血清エコシステムにおけるDeFiプロトコルの概要

この記事は、SerumエコシステムのDeFiプロトコルとその長所と短所の概要を理解するのに役立ちます。

この記事では、SerumエコシステムのDeFiプロトコルの概要とそれらの相互関係について説明します。これらのプロトコルの概要を説明した後、Serumエコシステムの長所といくつかの制限について説明します。最後に、血清の背後にある主なアイデア。

血清プロジェクト-エコシステムの中心であるDeFiハブ

ほとんどのDEXは、「x * y=k」などの数学モデルに基づくAMMメカニズムを使用します。利点は、流動性を提供するために従来のマーケットメーカーに依存する必要がないことです。もちろん、マイナス面も簡単にわかります。つまり、流動性が不足すると、大きな「下落価格」が発生し、より高度な取引ツールが不足し、永久的な損失の悪影響を受けます。

Serumは、Solanaブロックチェーンのスケーラビリティを通じてこの問題を解決し、ユーザーが「オーダーブック」メカニズムに基づいて取引できるようにします。指値注文の執行に加えて、取引速度が速く、手数料が低く、高頻度取引が可能です。

SerumとSamの説明から、Serumは単なるDex Orderbookではなく、DeFiハブ（多くの製品のエコシステムであり、他のいくつかのDeFiプロトコルのハブ）になることは明らかです。 

ラジウム-AMMはSerumDexに流動性を追加します

RaydiumもDexに焦点を当てたDeFiプラットフォームですが、Serumの方向性とは異なり、Raydiumはエコシステム全体の流動性を生み出すためにAMM部分に焦点を当てています。

Raydiumで現在使用されている数学モデルはx*y = kであり、他の一般的なAMMと非常によく似ています。しかし、ユニークな点は、RaydiumがAMMの流動性の断片化の問題を解決することです。

現在、AMMプロトコルの流動性は多くの異なるAMMプロトコルに固定されているため、多くの人が最高の流動性を得ることができず、断片化されています。

Raydiumは、Raydiumの流動性プールからの流動性を血清オーダーブックに取り込み、流動性共有効果を達成し、それによってより良い流動性目標を達成することにより、上記の問題を解決します。

さらに、RAYトークンは、ユーザーが重要な流動性グループに預金することを奨励するインセンティブとして使用されます。

Bonfida-血清のフロントエンド

個人的には、Bonfidaは、Serumのフロントエンドを作り直し、ユーザーに利便性と効率性を提供することを最終目標とする、より高度な取引機能を提供するプラットフォームと見なしています（ワンストップトランザクション）。

現在、Bonfidaには次の機能があります。

• Bonfida Serum GUI：Bonfida DEXはSerumのGUIをホストし、ユーザーにより良い取引体験を提供します。
• Serum API：すべてのSerumトランザクションデータにデータストレージを提供します。
• 血清統合ターミナル（ダッシュボード）：Bonfidaは、血清フロントエンド、トランザクションプロトコル（スワップ）、貸付などを含む、血清エコシステムのすべてのコンポーネントを統合します。
• Bonfidaトレーディングセット：ユーザーはテクニカルインジケーター、トレーディング戦略、オートトレードを使用できます...
• Solible：SolanaNFT取引プラットフォーム。

Maps.me-非暗号ユーザーをDeFiに連れて行く

Maps.meはオフラインの地図アプリケーションです。発売以来、このアプリは1億4000万人のユーザーを魅了してきました。ユーザーは旅行前に地図を事前にダウンロードできます。このようにして、ローカルインターネットトラフィックが不足している場合でも、アプリ内で地図を照会できます。

旅程の計画に加えて、Maps.meユーザーはアプリ内で宿泊施設やレストランを予約することもできます。ただし、サードパーティの支払いプラットフォームと提携しているため、料金はかなり高くなります。

彼らによると、海外旅行に費やされた100ドルごとに、乗客は送金手数料とサードパーティのプラットフォーム料金を含めて約17ドルの損失を被ります。

Maps.meのソリューションは、ユーザーが宿泊施設の予約、レストランの予約、食事の支払いを仲介プラットフォームを経由せずにウォレットで直接行えるアプリ内ウォレットを構築することです。このプロセスにより、「外部損失」のコストが削減されます。

さらに、Maps.meはOxyとも統合され、ユーザーがトークンを自分で交換したり、資産をOxygen's Poolに抵当に入れて「受動的収入」を得たり、他の資産を借りて効率的な資本の結果を最大化できるようにします。

酸素-DeFiプライムブローカレッジ 

OxygenはDeFiプライムブローカレッジであり、「機関投資家」向けに設計された貸付および借入サービスです。Oxygenは、従来の金融セクターの同様の商品からインスピレーションを得ています。酸素は、P2Pと同様の「資金構造」に基づいて貸し出されています。

