Definizione di Stablecoin: cosè Stablecoin? Come funzionano le stablecoin? (2022)

Cos'è Stablecoin? Qual è il ruolo di Stablecoin nel mercato? Quanti tipi di Stablecoin esistono? Scopri le stablecoin qui!

Le stablecoin sono una delle risorse più essenziali in Crypto, eppure probabilmente la più trascurata. Anche se le Stablecoin sono state ampiamente utilizzate da tutti gli utenti Crypto, non sono mai state comprese appieno nei dettagli.

Ecco perché in questo articolo ti presenterò una comprensione più approfondita delle Stablecoin, inclusa la loro definizione, i diversi tipi di Stablecoin, il confronto con altri asset e come ottimizzarli per i profitti.

Definizione di Stablecoin: cos'è Stablecoin?

Stablecoin è definita come una criptovaluta il cui valore è denominato in una merce specifica (Oro, Argento,...) o Fiat (Dollaro, Euro,...). Ciò facilita lo spostamento del flusso di cassa su Crypto, considerando la sua volatilità estremamente elevata e l'inesistenza di valute Fiat originali qui.

Al momento, ci sono circa 81 Stablecoin all'interno del mercato Crypto (secondo Coingecko), ognuna con un meccanismo e un valore ancorato diversi. Approfondiremo questo aspetto nelle seguenti sezioni.

Come funzionano le stablecoin?

Affinché le Stablecoin funzionino, devono essere in grado di mantenere il loro valore denominato. Al momento, la maggior parte delle Stablecoin è denominata in USD. Questo è comprensibile in quanto l'USD è attualmente la più grande valuta Fiat.

Per mantenere il prezzo fisso ad un valore specifico, sono stati sviluppati vari metodi; ad ogni modo arriva un tipo corrispondente di Stablecoin. L'approccio più comune ed efficiente fino a questo momento è sostenere le Stablecoin con valute Fiat effettive con un rapporto di 1:1.

Le 10 migliori stablecoin con la capitalizzazione di mercato più alta al momento

Comprensione delle stablecoin

Le stablecoin sono sicure?

Prima di tutto, parliamo della sicurezza delle Stablecoin in termini di prezzi. Come suggerisce il nome, hanno un prezzo "stabile". Rispetto ad altre criptovalute che normalmente hanno un valore volatile, le Stablecoin possono essere considerate una risorsa sicura da detenere. Le stablecoin sono anche conosciute come asset di riserva di valore.

Tuttavia, l'importanza principale di una Stablecoin è la sua capacità di mantenere il valore di peg. Per dire se uno Stablecoin è sicuro o meno, questo aspetto dovrebbe essere preso in considerazione. 

Ecco un esempio di come DAI sia una Stablecoin più sicura (e quindi migliore) di USDP osservando i loro spread di prezzo. Mentre DAI è stata in grado di mantenere lo spread di prezzo solo intorno all'1% nella sua fase di sviluppo completo, USDP aveva il numero a oltre il 4%.

Confronto del differenziale di prezzo tra USDP e DAI

Mentre il 4% sembra un numero piccolo, è di enorme importanza per uno Stablecoin. Anche l'1% è una questione enorme per un grande Stablecoin come DAI. Se DAI scende dell'1% nel prezzo e non riesce a recuperare, 872 milioni di dollari andranno persi all'istante.

Quindi per concludere: nel complesso, le Stablecoin sono sicure. Tuttavia, si consiglia di utilizzare le migliori Stablecoin come USDT, USDC o UST poiché sono state testate sul mercato più volte. Quindi, puoi assicurarti che non oscilleranno troppo nel prezzo.

Perché acquistare le stablecoin? Perché le stablecoin sono importanti?

Come accennato all'inizio dell'articolo, le Stablecoin sono uno degli asset più importanti in Crypto. Simili alle valute Fiat, possono essere utilizzate per memorizzare valore, fornire un conto numerico e facilitare lo scambio all'interno del mercato Crypto. Pertanto, sono lo strumento principale per mantenere il sistema finanziario e l'economia di Crypto.

Ci sono alcuni motivi per cui vorresti acquistare Stablecoin:

• Per usarli come mezzo di scambio. Le stablecoin possono essere utilizzate per acquistare e vendere altre criptovalute o anche asset reali.
• Per partecipare al mercato delle criptovalute. Come accennato in precedenza, le valute e le materie prime Fiat come l'oro o l'argento non esistono in Crypto. Quindi, per essere coinvolto con Crypto, la prima cosa che devi fare è acquistare Stablecoin.
• Per proteggersi dalla volatilità come risorsa di riserva di valore. A differenza di altre criptovalute, le Stablecoin hanno e dovrebbero avere un prezzo fisso. Di conseguenza, sono un tipo perfetto di asset da detenere, soprattutto quando il mercato è volatile.

A cosa servono le stablecoin?

