta. Pertanto, il team dovrebbe mantenere stretti rapporti con i VC pur essendo cauto con i VC bifronti.
Inoltre, i progetti possono essere abbandonati dai loro VC poiché sono i maggiori detentori di token di progetto. I capitali di rischio possono creare un'enorme svendita sul progetto, se lo desiderano. Vendere tutti i token e lanciare narrazioni negative è il modo più veloce per buttare giù un progetto.
Come funziona un capitale di rischio?
Struttura organizzativa
Un VC è un tipo di organizzazione legale che ha una struttura gerarchica, incluso il personale tra i reparti. Citeremo comunque le posizioni più importanti in Venture Capital che incidono sulle decisioni di investimento.
Se guardi le informazioni, ti imbatterai in alcuni titoli chiave di persone che lavorano nei VC.
La struttura di cui sopra è per VC professionisti. La maggior parte dei capitali di rischio contiene un gruppo di investitori che si uniscono per costruire ricchezza insieme. Non è obbligatorio avere diritto come socio accomandante o socio accomandatario. La performance dei VC è la metrica più affidabile.
Criptovalute
Alcune delle principali aziende di VC aprono fondi criptocentrici per investire in progetti invece di versare denaro direttamente. Il denaro viene assegnato ai fondi crittografici per non mescolarsi con i fondi mobiliari. E costruiranno una squadra attorno a quei fondi.
I fondi crittografici offrono agli investitori istituzionali l'esposizione a un intero settore anziché a ciascuna startup. Ad esempio, Paradigm ha annunciato il suo fondo di rischio da $ 2,5 miliardi nel novembre 2021. A quel tempo, questo era il più grande fondo cripto-nativo, superando il fondo crittografico da $ 2,2 miliardi di a16z.
Con un fondo più grande, il capitale di rischio può investire maggiormente in progetti che vogliono raccogliere fondi in successivi round di finanziamento (serie A, B, C...). Inoltre, il capitale di rischio può raddoppiare i progetti per i quali hanno un forte sostegno.
Come farsi investire da Venture Capital
1. Attirare l'attenzione dei Venture Capital
Sarà inutile se i VC non sono nemmeno a conoscenza del progetto. Lanciare un sito Web ed essere attivi sui social media come Twitter, Telegram, Facebook, ecc., potrebbe dare alla startup la possibilità di farsi notare dalle persone che lavorano nei VC.
Se un progetto non ha alcun collegamento con i VC, il round di raccolta fondi sarà molto più difficile da completare.
2. Convincere i VC a raccogliere fondi
Questa parte è dove la maggior parte delle startup fallisce a causa del fatto che i VC non sono così soddisfatti delle informazioni fornite. I progetti Crypto inviano il pitch deck ai VC. Per avere un accordo di successo, le startup devono passare attraverso un lungo processo di due diligence.
Al momento, i progetti in criptovalute raccolgono a malapena meno di un milione di dollari. Se arrivano a un accordo, sarà un trampolino di lancio nel loro viaggio nel settore delle criptovalute.
Tuttavia, il processo dipende dal livello del VC. VC rispettabili sono super difficili da collegare. D'altra parte, alcuni Venture Capital cercano solo schemi rapidi per prendere profitti a breve termine.
Investimenti DAO
L'organizzazione autonoma decentralizzata (DAO) è arrivata a formare una struttura di governance che venera il decentramento. In questa sezione parleremo dell'investimento DAO, una delle forme più popolari di DAO.
Al momento, Venture Capital in criptovaluta spesso funziona come VC nella finanza tradizionale. La struttura organizzativa è simile. Il loro obiettivo è trarre profitto dai loro investimenti, mettendo al primo posto gli interessi dei loro investitori. Il capitale di rischio è governato da un gruppo di investitori in grado di gestire fondi multimiliardari.
Simili a Venture Capital, le DAO di investimento si concentrano sulla ricerca di potenziali opportunità per realizzare profitti in ogni angolo dello spazio crittografico. Un investimento DAO è governato da un gruppo di molti investitori che possiedono token che rappresentano il potere di voto a catena. Ciò significa che le decisioni di ogni DAO verranno eseguite tramite proposte. Pertanto, possono sfruttare il potere di una comunità con lo stesso interesse.
Paesaggio DAO
Ecco alcuni importanti DAO di investimento in criptovalute: BitDAO , The Lao, DuckDao, KlimaDAO, ecc.
Se sei interessato a DAO di investimento, scopri di più: Che cos'è DAO?
Tutte le fasi di finanziamento del capitale di rischio
Il capitale di rischio comprende un gruppo di investitori (a malapena un solo investitore) che si riuniscono per valutare i progetti in fase iniziale per piazzare investimenti. L'obiettivo è ottenere risultati massimi con rischi minimi.
Fasi di raccolta fondi
Le startup spesso raccolgono fondi attraverso 5 fasi. Ogni fase corrisponde alla crescita e alla valutazione del progetto.
