ブロックチェーン間のAMM戦争

ブロックチェーンプラットフォームの上位DEXを比較することで、各DEXと各ブロックチェーンのエコシステムをより直感的に把握できます。

こんにちは、みんな！

DEXは、すべてのDeFiエコシステムで常に重要な要素です。これは、エコシステムプロジェクトがどれほど強力であっても、トークンを交換する場所が必要だからです。 

DeFiエコシステムが成長し、DEXでのトランザクションが増えると、DEXも成長し、次のように言うことができます。DEXは、DeFiエコシステムの強みの一部を表しています。

そこで本日は、ブロックチェーンプラットフォームの上位DEX間の比較をいくつか共有し、各DEXと各ブロックチェーンのエコシステムをより直感的に把握できるようにします。

著名なブロックチェーン上のAMMの統計

イーサリアムのユニスワップ

DEXが出現するたびに、彼らは常にそれをユニスワップと比較します。これがユニスワップの位置付けであり、すべての中で一番のDEXはDEXタイプです。 

したがって、上記の指標、取引量、トランザクション数、またはTVLの観点から、ユニスワップは他のブロックチェーンのDEX取引所よりも比較的優れていますが、時価総額ははるかに高く、PancakeSwapおよびMDEXの7倍。

同じイーサリアムネットワーク内の他のDEXと比較すると、ユニスワップも息を切らしています。

DEXのTVL比較表。出典：DefiPulse。

今日のTVLでのナンバーワンのポジションはCurveFinanceに属しています-Stablecoinsの取引に焦点を当てたDEXであり、Uniswapのすぐ後にライバルのSushiswapが続きます。 

では、最近、UNIが大幅に増加し続けている理由は何でしょうか。 

私にとって、2つの主な理由があります：

• 第一に、ユニスワップの影響力は依然として大きすぎます。新しいプロジェクトでは、寿司の代わりにユニスワップを選択して認知度を高めることを好みます。これは、ベトナムのサポートする取引ペアの数に明確に反映されています。各プラットフォーム。ユニスワップには30,254を超える取引ペアがありますが、スシスワップには753しかありません。パンケーキまたはMDEXは、取引ペアの点でもユニスワップに匹敵することはできません。
• 第二に、ユニスワップにまだ多くのトークンがある場合、流動性と投資機会の増加がユーザーを引き付けます。Uniswap V3とレイヤー2への移行は、Uniswapが他のDEXと競合するのに役立つ有望なツールにもなります。

BinanceスマートチェーンのPancakeSwap  

パンケーキとBinanceSmartChainは、最近非常に人気のあるキーワードです。PancakeSwapプロジェクトは、底からほぼ100倍に成長しました。 

PancakeとUniswapのインデックスと比較すると、TVLはUniswapの1/3に過ぎませんが、トランザクション量はUniswapに近く、24時間トランザクションの数は4倍以上です。 

これは、PancakeSwapの資本使用レベルがUniswapよりもはるかに効果的であることを示しています。 

TVLはロックされた値であり、DEXに流動性を生み出します。

• ユニスワップで1ドルの価値がロックアップ（TVL）されると、955 / 4,730〜0.2ドルの流動性が発生します。
• パンケーキでは、1ドルのTVLが875 / 1,610〜0.55ドルの流動性を生み出します。

したがって、Pancakeの資金はUniswapの2.5倍効率的に使用されるため、Pancakeの流動性プロバイダーはより収益性が高くなります。 

同時に、PancakeにはLP用のトークンインセンティブプログラムがまだあり、Uniswapは終了しました。したがって、PancakeSwapを流れる資本は明らかです。

UniswapとPancakeのもう1つの違いは、Uniswapが多くの競合他社と競争しなければならない場合、PancakeはBinanceSmartChainのDEXセグメントでほぼ勝ちました。

Hecochain上のMDEX

おそらく、2つの巨人であるパンケーキとユニスワップと比較したとき にMDEXのデータを見ると驚くでしょう。

TVLはPancakeよりわずかに優れており、Uniswapよりもはるかに遅れていますが、トランザクション量は3倍であり、トランザクション数も優れており、Pancakeの1.5倍、Uniswapの7倍です。

