ダウ理論とは何ですか？テクニカル分析プラットフォーム

では、ダウ理論とは何ですか？ダウ理論の基本的な信条は何ですか？取引におけるアプリケーションはどうですか？

導入

暗号通貨またはトレーディングコインから頭の中でテクニカル分析をしっかりと理解したい場合は、ダウ理論が最初に学ぶ必要があります。ダウ理論は、一般的な金融市場、特に暗号通貨とコイン市場における現在のテクニカル分析の基礎であり、どのテクニカル分析の学校を研究する場合でも、最初にダウ理論の基礎を理解する必要があります。

では、ダウ理論とは何ですか？ダウ理論の基本的な信条は何ですか？取引におけるアプリケーションはどうですか？

ダウ理論とは何ですか？

ダウ理論は、ウォールストリートジャーナルの創設者であり、ダウジョーンズアンドカンパニーの共同創設者であるチャールズH.ダウによって開発されました。会社の一員として、彼はダウジョーンズ輸送指数（DJT）として知られる最初の株価指数の作成を支援し、その後にダウジョーンズ工業株平均（DJIA）が続きました。

ダウ理論の基礎は、株式市場がどのように反応し、利益を求めて金融市場の健全性がどのように測定されるかについてのダウの信念を表しています。

ダウは、株式市場全体が経済の全体的な状態の信頼できる尺度であると信じています。そして、全体を分析することにより、これらの状況を正確に評価し、市場の主なトレンドの方向と個々の株式の開発の方向を決定することができます。

これまでのすべてのテクニカル分析理論は、ダウ理論から派生しています。したがって、コイン投資とコイン取引のテクニカル分析を理解したい場合は、ダウ理論の基本原則を知る必要があります。

ダウ理論の基礎

市場はすべてを反映しています

市場は、インフレ、金利データ、財務諸表など、過去から現在までの情報や感情など、需要と供給に共通の影響を与えるすべての要因を反映しています。投資家は、これらすべてに影響を与える可能性があります。市場と市場価格に反映されます。

地震や自然災害などの出来事を予測することはできませんが、市場は価格にほぼ瞬時に影響を与えることでこれらの出来事を反映することができます。

たとえば、企業がより良い結果を示す財務諸表を発行することが期待される場合、市場はそれが起こる前にこれを反映します。

報告書が発表される前に彼らの株の需要が増加し、最終報告書が発表されたときに価格があまり変わらない可能性があります。また、期待したほど良くないため、良いニュースが出るとすぐに株価が下がる場合もあります。

この情報は、トレーダーや市場自体がすべてを知るのに役立つわけではなく、将来のイベントを予測するためにのみ使用されることに注意してください。過去、差し迫った、そしてありそうな要因はすべて市場価格に反映されます。物事が変化すると、市場はそれらの変化する情報を反映するために価格で調整することを余儀なくされます。

市場は、事実上すべてがトレーダーにとって新しいものではないことを反映しています。これは常に金融セクターで使用されます。多くのトレーダーは、要因を見ずに価格の動きを見るだけで済みます。市場のトレンドを判断することもできます。

ダウ理論におけるこの原則は、ユージン・ファーマの効率的市場仮説（EMH）とも密接に関連しています。ただし、ダウ理論は、将来の傾向を予測するために使用されるという点で異なります。

市場動向

まず、トレンドは次のように定義されます。上昇トレンドは、現在の取引高値が前の高値よりも高い場合です。同時に、現在の安値も過去の安値よりも高いか、新しい高値と安値のチャート上で古い安値よりも高くなっています。 

