コンパウンドファイナンス（COMP）オンチェーン分析-Polkadotエコシステムへの拡張

この記事では、CompoundFinanceに関する最新のオンチェーンデータを提供します。

以前の投稿で、Coin98ブログは、SushiSwap、Bancor、Alpha、Inverseなどのプラットフォームのオンチェーンデータからの多くの情報であなたを更新しました。 

そこで本日は、現在のトップ1の融資プラットフォームであるCompoundFinanceのオンチェーンデータを紹介します。

化合物（COMP）に関する情報 

化合物は、イーサリアムネットワーク上で動作する分散型プロトコルであり、ユーザーがピアツーピアネットワーク上で貸し借りできるようにします。これまで、CompoundのTVLは最大92億4000万米ドルで、DeFi市場全体のTVLのほぼ20％を占めています。

複合プラットフォームは、複合ガバナンストークン（COMP）によって管理されます。これは、システムのガバナンス決定を提案および投票するために使用されるトークンです。さらに、COMPは、プラットフォームに流動性を提供するユーザーに報酬を与えるためにも使用されます。

次の記事を通じて、CompoundプラットフォームとCOMPトークンのオンチェーンデータを提供します。これらは、ノードによって検証され、ブロックチェーンネットワークで広く共有されている最も正直なデータです。 

したがって、オンチェーンデータを読み取ることができる場合は、サメが何をしているか、サメが参加しているプロジェクトとトークンでどのように動作するかを段階的に判断します。 

オンチェーンデータとは何かをよく理解していない場合は、オンチェーンデータが市場の追跡に重要な役割を果たす理由については、こちらのオンチェーンデータに関する記事をお見逃しなく。

化合物製品に関するオンチェーンデータ

TVLの概要

Compoundは、貸付と借入の1つの製品のみを展開するプラットフォームです。DeFi Pulseのデータに基づくと、Compoundは現在イーサリアムでトップ1の融資プラットフォームであり、TVLは92.4億米ドルですが、市場全体のTVLはわずか498.6億米ドルです。これは、CompoundのTVLがTVL市場全体の20％を占め、過去1年間に減少の兆候が見られない場合、CompoundがDeFi市場に強い影響を与えていることを示しています。 

コンパウンドファイナンスのTVLデータを詳しく見てみましょう。 

TVL =総供給（貸付額）-総借入（貸付額）

TVLが92.4億ドルに達すると、これは、Compoundプラットフォームに92.4億ドルの余剰があり、ユーザーがさらに借りることができることを意味します。その中で、ユーザーはETHを資産として貸し出し、DAI、USDC、USDTなどのステーブルコインを最も借りる傾向があります。

DeFi「シーズン」中のコンパウンドの卓越した成長率

DeFiプロジェクトが爆発的に増加したため、2020年後半にCompoundユーザーの数は劇的に増加しました。2020年10月以降、Compound Financeに参加する新規ユーザーの数は6か月で274,000ユーザー増加しましたが、Compoundが70,000ユーザーに達するまでに1年以上かかりました。

それに伴い、プラットフォームからのcTokenの作成量も増加しました。これは、Compoundがプラットフォームに多くの供給を集めていることを示しています。コンパウンドファイナンスは、最初の1年近く、cTokensミントの量が10億ドルを超えるだけの価値があったときに、最初はユーザーを引き付けるのに苦労しました。 

ただし、2020年6月から現在に至るまで、cTokensミントの量は指数関数的に増加しています。6か月で10億ドルから240億ドルになり、わずか4か月で260億ドルから700億ドルになります。

コンパウンドのNo.1ポジションの成長と維持の見通し

コンパウンドが次回この形を維持できるかどうかはわかりませんが、私の意見では、コンパウンドは製品開発の段階にあり、パートナーと協力してDeFiの波が大きくなるのを待っています。

通常、2021年の初めに、CompoundはCompound Chainという名前の独自のブロックチェーン実装を発表しました。これは、CompoundがAcalaプロジェクトを通じてPolkadotエコシステム上で動作できるようにするCompoundの一歩です。 

プロジェクトはTestnetの展開に成功しました。このハンドシェイクが成功すると、CompoundはPolkadotエコシステムの非常に多くのユーザーに到達し、AcalaはCompoundを使用してAcalaプラットフォームのステーブルコインを普及させることができます。