Pre-seed: all'inizio, i fondatori del progetto hanno bisogno di soldi per iniziare a realizzare le idee (nessun prodotto viene rilasciato). Il denaro può provenire dalle persone che li circondano, dai loro partner o dagli investitori con cui hanno legami.
Giro del seme: in questa fase, il team ha completato i dettagli del piano per l'idea. Agli investitori esterni vengono presentati i pitch deck, le ricerche di mercato, il white paper (in cripto) e una tabella di marcia del progetto.
Offerte di semi di ottobre 2021
Dopo la due diligence, il team può iniziare a raccogliere fondi dagli investitori. L'importo si basa sulla valutazione della startup. I progetti di criptovalute spesso vendono criptovalute invece di azioni nei round seed.
Come mostrato nel grafico, nell'ottobre 2021 molti progetti hanno concluso round seed, per un valore compreso tra $ 500.000 e $ 8,6 milioni. Nella nostra esperienza, i VC spesso fanno seed round con un valore compreso tra $ 500.000 e $ 10 milioni.
Altre fasi di raccolta fondi come le serie (A, B, C, D e talvolta E) saranno aperte se i progetti saranno in grado di dimostrare la fattibilità dei prodotti con numeri reali. In queste fasi di accelerazione, i progetti cresceranno rapidamente e si espanderanno maggiormente con il capitale raccolto dai VC.
Crypto è una nuova industria dell'ascesa che esiste da oltre un decennio. Innumerevoli progetti che hanno raccolto capitali tramite seed round sono falliti (ancora in corso ma hanno scarsi risultati per anni) o hanno cessato di esistere . Pertanto, come investitori al dettaglio, dovremmo gestire i rischi per evitare possibili perdite.
Al contrario, se i progetti mostrano la fattibilità di una crescita futura, i VC continueranno a sostenere e finanziare nei prossimi round. Quasi tutti i top VC amano intraprendere un viaggio a lungo termine con i fondatori. Ad esempio, a16z è rinomata per il suo impegno decennale nei suoi investimenti.
Oltre a queste 5 fasi di finanziamento, i progetti possono raccogliere fondi tramite round di investimento che richiedono il coinvolgimento della comunità. Usano IEO , ICO , IDO e altri metodi di raccolta fondi per raccogliere capitali tramite la vendita di token , che gli investitori al dettaglio possono acquistare.
Il miglior capitale di rischio in Crypto
Al momento, ci sono oltre 1500 portafogli di fondi attivi nello spazio crittografico. Pertanto, i fondatori di web3 possono concludere un accordo con uno o più di loro. Anche se è difficile raggiungere capitali di rischio di alto profilo, è ancora possibile per molti veri fondatori.
I venture capital sono classificati in base al livello, a seconda del numero di risorse crittografiche in gestione e della loro reputazione nello spazio crittografico. Ecco alcuni nomi degni di nota che dovremmo prendere in considerazione per tenere traccia dei loro soldi intelligenti.
L'elenco sopra è solo i suggerimenti che diamo. A causa della lunghezza dell'articolo, altri capitali di rischio di primo livello non sono considerati, ma non sono in nessun caso sottovalutati. Coin98 Insights ha una serie di articoli approfonditi sui capitali di rischio in criptovalute presentati sul nostro sito web.
Venture Capital su Coin98.Net/En
Se sei interessato, dai un'occhiata a questo:
https://coin98.net/en/posts/tag/venture-capitals
Dovremmo seguire i Venture Capital?
Ogni capitale di rischio ha strategie differenziate per vincere sul mercato. Potrebbero seminare il loro investimento a lungo termine o concludere affari rapidamente con un breve periodo di maturazione. Dipende dalla loro tesi.
Tracciare dove va il denaro intelligente è una strategia ampiamente utilizzata nelle criptovalute. Gli investitori al dettaglio affrontano i dati sulla catena per seguire i tratti delle balene. Il denaro intelligente viene prima, quindi segue il denaro al dettaglio. Di conseguenza, ci sono molti investigatori a catena pronti a rintracciare denaro intelligente.
I capitali di rischio di alto profilo gestiscono sempre i rischi distribuendo i loro investimenti in tutto il territorio delle criptovalute. Se seguiamo i loro portafogli, dovremmo gestire anche i rischi. Un investimento da un VC rispettabile non è una garanzia di successo. Dovrebbe essere un criterio da aggiungere alla nostra tesi.
Ad esempio, Hashed ha partecipato a 30 accordi di investimento nella prima metà del 2022. Ciò solleva per noi preoccupazione su come il team è in grado di gestirli tutti. Le risorse di Hashed sono disperse tra i progetti. La qualità supera la quantità.
Se un progetto viene investito da noti VC, guadagnerà più fiducia dalla comunità. I VC di alto profilo fanno la dovuta diligenza in ogni dettaglio poiché qualsiasi investimento ufficiale influenzerà il loro marchio nello spazio crittografico. Nessun VC vuole essere coinvolto in uno schema illecito.