逆に、クマ市場は、現在の市場の高値と安値が過去の高値と安値よりも低い場合、または新しい高値と安値のチャート上で古いものよりも低い場合です。

ダウ理論によると、市場には3つのタイプの傾向があります。

• 主な傾向（長期）

主な傾向は数ヶ月から多くの嘘まで続く可能性があり、これが市場の主な動きです。通常、主な傾向は長期投資家が関心を持っている傾向です。

誰もがこれらのサイクルを予測することはほとんど不可能であり、操作（価格設定）も非常に困難です。

• トレンドレベル2（中期）

中期的なトレンドは通常3週間から数ヶ月続きます。これはメイントレンドの修正フェーズ、つまり価格がメイントレンドに逆らって動く期間です。 

それらは、強気市場の修正（上昇トレンドまたは強気市場）としても知られる一時的な値下げ、または弱気市場の反発（下降傾向または弱気市場）市場としても知られる一時的な値上がりです。これらの修正は通常、主な傾向の3分の1から2分の1（50％）です。

これは、長期的なトレンドフォロー型投資家が可能な限り低く購入する機会を探す期間です。

たとえば、BTCの価格が10,000ドルを超え、長期的な上昇傾向を確認した場合、多くの投資家が周囲の価格でBTCを購入しました。より低いレベルでの購入と長期的な下降トレンドが崩れていなければ、価格はさらに下落する可能性が高いため、この購入ゾーンはより安全です。

• トレンドレベル3（短期）

短期的な傾向は通常、数日から3週間未満続き、場合によっては数時間から1日しか続きません。これらは通常、小さくて急速な変動であり、Tier2の傾向に反します。

その短期的な性質のために、大勢の人々や組織によって操作される可能性があります。

主なトレンドの3つのフェーズ

ダウは、主な長期トレンドには、蓄積フェーズ、一般参加、および流通の3つのフェーズがあることを確認しました。

• 蓄積期間

以前のクマ市場の後、資産評価（株式、指数、暗号通貨など）は、悪いニュースによる主にネガティブな市場センチメントのためにまだ低いです..知らない、無知な投資家は怖がって売り払われるでしょう。 

それどころか、情報に通じ、知識が豊富でインテリジェントな投資家やトレーダーは、市場がすべての最悪のニュースを「受け取った」ことを発見し、コミュニティはほとんどすべてを売り払い、売り圧力はもはやなくなり、この段階で蓄積し始めます。購入者が少なく、販売者が多いため、供給が豊富で価格が安い時間。

この蓄積はほとんど静かに行われ、市場価格への影響はほとんどなく、価格に大きな変動はほとんどありません。

• 価格ブームの時期、コミュニティは積極的に参加しました

蓄積に参加した投資家は、長期的には市場が成長し続けると信じています。これが実際に起こったとき、価格は再び上昇し始め、良いニュースが出て、否定的な感情が消え、ほとんどすべての人が投資家、スマートトレーダーが見た機会を見ました。

人々はますます積極的に購入し、価格を急上昇させ、コミュニティをより興味深くし、価格をますます高くし、上昇傾向が明確に形成されています。

• 流通段階

マスコミはより楽観的なニュース、市場の値上げを発表し始めました。市場の投機的需要が最大レベルに達し、価格が非常に高く上昇し、蓄積段階で買収に参加した賢明な投資家が市場への新規参入者に売り始め、利益を上げ始めました。購買力の低下の兆候がたくさんあります。パワー、トレンドは弱まり始め、過去に関与した知識のあるトレーダーもこれらの兆候に気づき、販売を開始します。

この段階での購入者は、最終的な市場参加者であり、情報に通じていない新しい人々です。食肉処理用の羊のように、参加者は以前の多くの機会を逃した後も利益が続くことを常に望んでおり、市長は調整しているだけで増加し続けると考えていますが、それは本当です。「ライン」から抜け出すことは実際にはかなりスリムです。

対照的に、弱気相場では、これらのフェーズは基本的に逆になり、購買力の低下、トレンドの弱体化、下降トレンドの兆候が見られる人から始まり、売却します。最後の市場参加者（初心者）に資産を渡し、次に価格本当に落ちて、たくさんの悪いニュースが出てきて、人々は走り始めます。