さらに、2021年3月の初めに、CompoundはAlpha V2と組み合わせて利益を最適化し、ユーザーはAlpha Financeプラットフォームでより高い金利と金利スプレッドを享受できるようになりました（詳細はこちらをご覧ください）。 

プロジェクトの製品を要約すると、多くのユーザーが資産を信頼して預け入れているときに、Compoundが非常に前向きな兆候を示していることがわかります。MakerDAOやAaveのような同じ分野の競合他社と比較して、Compoundは毎日より多くの新規ユーザーを増やしています。

次に、COMPトークンに関するオンチェーンデータに招待します。サメはCOMPトークンをさらに収集しますか、それともリリースしますか？すべては以下のセクションを通して答えられます。

COMPトークンに関するオンチェーンデータ

COMPトークンの配布

COMPの現在の循環供給は、10,000,000COMPの総供給のうち4,865,284COMPです。COMPトークンの残高は、主にDEXトレーダーのウォレットによって保存されており、総供給量の30〜35％の範囲ですが、取引所のCOMPトークン残高は総供給量の5〜10％の範囲です。 

私にとって、これはCOMP保有者にとって朗報のようです。なぜなら、ほとんどのCOMPトークンはサメによって個人の財布に引き出され、取引所で販売される代わりに保管されるからです。これは、COMPが市場でより希少になるのを助け、COMPが価格を上げるための推進力を生み出します。

DEXおよびCEX取引所でのCOMPバランスの変動

DEXとCEXの両方を考慮すると、先月、Binanceが53,257 COMPにデポジットされたことを除いて、COMPはあまり変化していません。通常、これはサメが床に堆積して退院するときに悪い信号になりますが、プラットフォームのパフォーマンスが非常に高い過去1か月で、COMPがすぐに退院することはないと思います。

COMP保有者トップ10のバランス変動

1,578,773は、上位10のCOMP保有者がウォレットに保持しているCOMPの合計金額であり、現在、そのCOMPの金額は8億6,000万米ドル以上の価値があります。循環供給と比較して、上位10のCOMP保有者の合計COMPは32％以上を占めています。

これは非常に高い数値であり、トップホルダーが依然としてCOMPの可能性を信じており、ウォレットに多くのCOMPを保存していることを示しています。上位10のCOMPホルダーには、ウォレットから11,464COMPを引き出したウォレットが1つあります。これらのトークンがDeFiプラットフォームでの貸付のために引き出されるのか、それとも販売のためにCEXに預けられるのかはわかりません。 

ただし、上記のウォレットの所有者が先月の平均価格430ドルで11,464個のCOMPを売り切れた場合は残念です。COMPの価格は現在545ドルで、先月COMPを販売した場合、所有者は平均して130万ドルの利益を失うことになります。

結論

以下に、CompoundFinanceとCOMPトークンに関するいくつかの洞察を要約します。

• TVLが近年常に成長しているとき、CompoundFinanceプラットフォームは非常にうまく機能しています。
• 取引所には大量のCOMPトークンが預けられていますが、現在の成長状況でCOMPが売却される動きは見たことがありません。
• COMPトークンは、総供給量のほぼ50％のロックを解除し、上位10のホルダーが循環供給量の最大32％を保持すると、徐々に不足します。
• COMPトークンの価格は、350 $ -520 $の累積期間の後、順調に上昇しています。

私自身の意見では、Compoundは、Compound Chainのような新製品を絶えず開発している場合でも、融資分野で主導的かつ成長しているプラ​​ットフォームです。 

将来的には、Compound Financeは確かにAlphaと「コラボレーション」するだけでなく、プラットフォーム機能を拡張するためにさらに多くのプロジェクトと協力する予定です。特に、Solana、Near、Terraなど、Compoundが参加していない非常に強力に拡大しているエコシステムがまだたくさんある場合は...

上記のデータで、コンパウンドファイナンスについてどう思いますか？Coin98InsightsChatのメンバーと話し合うことをお勧めします。私が要約した洞察で、あなたがあなたの決定をしやすくすることを願っています。次のオンチェーンシリーズでお会いしましょう。