Oxygenのアプリケーションシナリオは次のとおりです。

• 受動的収入の生成：ユーザーはお金を預けて利息を稼ぎます。
• 借りる：ユーザーは他の誰かのプールから資産を借りて、そのプールに利息を支払うことができます。
• トレード：ユーザーはSerumdexでトレードできます。
• 合成資産：プールユーザーの資産は、より複雑な構造化された合成資産を取引するための担保として使用されます。

上記のアプリケーションシナリオから、OxyはワンストップトランザクションDeFiのようなものであり、Compound + Synthetix+Uniswapと同等です。ユーザーの資金は、貸付、担保、合成、および取引のニーズを満たすためにOxyプラットフォームに配置する必要があるだけです。

血清エコシステムの強み

将来のスケーラビリティに対応

Serumを使用すると、トレーダーはCEXと同じメカニズムを使用して、トランザクション中のスリップを回避できます（オーダーブック）。さらに、現在の設計により、Serum Dexは、需要の増加に応じて、将来の派生物とスケーラビリティをより簡単に開発することもできます。

取引体験を最適化する

実は、セラムは施設のユーザーをターゲットにするように設計されているので、それに慣れていない人にとっては不快感を引き起こす可能性があります。Bonfidaはこれを改善するために生まれました。

Bonfidaは、インターフェースを最適化し、データをAPIに接続し、高度な取引ツール（Chart、Tradingview、Bot ...）を提供し、Serumエコシステムのすべてのコンポーネントを統合し、最終的な目標を達成します。これは、ユーザーに利便性と効率性を提供することです。

オンチェーン流動性統合

Bonfidaは取引体験を最適化しますが、RaydiumはAMMの流動性をSerumDexのオーダーブックに統合します。これにより、血清エコシステム全体の流動性が生まれます。

また、RaydiumはSolanaにとどまりません。以前、SamはSushiSwapコミュニティにSushiSwapをSolanaに構​​築することを提案しました。

ソラナのクロスチェーンメカ​​ニズムと流動性マイニングのインセンティブを通じて提案が通過した場合、他のブロックチェーンの流動性を血清に引き付け、血清エコシステムを強化する可能性があります。

実際のユー��ー（非暗号ユーザー）

Maps.meはSerumエコシステムに参加しており、一方ではDeFiの利点をMapsユーザーに紹介しています。一方、それは血清エコシステムへの多数のユーザー（非暗号）の導入です。

たとえ市場が今日のように数十億ドルに成長したとしても、これは本当に重要です。プロジェクトが関連するインセンティブを取り除いた場合、実際のユーザー数は大幅に減少します。

マップの目標は、実際のユーザー、つまりDeFiマップウォレットの便利さに惹かれるユーザーを引き付けることです。

提供されたデータによると、マップユーザーの数は最大1億4000万人です。簡単な計算をしてみましょう。ユーザーの1％以上（140万ユーザーに相当）が製品を使用している場合、システムecoSerumは非常に大規模なユーザーベース。

これは、より良い流動性とより広いエコシステムを意味し、Solanaのスケーラビリティはその多くのユーザーに完全に対応することができます。

資本効率を最大化する

一方、Oxygenは、ユーザーが単一のプラットフォームで融資、担保、合成資産、および取引のニーズを満たすことができる「Compound + Synthetix+Uniswap」の組み合わせに例えられます。

制限事項

この段階では、血清エコシステムはまだ揺籃期にあり、そのアイデアがどのように発展するかを知ることは困難です。

さらに、Solanaのスマートコントラクト開発言語はRustです。これは、過去にイーサリアムDapp開発者が使用していたプログラミング言語ではないため、人材を引き付けることも困難です。

ソラナは非常に新しいため、ウォレットも問題になっています。多くのチームがウォレットの構築を開始すると、さまざまなデコーダーを選択できるため、1つのキー2から多くのウォレット（シードのインポート）の特性が得られます。その1つのウォレットをフレーズ化するSollet、別のプラットフォーム上の別のウォレット）。

血清の背後にある考え方

Serumの製品が個別に設計されているのではなく、SerumDexを中心に統合されていることを理解するのは難しいことではありません。

共有されたサムによると、鍵は「組み合わせ」という3つの言葉にあります。彼は、完全に新しいものを構築することははるかに難しいと考えています。代わりに、互いの長所を活用してエコシステムを形成するために組み合わせることができる一連の製品を構築します。より持続可能な。

これの利点は、その上に構築されたプロジェクトが、統合されてより良い流動性を提供するネイティブプラットフォームを利用できることです。

Serumの場合、DEX（Orderbook）、AMM、Lending Pool、およびその他の多くの側面があります。どのアプリケーションも、これらのリソースを自動的に使用して、最初から始めることなくそれらのリソースを活用できます。

まとめ

個人的には、SamはDeFiゲームに精通しているので、関連製品を注意深く精査する必要があります。時にはそれが最良の投資取引ではないこともありますが、それを通して私たちはDeFiについてより多くの関連知識を学ぶことができます。