Oltre alle suddette utilità di Stablecoins, vengono utilizzate anche per vari altri scopi:

• Farming: puoi fornire liquidità e coltivare con Stablecoin. Gli attuali APY per l'agricoltura di solito vanno dal 30% al 100%.
• Staking: simile all'agricoltura con un rischio inferiore, lo staking ti consente di guadagnare rendimenti con Stablecoin. Gli APY di staking corrente di solito vanno dal 4% al 20%, a seconda della piattaforma e dello Stablecoin che utilizzi.
• Prestito: esiste una massiccia domanda di prestito di Stablecoin in Crypto poiché gli investitori vogliono sfruttare i propri profitti. Pertanto, anche il prestito è di grande interesse. Il prestito di Stablecoin in DeFi è cresciuto con forza sin dal successo di Anchor , che prevedeva un tasso di interesse fisso del 20% per la fornitura di Stablecoin.

Guadagnare con Stablecoin

Rischi delle stablecoin

Anche se le Stablecoin sono normalmente sicure, come detto, corrono comunque il rischio di perdere il loro valore ancorato . Poiché il mercato delle criptovalute è ancora immaturo e in fase di sviluppo, la maggior parte degli asset è ancora illiquida e vulnerabile alla volatilità. Le stablecoin non fanno eccezione. Anche MIM , una Stablecoin al 6° posto, non può mantenere il suo valore ancorato in modo sostenibile.

Grafico dei prezzi MIM

Questo di solito accade con Stablecoin supportati da Crypto e Stablecoin algoritmici, in particolare quest'ultimo. Perdere alcune percentuali di valore potrebbe essere terribile per uno Stablecoin, ma non come portare il suo prezzo a uno zero assoluto. Questo è stato il caso di un gran numero di Algorithmic Stablecoin, prendendo BAC come esempio.

Grafico dei prezzi BAC

Come le Stablecoin si confrontano con altre valute

Fiat contro Stablecoin

Le valute Fiat e le Stablecoin hanno molto in comune, principalmente nel loro caso d'uso principale. Ecco un confronto dettagliato tra i due:

Altcoin vs Stablecoin

Le stablecoin sono più spesso paragonate alle Altcoin in quanto sono i due tipi di criptovalute più popolari. Diamo un'occhiata a come sono diversi:

Tipi di stablecoin

Come accennato in precedenza, ci sono 4 tipi di Stablecoin, ognuno con un meccanismo diverso per mantenere il suo valore ancorato. Nelle prossime sezioni, entrerò nel dettaglio di ogni tipo.

Stablecoin sostenute da Fiat

Le Stablecoin Fiat-back sono Stablecoin supportate al 100% da valute Fiat. Questo è attualmente il tipo di Stablecoin più utilizzato, con USDT e USDC che sono i due Stablecoin più grandi.

Per emettere questo tipo di Stablecoin e garantire il mantenimento del loro valore di ancoraggio, devono essere supportati da valute Fiat con un rapporto di 1:1. Ciò significa che, ad esempio, per emettere 1 USDT, gli asset di 1 USD di valore devono essere inseriti nelle riserve di Tether.

Stablecoin garantite da materie prime

Le Stablecoin sostenute da materie prime funzionano in modo simile alle Stablecoin sostenute da Fiat. L'unica differenza è nel loro valore ancorato:

• Le stablecoin sostenute da Fiat rappresentano il prezzo delle valute Fiat.
• Le Stablecoin sostenute da materie prime prendono metalli scarsi come l'oro o l'argento come standard.

Al momento, il valore peg più popolare per le Stablecoin sostenute da materie prime è l'oro. Alcuni esempi di questo tipo di Stablecoin sono Tether Gold (XAUT) e PAX Gold (PAXG). Per questi token, 1 oncia d'oro equivale a 1 XAUT o PAXG.

Stablecoin supportati da criptovalute

Le Stablecoin supportate da criptovalute, note anche come Stablecoin decentralizzate, sono Stablecoin che non fanno affidamento su risorse reali per mantenere il loro valore ancorato. Invece, utilizzano direttamente le risorse crittografiche, rendendo così il mercato delle criptovalute più efficiente in termini di capitale e liquido.

Il meccanismo implementato dalla maggior parte delle Stablecoin supportate da criptovalute è la sovra-collateralizzazione: gli utenti (o protocolli) coniano le Stablecoin quando c'è un valore sopravvalutato degli asset depositati come garanzia. In questo modo, è garantito che il token Stablecoin sarà sempre supportato da asset di valore superiore a se stesso, eliminando la possibile perdita nel caso in cui lo Stablecoin non riesca a mantenere il suo peg.

MakerDAO è il protocollo più importante in questo settore. MakerDAO consente di coniare DAI, una Stablecoin supportata da Crypto, garantendo una garanzia eccessiva di circa il 150%. Fino a questo momento, oltre $ 14 miliardi sono stati bloccati in MakerDAO, rendendo DAI l'attuale più grande Stablecoin supportata da Crypto.