これは、MDEXがトレーディングマイニングプログラムを持っており、MDEXで取引するときに$ MDXトークンに報酬を与えるため、この報酬は0.3％の取引手数料よりもさらに高いため、多くの投資家が無料の報酬を受け取るためにプログラムに参加しています。 

1月26日未満の1月26日に発売された新しいMDEXは、以前のプロジェクトと同様に、ユーザーを引き付けるためにインセンティブトークンに報酬を与えるのが普通です。 

そして数字を見ると、MDEXのこのキャンペーンは非常に成功しており、ブランド認知度が高まっていることがわかります。そして、巨大な流動性により、MDEXはHecochainで多くの新しいプロジェクトを引き付け、MDEXの取引ペアの数は1,257に達しました。 

HecochainはBinanceSmartChainより3か月遅れて、12月初旬に発売されたため、Pancakeと比較したMDEXの数は依然として非常に印象的です。

ソラナのラジウム 

Raydiumは2月21日に開始されたばかりで、このプロジェクトは新しすぎて、他のDEXとの有効性を評価および比較することはできません。発売時のTVLレベルもそれほど印象的ではなく、わずか500万ドルです。 

しかし、トークンの価格を見ると、公開後もRAYは非常に大幅に上昇しており、プロジェクトが依然として高く評価されていることを示しています。

私の意見では、これらがRAYがこれほど増加した2つの主な理由であり、これは将来注目すべきプロジェクトです。

• 高速で安価： Binance Smart ChainとHecochainにもこのスローガンがあり、高速で安価であることは事実ですが、私にとっては十分ではありません。イーサリアムからの少数の投資家だけが引っ越しました、BSCはその問題を示しました、取引手数料は1〜2ドルに上がりました。DeFiが爆発した場合、BSCまたはHecoChainは、CEXの切り替えに約10％多くの投資家を耐えることができますか？Raydium with Solanaプラットフォームの場合、取引手数料は現在$ 0.00006であり、将来のDeFiの変換と拡張に完全に耐えることができます。
• 資本効率の向上： Raydiumは、スワップと注文の両方の機能を備えたDEXです。スワップ機能は、他の一般的なamm（Uniswap、sushiswap）と同様です。トレード機能に関しては、指値注文、成行注文などの他のトレードオプションをユーザーに提供します（これは、RaydiumがSerumと対話するための別のインターフェースを提供するためと理解できます）。

サムバンクマンフライド（SBF）が言ったように、レイディウムにはDEXに必要なものがすべて揃っています。

• DEXオーダーブックは、トランザクションを接続するのに十分な速度です。
• これらのトランザクションを処理するのに十分な速度のチェーン上。
• AMMは、オーダーブックの注文に直接接続されています。

Raydiumは、上記のDEXが実行しなかったこと、つまりDEXの組み合わせを構築して、DeFiエコシステムを共同で促進することを実行しました。

他のプラットフォームのAMM

ここでは、4つの著名なブロックチェーン上の4つのAMMについてのみ言及しましたが、LUAを使用したTomoChain、第2四半期にDEXをリリースする予定のKAVA、Fantomなどの他のプラットフォームでは、あまり注目されていないプロジェクトです。まだリリースされています。DEX、またはNEAR-Coin98の＃7ベット、...。 

それらはあなたが注意を払うべきAMMでもあるので、そのプラットフォームが爆発したとき、最初に-私たちのような発動機は利益を得る方法を考えるだけで済みます。  

エピローグ

上記は、Coin98Analyticsチームからのデータに基づくDEXに関する私の考えと比較の一部です。ここで元の投稿を見ることができます。

StablecoinsとLendingに加えて、DEXは常に各DeFiエコシステムの重要な部分であり、各エコシステムについてより多くの視点を持つのに役立ちます。 

記事を読んだ後、あなたはあなた自身のためにいくつかの洞察を引き出したと思います、あなたは私が言及していない比較を見ますか、または交換して議論するために以下にコメントします。