すべての最悪のニュースが発表されたとき、賢い投資家が機会が再び蓄積し始めるのを見るとき、そして上記のように段階を続けます。

インデックス間の相関

ダウによると、ある市場指数の主要な傾向は、別の市場指数で観察された傾向によって確認されるべきです。 

ダウンがこの原則を導入したとき、問題の主要な指標はダウジョーンズ輸送指数とダウジョーンズ工業株平均でした。以前は、産業活動に関連する輸送市場（主に鉄道）、より発展した産業、より多くの商品を生産し、顧客にサービスを提供するための原材料や商品を輸送するための鉄道活動を増やす必要がありました。産業活動のためのサービス。

そのため、製造業と運輸市場の間には明確な相関関係があります。一方の市場が成長している場合、もう一方の市場も増加します。ただし、多くの商品はデジタルであり、物理的な配送を必要としないため、これらのインデックス間の相関の原則は今日ではもはや関係ありません。

以下は、ダウジョーンズ工業株30種平均（DJI）、NASDAQ-100、およびS＆P 500を示すグラフであり、3つの間に明確な相関関係が見られます。

質量は重要です

ダウによると、ボリュームはトレンド確認の重要な指標です。強いトレンドは大量の取引を伴います。ボリュームが大きいほど、価格変動が市場の真のトレンドを示す可能性が高くなります。逆に、出来高が少ない場合、クロージングの動きが市場の真のトレンドを表していない可能性が高く、誤ったシグナルである可能性があります。

より具体的には、上昇トレンドでは、価格が上昇すると購入量が増加し、価格が反対方向に移動すると購入量が減少します（修正）。

たとえば、価格が重要な価格領域を突破（ブレイクアウト）したり、高値を突破して新しい高値を作成したりする場合、購入量は大きくなければならず、価格が戻ってテストするときは、量が減少します（小さくなります）。

したがって、ボリュームがトレンドに逆らって実行されている場合（価格が上がるがボリュームが下がる、価格が下がるがボリュームが上がる）、それは現在のトレンドの弱さの兆候であり、近い将来のトレンドの逆転の可能性があります。

逆転が確認されるまでトレンドは続く

市場が上昇または下降傾向にある場合、明確な逆転が確認されるまでその傾向が続きます。

たとえば、2020年9月にソラナ の価格は初めて4.9ドルのピークに達し、その後価格は下がり続け、4.9ドルの古いピークを超えないリバウンドがありました。価格が下落した後、再び下落し、弱気の旗パターンを形成しました。それ以来、価格は継続的に低下し、サポートレベルが低下しています。

このため、ダウは、トレンドの逆転は、主要なトレンドとして確認されるまで疑われるべきであると考えています。もちろん、二次トレンドと新しい主要トレンドの開始を区別することは容易ではなく、トレーダーはしばしば主トレンドを反転と間違え、それは最終的には二次トレンドにすぎないと考えます。

このアイデアを拡張すると、トレンドのトップまたはボトムのどちらであるかを確認できず、明確な確認信号が出るまでトレンドが逆転したことを確認できません。したがって、売りがトレーダーである場合は、じっと立ってください。 。「トップをキャッチ、ボトムをキャッチ」するか、現在のトレンドが逆転していない場合は下取りを試みます。

ダウ理論に関する注記

ダウ理論にはまだ短期取引に一定の制限があり、それはかなり遅れており、低時間枠で の短期取引では必ずしも完全に真実であるとは限りません。

現在、市場は15分、5分、さらには1分などの低い時間枠で取引されています。従来の市場のようなデイトレードだけでなく、市場のより低い時間枠でも取引されています。ノイズが多く、情報の精度が低くなっています。今日の市場もより複雑で、群集心理学、インターネット、テクノロジーの影響を受けています。 

結論

上記で私はダウ理論についての私のすべての知識を共有しました、あなたが金融投資家、成功したトレーダーになりたいならそれは本当に重要です。ダウ理論のすべての原則を読んで理解することは、一般的な金融市場、特に暗号通貨のテクニカル分析指標をよりよく理解するのに役立ちます。

最後に、私の記事をお読みいただきありがとうございます。ダウ理論で投資と取引を成功させ、より多くの利益を上げられることを願っています。

わからないことがある場合、または話し合い、詳細を知りたい場合は、MarginATMグループチャットを通じて話し合ってください。