Stablecoin algoritmici

Si può vedere chiaramente che tutti i suddetti tipi di Stablecoin devono mantenere il loro valore ancorato mantenendo denaro o attività nelle riserve. Questo, tuttavia, rende le Stablecoin difficili da scalare in quantità, portando così a inefficienze di capitale.

Le stablecoin algoritmiche sono state sviluppate nel tentativo di affrontare questa sfida. Le Stablecoin algoritmiche sono Stablecoin che si basano interamente su algoritmi per mantenere il loro valore ancorato. Pertanto, non è necessario alcun capitale per emettere questo tipo di Stablecoin, risultando nella facilità di produrlo ed espanderlo.

Attualmente ci sono 3 tipi di Stablecoin algoritmici:

• Rebase: Sostieni il prezzo modificando di conseguenza l'offerta di token. Se il token aumenta di prezzo, aumenterà l'offerta e viceversa. Alcuni Stablecoin algoritmici di ribasamento: AMPL, BASE.
• Signoraggio: implementa 2-3 token per sostenere il prezzo della Stablecoin primaria attraverso processi di signoraggio. Alcuni Stablecoin algoritmici di signoraggio: UST, BAS, FEI.
• Fractional: una combinazione di Stablecoin supportata da Fiat e Stablecoin di signoraggio. Questo tipo di Stablecoin sostiene il prezzo richiedendo parzialmente Stablecoin supportati da Fiat come USDC e integrando il sistema con il modello a 2 token. Un esempio di algoritmo frazionario Stablecoin: Frax Finance.

Come acquistare Stablecoin

Al momento, le Stablecoin sono state immensamente diffuse in Crypto. Di conseguenza, ora ci sono numerosi modi per acquistare Stablecoin. Ecco alcuni consigli:

• CEX: tramite CEX, puoi acquistare Stablecoin con ogni criptovaluta supportata e denaro Fiat. CEX consigliati: Binance, Coinbase,...
• DEX: puoi anche acquistare Stablecoin tramite DEX. Si consiglia di acquistare Stablecoin tramite Stableswap AMM DEX per ridurre al minimo gli slippage, come Curve Finance (Multichain), Ellipsis (BSC), Mobius (Celo),...
• Protocolli: invece di acquistare Stablecoin direttamente, puoi coniarle tramite protocolli supportati come MakerDAO (mining DAI), Terra (minting UST), Abracadabra Money (minting MIM),...

Come investire in stablecoin

Ci sono una varietà di modi per investire e realizzare profitti con Stablecoin. Ognuno di questi modi ha il suo rischio/ricompensa, quindi dovresti considerare attentamente prima di seguirne uno. 

Si noti che tutti i metodi seguenti richiedono il coinvolgimento di DeFi . La DeFi contiene rischi elevati, incluso il rischio di protocollo e il rischio di contratto intelligente. Seleziona con attenzione quale piattaforma utilizzerai.

Questa non è in alcun modo una consulenza finanziaria. Dovresti essere responsabile del tuo fondo e delle tue azioni.

Produzione agricola

Puoi coltivare Stablecoin per guadagnare rendimento, utilizzando la coppia Stablecoin o la coppia Stablecoin-Altcoin. Questo modo di investire in Stablecoin comporta il rischio/rendimento più elevato poiché potrebbe verificarsi una perdita impermanente.

Alcune importanti piattaforme di allevamento di Stablecoin: 

• Curve Finance: 3 - 35% APY.
• Finanza convessa: 2 - 28% APY.
• Sabre Finance: 3 - 20% APY.
• Ellissi Finanze: 4 - 70% APY.

Picchettamento

Lo staking è un modo più sicuro per guadagnare con Yield Farming, quindi un ritorno sull'investimento inferiore. Puoi puntare Stablecoin su CEX come Binance o protocolli DeFi come Yearn Finance o Stargate Finance.

• Binance: 3 - 13% APY.
• Aspirare alla finanza: 2 - 22% APY.
• Stargate Finance: 4 - 6% APY.

Prestito

Il prestito o la fornitura di Stablecoin funziona in modo assolutamente simile allo Staking. L'unica differenza è il loro concetto di come verranno utilizzati gli Stablecoin forniti. Alcuni protocolli di prestito che puoi utilizzare per fornire Stablecoin:

• Ancoraggio: 18,5% APY.
• Aave: 2 - 7% APY.
• Composto: 1 - 2% APY.

Conclusione

E questo è tutto ciò che devi sapere sulle Stablecoin. Spero che dopo aver letto questo articolo, tu abbia avuto una migliore comprensione delle Stablecoin, cosa sono e come funzionano. Per il momento, poiché le Stablecoin sono così importanti in Crypto, riconoscere a fondo le Stablecoin può darti un vantaggio sulla maggior parte delle persone là fuori.

L'uso e il potenziale delle Stablecoin sono vasti e stiamo ancora vedendo solo la punta dell'iceberg. In futuro, le Stablecoin potrebbero anche diventare più diffuse delle valute Fiat. Chi può sapere? L'unica cosa che sappiamo per certo è che le Stablecoin sono state enormi e diventeranno sicuramente ancora più massicce.