Pertanto, seguire i Venture Capital è una buona strategia, ma selezionare quelli affidabili è una grande sfida. Nella sezione seguente, introdurremo come seguire i VC.
Come seguire Venture Capital
Molti investitori hanno una tesi sui seguenti VC. Costruire una solida tesi porta a una forte convinzione. I VC di alto livello hanno talenti da ogni angolo di Internet. Inoltre, i loro portafogli sono stati costruiti nel tempo, non in un giorno. Questo è il motivo per cui non dovremmo ignorare i VC.
Come seguire Venture Capital
Per semplificazione, introdurremo il modo in cui pesiamo i VC di alto profilo in base a criteri di riferimento.
Selezionare un Venture Capital redditizio è facile ma a volte impegnativo. È facile poiché i VC rispettabili hanno una forte trazione sui social media . Ogni cripto-nativo conosce la loro esistenza e i bulbi oculari non possono ignorarli.
Tuttavia, è un processo ingombrante poiché ogni VC ha la sua tesi di investimento. La tesi richiede una comprensione completa per costruire una forte convinzione. È oscuro per i nuovi arrivati. Una tesi è provata dalla performance del portafoglio.
Anche la dimensione del fondo gestito da VC è un fattore cruciale. Più grande è il fondo, maggiore è l'impatto che il VC può creare. Versare denaro in un cattivo investimento può portare a perdite indesiderate.
Dopo aver selezionato un VC, analizzeremo il portafoglio per categoria, quindi cercheremo potenziali progetti con i volani. Come si comportano con i VC e quanto è grande la valutazione. Comprendere la fase del progetto attraverso i suoi round di investimento porta al momento in cui possiamo premere il grilletto.
Agire può sembrare semplice, ma è la parte più difficile. Molti altri fattori (narrazioni, sentimento del mercato, circostanze macro) influenzano il risultato dell'investimento. Pertanto, dovresti considerare attentamente e fare le tue ricerche per aumentare la fiducia nell'investimento.
Il futuro dei Venture Capital
I capitali di rischio sono spesso chiamati denaro intelligente poiché si uniscono ai progetti nelle fasi iniziali dei round di finanziamento. Dopo una corsa al rialzo, i VC reinvestiranno in progetti più potenziali con idee innovative. Questo crea un volano per loro poiché hanno fondi abbondanti per costruire altre posizioni di investimento.
Tuttavia, nello spazio crittografico, il divario tra investitori istituzionali e investitori al dettaglio è colmato dalla tecnologia blockchain . I VC sono balene e i loro movimenti lasciano impronte sulla blockchain.
I dettagli degli accordi di investimento tra progetti e VC di solito rimangono riservati al pubblico. Gli investitori probabilmente non sanno a quale prezzo è salito il VC.
A nostro avviso, Venture Capital continuerà a investire in più criptovalute per prepararsi alla possibile prossima corsa al rialzo in futuro. I fondi saranno riassegnati ai costruttori che realizzano prodotti applicabili e utilizzabili.
I VC meno rispettabili dovranno spianare la strada per scalare la vetta del mercato
Una delle cose più interessanti dello spazio crittografico è che le startup crittografiche hanno fondi di rischio da investire in altre startup. Questo crea piccoli capitali di rischio all'interno dei capitali di rischio.
Domande frequenti sui capitali di rischio
Come monitorare i portafogli dei VC
Seguendo i canali social come Twitter, Medium, Website e così via, gli investitori possono ottenere le ultime informazioni sull'aggiornamento del portafoglio di VC. Coin98 Insights ha anche una serie articolata incentrata sull'aggiornamento e sulla scomposizione delle ultime offerte di VC.
Dai un'occhiata alla serie Fundraising Spotlights, curata dall'autore Alen:
https://coin98.net/en/posts/tag/fundraising-spotlights
I venture capital escono?
L'uscita si verifica quando i VC hanno venduto tutta l'equità e i token per prendere profitti (o ridurre le perdite). Il progetto può trasformarsi in una fase in cui non ha bisogno del supporto di VC, oppure può fallire. Per evitare di provocare il caos, i VC spesso annunciano le loro uscite quando tutte le offerte di uscita sono state completate.
Se vuoi seguire quali accordi sono stati chiusi dai VC, Crunchbase è un posto dove andare.
https://www.crunchbase.com/
Come aderire a Venture Capital
Puoi entrare a far parte di un VC diventando un membro con una posizione adeguata. La tua esperienza in qualsiasi campo è utile per alcuni VC, mentre altri potrebbero aver bisogno di capitale. D'altra parte, puoi raccogliere connessioni per avviare il tuo VC. Questo sarà un punto culminante per il tuo profilo di investimento.
Conclusione
Questo è tutto ciò che dovresti sapere su Venture Capital. Continuano a investire in progetti per cristallizzare idee rivoluzionarie.
Non dimenticare di lasciare i tuoi commenti qui sotto e unisciti alla discussione con molti altri membri della community di Coin98 Insights.
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